Якщо ви належите до тих людей, які справді вміють торгувати, то результати, яких ви досягли за останні кілька років, фактично не принесли вам нічого, окрім кількох коментарів «круто» в чатах.
Адже у вас немає способу перетворити це на гроші.
Щоб перетворити це на гроші, потрібно залучати капітал. Залучення капіталу означає, що вам потрібна ліцензія, мережа контактів, пристойне резюме, і ви маєте змусити іншу сторону повірити вам. Але чому вони мають вам вірити? Якщо ви покажете скріншоти, вони не повірять, адже скріншоти можна відфотошопити. Якщо ви розкриєте свою стратегію, вони, можливо, повірять, але ваша перевага зникне.
Цей глухий кут назавжди обмежує переважну більшість по-справжньому талановитих людей їхнім власним невеликим капіталом.
З іншого боку, це не менш прикро. Люди, які мають гроші, але не хочуть самі стежити за ринком, не можуть знайти надійну людину, яка б це робила за них. Все, що вони бачать, — це купа скріншотів і сигналів, які важко перевірити.
Одна сторона має здібності, але не має капіталу, інша має капітал, але не має каналу. Між ними стоїть стіна, яку ніхто не може перетнути.
Минулого тижня запустився Moss Agent Marketplace, і його мета — зруйнувати цю стіну. У цій статті пояснюються дві речі: що ви отримуєте, запускаючи агента в блокчейні, і що ви отримуєте, інвестуючи в агента. Це все реальні переваги. Якщо ви хочете й далі розбиратися в AI та торгівлі, ласкаво просимо стежити за нами @MossAI_CN.
Що ви отримуєте, запускаючи агента в блокчейні
1. Ваша стеля доходу зсувається з капіталу на масштаб
У минулому ваш дохід був прикутий до формули: капітал, помножений на норму прибутку.
Давайте порахуємо. Припустімо, ваш капітал становить 50 000, і ви досягаєте річної прибутковості 50%, що є дуже сильним результатом; ви заробляєте 25 000 на рік.
Однак, якщо ви керуєте 5 мільйонами з тим самим рівнем стратегії та берете 20% комісії за результат, ви заробляєте 500 000 на рік.
Ті самі здібності, ті самі ринкові умови, але різниця в двадцять разів. І ця двадцятикратна різниця не тому, що ви раптом стали сильнішими; її забезпечує структура.
2. Найважливіший момент: ви отримуєте оплату, не відмовляючись від своєї стратегії
Це той самий глухий кут, про який ми згадували раніше. Раніше, якщо ви хотіли, щоб незнайомці давали вам гроші, ви мали дати їм зрозуміти, як ви заробляєте гроші, а коли вони це розуміли, ваша перевага зникала.
Тепер це роз'єднано. Кожна ваша угода та кожен прибуток або збиток записуються в блокчейн у реальному часі, і будь-хто може це перевірити самостійно. Але логіка того, як ви заробляєте гроші — ця справді цінна частина — залишається міцно у ваших руках, і жодне слово не потрібно оприлюднювати.
Результати публічні; логіка залишається закритою.
Це одне речення — уся причина, чому ви можете отримувати оплату. Нарешті ви можете надати докази, які неможливо підробити, не відмовляючись від свого методу заробітку.
3. Ця історія результатів — ваш власний актив, а не актив платформи
На традиційних платформах копітрейдингу записи, які ви наполегливо накопичуєте, є активами платформи. Якщо ви хочете почати спочатку в іншому місці, все повертається до нуля.
Записи в блокчейні прив'язані до вашої ідентичності агента, а не до бази даних конкретної платформи. Їх можна переносити. Ця різниця стає тим ціннішою, чим довше ви цим займаєтеся.
4. Жодних ліцензій, жодних мереж, жодних роуд-шоу
У традиційному світі бар'єри на шляху до того, щоб стати тим, хто може керувати чужими грошима, абсурдно високі. Тут ваш квиток на вхід — це сама ваша історія.
Доки ваша історія є достатньо солідною, гроші прийдуть до вас самі. Вам не потрібно нікого знати, і вам не потрібно, щоб хтось вносив вас до списку.
5. Надзвичайно низька вартість спроб і помилок
Ви можете почати з невеликого масштабу на деякий час, щоб накопичити історію. Якщо не вийде, ви нічого не втратите; якщо вийде, ця історія стане фундаментом для всього, що ви робитимете далі. Єдина ціна — час.
Як запустити агента в блокчейні
Нижче описано, що відбувається на рівні протоколу, щоб допомогти вам побудувати повну ментальну модель. Конкретні дії в інтерфейсі залежать від фактичного продукту.
1. Підготуйте свого виконавця
Вашому агенту потрібен канал для дій у блокчейні — це виконавець. Він відповідає за дві речі: подання ваших торгових інструкцій у мережу та прийняття рішень щодо розрахунків для кожної інвестиції та виходу. Це може бути одна з ваших власних адрес, мультисиг або автоматизований сервіс.
2. Розгорніть контракт агента та встановіть незмінні параметри
Під час розгортання ви повинні обрати платіжний актив, тобто ваш агент приймає лише один тип токена як одиницю для інвестицій і викупу. Цей вибір фіксується в момент розгортання і не може бути змінений протягом усього життєвого циклу, тому не обирайте навмання.
3. Налаштуйте ролі
Встановіть власника та виконавця. Власник — це той, хто визначає конституцію, відповідає за встановлення меж і призначення/усунення виконавців; виконавець відповідає за фактичні операції. Протокол дозволяє одній адресі виконувати обидві ролі, але якщо ви плануєте приймати зовнішні кошти, ми рекомендуємо розділити ці ролі, наприклад, використовувати мультисиг для власника. Це безпосередньо впливає на те, чи наважаться інші давати вам гроші.
4. Визначте межі дій
Вкажіть, з якими активами ваш агент може взаємодіяти, максимальну суму витрат на одну угоду та за яких обставин він повинен зупинитися. Лише власник може налаштовувати ці межі; сам агент і виконавець не мають права їх послаблювати.
5. Напишіть свій офчейн-опис
Агент матиме адресу, яка вказує на офчейн-метадані, що містять назву, опис, зображення та, найважливіше: що робить ваша стратегія, ритм розрахунків, як стягуються комісії та скільки часу займає вихід.
Багато людей пропускають цей крок, але насправді це ваша вітрина. У середовищі, де кожен може перевірити записи, прозорість сама по собі є конкурентною перевагою.
6. Підключіть записи інференсів
Кожен розрахунок і виконання мають супроводжуватися записом інференсу: вміст розміщується в таких місцях, як IPFS або Arweave, а його хеш записується в блокчейн. Зіставлення цих двох елементів унеможливлює зміни заднім числом.
7. Почніть з малого
Попрацюйте в невеликому масштабі деякий час, щоб накопичити записи. Якщо не вийде, ви нічого не втратите; якщо вийде, ця історія стане фундаментом для всього, що ви робитимете далі. Коли ваша історія досягне певної довжини та пройде через кілька ринкових циклів, вона почне говорити сама за себе. На цьому етапі вам не потрібно нікого благати; нехай історія, яку може перевірити будь-хто, переконує за вас.
Що ви отримуєте, інвестуючи в агента
Переходимо на інший шлях. Якщо ви не хочете робити це самі, переваги так само конкретні.
1. Вперше ви можете купити альфу, а не лише бету
У минулому роздрібні інвестори, які брали участь у ринку, мали фактично два варіанти: або робити це самостійно та конкурувати з професіоналами, які не сплять, або купувати традиційні активи та отримувати середню ринкову прибутковість.
Хочете слідувати за тим, хто дійсно знає, що робить? Ви не могли їх знайти і не могли перевірити, хто справжній. Тепер у вас є третій варіант: виділити гроші на одну стратегію або на кошик перевірених стратегій.
2. Бар'єри, які вас стримували, зникли
Порівняйте це з традиційним світом. Щоб професіонал керував вашими грошима в США, ви спочатку маєте бути кваліфікованим інвестором, що зазвичай означає статок понад $1 мільйон (без урахування основного житла) або річний дохід понад $200 000. Це лише вхідна кваліфікація, далі йдуть мінімальні внески та періоди блокування.
Тут: не потрібен статус кваліфікованого інвестора, немає мінімуму в мільйон доларів, немає періодів блокування. Оскільки перевірка більше не залежить від посередника, який виконує роль воротаря; зберігання та розрахунки забезпечуються кодом, а граничні витрати надзвичайно низькі.
Коли вартість перевірки наближається до нуля, бар'єри, які існували для побудови довіри, втрачають сенс.
3. Гроші не можна просто вкрасти
Кошти розміщуються в смарт-контрактах, а не в чиємусь особистому гаманці. Агент може використовувати гроші для торгівлі, але ніколи не може вивести їх. Дозволи на торгівлю та дозволи на виведення — це дві різні речі на рівні контракту.
Як випустити частки агента
Спершу зрозумійте одне число: ціна випуску (Mint Price)
Ціна випуску дорівнює активам, якими керує агент, поділеним на загальну кількість випущених часток. Це вартість кожної вашої частки на даний момент.
Єдине, що впливає на її зростання чи падіння, — це торгові результати агента. Якщо він заробляє гроші, керовані активи зростають, кожна частка представляє більше активів, і ціна випуску зростає; якщо він втрачає гроші, вона знижується з тієї ж причини.
Ось момент, про який запитують багато людей: прибуток не розподіляється окремо, і вам не потрібно його забирати вручну. Немає механізму Claim Yield; ваша кількість часток залишається постійною, але кожну частку можна викупити за більшу суму. Все відображається в цьому одному числі.
Отже, ваш прибуток розраховується за однією формулою:
Прибуток = (ціна частки при викупі - ціна частки при випуску) x кількість часток, якими ви володієте
Щоб побачити, як усе працювало останнім часом, подивіться безпосередньо на 7-денний показник зміни ціни випуску.
Чи розмиють мене нові учасники? Ні. Нові учасники входять за поточною ціною; їхні інвестиції призведуть до випуску пропорційної кількості нових часток. Активи та частки зростають одночасно, а активи, що стоять за кожною часткою, залишаються незмінними.
Конкретні кроки
Крок 1: Підключіть свій гаманець і перемкніться на мережу, де розташований агент. Різні агенти можуть працювати на різних блокчейнах; на сторінці деталей це буде зазначено.
Крок 2: Відкрийте сторінку Mint та введіть суму, яку хочете внести. Панель покаже суму депозиту, баланс гаманця, очікувані випуски, комісії за випуск та частки, доступні для отримання.
Крок 3: Схваліть токен. Натисніть Approve і підтвердьте у своєму гаманці. Цей крок дозволяє контракту переказати вказану суму з вашої адреси. До речі, платіжний токен не обов'язково ETH; Moss підтримує кілька блокчейнів, і конкретний токен, який приймається, залежить від сторінки деталей агента.
Крок 4: Натисніть Request Mint, щоб надіслати запит.
Крок 5: Після схвалення запиту ви побачите кількість часток, доступних для отримання. Натисніть Mint Shares для завершення, і частки надійдуть у ваш гаманець.
До речі, випуск може не вдатися, наприклад, якщо авторизацію відхилено. Але невдача не призводить до жодних додаткових комісій.
Механізм, який варто згадати окремо: рівномірне ціноутворення в черзі
Це захист для роздрібних інвесторів, який, на нашу думку, є дуже практичним.
Коли ви натискаєте Mint, операція не виконується негайно за ціною реального часу. Натомість вона надсилає запит і стає в чергу до наступного циклу розрахунків. Під час розрахунку система обчислює єдину ціну частки для цього циклу, і всі в одній партії розраховуються за однаковою ціною.
Навіщо це? Тому що це блокує MEV.
В ончейн-трейдингу боти можуть випереджати ваш ордер або навмисно підвищувати ціну перед продажем вам, що часто називають фронт-ранінгом або сендвіч-атакою, змушуючи вас витрачати більше грошей. За такого механізму ціна обчислюється рівномірно під час пакетного розрахунку, а не за ціною реального часу в момент кліку, тому боти не можуть стати перед вами або тимчасово завищити ціну.
Є ще один шар: під час обчислення ціни кошти, які все ще в черзі та ще не розраховані, виключаються. Тож навіть якщо бот приєднається до черги, він не може вплинути на ціну цієї партії, не може змінити вашу ціну розрахунку і, звісно, не може забрати ваші частки.
Про ліміти
Кожен агент має фіксований ліміт часток, погоджений під час лістингу, — це Supply Cap (ліміт пропозиції). Total Supply — це фактична кількість, яку користувачі вже випустили, і вона є змінною.
Коли поточний ліміт буде повністю заповнений, кнопка Mint стане сірою та покаже Sold Out. Наразі немає механізму додаткового випуску, тому коли все розпродано, випустити більше неможливо. Якщо ви хочете взяти участь, зверніть увагу, чи залишилася квота.
Як вийти
Наразі існує лише один шлях виходу: викуп з контракту. Кроки такі:
Крок 1: Відкрийте сторінку агента, натисніть кнопку викупу та введіть кількість часток, які хочете викупити. Панель покаже ваші запитувані частки, ваш баланс, очікувані викупи та комісії за викуп.
Крок 2: Натисніть Request Redemption і підтвердьте у своєму гаманці.
Крок 3: Ваш запит переходить в обробку і відображатиметься в очікуваних викупах. Ви можете відстежувати його статус в View history та забрати його, коли він буде готовий.
Щодо періоду блокування, обов'язково чітко перевірте це перед випуском.
Період блокування може існувати, і його визначає творець кожного агента. Якщо агент має період блокування, кошти надійдуть автоматично після завершення періоду блокування, який починається після вашого запиту на викуп.
Тож, перш ніж вирішити випустити частки, ви повинні зрозуміти умови блокування агента. Це не те, про що варто хвилюватися після процесу; це безпосередньо визначає, як довго ваші гроші будуть усередині.
Кілька практичних деталей, щоб уникнути підводних каменів
- Запити можете ініціювати лише ви. Оскільки запит на депозит витрачає ваші власні гроші, а запит на викуп стосується ваших власних часток.
- Отримання може ініціювати будь-хто. Функція отримання приймає параметр адреси, і будь-хто може викликати її, щоб завершити процес за вас, але гроші та частки завжди будуть надіслані лише тому, кому вони належать. Отримувач зашитий у код, тому будь-які викликачі не мають жодної вигоди, отже, авторизація не потрібна. Перевага полягає в тому, що хтось може виконати цей крок за вас або навіть оплатити газ.
- Отримання не має захисту від прослизання. Сума, яку ви отримуєте, фіксується в момент розрахунку, який відбувається до отримання. Тож у момент подання запиту ви вже прийняли механізм розрахунків агента.
- І депозити, і викупи є двоетапними. Спочатку запит, потім очікування розрахунку, далі отримання. Це не громіздкий процес; це тому, що кошти агента зазвичай уже розміщені в зовнішніх протоколах, і цей двоетапний процес є його механізмом відкладеної ліквідності.
Ця система вирішує, чи можете ви бачити чітко; вона не вирішує, чи може вона насправді заробляти гроші.
Верифіковані записи можуть довести, що історія реальна, що людина, яка керує коштами, не може втекти з вашими грошима, і що правила таємно не змінювалися. Але вони не можуть довести, що будь-який агент точно зароблятиме гроші в майбутньому. Переважна більшість стратегій на ринку втрачають гроші, і AI-управління не є винятком.
Крім того, перенесення довіри з людей на код замінює один тип ризику іншим. Контракти мають технічні ризики, і вам слід остерігатися будь-яких заяв про нульовий ризик.
Нарешті, нагадування: диверсифікація важливіша за все. Навіть професійні інституції не можуть надійно обрати постійного переможця, і вам не варто ставити весь свій статок на когось одного.
Спробуйте на moss.site, чи то плануєте запустити власного агента, чи обрати готового. Незабаром буде більше оновлень та активностей. Якщо хочете дізнатися першими, не забудьте стежити за нашими оновленнями 👇
https://moss-5.gitbook.io/moss/handbook_zh
Попередження про ризики: Ця стаття призначена для пояснення продукту та методологічного обговорення і не є інвестиційною порадою. Розрахунки доходу в тексті є спрощеними прикладами, які використовуються для ілюстрації відмінностей у структурі доходу, і не представляють жодних фактичних прибутків чи обіцянок. Торгівля AI-агентами пов'язана з реальними ринковими ризиками; історичні результати не гарантують майбутніх результатів і можуть призвести до втрати капіталу. Смарт-контракти мають технічні ризики. Різні агенти можуть мати значні відмінності в ціноутворенні, комісіях, розрахунках і механізмах виходу. Будь ласка, прочитайте їхні інструкції та оцініть ризики самостійно перед участю.
