Après avoir multiplié par 50 ses gains dans le stockage, Justin Sun se tourne vers la prochaine décennie

La plupart des gens en Chine ont découvert Justin Sun pour la première fois à travers ses histoires excentriques.

Il a payé 30 millions de dollars pour déjeuner avec Warren Buffett, pour finalement lui poser un lapin à la dernière minute à cause d'un calcul rénal ; il a dépensé 6,2 millions de dollars pour une banane scotchée à un mur et l'a mangée devant tout le monde lors d'une conférence de presse ; il a lâché 7,5 milliards de dollars pour devenir le plus grand donateur du projet crypto de la famille Trump, gagnant une place à un dîner à la Maison-Blanche ; et à 35 ans, il a franchi la ligne de Kármán, se couronnant lui-même le plus jeune astronaute commercial chinois.

Les critiques ne manquent pas non plus. En 2023, il a été poursuivi par la SEC pour manipulation de marché, avec des allégations incluant plus de 600 000 transactions fictives pour gonfler le prix du TRX et l'embauche de célébrités pour en faire la promotion sans divulguer leur rémunération. Actuellement, il est engagé dans une bataille juridique mutuelle avec le projet WLFI lié à Trump.

Ces histoires se sont tellement répandues qu'elles éclipsent presque un fait sérieux :

Cet homme n'a manqué presque aucune grande tendance d'investissement sur les marchés secondaires de capitaux au cours de la dernière décennie.

En commençant par l'achat de BTC en 2013, en 2016, il recommandait à la génération post-90 de ne pas acheter de maisons, mais plutôt d'acheter :

Bitcoin, Nvidia, Tesla et Tencent.

Une décennie a passé. En mai 2026, le rendement total de Tesla est d'environ 2 683 %, et celui de Nvidia est de près de 24 000 %.

Si vous aviez suivi les conseils de Sun et acheté pour 10 000 RMB de Nvidia à l'époque, cela vaudrait 2,4 millions aujourd'hui ; 10 000 RMB de Tesla vaudraient 278 000 aujourd'hui. Un auditeur qui aurait investi 200 000 RMB dans chaque élément de cette liste en 2016 verrait la part Nvidia seule se transformer en environ 48 millions et la part Tesla en environ 5,4 millions, soit un total de plus de 53 millions.

Et cet homme tire encore aujourd'hui. Le 6 novembre 2025, Justin Sun a lâché une phrase :

« Pénurie de puces à court terme, pénurie d'énergie à long terme, pénurie éternelle de stockage. »

La réaction du marché des capitaux à cette phrase n'est entrée en frénésie qu'en 2026. SanDisk (SNDK), filiale de Western Digital, est passée d'un plus bas d'environ 35 $ à 1 439 $ en un an, soit une augmentation maximale de près de 50 fois.

La capacité de mémoire HBM a été entièrement réservée par les trois grands fabricants d'origine—Samsung, SK Hynix et Micron. 2026 est déjà épuisé, et les commandes s'étendent jusqu'en 2027-2028.

Alors que tout le monde court encore après le concept de stockage, début 2026, Justin Sun a changé de ton dans une vidéo. Cette vidéo portait à l'origine sur les perspectives pour 2026. Outre des sujets liés à la santé comme l'ajout du bien-être à sa liste de bonnes résolutions, il a consacré beaucoup de temps à des sujets pour les jeunes : IA incarnée, Drones, Informatique spatiale et Exploration spatiale.

J'ai rassemblé les déclarations publiques de Justin Sun sur ces quatre directions au cours des deux dernières années. En les regardant ensemble, chaque voie a déjà produit ses leaders préliminaires en capital.

1. Qui sera la prochaine valeur du stockage ?

Le premier point mentionné par Justin Sun était l'IA incarnée.

Le concept de robots est discuté depuis au moins cent ans. En 1920, le dramaturge tchèque Čapek a inventé le mot « Robot ». Les bras robotiques industriels sont utilisés depuis les années 1980, et l'ASIMO de Honda pouvait monter des escaliers il y a plus de vingt ans. Mais le véritable goulot d'étranglement a toujours été le cerveau.

Ces deux dernières années, toute l'industrie s'est tournée vers les modèles VLA—Vision-Language-Action. En termes simples, les robots agissaient auparavant sur la base de code ; maintenant, ils agissent en voyant le monde.

Unitree Robotics a expédié plus de 5 500 robots humanoïdes en 2025, se classant premier mondial, et a déposé une demande d'introduction en bourse sur le STAR Market en mars 2026. Agibot (Galaxy General) a obtenu un nouveau tour de financement de 300 millions de dollars (environ 2,1 milliards de RMB) en décembre 2025, avec un financement cumulé d'environ 800 millions de dollars et une valorisation de 3 milliards de dollars (environ 21,1 milliards de RMB), battant des records à la fois pour le financement en un seul tour et le financement cumulé dans le secteur de l'IA incarnée.

Justin Sun a dit qu'il ne construira probablement pas de robots lui-même, mais qu'il a une intuition pour la direction du récit et des flux de capitaux.

Dans une interview à Bloomberg, il a dit un jour : « Dans un marché où 99 % des gens ne savent pas ce qu'est un portefeuille, le coût de l'éducation doit être intégré dans le modèle économique. »

Cela expliquait les stablecoins en 2018, et cela s'applique également en 2026. 99 % des Chinois n'ont pas encore utilisé un robot d'IA incarnée, mais tant que ce robot peut cuisiner, déplacer des cartons ou s'occuper des personnes âgées, le 1 % restant est la prochaine opportunité.

Le deuxième secteur qu'il a pointé est celui des Drones.

Alors que les robots humanoïdes augmentent encore leur production de masse, les drones ont déjà atteint une mise en œuvre commerciale. Ils sont naturellement adaptés aux tâches d'IA, de la navigation autonome à la coordination en essaim et à la collecte de données. Ils n'ont pas besoin de marcher ; voler est en fait plus simple que le mouvement humanoïde.

Sur les champs de bataille d'Ukraine, les essaims de drones IA ont pris en charge une grande partie du rôle auparavant détenu par les unités de chars. L'objectif de production annuelle de drones de l'Ukraine est monté à des millions. Au-dessus des rizières chinoises, les drones agricoles de DJI volent, une machine remplaçant dix ouvriers. Meituan à Shenzhen a déjà rationalisé la livraison par drone, avec des commandes arrivant en moins de 15 minutes.

Les drones sont en avance sur les robots humanoïdes. Ils sont la première forme d'IA à boucler une boucle commerciale dans le monde physique.

Le troisième point mentionné par Justin Sun est l'Informatique spatiale. C'est la moins grand public de ses directions.

Quand Apple a sorti le Vision Pro en 2024, la plupart des gens l'ont vu comme un simple casque VR plusieurs fois plus cher. C'est peut-être une méprise. L'ambition du Vision Pro a peu à voir avec la VR. C'est la première tentative d'Apple de laisser l'IA comprendre l'espace—la taille de votre salon, la distance de la table par rapport à vous, et si la tasse de café est à gauche ou à droite du canapé. Cela semble simple mais est dix fois plus difficile que d'entraîner ChatGPT. Les grands modèles de langage n'ont besoin que de comprendre le langage ; l'informatique spatiale doit comprendre la physique.

C'est précisément le prérequis commun pour les robots, les drones et la conduite autonome—ils ont tous besoin d'une forme d'intelligence spatiale. La plateforme Cosmos de Nvidia, le modèle du monde Genie 3 de Google et le FSD de Tesla font tous la même chose : permettre à l'IA de passer de la compréhension du texte à la compréhension du monde. ChatGPT comprend le langage, c'est suffisant, mais la prochaine génération d'IA doit comprendre le monde lui-même.

Alors que Justin Sun n'a mentionné que les trois premiers secteurs, il est en fait allé lui-même dans l'espace.

Le 3 août 2025, il s'est assis dans la cabine du « New Shepard » NS-34 de Blue Origin et a franchi la ligne de Kármán.

Après son retour sur Terre, il a exprimé l'ambition que son entreprise ne soit plus seulement une « plateforme d'échange de cryptomonnaies », mais un « fournisseur de services d'infrastructure pour l'économie spatiale », utilisant la blockchain pour résoudre les droits sur les actifs spatiaux, le commerce de données satellitaires et les paiements interplanétaires. Cela ressemble à de la science-fiction. Mais en regardant comment il prêchait l'USDT il y a dix ans, les gens pensaient que c'était aussi de la science-fiction.

De retour sur Terre, son message aux jeunes était plus direct : « L'exploration spatiale est la mission commune de toute l'humanité. J'espère que ce vol inspirera davantage de jeunes à se consacrer à la technologie et à l'innovation, façonnant ensemble l'avenir interstellaire de l'humanité. »

2. La logique d'investissement de Justin Sun

La logique d'investissement exprimée publiquement par Justin Sun est : trouver des pistes avec des directions certaines, se positionner sur les deux extrémités simultanément, et ne pas parier sur l'exécution d'une seule entreprise.

Pour la ligne robotique, son cadre est de parier séparément sur le corps et le cerveau.

Tesla est le pari sur le corps. Début 2026, elle a annoncé la fin de la production des Model S et Model X pour convertir l'usine de Fremont en une ligne de production Optimus, visant une production annuelle d'un million d'unités avec un prix cible de 20 000 à 25 000 dollars. La version actuelle d'Optimus effectue déjà la manutention et le tri de pièces dans les usines d'Austin et de Fremont, et la ligne Gen 3 démarrera à l'été 2026.

Nvidia est le pari sur le cerveau. Jetson Thor intègre l'inférence IA de niveau serveur dans le corps du robot, et Isaac GR00T est presque devenu la base universelle de l'industrie. Jensen Huang a crié lors du GTC qu'il y aurait 1 milliard de robots humanoïdes dans le monde d'ici 2035.

Que Optimus soit livré à temps est le problème d'Elon Musk, pas de Nvidia. Tant que la piste réussit, le péage sera collecté.

Pour la ligne des drones, le jugement central est l'irréversibilité de l'IA physique dans les scénarios militaires.

La munition rôdeuse Switchblade d'AeroVironment est devenue une arme emblématique en Ukraine, avec une production mensuelle passant de 40 à 500 unités, visant 1 200. Des commandes de 3,9 milliards de dollars ont verrouillé les revenus pour les trois prochaines années. Le XQ-58 Valkyrie de Kratos est le « wingman loyal » du F-35 ; les avions pilotés effectuent la mission tandis que les drones volent sur les flancs. Le prix unitaire est une fraction de celui d'un chasseur de cinquième génération. Il a augmenté de 280 % en 2025 et de 72 % supplémentaires en 2026.

L'un rend les chars non économiques, et l'autre rend les chasseurs pilotés redondants—la logique des deux extrémités est complémentaire.

Pour la ligne spatiale, Justin Sun a enchéri 28 millions de dollars pour un siège de vol Blue Origin en 2021, donnant l'argent à la fondation STEM de Blue Origin, qui l'a distribué à 19 organisations à but non lucratif. Le 3 août 2025, il a effectué un vol suborbital lors de la mission New Shepard NS-34.

Sur le marché public, SpaceX a déposé un projet d'introduction en bourse confidentiel auprès de la SEC en avril 2026, visant une valorisation de 1,75 billion de dollars, ce qui serait la plus grande introduction en bourse de l'histoire humaine. Le chiffre d'affaires de Rocket Lab au T1 2026 a dépassé les 200 millions de dollars, ce qui en fait l'alternative la plus directe lorsque SpaceX n'est pas disponible.

Une fois que SpaceX sera coté en bourse, les coordonnées de prix pour l'ensemble du secteur spatial seront réécrites.

3. Vous devriez écouter Justin Sun

En reliant les déclarations de Justin Sun au cours des deux dernières années :

« L'IA, les robots et la blockchain ont atteint leur moment iPhone » est son jugement sur l'IA incarnée.

« Armées de robots, police robotique » est sa prédiction pour l'IA autonome armée.

« La fusion de l'IA, des robots et de l'informatique spatiale » est son pari sur l'interface homme-machine de nouvelle génération.

« La Terre est trop petite ; c'est notre maison » est son changement de perspective après avoir franchi la ligne de Kármán.

En mettant ces quatre choses ensemble, on obtient l'image complète de l'IA physique.

Au cours des vingt dernières années, Internet a changé la façon dont l'information circule. WeChat a remplacé les lettres, Taobao a remplacé les marchés, et Douyin a remplacé la télévision.

Mais les règles sous-jacentes du monde physique n'ont pas bougé. Les travailleurs sont toujours des travailleurs, et les usines sont toujours des usines.

Le jeune homme qui a dit à tout le monde de ne pas acheter de maisons en 2016 a maintenant franchi la ligne de Kármán.

Pendant ce temps, la plupart d'entre nous attendent peut-être encore le prochain boom immobilier à Yanjiao.

Cet article a été publié pour la première fois sur le compte public « Zhangsheng BeatZ ». Bienvenue à suivre.