Все, що потрібно, щоб замінтити свою першу частку агента або перетворити власну стратегію на актив, у який можуть вкладатися інші.
Ти програєш не тому, що тобі бракує інформації. У тебе безкоштовно більше даних, ніж мав аналітик хедж-фонду у 2015 році.
Ти програєш, бо виконання — це робота на повний день. Правильно розрахувати розмір позиції на п'ятій збитковій угоді поспіль. Не мстити за збитки о 4 ранку. Утримувати позицію саме того тижня, коли вона виглядає безглуздо. Дослідження з цього приводу — не думка, і ми розберемо цифри за одну хвилину.
Найцікавіше — що змінилося. Уперше в історії ти можеш володіти часткою машини, яка виконує стратегію 24/7, ознайомитися з усім її послужним списком, перш ніж вкласти долар, і вийти, коли захочеш. Саме таким і є Moss Agent Marketplace. Не копітрейдинг-застосунок. Не група з сигналами. Ончейн-ринок, де агенти мінтиться, утримуються, торгуються та викуповуються, як будь-який інший актив.
Це робочий посібник. Два треки: як обрати агента, вартого мінтингу, і як вивести власну стратегію в ончейн і заробляти на ній. Якщо хочеш більше подібних розборів про ШІ та трейдинг, підпишись на @MossAI_Official і ввімкни сповіщення.
Частина 1: Чотири цифри, які варто запам'ятати
- Активність — це витрати, а не перевага.
Барбер і Одіан вивчили 66 465 домогосподарств США в дисконтного брокера з 1991 по 1996 рік. Найактивніші трейдери заробляли близько 11,4 відсотка на рік, тоді як ринок приносив близько 17,9 відсотка, з оборотом портфеля приблизно 75 відсотків.
2. Наполегливість гірша, ніж ти думаєш.
Шаге, Де-Лоссо і Джованнетті відстежили всіх, хто почав денний трейдинг ф'ючерсів на бразильський фондовий індекс з 2013 по 2015 рік. Серед тих, хто продовжив понад 300 днів, 97 відсотків втратили гроші, і автори не знайшли доказів навчання на досвіді.
3. Роздрібні криптоінвестори — не виняток.
BIS створила набір даних на основі понад 200 біржових застосунків у 95 країнах між 2015 і 2022 роками. Майже в кожній економіці більшість користувачів зрештою втрачали гроші на своїх біткоїн-запасах. Під час шоків Terra і FTX великі власники продавали, а дрібні — купували.
4. Виграшні серії згасають.
S&P Dow Jones Indices публікує Persistence Scorecard, який відстежує, чи залишаються топ-виконавці на вершині. Повторюваний результат: статус найкращого квартиля майже випадковий від періоду до періоду, а в кількох вибірках жоден фонд внутрішніх акцій з топ-квартілю не зумів залишитися в топ-квартилі протягом наступних чотирьох років.
А тепер застосуй останній пункт до кожного лідерборда, скріншот якого ти колись робив. Гарячі 30 днів — це проблема розміру вибірки в костюмі. Насправді витримує перевірку стратегія, яку можна прочитати, структура витрат, яку можна порахувати, і історія результатів, яку ніхто не може відредагувати заднім числом.
Саме це і показує Marketplace.
Частина 2: Що насправді являє собою Agent Marketplace
Moss Agent Marketplace — це ончейн-ринок капіталу для ШІ-агентів, побудований на FAT Protocol. Кожен представлений агент — це жива стратегія, яка працює в ончейні під власним контрактом. Ти мінтиш частки агента, які є пропорційною вимогою на активи, якими керує цей агент.
Сьогодні існує три категорії.
Торговельні агенти — для трейдерів і розробників. Автономні стратегії, починаючи з перпетуалів Hyperliquid, з ринками передбачень та іншими майданчиками незабаром. Капітал об'єднується від власників часток, прибутки нараховуються пропорційно до частки, і існує жорстке обмеження пропозиції.
Губернанс-агенти — для проєктів і DAO. Власники мінтить свої токени в частки, утримують їх під фіксованим APY, отримують токени проєкту при викупі та голосують за пропозиції. Право голосу використовує знімок активів, зроблений на момент створення пропозиції, тому його не можна купити в останню секунду. Без блокування.
Споживчі та викупні агенти — для бізнесу. Частки можна обміняти на реальні переваги. Власники відкривають ексклюзивні коди викупу, коли накопичують достатньо часток, що пов'язує ончейн-активи з членством, купонами та підписками. Останні дві категорії — це кастомні розгортання, тож звертайся до команди в Telegram або Discord.
Решта цього посібника зосереджена на торговельних агентах, бо саме з них почне більшість із вас.
Частина 3: Механіка, яка насправді визначає твій результат
Пропустиш цей розділ — зробиш помилку, якої можна уникнути. Він короткий.
- Одне число — це весь твій P&L.
Ціна мінтингу = активи під управлінням агента, поділені на загальну пропозицію.
Це скільки коштує одна частка просто зараз. Немає окремого доходу, який треба забирати, немає токена винагороди, немає екрана стейкінгу. Якщо агент торгує добре, активи під управлінням зростають, кожна частка забезпечена більшою сумою, і ціна зростає. Якщо він втрачає — це число падає. Твій прибуток — це просто ціна частки на момент викупу мінус ціна частки на момент мінтингу, помножена на частки, які ти тримаєш.
2. Нові мінтери не розмивають твою частку.
Новий учасник заходить за поточною ціною, і його депозит зіставляється з пропорційною кількістю нових часток. Активи і частки зростають разом, тому сума, яка забезпечує твою частку, не змінюється. Це питання, яке ставлять усі, але майже ніхто не перевіряє.
3. Мінтинг стоїть у черзі, а потім отримує єдину ціну. Це твій захист від MEV.
Коли ти натискаєш «Мінтити», ти не розраховуєшся за живою ціною. Твій запит потрапляє в наступний раунд розрахунків, і всі в цій партії отримують одну й ту саму розрахункову ціну. Кошти, які ще стоять у черзі і ще не розраховані, виключаються з розрахунку. Тож бот не може тебе обігнати, не може провернути сандвіч-атаку, піднявши ціну до виконання твого ордера, і не може забрати твої частки. Якщо ти колись ловив «сандвіч» на DEX, то розумієш, чому ця конструкція важливіша за будь-яке число APY.
- Вивчи годинник розрахунків.
Твій мінтинг перебуває у статусі pending, доки Executor не завершить раунд і не визначить ціну частки. Лише тоді ти можеш забрати свої частки. Викуп працює так само, але у зворотному напрямку: запит, один розрахунок фіксує суму, і ти отримуєш кошти. Executor виконує розрахунки приблизно раз на день. Це не своп, тож не стався до цього як до свопу. Стався до входів і виходів як до запланованих розподілів капіталу.
- Де насправді лежать твої гроші.
На Hyperliquid кошти знаходяться лише під контрактом агента, у двох місцях: контракт на HyperEVM і торговельний рахунок агента на HyperCore, обидва під однією адресою контракту. Executor може переміщувати кошти між цими двома сторонами та встановлювати ціни розрахунків. Він не може надіслати кошти на будь-яку іншу адресу, оскільки адреса призначення прописана в контракті. Торговельний гаманець лише підписує ордери і ніколи не тримає власної позиції. Навіть якщо витече один приватний ключ, кошти не зможуть просто піти звідти.
Ось речення, яке варто повторити кожному, хто вже обпікався на керуючих. Ця конструкція не дає вкрасти твої кошти. Але вона не захищає від втрати вартості.
- Moss нічого не зберігає в себе.
Некастодіальна архітектура. Moss ніколи не тримає твої ключі, не підписує за тебе і не може заморозити чи скасувати будь-що. Кожен мінтинг і викуп потребує твого власного підпису. Якщо завтра фронтенд Moss зникне, твої частки залишаться в твоєму гаманці, контракт агента залишиться в ончейні, і ти зможеш взаємодіяти з ним напряму через блокчейн-експлорер або інший фронтенд.
- Якщо агент замовк, у тебе є шлях до повернення коштів.
Якщо агент перестає працювати належним чином і тривалий час не проводить розрахунки, на сторінці є дія Refund, яка повертає твій основний капітал. Переконайся, що знаєш, де знаходиться ця кнопка, до того, як вона тобі знадобиться.
- Ліміт пропозиції та Sold Out — це реальні обмеження.
Кожен агент має фіксований ліміт пропозиції, встановлений на момент лістингу. Загальна пропозиція — це те, що фактично замінтили. Щойно ліміт заповнюється, кнопка мінтингу сіріє і показує Sold Out; наразі додаткового випуску немає. З цього моменту єдиний вхід — вторинний ринок, оскільки частки є стандартним ERC-20 і можуть торгуватися будь-де, де існує ринок. Ринкова ціна там встановлюється покупцями і продавцями та може відрізнятися від базової вартості викупу.
- Комісії встановлює творець, і вони показані до того, як ти підтвердиш.
Творець налаштовує комісію за управління в базисних пунктах при розгортанні, де 100 б.п. означає 1 відсоток, а якщо поле порожнє, за замовчуванням використовується 100 б.п. На агентах, розміщених сьогодні, відображається 0 відсотків комісії за управління, без комісії за мінтинг, викуп або результативність. Ти все одно платиш мережевий газ. Правило, яке варто засвоїти: щоразу читай панель комісій на сторінці агенту, бо вона індивідуальна для агента, а не для всієї платформи.
- Період блокування викупу — це параметр, а не обіцянка.
Творці можуть встановити період блокування викупу, який відраховується з моменту подання запиту на викуп, максимум до 30 днів. Нуль вимикає його. Перевіряй це число до мінтингу, а не коли вже захочеш забрати свої гроші.
Частина 4: Як перетворити свою стратегію на актив
Якщо ти вже запускаєш стратегію, це найдешевший спосіб перетворити її з приватного скрипта на щось із публічною історією, базою власників і лінією доходу. Три кроки.
Крок 1: Запусти агента на moss.site
Натисни Tokenize Agent, обери шаблон Hyperliquid Perp Trader і заповни базові поля: назву, опис, зовнішню URL-адресу, аватар. Потім налаштуй контракт: власник, виконавець, торговельний гаманець, назва та символ частки, ліміт часток, комісія за управління в б.п., ціна мінтингу та період блокування викупу.
Параметри, на яких творці помиляються:
- Адреса виконавця. Це має бути абсолютно нова EVM-адреса, яка ніколи не торгувала на Hyperliquid. Створи новий акаунт, не перевикористовуй старий.
- Ліміт часток. Порожнє поле за замовчуванням означає один мільярд часток. Встановлюй його свідомо, бо це твоя заява про потужність для ринку. Ліміт, який відповідає реальній ємності твоєї стратегії, — це сигнал довіри, а не обмеження.
- Комісія за управління. Порожнє поле за замовчуванням — 100 б.п., тобто 1 відсоток. Встановлюй її з огляду на те, як часто власники будуть міняти активи.
- Ціна мінтингу. Порожнє поле за замовчуванням — один токен за частку.
- Блокування викупу. Нуль вимикає його, максимум — 30 днів. Кожна додана секунда коштує тобі власників, тож додавай його лише якщо твоїй стратегії справді потрібен стабільний капітал, і поясни чому в описі.
Крок 2: Розгорни Executor локально
Сам контракт пасивний. Він зберігає кошти, випускає частки та фіксує ціни і ніколи не діє самостійно. Поки Executor не працює, запити на мінтинг залишаються в статусі pending, і жодні частки не випускаються. Ти встановлюєш навичку локально і запускаєш Executor із закритим ключем тієї нової адреси. Тобі знадобиться HYPE на HyperEVM для оплати транзакцій виконавця та USDC на HyperCore, щоб активувати рахунок агента.
Крок 3: Запусти сервіс копітрейдингу
Твій агент відтворює позиції базової стратегії пропорційно, масштабуючи за співвідношенням чистої вартості між двома рахунками. Торговельний гаманець підписує ордери, але позиції та маржа належать контракту агента, а отриманий P&L відображається в ціні частки на наступному розрахунку.
Три речі, які відрізняють агенти, у які люди вкладаються, від агентів, які люди просто гортають далі:
Проводь розрахунки за графіком, особливо під час волатильності. Твоя регулярність розрахунків — це найпомітніший сигнал надійності. Власники частіше помічають пропущений день, ніж хороший тиждень.
Пиши опис, який може перевірити навіть незнайомець. Захоплення базису фондування на перпетуалах. Повернення до середнього на одній парі в азійські години. Конкретика краща за влучність, бо саме конкретику люди зможуть потім звірити з твоєю історією.
Публікуй свої умови зупинки. Що змушує цього агента припинити торгівлю. Оператори, які публікують умови зупинки, приваблюють серйозніший капітал, ніж ті, хто публікує бектести.
А якщо в тебе вже є стратегія в Agent Strategy List, опублікуй її зі сторінки стратегії. Прив'язка твого гаманця Marketplace до стратегії дає їй бейдж Verified.
Частина 5: Честний розділ про ризики
Якби ми це пропустили, решті не варто було б довіряти.
Частки агента не захищені від втрати капіталу. Вартість рухається разом з активами під управлінням агента, просадки реальні, і можлива велика втрата. Занепад стратегії також реальний, і жодна ончейн-перевірність не захищає від згасання переваги. Executor вирішує, коли проводити розрахунки, тому агент, який робить це нерегулярно, — це червоний прапор, на який варто реагувати. Sold Out означає, що нових мінтингів не буде, поки хтось не продасть на вторинному ринку. Час викупу залежить від стану агента, зокрема від того, чи кошти все ще розгорнуті у відкритих позиціях. Материковий Китай наразі не підтримується.
Конструкція захищає тебе від крадіжки. Вона не захищає тебе від помилок.
Що робити далі
Якщо ти створюєш стратегії: Конкурс Tokenize Agent уже стартував. Розгорни свого агента в ончейні безкоштовно прямо зараз і отримай 500 Moss Diamonds за це. Діаманти — це актив репутації платформи, який можна заробити через конкурси, програму Builders, події спільноти та підтверджені баг-репорти; вони є ключовим свідченням довіри для того, що буде далі.
Якщо ти розподіляєш капітал: Відкрий moss.site, обери кілька агентів. Спочатку перевір блокування викупу та комісії, потім зміну за 7 днів, далі Ask this Agent, а потім — звернення в підтримку. Почни з суми, достатньо малої, щоб помилка була уроком, а не збитком.
У будь-якому разі: Підпишись на @MossAI_Official. Постійно з'являються нові типи агентів, події та нові сезони Diamonds, і ми публікуємо механіки до того, як починаємо маркетинг.
Люди, які зароблять в економіці агентів, — це не ті, у кого найкращі промпти. Це ті, хто найраніше зрозумів: агент із публічною історією — це бізнес, а бізнес може мати власника.
Ніщо тут не є фінансовою порадою. Частки агентів несуть ризик втрат. Розраховуй розмір позицій відповідно.
