หุ้นปรับตัวขึ้น น้ำมันปรับตัวขึ้น ทองคำปรับตัวขึ้น และ Bitcoin ก็ปรับตัวขึ้น โดยปัจจุบันอยู่ที่ 80,000 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30% ในเดือนที่ผ่านมา ไม่ว่าจะมีเหตุผลหรือไม่ก็ตาม การเทรดที่เกี่ยวข้องกับการลดค่าเงินและการเก็บรักษามูลค่าดูเหมือนจะแข็งแกร่ง ตามที่ Eric Balchunas นักวิเคราะห์ ETF ของ Bloomberg กล่าว
ตลาดหมีคริปโตดูเหมือนจะ ผ่านพ้นไปได้อย่างแท้จริง สำหรับการพูดคุยทั้งหมดในจดหมายข่าวนี้และที่อื่นๆ เกี่ยวกับสถาบันการเงินที่เข้ามามีบทบาท ส่วนใหญ่ยังไม่ได้เริ่มเคลื่อนไหวเข้าสู่คริปโต ด้วยขนาดที่ใหญ่โต เป็นสัญญาณเชิงบวก กองทุน ETF คริปโต ดึงเงินทุนเข้ามามากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน กองทุน ETF Solana แบบ Spot เพิ่งมี ช่วงเวลาที่แข็งแกร่งที่สุดเป็นประวัติการณ์
ในขณะที่แนวโน้มโดยรวมของคริปโตเป็นเชิงบวก สัปดาห์นี้เศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ได้สร้างความผันผวนทั้งขาขึ้นและขาลง เริ่มจากข่าวร้ายก่อน ความตึงเครียดในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นในรูปแบบที่คาดเดาได้ว่าแปลกประหลาด ประธานาธิบดีทรัมป์โพสต์วิดีโอ AI ของเกาะคาร์กของอิหร่าน ที่ถูก "ระเบิดเป็นจุล" และครุ่นคิดเกี่ยวกับ การเปลี่ยนชื่อช่องแคบฮอร์มุซเป็นช่องแคบทรัมป์ ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นดังที่กล่าวไว้ข้างต้น แต่ก็ไม่ใช่ปัจจัยเดียว
รัฐมนตรีคลัง Bessent โทษยูเครนด้วยเช่นกัน: "ยูเครนตัดสินใจที่จะระเบิดทรัพย์สินด้านพลังงานและผลิตภัณฑ์กลั่นของรัสเซีย ซึ่งสร้างแรงกดดันด้านราคาขาขึ้นในระดับโลก"
ต่อไปเป็นข่าวดี (สำหรับคริปโต) Ursula von der Leyen พูดถึง การระดมเงินออมของยุโรปเพื่อให้ทุนแก่บริษัทในยุโรป ซึ่งเทียบเท่ากับการควบคุมเงินทุน ซึ่งเป็นเครื่องมือคลาสสิกของการปราบปรามทางการเงิน ใครก็ตามที่ ให้ความสนใจกับ Russell Napier ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา จะไม่แปลกใจที่ สิ่งนี้กำลังเกิดขึ้นในสหภาพยุโรป สหราชอาณาจักร และญี่ปุ่น แม้ว่าจังหวะอาจจะน่าประหลาดใจก็ตาม เนื่องจาก Bitcoin สามารถหลีกเลี่ยงการควบคุมเงินทุนได้ บางคนจึงซื้อ BTC เพื่อตอบสนองต่อข่าวนี้
ความน่าจะเป็นของ การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ Fed สูงถึง 68% ในสัปดาห์นี้ ผู้คนอย่าง Lyn Alden ไม่คาดหวังว่ามันจะเกิดขึ้น ซึ่งอาจเป็นสัญญาณเชิงบวกหากทำให้หลายคนประหลาดใจ
ในข่าวคริปโต Robinhood Chain เป็นจุดสนใจของสัปดาห์นี้ ในช่วงต้นสัปดาห์ มัน แซงหน้า Ethereum และ Hyperliquid ในรายได้แอป 24 ชั่วโมง และใน วันพฤหัสบดีก็แซงหน้า Solana ด้วยค่าธรรมเนียมแก๊ส Robinhood Chain กลายเป็น Ethereum L2 ที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยเก็บเงินได้ 546,000 ดอลลาร์ในวันเดียว เพิ่มขึ้น 936% จากสามสิบวันก่อนหน้า ในวันพฤหัสบดี Robinhood Chain สร้างรายได้มากกว่า 4 ล้านดอลลาร์ ใน 24 ชั่วโมง คิดเป็นรายได้ต่อปีประมาณ 1.4 พันล้านดอลลาร์ เทียบกับรายได้ต่อปี 4.4 พันล้านดอลลาร์ของ Robinhood Santiago Santos ชี้ให้เห็นว่ารายได้ของเชนนั้นมี อัตรากำไรประมาณ 90% ซึ่งคิดเป็นกำไรที่เพิ่มขึ้นประมาณ 50%
การเทรด Memecoin เป็นเชื้อเพลิงให้กับกิจกรรมทั้งหมดบน Robinhood Chain แต่มีมุมมองใหม่ หุ้นที่ถูกโทเค็นจะถูกจับคู่กับ memecoin ที่ไร้ค่า (ซึ่งมีความเกี่ยวข้องอย่างหลวมๆ กับหุ้น) ในสภาพคล่องพูล ตัวอย่างเช่น memecoin BONER ถูกจับคู่กับหุ้น HIMS ที่ถูกโทเค็น เมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา มีรายงานว่า BONER ครอบครอง 81% ของอุปทานบนเชนของหุ้น HIMS ที่ถูกโทเค็น ทำให้ราคาของ HIMS ที่ถูกโทเค็นเบี่ยงเบนไป 37%
AMC ที่ถูกโทเค็นกลายเป็นเป้าหมายของเทรดเดอร์บนเชน ส่งผลให้เกิดโพสต์โกรธเคืองหลายโพสต์ จาก Adam Aron ซีอีโอของ AMC ที่ส่งถึง Vlad Tenev ซีอีโอของ Robinhood ซึ่งดูเหมือนจะใจเย็น การพลิกผันของ RWA นี้ถูกนำเสนอว่าเป็นสิ่งใหม่หรือน่าตื่นเต้นอย่างยิ่ง ซึ่งเป็นความจริงบางส่วน แต่อย่าถูกหลอก มันเป็นการขูดรีด เทียบเท่าทางการเงินของ Jackass KOL ที่เงียบหายไป CryptoMessiah เตือนว่า Robinhood Chain เต็มไปด้วยการหลอกลวง เขา รู้ว่ากำลังพูดถึงอะไร
เรื่องราวของ Robinhood Chain จะไม่สมบูรณ์หากไม่พูดถึง Fomo แอปที่ รับผิดชอบประมาณ 90,000 จาก 115,000 กระเป๋าเงิน บนเชน Se Yong Park ผู้ร่วมก่อตั้ง Fomo อ้างว่าแอปกำลังดึงดูดผู้ใช้ประมาณ 40,000 คนต่อวันจากร้านค้าแอป เมื่อถูกถามว่าผู้ใช้ Fomo เหล่านี้เป็นผู้ใช้ใหม่หรือไม่ เขากล่าวว่า "ฉันไม่คิดว่าจะมีคนที่มีอยู่แล้ว 40,000 คนทุกวันที่ค้นพบ Fomo จากวงการคริปโต" หากตัวเลขของคุณ Park แม้จะใกล้เคียงความจริง ก็มีแนวโน้มว่า Fomo กำลังดึงดูดผู้ใช้ใหม่เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่การเปิดตัว memecoin TRUMP ในเดือนมกราคม 2025
การวิเคราะห์การเติบโตของ Fomo โดย Mike Zajko ชี้ให้เห็นถึง แคมเปญการหาลูกค้าแบบเสียค่าใช้จ่ายที่ซับซ้อน คุณ Park อ้างว่า ค่าใช้จ่ายในการเติบโตทั้งหมดในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ประมาณ 150,000 ดอลลาร์
รายได้ของ Fomo ทะลุ 1 ล้านดอลลาร์ในค่าธรรมเนียมรายวันเป็นครั้งแรก บรรดา KOL กำลังโพสต์ผลกำไรที่กระตุ้น FOMO (กลัวตกขบวน) เช่น การทำกำไร 1 ล้านดอลลาร์จากเงินเริ่มต้น 10,000 ดอลลาร์เมื่อเดือนที่แล้ว PnL เหล่านี้สามารถตรวจสอบได้ ซึ่งทำให้โน้มน้าวใจได้มากกว่าเศรษฐกิจ screenshot ในรอบที่ผ่านมา แต่มันก็ยังคงเป็นการโฆษณาเท็จเป็นส่วนใหญ่เพราะ กำไรเป็น PnL ที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงบน memecoin ที่ไม่มีสภาพคล่อง และใช่แล้ว ผู้ใช้เริ่ม เล่นเกมกับ screenshot และกลไกกระดานผู้นำแล้ว จาก เทรดเดอร์ 429,000 รายบน Fomo มีเพียงประมาณ 5% เท่านั้นที่ทำกำไร มีเพียง 0.25% ที่ทำเงินได้มากกว่า 500 ดอลลาร์
อัตราการชนะที่ย่ำแย่ซึ่งเป็นที่รู้จักกันดีไม่ได้ขัดขวาง KOL จากการพูดถึง social trading และ memecoin อย่างตื่นเต้น Fomo ทำให้ KOL หนึ่งรายสามารถ หา Robinhood Chain runners ได้เพียงแค่ดูกระเป๋าเงิน: "social trading เป็นโรคติดต่อ และคุณสามารถแยกแยะได้อย่างรวดเร็วว่าใครแค่สะสมผู้ติดตามหลังจากดูพวกเขานานพอ" บางที "โรคติดต่อ" อาจเป็นคำพูดที่หลุดจากจิตใต้สำนึก
KOL ชั้นนำ Ansem ทำนาย memecoin หลายตัวจะมีมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ ในไตรมาสที่ 4 เขายังทำ การวิเคราะห์ทางเทคนิคบน memecoin ที่มีชื่อเดียวกับเขา ANSEM พร้อมด้วย กราฟจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นและจุดสูงสุดที่สูงขึ้น
Ryan Watkins ซึ่งไม่ใช่ KOL อินฟลูเอนเซอร์ ทำนายว่า social trading จะได้รับความนิยมเพิ่มขึ้น ซึ่งนำไปสู่การมีเซเลบริตี้ด้านการเทรด Jeff Dorman ไม่เห็นด้วย โดยเขียนว่า social trading ไม่ใช่เรื่องใหม่ มันล้มเหลวซ้ำแล้วซ้ำเล่ามานานหลายทศวรรษ และมันล้มเหลวด้วยเหตุผลเดียวกันทุกครั้ง กล่าวคือ ใครก็ตามที่ควรค่าแก่การติดตามอย่างแท้จริงจะหยุดโพสต์ต่อสาธารณะในที่สุด สิ่งนี้ทำให้นึกถึงเส้นทางของ Cobie
ไม่ว่าจะเกิดอะไรขึ้น ตอนนี้ memecoin กำลังดึงดูดความสนใจ หลายคนรู้สึกหงุดหงิด ข้อร้องเรียนทั่วไปคือ memecoin เป็นเกมที่ผลรวมเป็นศูนย์ ซึ่ง ปรสิตดูดกินความมองโลกในแง่ดีที่กลับมา การทำ memecoin อย่างแพร่หลายเป็นตัวฆ่าวัฏจักรกระทิง หวังว่ามันจะเป็นแค่เรื่องรอง เพื่อประโยชน์ของตลาดกระทิงที่กำลังพัฒนา
Flood คิดว่าคริปโตกำลังเข้าสู่ "จุดสูงสุดของความสิ้นหวังทางการเงิน" และกลายเป็นดินแดนแห่งหมาป่า ดูเหมือนว่าจะสอดคล้องกับการทำนายของ วัฒนธรรมคาสิโนในวงกว้างที่เปลี่ยนทุกส่วนของชีวิตให้เป็นลอตเตอรี มีแบบอย่างทางประวัติศาสตร์สำหรับสิ่งนี้ใน ฝรั่งเศสหลังการปฏิวัติ ซึ่งการเก็งกำไรอย่างแพร่หลายในที่สุดก็ทำลายผลผลิต
มาดูข่าวอื่นๆ กันดีกว่า SEC เสนอให้ปรับปรุงกฎและแบบฟอร์มที่ควบคุมนายทะเบียนที่ได้รับอนุญาต ผลลัพธ์ในทางปฏิบัติคือการทำโทเค็นไนเซชันทำได้ง่ายขึ้นมาก ผู้ถือหุ้นที่ถูกโทเค็นบนเชนจำนวน 1.9 ล้านราย เพิ่มขึ้น 134% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน แสดงให้เห็นว่ามีความต้องการ Bitwise เปิดตัว PAPY ห้องนิรภัย RWA บน Morpho ที่ให้ยืมเงินฝาก AUSD โดยอัตโนมัติ โดยมีสินทรัพย์จริงที่ถูกโทเค็นและมีหลักประกันเกินดุลที่หลากหลายเป็นหลักประกัน
ที่อื่นๆ CBB เผยแพร่บทวิเคราะห์หลังการเสียชีวิตของ บอท arbitrage equity perps ที่ทำเงินได้ 10 ล้านดอลลาร์ ซึ่งน่าจะมีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับผู้ที่สนใจลองเล่นเกม arbitrage Mippo แชร์ แผนภูมิของสงคราม L2 ที่แสดงให้เห็นว่าการครอบงำเปลี่ยนมือกันซ้ำแล้วซ้ำเล่าในยุคที่ชัดเจน สิ่งต่างๆ เคลื่อนที่เร็วในคริปโต ผู้ชนะของเมื่อวานคือผู้แพ้ของวันนี้ Metamask เคยครองส่วนแบ่งการตลาดอย่างสมบูรณ์ก่อนที่จะสูญเสียทั้งหมด Phantom กระเป๋าเงินยอดนิยมของรอบที่แล้ว คือ Metamask ตัวใหม่
Metaplanet ซึ่งถือ Bitcoin 43,000 เหรียญ ได้ย้าย BTC อีก 2,400 เหรียญ มูลค่าประมาณ 186 ล้านดอลลาร์ เข้าสู่ Coinbase Prime ภายในสามชั่วโมง ในวันจันทร์ นอกจากนี้ยังดูเหมือนจะมีข้อโต้แย้งเกี่ยวกับ สัญญาออปชันของ Simon Gerovich ซีอีโอ Metaplanet ซึ่งให้เปอร์เซ็นต์คงที่ของหุ้น Metaplanet แทนที่จะเป็นจำนวนเงินคงที่
ในด้านกฎหมาย ผู้พิพากษา McMahon ตัดสินเกี่ยวกับคำร้องขอให้ยกฟ้องในคดีแบบกลุ่มของ Pump.fun ในเขตตอนใต้ของนิวยอร์ก ข้อกล่าวหา RICO และข้อกล่าวหาการดำเนินธุรกิจส่งเงินโดยไม่ได้รับอนุญาตต่อ Pump.fun และผู้ก่อตั้งยังคงอยู่ ในตลาดทำนายผล Kalshi ออก การแบนการเทรดตลอดชีพครั้งแรก แก่อดีตผู้แทนสหรัฐฯ George Santos พร้อมกับค่าปรับมากกว่า 70,000 ดอลลาร์ ในข้อหาปั่นตลาด
Solana เริ่มต้นสัปดาห์ด้วยข่าวดี ข้อเสนอการลดอัตราเงินเฟ้อของ Solana ผ่านฉลุยหลังจาก Kraken เปลี่ยนจากไม่เป็นใช่ในนาทีสุดท้าย Mert Muntaz รายงานว่าได้ โทร 500 ครั้งในไม่กี่ชั่วโมง เพื่อดึงคะแนนเสียงให้ผ่าน ความคลั่งไคล้บน Robinhood Chain ทำให้ผู้สนับสนุน Solana วิพากษ์วิจารณ์ค่าธรรมเนียมแก๊ส 30 เซนต์ของ Robinhood ซึ่งกระตุ้นให้เกิดข้อสังเกตว่า ของ Solana อยู่ที่ 10 เซนต์ และปัญหาเชิงโครงสร้างเกือบทุกอย่างใช้ได้กับทั้งสองอย่าง
สุดท้ายคือความปลอดภัย ชัยชนะด้านการกำกับดูแลของ Solana ถูกบั่นทอนด้วยช่วงเวลาที่ไม่ดีสำหรับ neobanks ของมัน เงินมากกว่า 600,000 ดอลลาร์ถูกดูดออกจากบัญชีผู้ใช้ที่ avici และมีรายงานว่ายอดคงเหลือ ถูกเททิ้งในหลายแอป Rain Cards โครงสร้างพื้นฐานที่ขับเคลื่อน neobanks เหล่านี้ส่วนใหญ่ ถูกคาดเดาว่าเป็นสาเหตุหลัก โดยผู้ใช้ Tria และ Solayer Pay ได้รับผลกระทบ
ในขณะเดียวกัน Cronos หยุดการผลิตบล็อกในช่วงสุดสัปดาห์เพื่อควบคุม การแฮ็กมูลค่า 75 ล้านดอลลาร์บน Tectonic ซึ่งเป็นโปรโตคอลการให้กู้ยืมที่คิดเป็น 46% ของ TVL DeFi ของเชนเพียงลำพัง Tectonic กำหนดราคาโทเค็นการกำกับดูแลของตัวเองจากสภาพคล่องบนเชนที่บาง มันเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าเพราะความผิดพลาดแบบเดิมยังคงเกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่า
ก่อนการเผยแพร่ไม่นาน Trezor ได้เผยแพร่อัปเดตที่ heartbreaking เกี่ยวกับ การแฮ็กการจัดส่งจาก 13 ส.ค. โดยเปิดเผย ลูกค้าที่ได้รับผลกระทบเพิ่มอีก 67,000 รายในสหรัฐฯ
ขอให้ปลอดภัยนะครับ
-David Sencil
