Hisse senetleri yükseliyor, petrol yükseliyor, altın yükseliyor ve Bitcoin yükseliyor, şu anda 80.000 dolardan işlem görüyor ve geçen aya göre %30 arttı. Mantıklı olsun ya da olmasın, değer kaybı/değer saklama ticareti güçlü görünüyor, Bloomberg ETF analisti Eric Balchunas'a göre.
Kripto ayı piyasası geride kalmış gibi görünüyor. Bu bültende ve başka yerlerde kurumların burada olduğuna dair tüm konuşmalara rağmen, çoğu henüz büyük ölçekte kriptoya geçiş yapmaya başlamadı. Boğa piyasası işareti. Kripto ETF'leri üst üste ikinci haftada da 2 milyar doların üzerinde giriş çekti. Solana spot ETF'leri rekor seviyede en güçlü dönemini yaşadı.
Kriptoda genel eğilim boğa yönündeyken, bu hafta makroekonomi ve jeopolitik hem yukarı hem de aşağı yönlü volatilite getirdi. Önce kötü haberler. Orta Doğu'daki gerilimler, tahmin edilebileceği gibi tuhaf bir şekilde tırmandı. Başkan Trump, İran'ın Kharg Adası'nın "paramparça edildiği" bir AI videosu yayınladı ve Hürmüz Boğazı'nın adını Trump Boğazı olarak değiştirmeyi düşündü. Bu, yukarıda bahsedilen petrol fiyatındaki artışa katkıda bulundu, ancak tek faktör bu değildi.
Hazine Bakanı Bessent de Ukrayna'yı suçladı: "Ukrayna, Rus enerji varlıklarını ve rafine ürünlerini havaya uçurmaya karar verdi, bu da küresel ölçekte yukarı yönlü fiyat baskısı yaratıyor."
Şimdi iyi haberlere (kripto için). Ursula von der Leyen, Avrupa tasarruflarını Avrupa şirketlerini finanse etmek için harekete geçirmekten bahsetti; bu, finansal baskının klasik bir aracı olan sermaye kontrolleriyle eşdeğerdir. Son birkaç yıldır Russell Napier'i takip eden herkes, bunun AB, İngiltere ve Japonya'ya geldiğine şaşırmamıştır, ancak hız şaşırtıcı olabilir. Bitcoin potansiyel olarak sermaye kontrollerini aşabildiğinden, bazıları habere tepki olarak BTC satın aldı.
Bu hafta Fed faiz artırımı olasılığı %68'e kadar yükseldi. Lyn Alden gibi isimler bunun olmasını beklemiyor, bu da birçok kişiyi şaşırtırsa boğa piyasası için olumlu olabilir.
Kripto haberlerinde, Robinhood Chain bu haftanın odağıydı. Hafta başında, 24 saatlik uygulama gelirinde Ethereum ve Hyperliquid'i geçti ve Perşembe günü Solana'yı geçti. Gaz ücretlerine göre Robinhood Chain, dünyanın en büyük Ethereum L2'si haline geldi ve tek bir günde 546.000 dolar topladı; bu, otuz gün öncesine göre %936 artış. Perşembe günü, Robinhood Chain 24 saatlik gelirde 4 milyon doların üzerinde üretti; Robinhood'un 4,4 milyar dolarlık yıllık gelirine karşılık kabaca 1,4 milyar dolar yıllıklandırılmış. Santiago Santos, zincir gelirinin kabaca %90 marjla çalıştığına dikkat çekti; bu da kârlarda yaklaşık %50'lik bir artış anlamına geliyor.
Memecoin ticareti, Robinhood Chain'deki tüm bu aktiviteyi körüklüyor, ancak yeni bir dokunuşla. Tokenize edilmiş bir hisse senedi, bir likidite havuzunda değersiz bir memecoin (hisse senediyle zayıf bir ilişkisi olan) ile eşleştiriliyor. Örneğin, BONER memecoin'i tokenize edilmiş HIMS hisseleriyle eşleştirildi. Geçen hafta sonu, BONER'in tokenize edilmiş HIMS hisselerinin zincir üstü arzının %81'ini köşeye sıkıştırdığı bildirildi ve bu da tokenize edilmiş HIMS fiyatının %37 oranında sapmasına neden oldu.
Tokenize edilmiş AMC, zincir üstü yatırımcıların hedefi haline geldi ve AMC CEO'su Adam Aron'dan Robinhood CEO'su Vlad Tenev'e yönelik birkaç öfkeli gönderiyle sonuçlandı; Tenev ise sakin görünüyordu. Bu RWA (Gerçek Dünya Varlığı) dokunuşu, çılgınca yeni veya heyecan verici bir şey olarak sunuluyor; bu kısmen doğru, ancak aldanmayın. Bu sömürücü bir şey, finansal eşdeğeri Jackass. Uzun süredir sessiz olan KOL CryptoMessiah, Robinhood Chain'in dolandırıcılıklarla dolu olduğu konusunda uyardı. Ne dediğini biliyor.
Robinhood Chain hikayesi, Fomo uygulamasından bahsetmeden eksik kalır; bu uygulama, zincirdeki 115.000 cüzdanın yaklaşık 90.000'inden sorumlu. Fomo'nun kurucu ortağı Se Yong Park, uygulamanın uygulama mağazalarından günde yaklaşık 40.000 kişiyi platforma dahil ettiğini iddia ediyor. Bu Fomo kullanıcılarının yeni olup olmadığı sorulduğunda, "Her gün kripto alanından Fomo'yu keşfeden 40.000 mevcut kişi olduğunu pek sanmıyorum" dedi. Bay Park'ın rakamları uzaktan bile doğruysa, Fomo'nun Ocak 2025'teki TRUMP memecoin lansmanından bu yana ilk kez yeni kullanıcılar kazandırması muhtemel.
Mike Zajko'nun Fomo'nun büyümesine bakışı, sofistike bir ücretli edinme kampanyasına işaret ediyor. Bay Park, Temmuz ayı toplam büyüme harcamasının yaklaşık 150.000 dolar olduğunu iddia etti.
Fomo'nun geliri ilk kez günlük ücretlerde 1 milyon doları aştı. KOL'ler, bir ay önce 10.000 dolarlık bir başlangıçtan 1 milyon doları geçmek gibi FOMO (kaçırma korkusu) yaratan kazançlar paylaşıyor. Bu Kâr/Zarar hesapları doğrulanabilir, bu da onları geçmiş döngülerin ekran görüntüsü ekonomisinden çok daha ikna edici kılıyor. Ancak bu hala çoğunlukla yanlış reklam çünkü kazançlar, likit olmayan memecoin'lerde gerçekleşmemiş Kâr/Zarar'dır. Ha evet, kullanıcılar şimdiden ekran görüntülerini ve liderlik tablosu mekaniklerini manipüle ediyor. Fomo'daki 429.000 yatırımcıdan kabaca %5'i kârda. Sadece %0,25'i 500 doların üzerinde kazanç elde etti.
İyi bilinen bu iç karartıcı kazanma oranı, KOL'leri sosyal ticaret ve memecoin'ler hakkında coşkuyla konuşmaktan caydırmadı. Fomo, bir KOL'un sadece cüzdanları izleyerek Robinhood Chain'deki hızlı yükselenleri bulmasını sağladı: "sosyal ticaret bir bulaşıcı hastalıktır ve birini yeterince uzun süre izledikten sonra kimin sadece takipçi topladığını hızlıca anlayabilirsiniz". Belki de "bulaşıcı hastalık" bir Freudyen dil sürçmesiydi.
Önde gelen KOL Ansem, Q4'te birden fazla memecoin'in milyarlarca dolarlık değerlemelere ulaşacağını tahmin ediyor. Ayrıca, daha yüksek dipler ve daha yüksek tepeler grafiği ile birlikte, kendi adını taşıyan memecoin'i ANSEM üzerinde teknik analiz yapıyor.
Bir etkileyici KOL olmayan Ryan Watkins, sosyal ticaretin popülerlik kazanacağını ve bunun ticaret ünlülerine yol açacağını tahmin ediyor. Jeff Dorman aynı fikirde değildi ve sosyal ticaretin yeni olmadığını, on yıllardır defalarca başarısız olduğunu ve her seferinde aynı nedenle başarısız olduğunu yazdı. Yani, gerçekten takip etmeye değer olan herkes eninde sonunda kamuya açık paylaşım yapmayı bırakır. Bu, Cobie'nin hikayesini akla getiriyor.
Ne olursa olsun, memecoin'ler şu anda ilgi odağı. Birçoğu hayal kırıklığına uğramış durumda. Yaygın şikayet, memecoin'lerin sıfır toplamlı bir oyun olduğu ve parazitlerin geri dönen herhangi bir iyimserlikten beslendiği yönünde. Yaygın memecoin'cilik, bir boğa döngüsünün katilidir. Gelişen boğa piyasasının hatırına, bunun bir yan gösteri olmasını umalım.
Flood, kriptonun "zirve finansal nihilizme" girdiğini ve bir kurtlar diyarı haline geldiğini düşünüyor. Bu, daha geniş bir kumarhane kültürünün hayatın her alanını bir piyangoya dönüştürdüğü yönündeki tahminlerle uyumlu görünüyor. Bunun tarihsel bir emsali var: devrim sonrası Fransa'da yaygın spekülasyon sonunda üretkenliğe zarar vermişti.
Şimdi diğer haberlere dönelim. SEC, kayıtlı transfer acentelerini yöneten kural ve formların güncellenmesini önerdi. Pratik sonuç, tokenizasyon etrafında inşa etmenin çok daha kolay hale gelmesidir. Rekor 1,9 milyon zincir üstü tokenize edilmiş hissedar, aylık %134 artışla talebin olduğunu gösteriyor. Bitwise, çeşitlendirilmiş bir teminatlandırılmış tokenize edilmiş gerçek dünya varlığı sepeti karşılığında AUSD mevduatlarını programlı olarak ödünç veren Morpho üzerinde bir RWA kasası olan PAPY'yi başlattı.
Başka bir yerde, CBB, 10 milyon dolar kazanan bir hisse senedi sürekli vadeli işlem arbitraj botu hakkında bir ölüm sonrası analiz yayınladı; bu, arbitraj oyununu denemek isteyen herkes için özellikle yararlı olmalı. Mippo, L2 savaşlarının bir grafiğini paylaştı ve hakimiyetin temiz dönemlerde tekrar tekrar el değiştirdiğini gösterdi. Kriptoda işler hızlı hareket ediyor. Dünün kazananı bugünün kaybedeni. Metamask, her şeyini kaybetmeden önce bir zamanlar pazar payına tamamen hakimdi. Geçen döngünün cüzdan gözdesi Phantom, yeni Metamask oldu.
43.000 Bitcoin tutan Metaplanet, Pazartesi günü üç saat içinde yaklaşık 186 milyon dolar değerindeki 2.400 BTC'yi daha Coinbase Prime'a taşıdı. Ayrıca Metaplanet CEO'su Simon Gerovich'in kendisine sabit bir miktar yerine Metaplanet hisselerinin sabit bir yüzdesini veren opsiyon sözleşmesi etrafında bazı tartışmalar var gibi görünüyor.
Hukuki cephede, Yargıç McMahon, New York Güney Bölgesi'ndeki Pump.fun toplu davasındaki davanın reddi talepleri hakkında karar verdi. Pump.fun ve kurucularına karşı RICO iddiaları ve lisanssız para transferi işi yürütme suçlamaları geçerliliğini koruyor. Tahmin piyasalarında Kalshi, piyasa manipülasyonu nedeniyle eski ABD Temsilcisi George Santos'a ilk ömür boyu ticaret yasağını ve 70.000 doların üzerinde bir para cezası verdi.
Solana haftaya iyi haberlerle başladı. Solana dezenflasyon teklifi, Kraken'in son anda hayırdan evete dönmesiyle kıl payı geçti. Mert Muntaz, oyları çizgiyi geçirmek için birkaç saat içinde 500 arama yaptığını bildirdi. Robinhood Chain'deki çılgınlık, Solana taraftarlarının Robinhood'un 30 sentlik gaz ücretlerini eleştirmesine yol açtı; bu da Solana'nınkinin 10 sent olduğu ve neredeyse her yapısal sorunun her ikisi için de geçerli olduğu gözlemini tetikledi.
Son olarak, güvenlik. Solana'nın yönetişim zaferi, neobank'ları için geçirdiği birkaç kötü gün nedeniyle gölgelendi. Avici'deki kullanıcı hesaplarından 600.000 doların üzerinde para çekildi ve bakiyelerin birden fazla uygulamada boşaltıldığı bildirildi. Bu neobank'ların çoğuna güç sağlayan altyapı olan Rain Cards'ın temel neden olduğu söylentileri yayılırken, Tria ve Solayer Pay kullanıcıları etkilendi.
Bu arada Cronos, zincirin DeFi TVL'sinin %46'sını oluşturan bir borç verme protokolü olan Tectonic'teki 75 milyon dolarlık istismarı kontrol altına almak için hafta sonu blok üretimini durdurdu. Tectonic, kendi yönetişim tokenini ince zincir üstü likidite üzerinden fiyatlandırdı. Bu olmaya devam ediyor çünkü aynı hata tekrar tekrar yapılıyor.
Yayından hemen önce Trezor, 13 Ağustos'taki gönderim hack'i hakkında yürek parçalayıcı bir güncelleme yayınlayarak ABD'de ek 67.000 etkilenen müşteri olduğunu ortaya çıkardı.
Dışarıda güvende kalın.
-David Sencil
