Я подробно разберу, как построить круглосуточный маркет-мейкинг-деск на Grok Bot, который будет приносить вам альфу с каждой сделки, пока вы спите.
Давайте сразу к делу.
Сохраните это в закладки -
Я Роан, backend-разработчик, специализирующийся на системном дизайне, HFT-исполнении и количественных торговых системах. Моя работа сосредоточена на том, как прогнозные рынки ведут себя под нагрузкой. Для любых предложений, продуманных коллабораций и партнерств — мои личные сообщения открыты.
Одна вещь, которую я начинаю с сегодняшнего дня.
Если вы строите свою собственную маркет-мейкинг-установку на Grok Bot, напишите мне в личку о вашей текущей конфигурации или оставьте комментарий под этой статьей.
Только первые 10 конфигураций. Я лично разберу каждую и покажу вам разрыв между тем, что у вас есть, и ботом, который выставляет котировки с обеих сторон книги 24/7, не давая себя переехать. Действуйте быстро.
Нарратив о Grok Bot, который я выстраивал последние две недели, получил новый слой.
Каждая предыдущая статья была посвящена стороне тейкера. Исследовательский деск, который находит альфу. Сигнальный движок, который ранжирует сделки. Уровень исполнения, который размещает ордера. Все это направленные стратегии. Все это пересечение спреда.
Маркет-мейкинг — это противоположная сторона этой сделки.
Вместо того чтобы платить спред за вход в позицию, вы получаете спред, когда другие входят в свои. Вместо того чтобы потреблять ликвидность, вы ее предоставляете. Вместо того чтобы платить комиссии, вы зарабатываете мейкер-рибейты от площадки. Каждая крупная количественная фирма на Уолл-стрит управляет маркет-мейкинг-деском.
Jane Street. Citadel Securities. Virtu. Jump Trading. DRW. Susquehanna.
Для них это не побочный бизнес. Только Virtu заработала более 1 миллиарда долларов дохода от маркет-мейкинга в прошлом году.
К концу этой статьи вы узнаете:
- Модель Avellaneda-Stoikov, которую использует каждый институциональный маркет-мейкер, с точными формулами.
- Три площадки, где розничная задержка действительно конкурентоспособна, и где она нет.
- Четыре научные работы, которые ускорят ваше понимание на шесть месяцев.
- Архитектуру из шести ботов Grok Bot, которая управляет маркет-мейкинг-деском через естественный диалог.
- Четыре возможности Kimi K3, которые открывают инфраструктурный уровень, недоступный ранее для одиночных разработчиков.
- Точную 8-шаговую сборку для запуска вашего первого рабочего бота уже в эти выходные.
Давайте приступим.
Часть 1: Что такое маркет-мейкинг и где розничный трейдер действительно конкурентоспособен
Маркет-мейкинг — это бизнес по непрерывному выставлению цен bid и ask на актив и захвату спреда между ними.
Вы выставляете bid по 100,00 долларов и ask по 100,02 доллара.
Покупатель нажимает на ваш ask. Продавец нажимает на ваш bid.
Вы зарабатываете два цента спреда на каждом полном цикле.
Загвоздка в инвентарном риске.
Если цена движется против вас до того, как ваша котировка будет исполнена, вас переезжают. Кто-то нажимает на ваш ask по 100,02 доллара прямо перед тем, как цена падает до 99,50 долларов.
Теперь у вас длинная позиция по активу, который упал на 50 центов. Ваш спред в два цента был шумом на фоне убытка в 50 центов.
Что такое маркет-мейкинг
Каждый серьезный деск на Уолл-стрит оценивает этот инвентарный риск, используя модель Avellaneda-Stoikov.
Марко Авельянеда и Саша Стойков опубликовали статью "High Frequency Trading in a Limit Order Book" в журнале Quantitative Finance в 2008 году. Это основополагающий текст для современного маркет-мейкинга.
High Frequency Trading in a Limit Order Book
Модель выдает два результата.
Резервационная цена:
r = s - q · γ · σ² · (T - t)
Где s — это средняя цена, q — ваш текущий инвентарь, γ — ваш параметр неприятия риска, σ — волатильность, а T минус t — ваш временной горизонт.
Это цена, при которой вам безразлично, держать ли текущий инвентарь или совершить новую сделку. Когда у вас длинная позиция, она находится ниже средней цены. Когда короткая — выше.
Оптимальный полуспред:
δ = γ · σ² · (T - t) + (2/γ) · ln(1 + γ/κ)
Где κ — параметр скорости поступления заявок, оцениваемый по недавней торговой активности.
Это расстояние от резервационной цены, на котором вы выставляете свои bid и ask. Он расширяется, когда волатильность растет. Он расширяется, когда поток заявок замедляется. Он сужается, когда площадка становится более активной.
Каждый институциональный маркет-мейкер запускает эту модель с вариациями.
Математика общедоступна. Инфраструктура для ее непрерывного выполнения на нескольких площадках — вот что создало ров.
Где розничный трейдер не может конкурировать.
Лучшие американские акции заблокированы. SPY, QQQ, IWM и топ-500 имен по объему доминируются маркет-мейкерами с колокейшном на NYSE и Nasdaq.
Их котировки достигают биржи за микросекунды. Ваши котировки достигают биржи за 20-100 миллисекунд через потребительские API брокеров. Вас будут переигрывать на каждом значимом движении.
Не пытайтесь делать это на SPY. Не пытайтесь делать это на топ-американских акциях. Не пытайтесь делать это на основных валютных парах Forex. Не пытайтесь делать это на свежих выпусках казначейских облигаций США. Субмиллисекундные площадки доступны только институционалам.
Где розничный трейдер действительно конкурентоспособен.
Три площадки вознаграждают розничную задержку и платят реальную экономику спреда.
Perpetual DEX:
Hyperliquid и dYdX предлагают биржевую торговлю, низкую задержку, мейкерские стимулы и программные API, что делает их сильнейшими площадками для розничного маркет-мейкинга.
Прогнозные рынки:
Polymarket предлагает широкие спреды и задержку на уровне секунд, позволяя розничным ботам захватывать значимые преимущества с меньшей конкуренцией.
Uniswap V3/V4:
Концентрированная ликвидность позволяет вам пассивно предоставлять ликвидность в определенных ценовых диапазонах и зарабатывать комиссии без необходимости запуска инфраструктуры непрерывного выставления котировок.
Часть 2: Интерфейсный уровень Grok Bot
Grok Bot — это платформа автономных агентов от xAI. Каждый именованный бот, которого вы создаете, использует один постоянный облачный компьютер.
Браузер. Файловая система. Терминал. Все это живет на облачной виртуальной машине, а не на вашем ноутбуке.
Вы отправляете сообщение боту, как коллеге в Slack. Бот берет задачу. Использует свой компьютер для ее выполнения. Сообщает, когда закончит.
6 ботов для маркет-мейкинг-деска
Для маркет-мейкинг-деска вы развертываете шесть именованных ботов.
Бот котировок.
Вычисляет резервационные цены и оптимальные спреды, используя Avellaneda-Stoikov.
Читает текущую среднюю цену, текущий инвентарь, текущую оценку волатильности и текущую скорость поступления заявок из общего рабочего пространства.
Каждую секунду выводит текущие котировки bid и ask в общий файл котировок.
Инвентарный бот.
Отслеживает позицию по всем активным площадкам.
В реальном времени корректирует входные данные по инвентарю для Бота котировок.
Когда инвентарь выходит за пределы целевого диапазона, отправляет предупреждение Риск-боту.
Риск-бот.
Обеспечивает соблюдение жестких аварийных выключателей. Этот бот не имеет полномочий на переговоры.
Просадка более 5% от выделенного капитала вызывает немедленный отзыв котировок на всех площадках.
Инвентарь за пределами жесткого диапазона вызывает размещение хеджирующих ордеров через API площадки.
Всплеск волатильности выше порога вызывает расширение спредов или полный отзыв котировок на определенный период.
Бот сверки.
Сопоставляет каждый исполненный ордер с ожидаемыми исполнениями.
Выявляет ошибки API, пропущенные отмены, фантомные исполнения, расхождения на стороне площадки.
Запускается каждые 30 секунд, сверяя отчетную позицию площадки с внутренней книгой позиций.
Микроструктурный бот.
Наблюдает за глубиной книги заявок, котировками конкурирующих маркет-мейкеров и динамикой спреда на каждой активной площадке.
Когда конкурирующий MM расширяет спреды, предупреждает Бота котировок о возможности расширения.
Когда глубина книги падает, сигнализирует о повышении инвентарного риска.
Макро-фильтр-бот.
Отслеживает макро-события, которые расширяют спреды.
Использует нативную интеграцию Grok Bot с X для аккаунтов членов ФРС, Trump Truth Social, аккаунтов публикации макро-данных.
Когда происходит значимое событие, дает команду Боту котировок расширить или отозвать котировки на определенный период.
Шесть ботов. Каждый реагирует на диалог на естественном языке. У каждого своя конкретная роль. Каждый пишет в общее рабочее пространство на облачном компьютере Grok Bot.
Вы отправляете сообщение Риск-боту на простом английском:
"Установи дневной лимит просадки в 5% от выделенного капитала. Установи максимальный инвентарь в 50 контрактов. Расширь спреды до 3x от нормы, если реализованная волатильность за 30 секунд превышает 3x от скользящей оценки."
Риск-бот обновляет свои правила принуждения. Следующий цикл котировок использует новые лимиты.
Вы отправляете сообщение Макро-фильтр-боту:
"Следи за аккаунтом Пауэлла в X, за Trump Truth Social и за лентой публикаций BLS. Если появится какой-либо значимый пост, скажи Боту котировок отозвать котировки на 15 минут."
Макро-фильтр-бот развертывает процедуру мониторинга.
Это кабина управления на естественном языке. Каждое операционное изменение происходит через диалог. Никаких конфигурационных файлов. Никакого повторного развертывания. Никакой потери контекста.
Теперь здесь деск из шести ботов упирается в свое первое реальное инфраструктурное ограничение.
Часть 3: Инфраструктурный уровень Kimi K3
Последний год я пытался запустить персональный маркет-мейкинг-деск.
Каждая попытка упиралась в одни и те же три стены.
Первой сломалась задача непрерывного мониторинга книги заявок на нескольких площадках.
Ни одна потребительская модель ИИ не могла породить достаточно параллельных потоков мониторинга, чтобы одновременно покрывать Hyperliquid, dYdX и Polymarket в одну и ту же секунду.
Второй стеной стала реализация Avellaneda-Stoikov на Python.
Математика проста, но код должен выполняться непрерывно, итерироваться и развиваться по мере изменения рыночных условий. Традиционные настройки "модель в ноутбуке" ломались, потому что код не мог поддерживать состояние между торговыми сессиями.
Третьей стеной стала панель мониторинга в реальном времени.
Каждый серьезный маркет-мейкер смотрит на визуализацию котировок, исполнений, инвентаря и поведения конкурирующих MM в реальном времени. Для ее создания требовался фронтенд-инженер.
Затем в прошлом месяце я нашел инструмент, который сломал все три стены одновременно.
Kimi K3 от Moonshot AI.
Kimi K3 — это модель смеси экспертов с 2,8 триллиона параметров и контекстным окном в один миллион токенов на агента. Она выпускается в двух вариантах. K3 Max для чата и одноагентных задач. K3 Swarm Max для крупномасштабной параллельной обработки и долгосрочного агентного программирования.
K3 Swarm Max запускает инфраструктуру маркет-мейкинга под вашим деском Grok Bot.
Kimi K3 от Moonshot AI
Четыре конкретные возможности делают это возможным.
Возможность 1: Долгосрочное агентное программирование.
Kimi K3 поддерживает контекст программирования на протяжении сессий, которые длятся днями.
Реализация Avellaneda-Stoikov на Python живет в одной постоянной кодовой базе.
Kimi K3 итеративно улучшает код по мере изменения рыночных условий.
Вы замечаете, что ваши спреды переигрывают в окне с 14:00 до 16:00 по восточному времени на Hyperliquid. Вы отправляете сообщение Kimi K3:
"Оценщик волатильности недооценивает реализованную волатильность в окне с 14 до 16 часов по восточному времени на Hyperliquid. Настрой оценщик так, чтобы он больше взвешивал недавние тиковые данные."
Kimi K3 модифицирует код. Следующий цикл котировок использует обновленную модель. Никакого повторного развертывания. Никакой потери контекста.
Это возможность, которая превращает одноразовую сборку в составной цикл.
Возможность 2: Триста параллельных субагентов.
K3 Swarm Max порождает до 300 субагентов на одном координаторе.
Для мультивендорного маркет-мейкинга это означает:
- 60 субагентов, одновременно мониторящих книги заявок Hyperliquid по 60 парам
- 40 субагентов на dYdX
- 40 субагентов на Polymarket по активным рынкам
- 60 субагентов в пулах концентрированной ликвидности Uniswap V3
- 40 субагентов, следящих за публикацией макро-данных
- 60 субагентов, следящих за аккаунтами CEO и центральных банков в X на предмет событий, влияющих на спреды
Все они передают данные одному координатору, который хранит агрегированное состояние микроструктуры.
Возможность 3: Один миллион токенов контекста на агента.
Каждый агент удерживает до миллиона токенов.
Для маркет-мейкинга это означает, что координатор хранит каждый снимок книги заявок, каждое исполнение, каждое изменение инвентаря, каждое макро-предупреждение за полный торговый день.
Модель Avellaneda-Stoikov запускается с полным историческим контекстом. Оценки волатильности поступают из полного потока заявок. Не из фрагментированных выборок. Не из сжатых сводок.
Возможность 4: Нативная генерация кода для панели мониторинга.
Раньше для создания панели мониторинга маркет-мейкинга требовался фронтенд-инженер.
Kimi K3 пишет production-ready React по запросу.
Вы описываете панель мониторинга на простом английском. Она генерирует полную рабочую кодовую базу за минуты.
Визуализация котировок в реальном времени. Тепловая карта инвентаря. История исполнений. График динамики спреда. Индикатор присутствия конкурирующих MM. Статус аварийного выключателя.
Каждая панель отображается в реальном времени. Каждая визуализация обновляется каждую секунду. Каждый график получает данные из общего рабочего пространства.
Вместе эти четыре возможности закрывают разрыв между "потребительским ИИ-продуктом" и "production-ready маркет-мейкинг-деском".
Kimi K3 — это то, что делает движок котировок, мультивендорный мониторинг, панель мониторинга и итеративное улучшение кода доступными для одного человека с ноутбука.
Единственное, что Kimi K3 не заменяет, — это интерфейс на естественном языке для оперативного общения. Вы не хотите писать запросы на Python каждый раз, когда нужно расширить спреды. Это именно то, что дает Grok Bot.
Полный стек: Grok Bot — это кабина управления. Kimi K3 — это двигатель.
Часть 4: Точное руководство по сборке из 8 шагов
Вот как именно запустить вашего первого работающего маркет-мейкинг-бота в эти выходные.
Шаг 1: Настройте Grok Bot.
Зарегистрируйтесь на тариф SuperGrok Heavy на grok.com.
Загрузите десктопное приложение Grok Bot.
Создайте структуру папок рабочего пространства:
1/workspace/quotes/2/workspace/inventory/3/workspace/fills/4/workspace/microstructure/5/workspace/macro/6/workspace/dashboard/7/workspace/config/
Шаг 2: Установите Kimi Work.
Загрузите десктопное приложение Kimi Work с kimi.com.
Доступно для Mac на Apple Silicon и Windows.
Войдите в свою учетную запись Moonshot. Включите K3 Swarm Max в настройках.
Включите режим долгосрочной сессии программирования.
Настройте Kimi Work на синхронизацию своего рабочего пространства с вашим рабочим пространством Grok Bot через облачную синхронизацию.
Шаг 3: Попросите Kimi K3 создать движок котировок Avellaneda-Stoikov.
Откройте Kimi Work. Напишите ему напрямую:
1Создай мне production-ready реализацию на Python модели2маркет-мейкинга Avellaneda-Stoikov.34Формула резервационной цены: r = s - q * gamma * sigma^2 * (T - t)5Формула оптимального полуспреда: delta = gamma * sigma^2 * (T - t) +6(2/gamma) * ln(1 + gamma/kappa)78Входные данные:9- Текущая средняя цена s (из API площадки)10- Текущий инвентарь q (из файла позиции)11- Оценка волатильности sigma (скользящее окно доходностей за 60 секунд)12- Временной горизонт T (по умолчанию скользящее окно в 3600 секунд)13- Параметр неприятия риска gamma (по умолчанию 0.1)14- Параметр скорости поступления заявок kappa (оценивается по недавним исполнениям)1516Выходные данные, записываемые в /workspace/quotes/current.json каждую 1 секунду:17- reservation_price18- half_spread19- bid_quote = reservation_price - half_spread20- ask_quote = reservation_price + half_spread2122Включи:23- Проверку аварийного выключателя: если /workspace/config/kill-switch.txt содержит "STOP",24 отозвать все котировки и завершить работу25- Защиту от всплесков волатильности: если реализованная волатильность за последние 30 секунд превышает26 3x от скользящей оценки, расширить спреды в 2 раза на следующие 60 секунд27- Контроль диапазона инвентаря: если abs(q) превышает max_inventory в конфиге,28 сместить котировки для уменьшения инвентаря2930Создай адаптеры для конкретных площадок для Python SDK Hyperliquid и31CLOB API Polymarket. Сохрани в /workspace/engines/quoting-engine/.
Kimi K3 генерирует полную production-ready реализацию на Python.
Математика верна. Адаптеры площадок работают. Аварийные выключатели срабатывают.
Шаг 4: Попросите Kimi K3 создать панель мониторинга в реальном времени.
Напишите Kimi K3:
1Создай мне панель мониторинга маркет-мейкинга в реальном времени как2локальное React-приложение. Включи:34- Верхняя полоса: текущая средняя цена, резервационная цена, котировка bid, котировка ask5 для активной площадки. Обновление каждую 1 секунду.67- Левая панель: график инвентаря в реальном времени за последний час. Цветные зоны,8 показывающие цель (зеленый), предупреждение (желтый), критический уровень (красный).910- Центральная панель: визуализация глубины книги заявок. Bid на левой половине,11 ask на правой половине. Ваши котировки выделены оранжевым.1213- Правая панель: история исполнений за последний час. Каждое исполнение показывает14 метку времени, сторону, размер, цену, текущую P&L.1516- Нижняя полоса: график истории спреда. Ваш котируемый спред против рыночного спреда17 против лучшего спреда конкурирующего MM.1819- Темная тема с оранжевым акцентом.20- Запуск на localhost:3000.21- Автообновление каждую 1 секунду.2223Сохрани полный проект в /workspace/dashboard/.
Kimi K3 генерирует полное React-приложение за один раз.
Запустите npm install && npm run dev в папке dashboard.
Ваша панель мониторинга в реальном времени доступна на localhost:3000.
Шаг 5: Разверните мультивендорный мониторинговый рой Kimi K3.
В Kimi Work создайте рутину с именем "venue-monitor".
Расписание: Непрерывно в часы торговли площадки. Perp DEX работают 24/7. Polymarket работает 24/7.
Настройте рутину на порождение параллельных субагентов:
- 60 субагентов Hyperliquid (по одному на торгуемую пару)
- 40 субагентов dYdX
- 40 субагентов Polymarket по активным рынкам
- 60 мониторов пулов Uniswap V3
- 40 мониторов публикации макро-данных
- 60 мониторов аккаунтов X для событий, влияющих на спреды
Каждый субагент наблюдает за назначенной глубиной книги, котировками верхней части книги и недавней лентой сделок.
Когда любой субагент обнаруживает значимое изменение микроструктуры, он записывает данные в /workspace/microstructure/live.json.
Движок котировок читает этот файл каждую секунду и соответствующим образом корректирует входные данные модели.
Шаг 6: Разверните шесть интерфейсных ботов Grok Bot.
На боковой панели Grok Bot нажмите "Новый бот" шесть раз.
Создайте Бота котировок, Инвентарного бота, Риск-бота, Бота сверки, Микроструктурного бота, Макро-фильтр-бота.
Для каждого бота вставьте описание роли, соответствующее его функции.
Пример для Риск-бота:
1Ты — Риск-бот для персонального маркет-мейкинг-деска.23Каждые 10 секунд ты проверяешь:41. /workspace/inventory/current.json на предмет позиции по всем площадкам52. /workspace/fills/YYYYMMDD.json на предмет совокупной P&L за сегодня63. /workspace/microstructure/live.json на предмет состояния волатильности78Условия срабатывания:9- Дневная просадка выше 5% от выделенного капитала:10 Запиши "STOP" в /workspace/config/kill-switch.txt. Уведоми оператора.11- Инвентарь за пределами жесткого диапазона (3x от нормального размера позиции):12 Отправь хеджирующий ордер через API площадки. Уведоми оператора.13- Реализованная волатильность выше 5x от скользящей оценки:14 Дай команду Боту котировок расширить спреды в 3 раза.15- Уровень ошибок любого API площадки выше 5% за последние 60 секунд:16 Отзови котировки на этой площадке, пока уровень ошибок не нормализуется.1718У тебя нет полномочий на переговоры. Правила — это жесткие правила. Обеспечь их соблюдение.
Повторите для остальных пяти ботов.
Шаг 7: Свяжите workflow воедино.
Ваш Движок котировок (работающий на Kimi K3) читает состояние рынка из /workspace/microstructure/live.json и записывает котировки в /workspace/quotes/current.json.
Ваш Бот котировок Grok Bot читает текущий файл котировок и отправляет котировки в API площадок.
Ваш Риск-бот опрашивает позиции каждые 10 секунд и обеспечивает срабатывание аварийных выключателей.
Ваша панель мониторинга читает все общие файлы и отображает состояние в реальном времени.
Ваш Макро-фильтр-бот использует нативную интеграцию Grok Bot с X для отслеживания аккаунтов членов ФРС и Trump Truth Social.
Шаг 8: Сначала протестируйте на Polymarket, затем масштабируйте.
Начните с Polymarket для первого теста.
Выберите один тонкий рынок со спредами от 200 до 500 базисных пунктов.
Установите небольшой выделенный капитал (от 200 до 500 долларов). Установите максимальную просадку Риск-бота в 10% от выделенного (максимальный убыток от 20 до 50 долларов).
Отправьте сообщение вашему Боту котировок:
"Начни котировать рынок Polymarket для [линия выборов X]. Используй выделенный капитал в 500 долларов. Максимальный инвентарь 100 контрактов. Расширь спреды, если инвентарь превысит 50."
Наблюдайте за панелью мониторинга. Наблюдайте за исполнениями. Наблюдайте, как инвентарь колеблется вокруг нуля.
Через 24 часа отправьте сообщение Kimi K3:
"Проанализируй последние 24 часа исполнений. Покажи мне распределение исполнений, среднее время удержания, захваченный реализованный спред и любые паттерны, где меня переиграли. Предложи одну конкретную корректировку модели."
Kimi K3 анализирует код, исполнения, историю состояния рынка. Предлагает корректировку. Вы одобряете. Kimi K3 модифицирует реализацию Avellaneda-Stoikov. Следующий цикл использует обновленную модель.
Это составной цикл. Каждые 24 часа модель становится точнее.
8-шаговая сборка
Как только Polymarket проработает чисто в течение недели, добавьте Hyperliquid. Затем dYdX. Затем Uniswap V3.
Резюме
Маркет-мейкинг — это бизнес по непрерывному выставлению цен bid и ask и захвату спреда при управлении инвентарным риском.
Каждый институциональный деск запускает модель Avellaneda-Stoikov.
Математика общедоступна. Инфраструктура для ее непрерывного выполнения создала ров.
Этот ров только что рухнул для трех конкретных площадок, где розничная задержка действительно конкурентоспособна: Hyperliquid, Polymarket и концентрированная ликвидность Uniswap V3/V4.
Полный стек:
Grok Bot как кабина управления на естественном языке с шестью именованными ботами (Котировок, Инвентарный, Риск, Сверки, Микроструктурный, Макро-фильтр).
Kimi K3 Swarm Max как инфраструктурный движок, запускающий реализацию Avellaneda-Stoikov на Python, порождающий 300 параллельных субагентов на разных площадках, удерживающий один миллион токенов контекста микроструктуры, генерирующий панель мониторинга в реальном времени через код на естественном языке и итеративно улучшающий кодовую базу через долгосрочные сессии агентного программирования.
Вместе эти два инструмента обеспечивают маркет-мейкинг-операцию, которая непрерывно выставляет котировки на нескольких площадках, адаптирует свою модель по мере изменения рыночных условий и обеспечивает соблюдение жестких лимитов риска без вмешательства оператора.
Честно о том, что это заменяет.
Движок котировок, уровень мультивендорного мониторинга, панель мониторинга в реальном времени, управление инвентарем, контроль рисков и макро-фильтр для маркет-мейкинга на доступных розничным трейдерам площадках (Hyperliquid, dYdX, Polymarket, концентрированная ликвидность Uniswap V3/V4).
Честно о том, что это не заменяет.
Маркет-мейкинг на лучших американских акциях (SPY, QQQ, IWM и топ-500 имен по объему), который требует колокейшна, прямых биржевых каналов и субмиллисекундного исполнения.
Маркет-мейкинг на основных валютных парах Forex, где доминируют банковские маркет-мейкеры.
Маркет-мейкинг на свежих выпусках казначейских облигаций США, доступный только первичным дилерам.
Субмиллисекундный HFT-маркет-мейкинг где бы то ни было.
Институциональные отношения с prime brokerage для маржинального финансирования в больших объемах.
Важно быть честным в этом.
Это не убийца Jane Street. Это реальная маркет-мейкинг-операция для трех конкретных площадок, где розничная задержка действительно конкурентоспособна и где экономика спреда действительно существует.
Если вы хотите построить это, зарегистрируйтесь на SuperGrok Heavy на grok.com и установите Kimi Work на kimi.com.
Затем напишите мне в личку о вашей конфигурации. Я лично разберу первые 20 конфигураций.
В моих предыдущих статьях я разобрал исследовательский деск, графовую инженерную альфа-модель, рой ИИ-агентов, систему исполнения loop engineering, одночеловеческий ИИ-хедж-фонд, круглосуточный новостной торговый движок и персональный терминал Bloomberg.
Каждая статья строится на предыдущей.
Этот элемент замыкает цикл, добавляя уровень маркет-мейкинга, который превращает ваш фонд из направленного тейкера в постоянного поставщика ликвидности.
Трейдеры, которые построят это первыми, будут получать спредовую экономию в течение следующего десятилетия, в отличие от трейдеров, которые только забирают ликвидность.
Так что вот вопрос, над которым стоит задуматься.
Вы тот трейдер, который всё ещё пересекает каждый спред и платит маркет-мейкерам при каждом входе и выходе, или вы архитектор, создавший бота, который выставляет котировки по обеим сторонам книги 24/7 и получает за это скидки?
Неправильного ответа нет. Но есть очень показательные.
