Если вы из тех, кто действительно умеет торговать, то результаты, которых вы добились за последние несколько лет, на самом деле не принесли вам ничего, кроме пары комментариев «круто» в чатах.
Потому что у вас нет способа превратить это в деньги.
Чтобы превратить это в деньги, нужно привлекать капитал. Привлечение капитала означает, что нужны лицензия, связи, достойное резюме, и нужно заставить другую сторону поверить в вас. Но почему они должны вам верить? Если вы покажете скриншоты, вам не поверят, потому что скриншоты можно отфотошопить. Если вы раскроете свою стратегию, вам, возможно, поверят, но ваше преимущество исчезнет.
Этот тупик навсегда запирает подавляющее большинство по-настоящему способных людей с их небольшим капиталом.
С другой стороны, ситуация не менее удручающая: люди, у которых есть деньги, но которые не хотят сами следить за рынком, не могут найти надежного человека, который сделал бы это за них. Все, что они видят, — это множество сложно проверяемых скриншотов и сигналов.
У одних есть способности, но нет капитала, у других есть капитал, но нет канала. Между ними стоит стена, которую никто не может преодолеть.
Moss Agent Marketplace запустился на прошлой неделе, и его цель — разрушить эту стену. В этой статье объясняется две вещи: что вы получаете, запуская агента в ончейне, и что вы получаете, инвестируя в агента. Это реальные преимущества. Если вы хотите дальше разбираться в ИИ и трейдинге, добро пожаловать — подписывайтесь на нас @MossAI_CN.
Что вы получаете, запуская агента в ончейне
1. Ваш потолок дохода смещается с капитала на масштаб
Раньше ваш доход был намертво привязан к формуле: капитал, умноженный на норму доходности.
Давайте посчитаем. Предположим, ваш капитал — 50 000, и вы показываете годовую доходность 50%, что очень сильно; вы зарабатываете 25 000 в год.
Однако если вы управляете 5 миллионами с тем же уровнем стратегии и берете комиссию за результат 20%, вы зарабатываете 500 000 в год.
Те же способности, те же рыночные условия, но разница в двадцать раз. И эта разница в двадцать раз не потому, что вы внезапно стали сильнее; ее обеспечивает структура.
2. Ключевой момент: вы получаете деньги, не раскрывая свою стратегию
Именно здесь и возникает тупик, о котором говорилось выше. Раньше, чтобы незнакомые люди доверили вам деньги, вы должны были дать им понять, как вы зарабатываете, а как только они это понимали, ваше преимущество исчезало.
Теперь это разделено. Каждая ваша сделка и каждая прибыль или убыток записываются в ончейн в реальном времени, и любой может проверить это самостоятельно. Но логика того, как вы зарабатываете деньги, — эта по-настоящему ценная часть — остается надежно в ваших руках, и ни одного слова не нужно публиковать.
Результаты публичны; логика остается при вас.
Это одно предложение — вся причина, по которой вы можете получать деньги. Вы наконец можете предоставить доказательства, которые невозможно подделать, не отказываясь от своего способа заработка.
3. Этот трек-рекорд — ваш собственный актив, а не актив платформы
На традиционных платформах копи-трейдинга записи, которые вы с трудом создаете, являются активами платформы. Если вы хотите начать заново где-то в другом месте, все возвращается к нулю.
Ончейн-записи привязаны к вашему агенту, а не к базе данных конкретной платформы. Они переносимы. Эта разница становится тем ценнее, чем дольше вы этим занимаетесь.
4. Никаких лицензий, связей и роуд-шоу
В традиционном мире препятствия для того, чтобы стать человеком, управляющим чужими деньгами, абсурдно высоки. Здесь ваш пропуск — это сам трек-рекорд.
Пока ваш трек-рекорд достаточно убедителен, деньги сами придут к вам. Вам не нужно никого знать, и не нужно, чтобы кто-то вносил вас в список.
5. Чрезвычайно низкая цена проб и ошибок
Вы можете начать с небольших объемов на какое-то время, чтобы накопить записи. Если пойдет не так, вы ничего не теряете; если пойдет хорошо, этот трек-рекорд станет основой для всего, что вы будете делать дальше. Единственная цена — время.
Как запустить агента в ончейне
Ниже описано, что происходит на уровне протокола, чтобы вы могли сформировать полную мысленную модель. Конкретные операции в интерфейсе зависят от фактического продукта.
1. Подготовьте своего исполнителя
Вашему агенту нужен канал для действий в ончейне — это исполнитель (executor). Он отвечает за две вещи: отправку ваших торговых инструкций в сеть и принятие решений о расчетах для каждой инвестиции и выхода. Это может быть один из ваших собственных адресов, мультисиг или автоматизированный сервис.
2. Разверните контракт агента и задайте неизменяемые параметры
При развертывании вы должны выбрать актив ценообразования: это означает, что ваш агент принимает только один тип токена в качестве единицы для инвестиций и погашения. Этот выбор фиксируется в момент развертывания и не может быть изменен в течение всего жизненного цикла, так что не выбирайте случайно.
3. Настройте роли
Назначьте владельца (Owner) и исполнителя (Executor). Владелец — это устанавливающий конституцию, отвечающий за определение границ и назначение или удаление исполнителей; исполнитель отвечает за фактические операции. Протокол позволяет одному адресу занимать обе роли, но если вы планируете принимать внешние средства, мы рекомендуем разделить эти роли, например, использовать мультисиг для владельца. Это напрямую влияет на то, решатся ли другие доверить вам деньги.
4. Определите границы действий
Укажите, с какими активами может взаимодействовать ваш агент, максимальный размер трат на одну сделку и при каких обстоятельствах он должен остановиться. Настраивать эти границы может только владелец; сам агент и исполнитель не имеют права их ослаблять.
5. Создайте свое офчейн-описание
Агент будет нести адрес, указывающий на офчейн-метаданные, которые содержат название, описание, изображение и, что самое главное: что делает ваша стратегия, ритм расчетов, как взимаются комиссии и сколько времени занимает выход.
Многие пропускают этот шаг, но на самом деле это ваша витрина. В среде, где каждый может проверить записи, понятность сама по себе является конкурентным преимуществом.
6. Подключите записи инференса
Каждый расчет и исполнение должны сопровождаться записью инференса: содержимое размещается в таких местах, как IPFS или Arweave, а его хэш записывается в ончейн. Сопоставляя их, вы гарантируете, что изменить что-либо после факта невозможно.
7. Начните с малого
Поработайте в небольших объемах какое-то время, чтобы накопить записи. Если пойдет не так, вы ничего не теряете; если пойдет хорошо, этот трек-рекорд станет основой для всего, что вы будете делать дальше. Когда ваш трек-рекорд достигает определенной длины и проходит через несколько рыночных циклов, он начинает говорить сам за себя. На этом этапе вам не нужно никого умолять; пусть история, которую может проверить каждый, убеждает за вас.
Что вы получаете, инвестируя в агента
Перейдем на другой путь. Если вы не хотите делать это сами, выгоды не менее конкретны.
1. Впервые вы можете купить альфу, а не только бету
Раньше у розничных инвесторов, участвующих в рынке, было по сути два варианта: либо делать это самостоятельно и конкурировать с профессионалами, которые не спят, либо покупать основные активы и получать среднюю рыночную доходность.
Хотите следовать за тем, кто действительно знает, что делает? Вы не могли найти таких, и не могли проверить, кто настоящий. Теперь у вас есть третий вариант: направить деньги в одну или в корзину проверенных стратегий.
2. Барьеры, которые вас отпугивали, исчезли
Сравните это с традиционным миром. Чтобы в США профессионал управлял вашими деньгами, сначала нужно быть квалифицированным инвестором, что обычно означает состояние более 1 миллиона долларов (без учета основного жилья) или годовой доход более 200 000 долларов. Это лишь вступительный ценз, за которым следуют минимальные суммы подписки и периоды блокировки.
Здесь: не требуется статус квалифицированного инвестора, нет минимума в миллион долларов, нет периодов блокировки. Потому что проверка больше не полагается на то, что кто-то выступает привратником для вас; хранение и расчеты выполняются кодом, а предельные издержки чрезвычайно низки.
Когда стоимость проверки приближается к нулю, барьеры, существовавшие для построения доверия, теряют смысл.
3. С деньгами не сбежишь
Средства находятся в смарт-контрактах, а не в чьем-либо личном кошельке. Агент может использовать деньги для торговли, но никогда не может вывести их. Права на торговлю и права на вывод — это две разные вещи на уровне контракта.
Как выпустить доли агента
Сначала поймите одно число: цену выпуска (Mint Price)
Цена выпуска равна активам, которыми управляет агент, деленным на общее количество выпущенных долей. Именно столько стоит каждая доля, которую вы держите, в данный момент.
Единственное, что движет ее ростом или падением, — это результаты торговли агента. Если он зарабатывает, управляемые активы растут, каждая доля представляет больше активов, и цена выпуска растет; если он теряет деньги, она падает по той же причине.
Вот момент, о котором спрашивают многие: доход не распределяется отдельно, и вам не нужно его клеймить. Нет механизма клейма доходности (Claim Yield); количество ваших долей остается постоянным, но каждую долю можно погасить за большую сумму. Все отражается в этом одном числе.
Итак, ваш доход рассчитывается по одной формуле:
Доход = (Цена доли при погашении — Цена доли при выпуске) x Количество долей, которые вы держите
Чтобы посмотреть, как все шло в последнее время, смотрите непосредственно на показатель изменения цены выпуска за 7 дней.
Разбавят ли меня новые участники? Нет. Новые участники входят по текущей цене; их инвестиция приведет к выпуску пропорционального количества новых долей. Активы и доли растут одновременно, и активы, стоящие за каждой долей, остаются неизменными.
Конкретные шаги
Шаг 1: Подключите свой кошелек и переключитесь на сеть, в которой находится агент. Разные агенты могут работать в разных сетях; на странице с деталями это будет указано.
Шаг 2: Откройте страницу выпуска и введите сумму, которую хотите внести. На панели будут показаны сумма вашего депозита, баланс кошелька, ожидающие выпуски, комиссии за выпуск и доступные для клейма доли.
Шаг 3: Одобрите токен. Нажмите Approve и подтвердите в своем кошельке. Этот шаг позволяет контракту перевести указанную сумму с вашего адреса. Кстати, токен ценообразования не обязательно ETH; Moss поддерживает несколько сетей, и конкретный принимаемый токен зависит от страницы с деталями агента.
Шаг 4: Нажмите Request Mint, чтобы отправить запрос.
Шаг 5: После одобрения запроса вы увидите количество долей, доступных для клейма. Нажмите Mint Shares для завершения, и доли поступят в ваш кошелек.
Кстати, выпуск может завершиться неудачей, например, если авторизация отклонена. Но неудача не влечет никаких дополнительных комиссий.
Механизм, о котором стоит сказать отдельно: единое ценообразование через очередь
Это защита для розничных инвесторов, которую мы считаем очень практичной.
Когда вы нажимаете Mint, операция не исполняется немедленно по цене реального времени. Вместо этого она отправляет запрос и встает в очередь на следующий расчетный цикл. При расчете система вычисляет единую цену доли для этого цикла, и все в одной партии рассчитываются по одной цене.
Зачем это? Потому что это блокирует MEV.
В ончейн-торговле боты могут опередить ваш ордер или намеренно поднять цену перед продажей вам — это часто называют фронтраннингом или сэндвич-атакой, из-за чего вы тратите больше денег. При такой конструкции цена рассчитывается единообразно во время пакетного расчета, а не по цене реального времени в момент клика, поэтому боты не могут встать перед вами или временно завысить цену.
Есть еще один уровень: при расчете цены средства, которые все еще находятся в очереди и еще не рассчитаны, исключаются. Поэтому даже если бот встанет в очередь, он не сможет повлиять на цену этой партии, не сможет изменить вашу расчетную цену и уж точно не сможет забрать ваши доли.
О лимитах
У каждого агента есть фиксированный лимит долей, согласованный при листинге, — это Supply Cap (максимальный объем). Total Supply — это фактический объем, который пользователи уже выпустили, и это переменная величина.
Как только текущий лимит будет полностью подписан, кнопка Mint станет серой и покажет Sold Out. В настоящее время нет механизма дополнительной эмиссии, поэтому после распродажи выпустить больше нельзя. Если вы хотите участвовать, обратите внимание, осталась ли еще квота.
Как выйти
В настоящее время есть только один путь выхода: погашение из контракта. Шаги следующие:
Шаг 1: Откройте страницу агента, нажмите кнопку погашения и введите количество долей, которые хотите погасить. На панели будут показаны запрошенные доли, ваш баланс, ожидающие погашения и комиссии за погашение.
Шаг 2: Нажмите Request Redemption и подтвердите в своем кошельке.
Шаг 3: Ваш запрос переходит в обработку и будет отображаться в ожидающих погашениях. Вы можете отслеживать его статус в истории просмотров (View history) и получить его, как только он будет готов.
Что касается периода блокировки, обязательно четко проверьте это перед выпуском.
Период блокировки может существовать — его определяет создатель каждого агента. Если у агента есть период блокировки, средства автоматически поступят после окончания периода блокировки, следующего за вашим запросом на погашение.
Поэтому, прежде чем решить выпустить долю, вы должны понять условия блокировки агента. Это не то, о чем стоит беспокоиться после процесса; это напрямую определяет, как долго ваши деньги будут там.
Несколько практических деталей, чтобы избежать ловушек
- Запросы может инициировать только вы. Потому что запрос депозита тратит ваши собственные деньги, а запрос погашения касается ваших собственных долей.
- Клейм может инициировать кто угодно. Функция клейма принимает параметр адреса, и любой может вызвать ее, чтобы завершить процесс за вас, но деньги и доли всегда будут отправлены только тому, кому они предназначены. Получатель жестко прописан, поэтому произвольные вызывающие не имеют возможности получить выгоду, и, следовательно, авторизация не нужна. Преимущество в том, что кто-то может выполнить этот шаг за вас или даже оплатить газ.
- Клейм не защищен от проскальзывания. Сумма, которую вы получаете, фиксируется в момент расчета, который происходит до клейма. Поэтому в момент отправки запроса вы уже принимаете механизм расчетов агента.
- И депозиты, и погашения являются двухэтапными. Сначала запрос, ожидание расчета, затем клейм. Это не громоздкий процесс; это связано с тем, что средства агента обычно уже размещены во внешних протоколах, и этот двухэтапный процесс является его механизмом отложенной ликвидности.
Эта система решает вопрос, можете ли вы четко видеть; она не решает, может ли она на самом деле зарабатывать деньги.
Проверяемые записи могут доказать, что история реальна, что человек, управляющий средствами, не может сбежать с вашими деньгами и что правила не были тайно изменены. Но она не может доказать, что какой-либо агент обязательно заработает деньги в будущем. Подавляющее большинство стратегий на рынке теряют деньги, и ИИ-управление не исключение.
Кроме того, перенос доверия с людей на код заменяет один тип риска другим. Контракты несут технические риски, и вы должны с осторожностью относиться к любым заявлениям о нулевом риске.
И наконец, напоминание: диверсификация важнее всего. Даже профессиональные институты не могут надежно выбрать постоянного победителя, и вам не стоит ставить все свое состояние только на одного.
Попробуйте на moss.site — хотите ли вы запустить своего агента или выбрать чужого. Скоро будет больше обновлений и активностей. Если хотите узнать первыми, не забудьте подписаться на наши обновления 👇
https://moss-5.gitbook.io/moss/handbook_zh
Предупреждение о рисках: Эта статья предназначена для объяснения продукта и методологического обсуждения и не является инвестиционной рекомендацией. Расчеты дохода в тексте — это упрощенные примеры, используемые для иллюстрации различий в структуре дохода, и они не представляют какую-либо фактическую доходность или обещания. Торговля ИИ-агентами сопряжена с реальными рыночными рисками; исторические результаты не гарантируют будущую доходность и могут привести к потере капитала. Смарт-контракты несут технические риски. Разные агенты могут существенно различаться по ценообразованию, комиссиям, расчетам и механизмам выхода. Пожалуйста, прочитайте их инструкции и самостоятельно оцените риски перед участием.
