Die legendäre KI-Detektivin für Lieferketten Serenity: Der ultimative Leitfaden zu ihrer Anlagestrategie

International bekannt für ihre unkonventionelle Forschung zur KI-Halbleiterlieferkette und zu Nischen-Small-Cap-Aktien, wird sie in chinesischen Kreisen als die „KI-Lieferketten-Detektivin“ und die „weißhaarige Aktiengöttin“ bezeichnet. Dieser Artikel fasst ihre Erfolgsbilanz, Bestände, Aktienauswahllogik und Anlagemethodik umfassend zusammen.

1. Wer ist Serenity?

Vor einem Monat hatte Serenity erst 50.000 Twitter-Follower; jetzt nähert sie sich der 400.000-Marke.

Ihre Bio beschreibt sie als KI-/Halbleiter-Lieferkettenanalystin, ehemaliges Mitglied der RISC-V Foundation und KI-Forschungswissenschaftlerin.

Diese Person ist unglaublich mysteriös, es gibt keine externen Daten. Sie ist jedoch sehr aktiv beim Beantworten von Kommentaren. Ich habe alle ihre Antworten durchforstet und die persönlichen Informationen, die sie preisgegeben hat, herausgefiltert, aber der wichtigste Teil bleibt ihre Anlagemethodik.

1.1 Persönliche Informationen

Richtiger Name/Alter/Nationalität: Völlig unbekannt, nie preisgegeben.

Geschlecht: Männlich (die weiblichen Bezüge in diesem Artikel basieren auf dem Avatar-Stil).

Technischer Hintergrund:

• Ehemaliger KI-Forschungswissenschaftler, Veröffentlichung in Nature.
• Ehemaliges Mitglied der RISC-V Foundation.
• Hält mehrere aktive Halbleiterpatente.
• 2018, als NVIDIA-Aktien bei etwa 6 $ lagen, wurde er eingeladen, ein KI-Team zu leiten, lehnte aber ab mit der Begründung, er „könne mit Aktienhandel mehr Geld verdienen“.

Lebensspuren:

• Derzeit in Japan (lernt Japanisch).
• Lebte kurzzeitig in China, besucht häufig Taiwan (spricht etwas Chinesisch).
• Spielte in Mexiko Fußball (spricht etwas Spanisch).
• Spielt LoL auf dem koreanischen Server (erinnert sich nur an die Beleidigungen).
• Ursprünglich geplant, in Edinburgh, Großbritannien, KI zu studieren, ging aber alleine.
• Besuchte Singapur 15 Mal, Kanada unzählige Male, insgesamt über 28 Länder.
• Standorthinweis: Rosewood Menlo Park (ein gehobenes Hotel im Silicon Valley, deutet auf häufige Aufenthalte in der Bay Area hin).

2. Serenitys Vergangenheit

2.1 Berühmt werden mit AXTI

Bevor sie @aleabitoreddit wurde, hatte sie eine frühere Identität: Reddit-Benutzer AleaBito.

Damals war sie auf r/wallstreetbets aktiv, dem verrücktesten Sammelpunkt für US-Privatanleger. Dieses Subreddit erlebte GameStop und AMC, aber die Aktie, über die AleaBito postete, veranlasste die Moderatoren zu direkten Maßnahmen.

Diese Aktie war AXTI. Damals notierte AXTI bei etwa 12 $ mit einer Marktkapitalisierung von knapp über 200 Millionen Dollar. Das Geschäft klang nischenhaft: Indiumphosphid (InP)-Substrate. Wenn jemand einen langen Beitrag über ein InP-Substratunternehmen schrieb, war die erste Reaktion: Diese Person pumpt eine Aktie, um sie an Kleinanleger zu verkaufen. Die Moderatoren bannten das Konto schnell.

Aber Serenitys Verständnis von AXTI war auf einem ganz anderen Niveau.

Sie beschrieb AXTI als ein Unternehmen, das „im Grunde die gesamte Photonik-Lieferkette abdeckt“. In ihrem Urteil lag AXTI's kritischste Position in der KI-Industrie in der InP-Substratherstellung. InP-Substrate sind ein grundlegendes Material für hochgeschwindigkeitsoptische Kommunikation und photonische Geräte. Je größer die Nachfrage nach optischen Verbindungen in KI-Rechenzentren, desto sensibler wird die Position solcher Materialunternehmen.

Serenitys damaliges Urteil war aggressiv. Sie glaubte, dass AXTI-Aktien entweder ihr derzeitiges Niveau halten oder wie eine Mini-Version von $SNDK weiter steigen würden, sobald der Markt seine Position versteht. Sie glaubte sogar, dass AXTI, wenn es seine Monopolstellung neu bewerten könnte, das Potenzial hätte, ein Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung von über 10 Milliarden Dollar zu werden.

Es kam schnell Kritik, viele verglichen AXTI mit Samsungs Foundry oder Lumentums InP-Fab und argumentierten, es sei nichts Besonderes. Serenity konterte, dass die meisten Leute keine Ahnung hätten, wovon sie redeten – Samsungs Foundry und $LITEs InP-Fab befänden sich in völlig unterschiedlichen Teilen der Lieferkette.

Dies war der Schlüsselhintergrund für ihren Bann. Sie sprach über die grundlegende Materialschicht der KI-Photonik-Lieferkette, während das Forum nur eine Nischen-Small-Cap-Aktie sah. Die tägliche Volatilität von AXTI konnte 15 % bis 25 % erreichen, was WSB-Moderatoren als von Natur aus riskant ansahen. Je mehr Serenity auf Halten bestand und den Lieferkettenstatus betonte, desto mehr wurde sie als jemand angesehen, der die Aktie hochtreibt.

Letztendlich wurde das AleaBito-Konto gebannt. Jahre später zurückblickend wurde dieser Bann zum dramatischsten Moment in Serenitys Geschichte: Sie versuchte, eine KI-Photonik-Lieferkette zu erklären, während der Markt nur eine kleine Aktie sah. Sie wurde als Rauschen rausgeworfen, aber AXTI erreichte schließlich 70 $, machte diese Kontroverse zu ihrem am häufigsten zitierten Erfolg.

2.2 KI-Lieferketten-Detektivin

Die Geschichte verlagerte sich dann zu Twitter. Als sie zu X kam, war Serenitys Einfluss bei weitem nicht das, was er heute ist. Vor ein paar Monaten hatte sie gerade die 50.000 Follower-Marke geknackt. Diejenigen, die ihr folgten, waren hauptsächlich Händler, die sich für KI, Halbleiter, optische Kommunikation und Small Caps interessierten.

Ihre Schreibweise war nicht für schnelles Lesen durch den durchschnittlichen Privatanleger geeignet: InP-Substrate, CPO-externe Lichtquellen, SOI-Wafer, Wafer-Level-Testgeräte, T-Glass-Spezialglasfasern, Faserarrays, Mikrolinsen – diese Begriffe verbreiten sich nicht so natürlich wie NVIDIA, Microsoft oder AMD.

Aber es war dieser Nischeninhalt, der es Serenity ermöglichte, ihre Marke auf X aufzubauen und sie zur „Auserwählten“ der KI-Lieferkette zu machen. Während die meisten über GPUs und NVIDIA-Aufträge diskutierten, verfolgte sie optische Verbindungen, Laser, Siliziumphotonik und Co-Packaged Optics.

Später kamen die Spitznamen, die ihr von der Außenwelt gegeben wurden, alle aus dieser Zeit: „Engpass-Jägerin“, „Lieferketten-Detektivin“, „10x-Meisterin“ und „Offenbarungsgöttin“.

3. Aktienbestände und Logik

3.1 SIVE ist einer von Serenitys Lieblings-Small-Caps

Sivers Semiconductors ist ein schwedisches Unternehmen, das Serenity als Akteur bei CPO-externen Lichtquellen der nächsten Generation ansieht. Sie stellen Continuous Wave (CW)-Laserquellen her, die mit 1.6T Co-Packaged Optics zusammenhängen. In ihrem Urteil wird die CPO-Nachfrage in den Jahren 2027-2028 massiv ansteigen, und die aktuelle Marktkapitalisierung von $SIVE von etwa 290 Millionen Dollar ist deutlich unterbewertet.

Sie schlägt vor, dass ein Konkurrent wie $AVGO oder $MRVL Sivers einfach für seinen kurz- bis mittelfristigen Photonik-Fahrplan für etwa 290 Millionen Dollar oder weniger übernehmen könnte.

Serenity nutzte sogar Gemini für Simulationen, die ihr Urteil stützten. Sie bildete die Übernahmekette ab als: $SIVE → Win → $POET → Celestial → $MRVL.

Ihre finanziellen Erwartungen an Sivers sind gewagt: Verlust von 50 Millionen Dollar in diesem Jahr, aber potenziell 500 Millionen Dollar Umsatz im nächsten Jahr. Bis 2028 erwartet sie einen Umsatz von 500 Millionen Dollar und bis 2029 1 Milliarde Dollar. Sie nennt dies einen massiven adressierbaren Gesamtmarkt (TAM).

Für Außenstehende scheint dies verrückt – sich vorzustellen, dass die Leistung eines stark verlustbringenden Unternehmens in zwei Jahren abhebt. Kein Wunder, dass die Leute skeptisch sind, aber dieser „Verrückte“ kaufte hartnäckig einen 1%igen Anteil an $SIVE.

Sie gibt zu, dass die Aktie kurzfristig eine hohe Volatilität aufweisen wird, glaubt aber an ihr Potenzial. Wenn ihr Aktienpumpen vorgeworfen wird, verweist sie auf ihre Erfolgsbilanz mit $AXTI. Als begeisterte LoL-Spielerin ist sie dafür bekannt, Kritiker zu kontern.

3.2 $AAOI im Transceiver-Bereich

Serenitys Verständnis von AAOI ist direkt: Laser, Design, Montage und Verkauf von Transceivern – es deckt fast die gesamte Lieferkette ab. Sie erwähnte auch, dass AAOI an ELSFP-Produkten (External Laser Source Form Factor) arbeitet und es mit der CPO-Erzählung verknüpft.

Sie setzte AAOI auf ihre Liste der am schnellsten wachsenden Unternehmen und prognostizierte, dass der optische Transceiver-Umsatz bis zur zweiten Jahreshälfte 2027 um das Zehnfache skalieren würde. Sie gab öffentlich bekannt, dass sie eine erhebliche Menge an AAOI um 84 $ gekauft hat. Bei einer Marktkapitalisierung von 6,6 Milliarden Dollar fand sie es nicht teuer, insbesondere mit 500 Millionen Dollar neuem Kapital.

Ihre Haltung gegenüber Short-Reports (wie denen von Herb Greenberg) ist abweisend. Ihre Position: Wenn Sie die täglichen Rückgänge von 15-25 % bei AXTI nicht erlebt haben, sind Sie wahrscheinlich neu bei dieser Art von Aktien.

3.3 Der Schwergewicht: $MRVL

Serenity zufolge dient NVIDIAs 2-Milliarden-Dollar-Investition als Bestätigung für den CPO-optischen Architektur-Fahrplan von Marvell und Celestial AI. Sie glaubt, dass Marvell nur etwa 30 Millionen Dollar ausgeben muss, um einen Anteil von 10-20 % an $SIVE zu erwerben und sich einen wichtigen upstream-Lieferanten für sein 1-Milliarden-Dollar-CPO-Projekt zu sichern.

Sie ist begeistert von der NVIDIA-Marvell-Verbindung und sieht, dass NVIDIA die CPO-Architektur beschleunigt und große Player zu einem einheitlichen Standard zieht. In diesem Licht ist Marvell nicht nur ein traditionelles Halbleiterunternehmen, sondern ein Kernakteur in NVIDIAs optischem Interconnect-Weg.

Frühere Wette: Raspberry Pi ($RPI)

Bereits im Februar schlug sie einen interessanten Trade vor: Long auf Raspberry Pi. Der Grund unterschied sich von der traditionellen Halbleiteranalyse: Openclaw, Picoclaw, Nanobot und die daraus resultierende Hortungsnachfrage. Während die KI-Nachfrage boomte, ist die Auswirkung auf ein Billionen-Dollar-Unternehmen wie Apple vernachlässigbar, aber für den viel kleineren Raspberry Pi sind der operative Leverage und die Aktienreaktion weitaus ausgeprägter.

Analysten waren verblüfft und sahen es als ein Retail-Meme wie GME. Aber Serenity wurde des Lärms überdrüssig und wartete darauf, dass die Gewinne sie bestätigen. Am 31. März stieg Raspberry Pi an einem Tag um 44,76 %, gefolgt von 27,43 % am nächsten Tag. Analysten hoben dann die Umsatzprognosen für 2026 auf 511 Millionen Dollar an. Serenity hatte ein Wachstum von 55 % vorhergesagt, als Analysten 14 % erwarteten; das tatsächliche Wachstum erreichte 58 %.

3.4 AEHR

Serenity betrachtet AEHR durch die Linse der Photonik-Lieferkette. Es kümmert sich um die Testphase und hat bereits neue Zertifizierungsaufträge von einem führenden optischen Transceiver-Unternehmen erhalten. Sie sieht AEHR als ein frühes AAOI, das in die Lieferkette großer Hyperscaler-Rechenzentren für Siliziumphotonik-Tests eintritt.

3.5 COHR und LITE

Diese beiden sitzen im größeren Photonik-Ökosystem. Serenity sieht sie als Nutznießer von NVIDIAs 2-Milliarden-Dollar-Investition in optische Technologie. COHR versucht eine vertikale Integration in InP-Substrate und überschneidet sich mit AXTI in bestimmten Engpasspositionen. LITE ist ähnlich wichtig für HCF (Hohlkernfaser) und photonische Produkte. Je klarer NVIDIAs optische Investition wird, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass diese Unternehmen neu bewertet werden.

Zusammenfassung

Serenity hat später eine vollständige CPO-Industriekarte erstellt:

• Scale CPO ASIC: $AVGO, $MRVL
• Transceiver: $COHR, $LITE, Innolight
• DSP/PAM4: $AVGO, $MRVL
• Coherent DCI: $CIEN, $NOK
• OCS-Ausrüstung: iPronics, Polatis
• Kabel/Fasern: GLW, Prysmian, Furukawa
• HCF: $LITE, OFS
• Lichtquellen/ELS: $SIVE, $AAOI, POET, Celestial AI

Dies erklärt, wie sie in diesem Jahr in 5 Monaten eine Rendite von 500 % erzielt hat: Sie hat die gesamte KI-Lieferkette gründlich erforscht.

Sie hat die institutionelle Rotation genau erfasst: Vom Ende der Hausse bei Speicherwerten ($SNDK, Samsung, SK Hynix, $MU) hin zur Photonik ($AAOI, $AXTI, $LITE, $COHR) und jetzt stark in SiPh und ELS.

4. Einfluss auf den Preis

Eine neue Variable ist aufgetaucht: Serenitys Follower beeinflussen nun die Preise. Mit fast 400.000 Followern ist ihr Einfluss massiv. Wenn sie eine Nischen-Small-Cap mit dünner Liquidität identifiziert und ihre Follower einströmen, wird der Preis in die Höhe getrieben, was eine Rückkopplungsschleife aus schönen Kontoscreenshots und mehr Followern erzeugt.

In diesem Stadium ist es schwer, ihre Renditen zu trennen: Ein Teil kommt vom Urteilsvermögen, ein Teil von ihrer enormen Reichweite. Dies ist keine Anschuldigung der Marktmanipulation, sondern die Erkenntnis, dass sie ein Teil des Marktes geworden ist. Eine Person, die von Reuters und Bloomberg zitiert wird und sich auf illiquide Small Caps spezialisiert hat, kann nicht öffentlich sprechen, ohne den Markt zu bewegen.

Normale Leute machen hier oft zwei Fehler. Erstens, sie als Pump-and-Dump-Account abzutun – das ist zu grob, da sie einen vollständigen Lieferkettenrahmen hat. Zweitens zu glauben, ihr Erfolg sei leicht reproduzierbar. Es erfordert das Lesen von Verpackungsprozessen, Kommunikationsoptik-Papieren und Halbleitermaterialerträgen – Fähigkeiten, die den meisten Privatanlegern fehlen.

5. Zukunftsprognosen

Serenity sieht drei Haupttrends:

1. CPO-Beschleunigung: 2027-2028 wird es einen Wechsel von steckbaren Geräten zu Co-Packaged Optics geben, was die Nachfrage nach externen Lichtquellen verstärken wird ($SIVE, $AAOI, $POET).
2. Institutionelle Rotation: Von HBM/Speicher zu Transceivern und als nächstes zu externen Lichtquellen und Siliziumphotonik (SiPh).
3. M&A: Giganten wie Broadcom und Marvell könnten wichtige upstream-Lieferanten wie Sivers übernehmen, um sich die Versorgung zu sichern, bevor die CPO-Volumen explodieren.

Darüber hinaus glaubt sie, dass die USA, wenn China weiterhin Gallium und Indium beschränkt, die inländischen Materialinvestitionen beschleunigen wird, was AXTI zugutekommt. Sie bleibt auch optimistisch gegenüber $NBIS und der ungezählten Hortungsnachfrage von Raspberry Pi. Selbst wenn der $SPY um 20 % fällt, glaubt sie, dass $AAOI und bestimmte Photonik-Aktien widerstandsfähiger sein werden als Mega-Caps.