Si vous êtes le genre de personne qui sait vraiment trader, les résultats que vous avez obtenus au cours des dernières années ne vous ont en réalité rien apporté, à part quelques commentaires « génial » dans les groupes.
Parce que vous n'avez aucun moyen de les transformer en argent.
Pour les transformer en argent, il faut lever des fonds. Lever des fonds signifie qu'il vous faut un agrément, un réseau, un CV correct, et vous devez convaincre l'autre partie de vous faire confiance. Mais pourquoi vous croirait-elle ? Si vous montrez des captures d'écran, elle ne vous croira pas, car les captures d'écran peuvent être retouchées. Si vous révélez votre stratégie, elle vous croira peut-être, mais votre avantage aura disparu.
Cette impasse enferme la grande majorité des personnes réellement compétentes dans leur petit capital, pour toujours.
De l'autre côté, c'est tout aussi frustrant. Les personnes qui ont de l'argent mais ne veulent pas surveiller les marchés elles-mêmes ne trouvent personne de fiable pour le faire à leur place. Tout ce qu'elles voient, c'est une multitude de captures d'écran et de signaux difficiles à vérifier.
D'un côté, la compétence sans capital ; de l'autre, le capital sans canal. Un mur infranchissable les sépare.
Le Moss Agent Marketplace a été lancé la semaine dernière, et son objectif est d'abattre ce mur. Cet article explique deux choses : ce que vous obtenez en lançant un agent sur la chaîne, et ce que vous obtenez en investissant dans un agent. Ce sont tous des avantages bien réels. Si vous souhaitez continuer à comprendre l'IA et le trading, n'hésitez pas à nous suivre @MossAI_CN.
Ce que vous obtenez en lançant un agent sur la chaîne
1. Votre plafond de revenus passe du capital à l'échelle
Par le passé, vos revenus étaient soudés à une formule : capital multiplié par le taux de rendement.
Faisons le calcul. Supposons que votre capital soit de 50 000 et que vous obteniez un rendement annuel de 50 %, ce qui est très solide ; vous gagnez 25 000 par an.
En revanche, si vous gérez 5 millions avec le même niveau de stratégie et que vous prenez une commission de performance de 20 %, vous gagnez 500 000 par an.
Même compétence, mêmes conditions de marché, mais une différence de vingt fois. Et cette différence de vingt fois n'est pas due au fait que vous êtes soudainement devenu plus fort ; elle est apportée par la structure.
2. Le point le plus crucial : vous êtes payé sans révéler votre stratégie
C'est là que se coinçait l'impasse mentionnée plus tôt. Auparavant, si vous vouliez que des inconnus vous confient leur argent, vous deviez leur faire comprendre comment vous gagniez de l'argent, et une fois qu'ils l'avaient compris, vous n'aviez plus d'avantage concurrentiel.
Désormais, ces deux aspects sont dissociés. Chacun de vos trades et chaque profit ou perte est inscrit sur la chaîne en temps réel, et n'importe qui peut le vérifier par lui-même. Mais la logique derrière votre façon de gagner de l'argent — cette partie réellement précieuse — reste fermement entre vos mains, sans qu'un seul mot n'ait besoin d'être rendu public.
Les résultats sont publics ; la logique reste privée.
Cette seule phrase est toute la raison pour laquelle vous pouvez être payé. Vous pouvez enfin fournir une preuve impossible à falsifier sans abandonner votre méthode pour gagner de l'argent.
3. Cet historique est votre propre actif, pas celui de la plateforme
Sur les plateformes de copy-trading traditionnelles, les historiques que vous construisez avec acharnement appartiennent à la plateforme. Si vous voulez repartir de zéro ailleurs, tout revient à zéro.
Les historiques sur la chaîne sont liés à votre identité d'agent, pas à la base de données d'une plateforme spécifique. Ils sont portables. Cette différence prend de la valeur à mesure que vous accumulez du temps.
4. Pas d'agrément, pas de réseau, pas de roadshow
Dans le monde traditionnel, les obstacles pour devenir quelqu'un qui gère l'argent des autres sont absurdement élevés. Ici, votre billet d'entrée, c'est votre historique lui-même.
Tant que votre historique est suffisamment solide, l'argent viendra naturellement à vous. Vous n'avez besoin de connaître personne, et personne n'a besoin de vous inscrire sur une liste.
5. Un coût d'expérimentation extrêmement faible
Vous pouvez commencer par opérer à petite échelle pendant un certain temps pour laisser l'historique s'accumuler. Si cela ne se passe pas bien, vous n'avez rien perdu ; si cela se passe bien, cet historique est la fondation de tout ce que vous ferez par la suite. Le seul coût, c'est le temps.
Comment lancer un agent sur la chaîne
Ce qui suit décrit ce qui se passe au niveau du protocole afin de vous aider à construire un modèle mental complet. Les opérations d'interface spécifiques dépendent du produit réel.
1. Préparez votre exécuteur
Votre agent a besoin d'un canal pour agir sur la chaîne : c'est l'exécuteur. Il est responsable de deux choses : soumettre vos instructions de trading à la chaîne et prendre les décisions de règlement pour chaque investissement et chaque sortie. Il peut s'agir de l'une de vos propres adresses, d'un multi-sig ou d'un service automatisé.
2. Déployez le contrat de l'agent et définissez des paramètres immuables
Lors du déploiement, vous devez choisir l'actif de tarification, ce qui signifie que votre agent n'accepte qu'un seul type de jeton comme unité d'investissement et de rachat. Ce choix est figé au moment du déploiement et ne peut pas être modifié pendant tout son cycle de vie, alors ne choisissez pas au hasard.
3. Configurez les rôles
Définissez le Propriétaire et l'Exécuteur. Le Propriétaire est le garant des règles, responsable de la définition des limites et de la nomination/révocation des exécuteurs ; l'exécuteur est responsable des opérations réelles. Le protocole permet à la même adresse de détenir les deux rôles, mais si vous prévoyez d'accepter des fonds externes, nous recommandons de séparer ces rôles, par exemple en utilisant un multi-sig pour le Propriétaire. Cela affecte directement la confiance que les autres auront à vous confier leur argent.
4. Définissez les limites d'action
Précisez quelles cibles votre agent peut toucher, le montant maximal par trade et les circonstances dans lesquelles il doit s'arrêter. Seul le Propriétaire peut configurer ces limites ; l'agent lui-même et l'exécuteur n'ont pas le droit de les assouplir.
5. Rédigez votre description hors chaîne
L'agent portera une adresse pointant vers des métadonnées hors chaîne, contenant le nom, la description, l'image et, surtout : ce que fait votre stratégie, le rythme de règlement, comment les frais sont prélevés et combien de temps prend la sortie.
Beaucoup de gens sautent cette étape, mais c'est en réalité votre vitrine. Dans un environnement où tout le monde peut vérifier les historiques, la clarté est en soi un avantage concurrentiel.
6. Connectez les enregistrements d'inférence
Chaque règlement et chaque exécution doit être accompagné d'un enregistrement d'inférence : le contenu est placé sur des supports comme IPFS ou Arweave, et son hash est écrit sur la chaîne. En faisant correspondre les deux, il ne peut pas être modifié après coup.
7. Commencez petit
Opérez à petite échelle pendant un certain temps pour laisser l'historique s'accumuler. Si cela ne se passe pas bien, vous n'avez rien perdu ; si cela se passe bien, cet historique est la fondation de tout ce que vous ferez par la suite. Lorsque votre historique atteint une certaine longueur et traverse plusieurs cycles de marché, il commence à parler de lui-même. À ce stade, vous n'avez pas besoin de supplier qui que ce soit ; laissez l'historique que n'importe qui peut vérifier convaincre à votre place.
Ce que vous obtenez en investissant dans un agent
Passons à l'autre chemin. Si vous ne voulez pas le faire vous-même, les avantages sont tout aussi concrets.
1. Pour la première fois, vous pouvez acheter de l'alpha au lieu du simple bêta
Par le passé, les investisseurs particuliers qui participaient au marché avaient fondamentalement deux choix : soit le faire eux-mêmes et rivaliser avec des professionnels qui ne dorment jamais, soit acheter des actifs mainstream et gagner la moyenne du marché.
Vous voulez suivre quelqu'un qui sait vraiment ce qu'il fait ? Vous ne pouviez pas le trouver, et vous ne pouviez pas vérifier qui était authentique. Vous avez désormais une troisième option : allouer de l'argent à une ou plusieurs stratégies vérifiées.
2. Les barrières qui vous décourageaient ont disparu
Comparez cela au monde traditionnel. Pour qu'un professionnel gère votre argent aux États-Unis, vous devez d'abord être un investisseur accrédité, ce qui signifie généralement une valeur nette supérieure à 1 million de dollars (hors résidence principale) ou un revenu annuel supérieur à 200 000 dollars. Ce n'est que la qualification d'entrée, suivie de souscriptions minimales et de périodes de blocage.
Ici : pas de statut d'investisseur accrédité requis, pas de minimum d'un million de dollars, pas de période de blocage. Parce que la vérification ne repose plus sur un tiers qui filtre l'accès pour vous ; la garde et le règlement sont gérés par le code, et le coût marginal est extrêmement faible.
Lorsque le coût de la vérification approche zéro, les barrières qui existaient pour établir la confiance perdent leur raison d'être.
3. L'argent ne peut pas s'envoler
Les fonds sont placés dans des smart contracts, pas dans le portefeuille personnel de qui que ce soit. L'agent peut utiliser l'argent pour trader, mais il ne peut jamais le retirer. Les permissions de trading et les permissions de retrait sont deux choses différentes au niveau du contrat.
Comment minter des parts d'un agent
Comprenez d'abord un chiffre : le prix de Mint
Le prix de Mint est égal aux actifs gérés par l'agent divisés par le nombre total de parts émises. C'est la valeur de chaque part que vous détenez à cet instant précis.
La seule chose qui fait monter ou descendre ce prix, c'est la performance de trading de l'agent. S'il gagne de l'argent, les actifs gérés augmentent, chaque part représente plus d'actifs, et le prix de Mint monte ; s'il perd de l'argent, il descend pour la même raison.
Voici un point que beaucoup de gens se posent : les gains ne sont pas distribués séparément, et vous n'avez pas besoin de les réclamer. Il n'y a pas de mécanisme de Claim Yield ; votre nombre de parts reste constant, mais chaque part peut être rachetée pour plus. Tout se reflète dans ce seul chiffre.
Ainsi, vos gains se calculent avec une seule formule :
Gains = (Prix de la part au rachat - Prix de la part au mint) x Nombre de parts que vous détenez
Pour voir sa performance récente, regardez directement le taux de variation du prix de Mint sur 7 jours.
Les nouveaux participants vont-ils me diluer ? Non. Les nouveaux participants entrent au prix actuel ; leur investissement se traduit par un nombre proportionnel de nouvelles parts émises. Les actifs et les parts croissent simultanément, et les actifs derrière chaque part restent inchangés.
Étapes concrètes
Étape 1 : Connectez votre portefeuille et passez sur le réseau où se trouve l'agent. Différents agents peuvent fonctionner sur différentes blockchains ; la page de détails le précise.
Étape 2 : Ouvrez la page Mint et saisissez le montant que vous souhaitez déposer. Le panneau affichera votre montant de dépôt, le solde de votre portefeuille, les mints en attente, les frais de mint et les parts réclamables.
Étape 3 : Approuvez le jeton. Cliquez sur Approve et confirmez dans votre portefeuille. Cette étape permet au contrat de transférer le montant spécifié depuis votre adresse. Au fait, le jeton de tarification n'est pas nécessairement de l'ETH ; Moss prend en charge plusieurs blockchains, et le jeton accepté dépend de la page de détails de l'agent.
Étape 4 : Cliquez sur Request Mint pour soumettre la demande.
Étape 5 : Une fois la demande approuvée, vous verrez le nombre de parts disponibles à réclamer. Cliquez sur Mint Shares pour terminer, et les parts entreront dans votre portefeuille.
Au fait, le mint peut échouer, par exemple si l'autorisation est refusée. Mais un échec n'entraîne aucun frais supplémentaire.
Une conception qui mérite d'être mentionnée à part : la tarification uniforme en file d'attente
C'est une protection pour les investisseurs particuliers que nous trouvons très pratique.
Lorsque vous cliquez sur Mint, l'exécution ne se fait pas immédiatement au prix en temps réel. Au lieu de cela, une demande est soumise et rejoint la file d'attente pour le prochain cycle de règlement. Au moment du règlement, le système calcule un prix de part uniforme pour ce cycle, et tous les membres du même lot sont réglés au même prix.
Pourquoi faire cela ? Parce que cela bloque les MEV.
Dans le trading sur chaîne, les bots peuvent exécuter votre ordre en premier (front-running) ou faire délibérément monter le prix avant de vous vendre, ce qu'on appelle souvent le front-running ou l'attaque sandwich, ce qui vous fait dépenser plus d'argent. Avec cette conception, le prix est calculé de manière uniforme lors du règlement par lots, et non au prix en temps réel au moment où vous cliquez, donc les bots ne peuvent pas passer devant vous ni gonfler temporairement le prix.
Il y a une autre couche : lors du calcul du prix, les fonds encore dans la file d'attente et pas encore réglés sont exclus. Ainsi, même si un bot rejoint la file, il ne peut pas affecter le prix de ce lot, ne peut pas modifier votre prix de règlement, et encore moins prendre vos parts.
À propos des limites
Chaque agent a une limite de parts fixe convenue lors de la cotation : c'est le Supply Cap. Total Supply est le montant réel déjà minté par les utilisateurs, c'est une variable.
Une fois la limite actuelle entièrement souscrite, le bouton Mint deviendra gris et affichera Sold Out. Actuellement, il n'existe aucun mécanisme d'émission supplémentaire, donc une fois épuisé, plus rien ne peut être minté. Si vous voulez participer, surveillez s'il reste du quota.
Comment sortir
Il n'existe actuellement qu'un seul chemin de sortie : le rachat depuis le contrat. Voici les étapes :
Étape 1 : Ouvrez la page de l'agent, cliquez sur le bouton de rachat et saisissez le nombre de parts que vous souhaitez racheter. Le panneau affichera vos parts demandées, votre solde, les rachats en attente et les frais de rachat.
Étape 2 : Cliquez sur Request Redemption et confirmez dans votre portefeuille.
Étape 3 : Votre demande entre en cours de traitement et s'affichera dans les rachats en attente. Vous pouvez suivre son statut dans View history et la réclamer une fois qu'elle est prête.
Concernant la période de blocage, assurez-vous de bien vérifier ce point avant de minter.
Une période de blocage peut exister, définie par le créateur de chaque agent. Si l'agent a une période de blocage, les fonds arriveront automatiquement après la fin de la période de blocage suivant votre demande de rachat.
Avant de décider de minter, vous devez donc comprendre les conditions de blocage de l'agent. Ce n'est pas quelque chose à envisager après le processus ; cela détermine directement la durée pendant laquelle votre argent restera immobilisé.
Quelques détails pratiques pour éviter les pièges
- Les demandes ne peuvent être initiées que par vous. Parce que demander un dépôt dépense votre propre argent, et demander un rachat implique vos propres parts.
- La réclamation peut être déclenchée par n'importe qui. La fonction de réclamation prend un paramètre d'adresse, et n'importe qui peut l'appeler pour terminer le processus à votre place, mais l'argent et les parts ne seront envoyés qu'à la personne qui les mérite. Le destinataire est codé en dur, donc les appelants arbitraires n'ont aucun profit à en tirer et aucune autorisation n'est nécessaire. L'avantage est que quelqu'un peut compléter cette étape pour vous, voire payer le gas.
- La réclamation ne bénéficie pas de protection contre le slippage. Le montant que vous obtenez est fixé au moment du règlement, qui précède la réclamation. Ainsi, au moment où vous soumettez votre demande, vous avez déjà accepté le mécanisme de règlement de l'agent.
- Les dépôts et les rachats sont tous deux en deux étapes. Demande d'abord, attente du règlement, puis réclamation. Ce n'est pas un processus fastidieux ; c'est parce que les fonds de l'agent sont généralement déjà déployés dans des protocoles externes, et ce processus en deux étapes est son mécanisme de liquidité différée.
Ce système résout la question de savoir si vous pouvez voir clairement ; il ne résout pas la question de savoir s'il peut réellement gagner de l'argent.
Des historiques vérifiables peuvent prouver que l'historique est réel, que la personne qui gère les fonds ne peut pas s'enfuir avec votre argent, et que les règles n'ont pas été secrètement modifiées. Mais cela ne peut pas prouver qu'un agent gagnera de l'argent de manière certaine à l'avenir. La grande majorité des stratégies du marché perdent de l'argent, et la gestion par IA ne fait pas exception.
De plus, transférer la confiance des personnes vers le code remplace un type de risque par un autre. Les contrats comportent des risques techniques, et vous devez vous méfier de toute affirmation de risque zéro.
Enfin, un rappel : la diversification est plus importante que tout. Même les institutions professionnelles ne peuvent pas choisir de manière fiable un gagnant pérenne, et vous ne devriez pas miser toute votre fortune sur un seul.
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Avertissement sur les risques : Cet article a pour but d'expliquer le produit et de discuter de méthodologie et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Les calculs de revenus dans le texte sont des exemples simplifiés utilisés pour illustrer des différences de structure de revenus et ne représentent aucun rendement réel ni aucune promesse. Le trading par agents IA fait face à de véritables risques de marché ; les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs et peuvent entraîner une perte du capital. Les smart contracts comportent des risques techniques. Différents agents peuvent présenter des différences significatives en matière de tarification, de frais, de règlement et de mécanismes de sortie. Veuillez lire leurs instructions et évaluer les risques vous-même avant de participer.
