트레이딩을 정말 잘하는 사람이라면, 지난 몇 년간 거둔 성과는 사실상 그룹에서 "대단하다"는 댓글 몇 개를 얻는 것 외에는 아무것도 가져다주지 않았을 것입니다.
그 성과를 돈으로 바꿀 방법이 없기 때문입니다.
돈으로 바꾸려면 자금을 모아야 합니다. 자금을 모으려면 라이선스, 네트워크, 그럴듯한 이력이 필요하고, 상대방이 당신을 믿게 만들어야 합니다. 하지만 왜 그들이 당신을 믿어야 할까요? 스크린샷을 보여주면 믿지 않을 것입니다. 스크린샷은 포토샵으로 조작할 수 있기 때문입니다. 전략을 공개하면 믿을 수도 있겠지만, 그러면 당신의 우위는 사라집니다.
이 막다른 길 때문에 진짜 실력 있는 대다수의 사람들은 영원히 자신의 작은 자본에 갇혀 있게 됩니다.
반대편도 마찬가지로 답답합니다. 돈이 있지만 직접 시장을 보고 싶지 않은 사람들은 자신을 대신해 줄 믿을 만한 사람을 찾을 수 없습니다. 그들이 볼 수 있는 것은 검증하기 어려운 스크린샷과 매매 신호뿐입니다.
한쪽은 능력이 있지만 자본이 없고, 다른 쪽은 자본이 있지만 채널이 없습니다. 둘 사이에는 아무도 넘을 수 없는 벽이 있습니다.
Moss Agent Marketplace가 지난주에 출시되었으며, 그 목적은 바로 이 벽을 허무는 것입니다. 이 글은 두 가지를 설명합니다: 에이전트를 온체인에 런칭하면 얻는 것과 에이전트에 투자하면 얻는 것입니다. 이것들은 모두 실제 혜택입니다. AI와 트레이딩에 대해 계속 알고 싶다면 @MossAI_CN 팔로우를 환영합니다.
에이전트를 온체인에 런칭하면 얻는 것
1. 소득의 상한이 자본이 아닌 규모로 바뀝니다
과거에는 소득이 하나의 공식에 묶여 있었습니다: 자본 × 수익률.
계산해 봅시다. 자본이 5만이라고 가정하고 연 50%의 수익률을 달성했다면, 이는 매우 뛰어난 성과입니다. 연 2만 5천을 버는 셈입니다.
하지만 같은 수준의 전략으로 500만을 운용하고 성과 보수 20%를 받는다면, 연 50만을 벌게 됩니다.
같은 능력, 같은 시장 상황인데도 20배 차이가 납니다. 이 20배 차이는 당신이 갑자기 강해졌기 때문이 아니라 구조가 만들어낸 것입니다.
2. 가장 중요한 점: 전략을 포기하지 않고도 보수를 받습니다
앞서 말한 막다른 길이 걸리는 지점이 바로 여기입니다. 예전에는 낯선 사람에게 돈을 맡기려면 돈을 버는 방식을 이해시켜야 했고, 일단 이해하면 당신의 우위는 사라졌습니다.
이제 이 둘은 분리되었습니다. 당신의 모든 거래와 모든 손익이 실시간으로 온체인에 기록되고, 누구나 직접 검증할 수 있습니다. 하지만 돈을 버는 방식 뒤에 있는 논리, 즉 진짜 가치 있는 부분은 단 한 마디도 공개할 필요 없이 당신 손에 단단히 남아 있습니다.
결과는 공개되고, 논리는 비공개입니다.
이 한 문장이 바로 당신이 보수를 받을 수 있는 이유의 전부입니다. 돈 버는 방법을 포기하지 않고도 위조할 수 없는 증거를 마침내 제시할 수 있습니다.
3. 그 트랙 레코드는 플랫폼의 자산이 아니라 당신의 자산입니다
전통적인 카피 트레이딩 플랫폼에서 당신이 힘들게 쌓은 기록은 플랫폼의 자산입니다. 다른 곳에서 다시 시작하려면 모든 것이 제로로 돌아갑니다.
온체인 기록은 특정 플랫폼의 데이터베이스가 아니라 에이전트 신원에 연결되어 있습니다. 이식이 가능합니다. 이 차이는 오래할수록 더욱 가치가 커집니다.
4. 라이선스도, 네트워크도, 로드쇼도 필요 없습니다
전통적인 세계에서 남의 돈을 운용하는 사람이 되기 위한 장벽은 터무니없이 높습니다. 여기서 입장권은 바로 당신의 기록 자체입니다.
기록이 충분히 탄탄하다면 돈은 자연스럽게 찾아옵니다. 아는 사람이 필요 없고, 누군가 당신을 리스트에 올려줄 필요도 없습니다.
5. 시행착오 비용이 극히 낮습니다
작은 규모로 한동안 운영하며 기록이 쌓이게 할 수 있습니다. 잘 안 되면 손해가 없고, 잘 되면 그 기록이 이후 모든 일의 기초가 됩니다. 유일한 비용은 시간뿐입니다.
온체인에서 에이전트를 런칭하는 방법
다음은 프로토콜 수준에서 일어나는 일을 설명하여 완전한 멘탈 모델을 구축하는 데 도움을 줍니다. 구체적인 인터페이스 조작은 실제 제품을 따릅니다.
1. 실행기(Executor)를 준비하세요
에이전트가 온체인에서 작동하려면 채널이 필요하며, 그것이 실행기입니다. 실행기는 두 가지를 담당합니다: 트레이딩 지시를 체인에 제출하는 것과 모든 투자와 청산에 대한 정산 결정을 내리는 것입니다. 실행기는 당신의 주소 중 하나, 멀티시그, 또는 자동화된 서비스일 수 있습니다.
2. 에이전트 계약을 배포하고 불변 매개변수를 설정하세요
배포할 때 가격 자산(pricing asset)을 선택해야 합니다. 즉, 에이전트는 투자와 환매의 단위로 한 가지 유형의 토큰만 받습니다. 이 선택은 배포되는 순간 고정되며 수명 주기 동안 변경할 수 없으므로 아무렇게나 선택하지 마세요.
3. 역할을 구성하세요
Owner와 Executor를 설정하세요. Owner는 규칙을 정하는 역할로, 경계를 정의하고 실행기를 임명/해임하는 책임을 집니다. 실행기는 실제 운영을 담당합니다. 프로토콜은 동일한 주소가 두 역할을 모두 맡는 것을 허용하지만, 외부 자금을 받을 계획이라면 역할을 분리할 것을 권장합니다. 예를 들어 Owner에는 멀티시그를 사용하는 것입니다. 이것은 다른 사람들이 당신에게 돈을 맡길지 여부에 직접적인 영향을 미칩니다.
4. 행동 경계를 정의하세요
에이전트가 접근할 수 있는 대상, 거래당 최대 지출, 그리고 어떤 상황에서 중단해야 하는지를 지정하세요. 이 경계를 구성할 수 있는 사람은 Owner뿐이며, 에이전트 자신과 실행기에게는 이를 완화할 권한이 없습니다.
5. 오프체인 설명을 작성하세요
에이전트는 오프체인 메타데이터를 가리키는 주소를 갖게 됩니다. 메타데이터에는 이름, 설명, 이미지, 그리고 가장 중요한 것으로 전략이 무엇을 하는지, 정산 리듬, 수수료 청구 방식, 출금에 걸리는 시간이 포함됩니다.
많은 사람들이 이 단계를 건너뛰지만, 이것은 사실 당신의 간판입니다. 모두가 기록을 검증할 수 있는 환경에서 명확함은 그 자체로 경쟁 우위입니다.
6. 추론 기록을 연결하세요
모든 정산과 실행에는 추론 기록이 수반되어야 합니다. 콘텐츠는 IPFS나 Arweave 같은 곳에 저장되고, 그 해시가 온체인에 기록됩니다. 둘을 대조하면 사후에 변경할 수 없습니다.
7. 작게 시작하세요
작은 규모로 한동안 운영하며 기록을 쌓으세요. 잘 안 되면 손해가 없고, 잘 되면 그 기록이 이후 모든 일의 기초가 됩니다. 기록이 일정 길이에 이르고 여러 시장 사이클을 넘으면 기록이 스스로 말하기 시작합니다. 이 단계에서는 누구에게도 부탁할 필요가 없습니다. 누구나 검증할 수 있는 기록이 당신을 대신해 설득하게 하세요.
에이전트에 투자하면 얻는 것
이제 다른 길로 넘어갑니다. 직접 하고 싶지 않다면, 혜택은 마찬가지로 구체적입니다.
1. 베타가 아닌 알파를 살 수 있는 최초의 기회입니다
과거에 시장에 참여하는 개인 투자자들은 기본적으로 두 가지 선택지가 있었습니다: 직접 해서 잠도 자지 않는 프로페셔널들과 경쟁하거나, 주류 자산을 사서 시장 평균 수익률을 얻는 것입니다.
정말 잘하는 사람을 따라가고 싶나요? 그들을 찾을 수도 없었고, 누가 진짜인지 검증할 수도 없었습니다. 이제 세 번째 선택지가 생겼습니다: 검증된 전략 하나 또는 여러 개에 자금을 배분하는 것입니다.
2. 당신을 막았던 장벽이 사라졌습니다
전통적인 세계와 비교해 봅시다. 미국에서 전문가에게 자산 운용을 맡기려면 먼저 적격 투자자(accredited investor) 자격을 갖춰야 합니다. 이는 일반적으로 순자산 100만 달러 이상(주거용 주택 제외) 또는 연 소득 20만 달러 이상을 의미합니다. 이것은 입문 자격일 뿐이며, 그다음에는 최소 청약 금액과 락업 기간이 이어집니다.
여기서는: 적격 투자자 자격이 필요 없고, 최소 100만 달러도 필요 없으며, 락업 기간도 없습니다. 검증이 더 이상 누군가의 허가에 의존하지 않기 때문입니다. 보관과 정산은 코드로 처리되며, 한계 비용이 극히 낮습니다.
검증 비용이 0에 가까워지면 신뢰를 쌓기 위해 존재했던 장벽은 존재 이유를 잃습니다.
3. 돈을 가지고 달아날 수 없습니다
자금은 개인의 지갑이 아니라 스마트 계약에 보관됩니다. 에이전트는 트레이딩에 자금을 사용할 수 있지만, 절대 출금할 수는 없습니다. 트레이딩 권한과 출금 권한은 계약 수준에서 서로 다른 것입니다.
에이전트 지분을 민트하는 방법
먼저 한 가지 숫자를 이해하세요: 민트 가격(Mint Price)
민트 가격은 에이전트가 운용하는 자산을 발행된 총 지분 수로 나눈 값입니다. 이것이 현재 당신이 보유한 지분 한 주가 가진 가치입니다.
그것의 상승과 하락을 움직이는 유일한 요소는 에이전트의 트레이딩 성과입니다. 돈을 벌면 운용 자산이 늘어나고, 각 지분이 더 많은 자산을 대표하므로 민트 가격이 오릅니다. 손실을 보면 같은 이유로 내려갑니다.
많은 사람들이 묻는 포인트가 하나 있습니다: 수익은 별도로 분배되지 않으며, 클레임할 필요도 없습니다. Claim Yield 메커니즘은 없습니다. 지분 수는 일정하게 유지되지만, 각 지분은 더 많은 금액으로 환매할 수 있습니다. 이 모든 것이 이 하나의 숫자에 반영됩니다.
따라서 수익은 단 하나의 공식으로 계산됩니다:
수익 = (환매 시 지분 가격 - 민트 시 지분 가격) x 보유 지분 수
최근 성과를 보려면 7일 민트 가격 변동률을 바로 보면 됩니다.
새로 참여하는 사람이 나를 희석시키지는 않나요? 아닙니다. 새로운 참여자는 현재 가격으로 진입하며, 그들의 투자로 비례적인 수의 새 지분이 발행됩니다. 자산과 지분이 동시에 증가하므로 지분당 자산은 변하지 않습니다.
구체적인 단계
1단계: 지갑을 연결하고 에이전트가 있는 네트워크로 전환하세요. 에이전트마다 다른 체인에서 운영될 수 있으며, 상세 페이지에 명시되어 있습니다.
2단계: 민트 페이지를 열고 예치할 금액을 입력하세요. 패널에 예치 금액, 지갑 잔액, 대기 중인 민트, 민트 수수료, 클레임 가능한 지분이 표시됩니다.
3단계: 토큰을 승인하세요. Approve를 클릭하고 지갑에서 확인하세요. 이 단계는 계약이 당신의 주소에서 지정된 금액을 전송할 수 있게 허용합니다. 참고로 가격 토큰이 반드시 ETH일 필요는 없습니다. Moss는 여러 체인을 지원하며, 수락되는 특정 토큰은 에이전트의 상세 페이지를 기준으로 합니다.
4단계: Request Mint를 클릭하여 요청을 제출하세요.
5단계: 요청이 승인된 후 클레임할 수 있는 지분 수가 표시됩니다. Mint Shares를 클릭하여 완료하면 지분이 지갑에 들어옵니다.
참고로 민트는 실패할 수 있습니다. 예를 들어 승인이 거부되는 경우입니다. 하지만 실패해도 추가 수수료는 발생하지 않습니다.
별도로 언급할 가치가 있는 설계: 대기열 균일 가격(Queued Uniform Pricing)
이것은 개인 투자자를 위한 보호 장치로, 매우 실용적이라고 생각합니다.
민트를 클릭하면 실시간 가격으로 즉시 실행되지 않습니다. 대신 요청을 제출하고 다음 정산 주기의 대기열에 합류합니다. 정산 시 시스템은 해당 주기의 균일한 지분 가격을 계산하며, 같은 배치에 속한 모든 사람은 같은 가격으로 정산됩니다.
왜 이렇게 할까요? MEV를 차단하기 위해서입니다.
온체인 트레이딩에서 봇은 당신의 주문을 앞질러 실행하거나 의도적으로 가격을 끌어올린 뒤 당신에게 팔 수 있습니다. 이를 흔히 프론트러닝 또는 샌드위치 공격이라고 부르며, 당신이 더 많은 돈을 쓰게 만듭니다. 이 설계에서는 가격이 클릭한 순간의 실시간 가격이 아니라 배치 정산 중에 균일하게 계산되므로, 봇이 당신보다 앞에 끼어들거나 일시적으로 가격을 부풀릴 수 없습니다.
한 가지 층이 더 있습니다: 가격을 계산할 때 아직 정산되지 않고 대기열에 남아 있는 자금은 제외됩니다. 따라서 봇이 대기열에 합류하더라도 이 배치의 가격에 영향을 줄 수 없고, 당신의 정산 가격을 바꿀 수 없으며, 당연히 당신의 지분을 가져갈 수도 없습니다.
상한선에 관하여
각 에이전트는 상장 시 합의된 고정 지분 한도가 있으며, 이것이 공급 상한(Supply Cap)입니다. 총 공급량(Total Supply)은 사용자가 이미 민트한 실제 수량으로, 변수입니다.
현재 한도가 모두 소진되면 Mint 버튼이 회색으로 변하고 Sold Out으로 표시됩니다. 현재 추가 발행 메커니즘은 없으므로 매진되면 더 이상 민트할 수 없습니다. 참여하려면 아직 할당량이 남아 있는지 확인하세요.
출금하는 방법
현재 출금 경로는 하나뿐입니다: 계약에서 환매하는 것입니다. 단계는 다음과 같습니다:
1단계: 에이전트 페이지를 열고 환매 버튼을 클릭한 다음 환매할 지분 수를 입력하세요. 패널에 요청한 지분, 잔액, 대기 중인 환매, 환매 수수료가 표시됩니다.
2단계: Request Redemption을 클릭하고 지갑에서 확인하세요.
3단계: 요청이 처리에 들어가며 대기 중인 환매에 표시됩니다. View history에서 상태를 추적하고 준비가 되면 클레임할 수 있습니다.
락업 기간과 관련하여, 민트하기 전에 이 부분을 확실히 확인하세요.
락업 기간이 존재할 수 있으며, 각 에이전트의 창작자가 정의합니다. 에이전트에 락업 기간이 있으면 자금은 환매 요청 후 락업 기간이 끝난 뒤 자동으로 도착합니다.
따라서 민트를 결정하기 전에 에이전트의 락업 조건을 이해해야 합니다. 이것은 진행 후에 걱정할 문제가 아닙니다. 당신의 돈이 얼마나 오래 묶여 있을지를 직접 결정하는 요소입니다.
함정을 피하기 위한 몇 가지 실용적인 세부 사항
- 요청은 오직 당신만 시작할 수 있습니다. 예치 요청은 당신의 돈을 사용하고, 환매 요청은 당신의 지분과 관련되기 때문입니다.
- 클레임은 누구나 실행할 수 있습니다. 클레임 함수는 주소 매개변수를 받으며, 누구나 호출하여 당신을 대신해 프로세스를 완료할 수 있습니다. 하지만 돈과 지분은 항상 받을 자격이 있는 사람에게만 전송됩니다. 수신자는 하드코딩되어 있으므로 임의의 호출자가 얻을 이익이 없으며 인증이 필요 없습니다. 이점은 누군가가 당신을 위해 이 단계를 완료하거나 가스비까지 대신 낼 수 있다는 것입니다.
- 클레임에는 슬리피지 보호 기능이 없습니다. 받는 금액은 정산 시점에 고정되며, 정산은 클레임 이전에 발생합니다. 따라서 요청을 제출하는 순간 이미 에이전트의 정산 메커니즘을 수락한 것입니다.
- 예치와 환매 모두 2단계로 이루어집니다. 먼저 요청하고, 정산을 기다린 다음, 클레임합니다. 이것은 번거로운 과정이 아닙니다. 에이전트의 자금이 일반적으로 이미 외부 프로토콜에 배치되어 있기 때문이며, 이 2단계 과정이 지연 유동성 메커니즘입니다.
이 시스템은 명확하게 볼 수 있는지의 문제를 해결하지, 실제로 돈을 벌 수 있는지의 문제를 해결하지는 않습니다.
검증 가능한 기록은 역사가 진짜이고, 자금을 운용하는 사람이 돈을 가지고 달아날 수 없으며, 규칙이 몰래 바뀌지 않았다는 것을 증명할 수 있습니다. 하지만 어떤 에이전트가 미래에 반드시 돈을 벌 것이라고 증명할 수는 없습니다. 시장의 대다수 전략은 돈을 잃으며, AI 운용도 다르지 않습니다.
또한 사람에 대한 신뢰를 코드로 옮기는 것은 한 유형의 위험을 다른 유형의 위험으로 대체하는 것입니다. 계약에는 기술적 위험이 있으며, 위험이 전혀 없다는 어떤 주장에도 경계해야 합니다.
마지막으로 한 가지 알림: 분산 투자가 무엇보다 중요합니다. 전문 기관조차도 꾸준히 승리하는 전략을 확실하게 고를 수 없습니다. 당신도 모든 재산을 하나에 걸지 마세요.
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위험 고지: 이 글은 제품 설명과 방법론 논의를 위한 것이며 어떠한 투자 조언도 구성하지 않습니다. 본문의 수익 계산은 소득 구조의 차이를 설명하기 위해 사용된 단순화된 예시이며, 실제 수익이나 약속을 나타내지 않습니다. AI 에이전트 트레이딩은 실제 시장 위험에 직면합니다. 과거 성과는 미래의 결과를 나타내지 않으며 원금 손실로 이어질 수 있습니다. 스마트 계약에는 기술적 위험이 있습니다. 에이전트마다 가격, 수수료, 정산, 출금 메커니즘에서 상당한 차이가 있을 수 있습니다. 참여 전에 각각의 지침을 읽고 스스로 위험을 평가하세요.
