Los PMI flash de EE. UU., la confianza del consumidor, American Express, SLB, los rendimientos de los bonos del Tesoro y la revisión de la calificación de Francia por Moody's encabezan la sesión de hoy.
Los mercados llegan al viernes tras una fuerte venta liderada por el sector tecnológico, con los inversores enfocados en el gasto en IA, la resiliencia económica, las expectativas de inflación y los riesgos geopolíticos antes de la reunión de la Fed de la próxima semana.
📅 AGENDA DE HOY
🔸 2:00 a. m. — Ventas minoristas de Reino Unido — Septiembre
🔸 3:15 a. m. — PMI flash de manufactura y servicios de Francia — Octubre
🔸 3:30 a. m. — PMI flash de manufactura y servicios de Alemania — Octubre
🔸 4:30 a. m. — PMI flash de manufactura y servicios de Reino Unido — Octubre
🔸 Antes de la apertura — Resultados de American Express ($AXP), SLB ($SLB), First Citizens BancShares ($FCNCA), Booz Allen Hamilton ($BAH), Autoliv ($ALV), First Hawaiian ($FHB), Rithm Capital ($RITM), Gentex ($GNTX), Balchem ($BCPC), Gorman-Rupp ($GRC), GrafTech ($EAF) y World Acceptance ($WRLD
🔸 8:30 a. m. — Ventas minoristas de Canadá — Agosto
🔸 9:30 a. m. — Llamada de resultados de SLB ($SLB
9:45 a. m. — PMI FLASH DE EE. UU. DE S&P GLOBAL
• PMI de manufactura — Octubre
• PMI de servicios — Octubre
• PMI compuesto — Octubre
10:00 a. m. — CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN
• Confianza final de octubre
• Condiciones actuales
• Expectativas del consumidor
• Expectativas de inflación a 1 año
• Expectativas de inflación a 5 años
🔸 Viernes — Actualización del Nowcast del personal de la Fed de Nueva York
🔸 1:00 p. m. — Conteo semanal de plataformas de petróleo y gas de Baker Hughes en EE. UU.
🔸 Última hora de la tarde — Datos de posicionamiento del informe de compromisos de los operadores (COT) de la CFTC
4:00 p. m. — REVISIÓN DE LA CALIFICACIÓN SOBERANA DE FRANCIA POR MOODY'S — ESPERADA
🔸 Después del cierre — Pocos resultados importantes programados en EE. UU.
🔸 Todo el día — Período de silencio de la Fed, rendimientos de los bonos del Tesoro, precios del petróleo, noticias sobre Irán y acciones de infraestructura de IA
1. PMI FLASH DE EE. UU. — 9:45 A. M. ET
PMI de manufactura de octubre
• Esperado: 55.5
• Anterior: 55.9
PMI de servicios de octubre
• Esperado: 57.9
• Anterior: 58.8
PMI compuesto de octubre
• Presta atención a la nueva lectura y a las presiones subyacentes sobre los precios
Indicadores clave:
• Nuevos pedidos y demanda
• Actividad empresarial
• Empleo
• Costos de insumos
• Precios de venta
Una actividad más sólida podría respaldar los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar.
Una actividad más débil podría reforzar las preocupaciones sobre la desaceleración del crecimiento económico.
2. CONFIANZA DEL CONSUMIDOR DE MICHIGAN — 10:00 A. M. ET
Confianza del consumidor final de octubre
• Esperada: 46.3
• Preliminar de octubre: 46.3
• Final de septiembre: 48.1
Expectativas de inflación a 1 año
• Preliminar de octubre: 4.7%
• Septiembre: 4.6%
Expectativas de inflación a 5 años
• Preliminar de octubre: 3.5%
• Septiembre: 3.4%
Enfoque: Si la confianza del consumidor se mantiene débil mientras aumentan las expectativas de inflación.
Unas expectativas de inflación más altas podrían reforzar la postura cautelosa de la Fed.
3. RESULTADOS IMPORTANTES ANTES DE LA APERTURA
Financieras
• American Express — $AXP
• First Citizens BancShares — $FCNCA
• First Hawaiian — $FHB
• Rithm Capital — $RITM
Energía e industriales
• SLB — $SLB
• Autoliv — $ALV
• Gentex — $GNTX
• Gorman-Rupp — $GRC
• GrafTech — $EAF
Servicios empresariales y otros
• Booz Allen Hamilton — $BAH
• Balchem — $BCPC
• World Acceptance — $WRLD
Enfoque: Gasto del consumidor, condiciones crediticias, actividad energética, demanda industrial y perspectivas futuras.
4. AMERICAN EXPRESS ($AXP) — GASTO DEL CONSUMIDOR
American Express ofrece una lectura clave del gasto de hogares y empresas.
Qué observar:
• Gasto de los tarjetahabientes
• Demanda de viajes y entretenimiento
• Calidad crediticia
• Crecimiento de los préstamos
• Perspectivas de ganancias
Implicaciones para el mercado: Resiliencia del consumidor, sentimiento del sector financiero y condiciones crediticias.
5. SLB ($SLB) — PANORAMA DEL SECTOR ENERGÉTICO
SLB presenta sus resultados en medio de precios elevados del petróleo e incertidumbre en Medio Oriente.
Qué observar:
• Demanda internacional de perforación
• Actividad en Norteamérica
• Operaciones en Medio Oriente
• Márgenes de ganancia
• Flujo de caja
• Perspectivas de la dirección
Enfoque: Si los precios más altos del crudo se están traduciendo en una mayor inversión en campos petroleros.
6. FRANCIA — DECISIÓN DE CALIFICACIÓN DE MOODY'S
Se espera que Moody's anuncie su decisión sobre la calificación soberana de Francia después del cierre de los mercados estadounidenses, alrededor de las 4:00 p. m. ET.
Francia tiene actualmente una calificación Aa3 por parte de Moody's.
Los analistas anticipan ampliamente una rebaja a A1, aunque el resultado no está confirmado.
Riesgos clave:
• Incertidumbre política
• Déficits presupuestarios
• Presiones de refinanciamiento
• Aumento de los costos de endeudamiento del gobierno
• Efectos secundarios en el mercado de bonos de la eurozona
Qué observar: Rendimientos de los OAT franceses a 10 años, diferenciales OAT-Bund, acciones bancarias europeas y EUR/USD.
7. PETRÓLEO Y GEOPOLÍTICA EN MEDIO ORIENTE
El petróleo crudo sigue siendo un motor importante del mercado ante las preocupaciones sobre la seguridad regional y las interrupciones en el suministro.
Qué observar:
• Precios del Brent y WTI
• Avances en el transporte marítimo por el Estrecho de Ormuz
• Noticias relacionadas con Irán
• Desarrollos militares y diplomáticos de EE. UU.
• Implicaciones para la inflación
1:00 p. m. ET — Conteo de plataformas de Baker Hughes
El informe ofrece una visión actualizada de la actividad de perforación en EE. UU.
8. PERÍODO DE SILENCIO DE LA FED Y RENDIMIENTOS DE LOS BONOS DEL TESORO
La Fed permanece en su período de silencio antes de la reunión del FOMC del 27 y 28 de octubre.
Los mercados se centran en la posibilidad de que las tasas se mantengan sin cambios ante las persistentes preocupaciones inflacionarias.
Variables clave:
• Rendimiento de los bonos del Tesoro a 2 años
• Rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años
• Dólar estadounidense
• Expectativas de inflación
• Precios del petróleo
Los PMI y las expectativas de inflación de los consumidores son los datos macroeconómicos programados más importantes de hoy en EE. UU.
9. IA Y TECNOLOGÍA — REACCIÓN TRAS LA VENTA
La caída del jueves, liderada por el sector tecnológico, ha intensificado el escrutinio sobre el gasto y financiamiento en infraestructura de IA.
Qué observar:
• $NVDA — Demanda de chips de IA
• $META — Gasto de capital en IA
• $CRWV — Financiamiento de neocloud
• $NBIS — Inversión en infraestructura de IA
• $IREN — Expansión de centros de datos
• $APLD — Desarrollo de centros de datos para IA
• $WDC — Demanda de almacenamiento
• $BE — Demanda de energía para centros de datos
Enfoque: Si la presión vendedora continúa o si los inversores regresan a las acciones vinculadas a la IA tras la reciente caída.
