ماذا تشاهد اليوم: الأسواق الأمريكية

مؤشرات مديري المشتريات الأولية في الولايات المتحدة، ومعنويات المستهلك، وأرباح American Express وSLB، وعوائد سندات الخزانة، ومراجعة تصنيف فرنسا من Moody's تتصدر عناوين جلسة اليوم.

تدخل الأسواق يوم الجمعة بعد موجة بيع حادة قادتها أسهم التكنولوجيا، مع تركيز المستثمرين على الإنفاق في مجال الذكاء الاصطناعي، ومرونة الاقتصاد، وتوقعات التضخم، والمخاطر الجيوسياسية، وذلك قبيل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

📅 جدول اليوم

🔸 2:00 صباحًا — مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة — سبتمبر

🔸 3:15 صباحًا — مؤشرات مديري المشتريات الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات في فرنسا — أكتوبر

🔸 3:30 صباحًا — مؤشرات مديري المشتريات الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات في ألمانيا — أكتوبر

🔸 4:30 صباحًا — مؤشرات مديري المشتريات الأولية لقطاعي التصنيع والخدمات في المملكة المتحدة — أكتوبر

🔸 قبل الافتتاح — أرباح شركات American Express ($AXP)، وSLB ($SLB)، وFirst Citizens BancShares ($FCNCA)، وBooz Allen Hamilton ($BAH)، وAutoliv ($ALV)، وFirst Hawaiian ($FHB)، وRithm Capital ($RITM)، وGentex ($GNTX)، وBalchem ($BCPC)، وGorman-Rupp ($GRC)، وGrafTech ($EAF)، وWorld Acceptance ($WRLD

🔸 8:30 صباحًا — مبيعات التجزئة في كندا — أغسطس

🔸 9:30 صباحًا — مكالمة أرباح SLB ($SLB

9:45 صباحًا — مؤشرات S&P GLOBAL الأولية لمديري المشتريات في الولايات المتحدة

• مؤشر مديري المشتريات للتصنيع — أكتوبر

• مؤشر مديري المشتريات للخدمات — أكتوبر

• مؤشر مديري المشتريات المجمع — أكتوبر

10:00 صباحًا — مؤشر جامعة ميشيغان لمعنويات المستهلك

• القراءة النهائية للمعنويات في أكتوبر

• الظروف الحالية

• توقعات المستهلكين

• توقعات التضخم لعام واحد

• توقعات التضخم لـ 5 سنوات

🔸 الجمعة — تحديث التوقعات الآنية (Nowcast) من فريق عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك

🔸 1:00 ظهرًا — التقرير الأسبوعي لشركة Baker Hughes لعدد حفارات النفط والغاز في الولايات المتحدة

🔸 آخر فترة ما بعد الظهر — بيانات مراكز المتداولين (Commitments of Traders) الصادرة عن لجنة تداول السلع الآجلة (CFTC)

4:00 عصرًا — مراجعة التصنيف السيادي لفرنسا من Moody's — متوقعة

🔸 بعد الإغلاق — جدول محدود لأرباح الشركات الأمريكية الكبرى

🔸 طوال اليوم — فترة حظر تصريحات الفيدرالي، وعوائد سندات الخزانة، وأسعار النفط، وعناوين إيران، وأسهم البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

1. مؤشرات مديري المشتريات الأولية في الولايات المتحدة — 9:45 صباحًا بتوقيت شرق أمريكا

مؤشر مديري المشتريات للتصنيع في أكتوبر

• المتوقع: 55.5

• السابق: 55.9

مؤشر مديري المشتريات للخدمات في أكتوبر

• المتوقع: 57.9

• السابق: 58.8

مؤشر مديري المشتريات المجمع في أكتوبر

• راقب القراءة الجديدة وضغوط الأسعار الأساسية

المؤشرات الرئيسية:

• الطلبيات الجديدة والطلب

• نشاط الأعمال

• التوظيف

• تكاليف المدخلات

• أسعار البيع

قد يدعم النشاط الأقوى عوائد سندات الخزانة والدولار.

بينما قد يعزز النشاط الأضعف المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي.

2. مؤشر ميشيغان لمعنويات المستهلك — 10:00 صباحًا بتوقيت شرق أمريكا

القراءة النهائية لمعنويات المستهلك في أكتوبر

• المتوقع: 46.3

• القراءة الأولية لأكتوبر: 46.3

• القراءة النهائية لسبتمبر: 48.1

توقعات التضخم لعام واحد

• القراءة الأولية لأكتوبر: 4.7%

• سبتمبر: 4.6%

توقعات التضخم لـ 5 سنوات

• القراءة الأولية لأكتوبر: 3.5%

• سبتمبر: 3.4%

محور التركيز: ما إذا كانت ثقة المستهلك ستظل ضعيفة بينما ترتفع توقعات التضخم.

قد تعزز توقعات التضخم المرتفعة الموقف الحذر للاحتياطي الفيدرالي.

3. أرباح كبرى قبل افتتاح السوق

القطاع المالي

• American Express — $AXP

• First Citizens BancShares — $FCNCA

• First Hawaiian — $FHB

• Rithm Capital — $RITM

الطاقة والصناعة

• SLB — $SLB

• Autoliv — $ALV

• Gentex — $GNTX

• Gorman-Rupp — $GRC

• GrafTech — $EAF

خدمات الأعمال وقطاعات أخرى

• Booz Allen Hamilton — $BAH

• Balchem — $BCPC

• World Acceptance — $WRLD

محور التركيز: إنفاق المستهلكين، وظروف الإقراض، ونشاط قطاع الطاقة، والطلب الصناعي، والتوجيهات المستقبلية للشركات.

4. AMERICAN EXPRESS ($AXP) — إنفاق المستهلكين

توفر شركة American Express قراءة أساسية لإنفاق الأسر والشركات.

راقب:

• إنفاق حاملي البطاقات

• الطلب على السفر والترفيه

• جودة الائتمان

• نمو القروض

• توجيهات الأرباح

التداعيات على السوق: مرونة المستهلك، ومعنويات القطاع المالي، وظروف الائتمان.

5. SLB ($SLB) — نظرة مستقبلية لقطاع الطاقة

تعلن SLB نتائجها في ظل ارتفاع أسعار النفط وحالة عدم اليقين في الشرق الأوسط.

راقب:

• الطلب الدولي على الحفر

• النشاط في أمريكا الشمالية

• العمليات في الشرق الأوسط

• هوامش الربح

• التدفقات النقدية

• التوقعات الإدارية

محور التركيز: ما إذا كانت أسعار الخام المرتفعة تترجم إلى استثمارات أقوى في حقول النفط.

6. فرنسا — قرار التصنيف من Moody's

من المتوقع أن تعلن وكالة Moody's قرارها بشأن التصنيف السيادي لفرنسا بعد إغلاق الأسواق الأمريكية، حوالي الساعة 4:00 عصرًا بتوقيت شرق أمريكا.

تحمل فرنسا حاليًا تصنيف Aa3 من Moody's.

ويتوقع المحللون على نطاق واسع خفض التصنيف إلى A1، رغم أن النتيجة غير مؤكدة حتى الآن.

المخاطر الرئيسية:

• عدم اليقين السياسي

• عجز الموازنة

• ضغوط إعادة التمويل

• ارتفاع تكاليف الاقتراض الحكومي

• التداعيات على سوق السندات في منطقة اليورو

راقب: عوائد السندات الفرنسية لأجل 10 سنوات (OAT)، والفروق بين OAT والسندات الألمانية (Bund)، وأسهم البنوك الأوروبية، وزوج اليورو/الدولار (EUR/USD).

7. النفط والجيوسياسة في الشرق الأوسط

يبقى النفط الخام محركًا رئيسيًا للأسواق وسط المخاوف بشأن الأمن الإقليمي واضطرابات الإمدادات.

راقب:

• أسعار خامي برنت وغرب تكساس الوسيط (WTI)

• تطورات الشحن عبر مضيق هرمز

• العناوين المتعلقة بإيران

• التطورات العسكرية والدبلوماسية الأمريكية

• التداعيات على التضخم

1:00 ظهرًا بتوقيت شرق أمريكا — تقرير Baker Hughes لعدد الحفارات

يقدم التقرير رؤية محدثة لنشاط الحفر في الولايات المتحدة.

8. فترة حظر تصريحات الفيدرالي وعوائد سندات الخزانة

لا يزال الاحتياطي الفيدرالي في فترة حظر التصريحات قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) يومي 27 و28 أكتوبر.

وتركز الأسواق على احتمالية إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير في ظل استمرار مخاوف التضخم.

المتغيرات الرئيسية:

• عائد سندات الخزانة لأجل عامين

• عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات

• الدولار الأمريكي

• توقعات التضخم

• أسعار النفط

تُعد مؤشرات مديري المشتريات وتوقعات تضخم المستهلك أهم البيانات الاقتصادية الكلية الأمريكية المجدولة اليوم.

9. الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا — ردود الفعل بعد موجة البيع

أدى التراجع الذي قادته أسهم التكنولوجيا يوم الخميس إلى زيادة التدقيق في الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتمويلها.

راقب:

• $NVDA — الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي

• $META — الإنفاق الرأسمالي على الذكاء الاصطناعي

• $CRWV — تمويل الحوسبة السحابية الناشئة (Neocloud)

• $NBIS — الاستثمار في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي

• $IREN — توسع مراكز البيانات

• $APLD — تطوير مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي

• $WDC — الطلب على التخزين

• $BE — الطلب على الطاقة لمراكز البيانات

محور التركيز: ما إذا كان ضغط البيع سيستمر أم أن المستثمرين سيعودون إلى الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي بعد التراجع الأخير.