Cet article s'adresse principalement à ceux qui n'ont pas encore gagné leur premier pactole. Si tes actifs sont déjà A8 (10 millions+) ou plus, tu peux fermer cet article ; le contenu pourrait ne pas te convenir.
L'origine de cet article est en fait un mémoire de mon premier pactole que j'ai écrit il y a quelques années. Il fait partie des ressources de ma communauté, analysant principalement comment j'ai gagné mon premier pactole à partir de rien. Récemment, en réorganisant mon contenu, j'ai voulu réécrire ma compréhension fondamentale de ce système pour gagner de l'argent.
Je suis entré dans le Web3 à la fin de 2017. Mon capital de départ était un salaire mensuel de 3 400 RMB, avec un investissement mensuel fixe de 1 000 RMB. À l'époque, je devais encore 30 000 RMB à un ami. Ce dont je veux parler, ce n'est pas à quel point j'étais misérable, mais qu'un bon système, même avec un point de départ très bas, peut lentement générer des intérêts composés.
Je ne pense pas être une « personne intelligente » au sens strict ; en fait, j'apprends certaines choses très lentement. Ce qui m'a vraiment lancé, c'est le système dont je veux parler aujourd'hui : le Cash Flow, les Actifs de Base et les opportunités Alpha.
Aujourd'hui, on ne va pas parler de théories de pistes ou de stratégies d'investissement ; on va directement à ce système de volant d'inertie. Ce système ne va pas échouer parce que tu n'es pas assez intelligent. Quel que soit ton QI, ton niveau d'éducation ou ta culture, c'est un système que tu peux utiliser.
Si ton objectif est de gagner dix millions, compter uniquement sur le cash flow (10 000 par mois) prendrait 1 000 mois sans manger ni boire. Compter uniquement sur les actifs de base avec un petit capital nécessite de trouver un actif avec au moins un rendement x100. Compter uniquement sur les opportunités Alpha dépend des dividendes de l'époque et d'une certaine dose de chance.
Ce qui crée vraiment un effet d'intérêts composés, c'est de traiter ces trois secteurs comme un volant d'inertie, en les laissant s'alimenter mutuellement pour que la croissance de la courbe des actifs soit exponentielle.
Roue 1 : Cash Flow
Le vrai sens du cash flow n'est pas de devenir riche, mais de garantir que tu n'as pas besoin de vendre tes actifs pour tes dépenses courantes lorsqu'ils baissent significativement.
En 2017, mon salaire mensuel était un peu plus de 3 400, et je devais 30 000 à un ami. À l'époque, j'investissais 1 000 chaque mois sans faute. Si j'avais un bonus, j'en achetais plus. Je n'ai jamais manqué un mois.
Sur le moment, je ne pensais pas pouvoir vraiment retourner la situation avec cet argent. Plus tard, j'ai réalisé que le vrai rôle de ces 1 000 n'était pas d'« économiser de l'argent ». C'était de garantir que lors de chaque crash suivant, je n'aurais pas à vendre.
Le cash flow ne peut pas t'enrichir rapidement, mais il peut t'empêcher d'être forcé de descendre du train quand tu devrais monter.
Je pense que beaucoup de gens n'ont pas gagné beaucoup d'argent sur un objectif spécifique non pas par manque de connaissances, mais parce qu'ils ont été poussés par la vie à vendre au point le plus bas.
Le cash flow ne se limite pas au revenu d'un emploi ; les jobs principaux, les activités secondaires et les revenus de gestion financière comptent tous. J'ai récemment développé mes souscriptions aux IPO des actions de Hong Kong. Le concept de base est le même : un cash flow stable garantit que tu n'es pas forcé de vendre tes actifs de base dans des conditions de marché extrêmes.
Roue 2 : Actifs de Base
Dans mes valeurs, les actifs de base sont faits pour les intérêts composés. Leur rôle le plus important est d'amplifier le capital. Du point de vue des rendements absolus, la taille du rendement dépend de la taille du capital.
Ma définition des actifs de base est la partie des actifs que tu oses détenir en positions lourdes sur le long terme et que tu ne seras pas forcé de vendre même dans des conditions de marché extrêmes.
Objectivement, il existe de nombreux types d'actifs de base, que ce soient les actions, les crypto-monnaies ou l'immobilier dans les grandes villes. Mais la compréhension de chacun des actifs de base est différente. Je ne suis pas qualifié pour éduquer tout le monde sur ce qu'est un actif de base. Les gens se concentrent généralement sur l'actif lui-même, mais ma réflexion est la suivante :
Les actifs devraient se concentrer davantage sur la perception qu'un individu a de l'actif - c'est-à-dire, qu'est-ce que TU considères comme un actif de base ?
Certaines personnes ne croient pas aux crypto-monnaies mais peuvent détenir des actions américaines ; d'autres croient davantage au Bitcoin et peuvent le conserver pendant plusieurs années. Il n'y a ni bien ni mal, et les deux peuvent rapporter de l'argent. Alors au lieu de débattre sur ce qu'est un actif de base, demande-toi - qu'est-ce que je considère comme un actif de base ?
Je ne peux pas dire que les autres actifs ne sont pas bons juste parce que j'ai gagné de l'argent avec le Bitcoin, car beaucoup de gens ont gagné de l'argent avec des actifs autres que le Bitcoin. Donc dans ma philosophie, un actif de base dépend moins de son « excellence » que de la foi que tu as en lui.
Une vérité cruelle est souvent ignorée : beaucoup de gens disent qu'ils ne peuvent pas conserver leurs actifs de base parce que leur « cognition » n'est pas au niveau, donc ils étudient, recherchent et résument désespérément pour ajouter de la « foi ». Je pensais aussi cela auparavant.
Plus je reste longtemps sur ce marché, plus je constate que l'incapacité à conserver des actifs de base n'est probablement pas due à une cognition insuffisante, mais au fait que tu n'as pas une somme d'argent que tu n'as absolument pas besoin de dépenser.
Supposons que tu aies 500 000 $ de Bitcoin acheté à 3 000 $, et maintenant il est monté à 6 000 $, donc ton compte a 1 million de dollars. Tu sais qu'il peut monter encore plusieurs fois, mais soudain tu as besoin de 500 000 $ - maladie, mariage, achat d'une maison, naissance d'un enfant, accident de voiture, une urgence - tu dois vendre la moitié. Cela n'a rien à voir avec ta cognition de l'actif ; quelle que soit la profondeur de ta cognition, tu dois vendre.
Ce que l'on appelle investissement à long terme - beaucoup de gens parient simplement qu'ils n'auront aucun accident.
Ma propre expérience a été le crash du 12 mars 2020. Mes actifs ont rétréci d'environ 75 %. Je détenais du BNB, du BTC et de l'ETH. Je n'en ai vendu aucun ; j'ai survécu à tout.
La raison pour laquelle j'ai survécu n'était pas parce que ma cognition était si élevée, mais parce que je savais que j'aurais un salaire le mois suivant et que je n'avais pas besoin de vendre mes actifs pour vivre. Plus tard, lors du marché haussier de 2021, ces actifs ont décollé, et j'ai gagné mon premier pactole.
La vérité de cette roue est la suivante : les actifs de base utilisent le temps pour les intérêts composés, étant un ami du temps. Mais si tu peux tenir jusqu'à ce que les intérêts composés se produisent dépend de la Roue 1.
Une fois que tu es forcé de vendre des actifs, le temps n'est plus un ami mais un ennemi, car avec le temps qui passe, il vole tes actifs.
Cependant, pour réaliser les intérêts composés apportés par les actifs de base, le cash flow seul ne suffit pas. Ce qui peut permettre une croissance significative des actifs, c'est la dernière roue - les opportunités Alpha.
Roue 3 : Opportunités Alpha
Ma définition des opportunités Alpha est la suivante : des opportunités d'échanger un coût minimal contre des rendements maximums.
Je crois que ces opportunités ne se limitent pas au cercle des crypto-monnaies. Par exemple, les relais IA actuellement populaires ou l'ancien streaming en direct sur Douyin, je pense que les deux comptent.
La plupart des gens dans le cercle des crypto-monnaies gagnent maintenant de l'argent grâce aux opportunités Alpha, mais tu verras certaines personnes gagner beaucoup d'argent sur une opportunité Alpha pour ensuite revenir à zéro quelques années plus tard ou ne pas réussir à faire un bond significatif dans leurs actifs. Une grande raison est que les énormes profits des opportunités Alpha n'ont pas été placés dans les actifs de base.
Dans mes valeurs, le sens des opportunités Alpha n'est pas de devenir riche du jour au lendemain ; son sens est de fournir suffisamment de capital pour les actifs de base.
Supposons que ton objectif soit de gagner 10 millions et que ton capital actuel ne soit que de 10 000. Quelle que soit la méthode que tu utilises, tu pourrais gagner ton premier million. Cette étape, où ton capital a augmenté de 100x, est en effet très difficile. Mais le multiple dont tu auras besoin par la suite diminue.
De 1 million à 10 millions, tu n'as besoin que d'un multiple de 10x, pas de 1 000x comme de 10 000 à 10 millions.
C'est là le sens des actifs de base : ils rendent le multiple requis de plus en plus petit tout au long du chemin.
Lorsque le capital devient important, ta dépendance aux opportunités Alpha diminuera. Ce n'est pas qu'elles ne sont pas nécessaires, mais le capital est suffisamment important pour que tu n'aies besoin que de trouver des opportunités relativement stables pour laisser les actifs s'apprécier lentement.
J'ai expérimenté pour la première fois la puissance de ce système en 2019 après que Binance a lancé les IEO. À l'époque, j'utilisais du BNB pour participer aux nouvelles cotations afin de gagner plus de BNB et je n'ai jamais vendu. Au final, non seulement j'ai gagné de plus en plus de BNB, mais le prix a également augmenté de plus en plus.
Même si je n'avais pas acheté de BNB à l'époque et que j'avais simplement converti les gains en BTC, mes actifs auraient augmenté considérablement car le capital a augmenté, et le multiple requis pour l'avenir est devenu plus petit.
Gagner 10 millions, c'est pareil ; tu n'as pas nécessairement besoin de gagner A8 en une seule opportunité. Gagner A7 est également acceptable - supposons que tu aies gagné 3 millions ; en le multipliant trois fois de plus, tu arrives à 10 millions.
C'est la puissance de ce système : tu n'as pas besoin de gagner assez sur un seul projet, ni de trouver cet actif avec une croissance de 100x. Tu as juste besoin de rester en vie, de gagner un peu d'argent sur les opportunités Alpha, puis de tout transférer vers les actifs de base pour être un ami du temps.
Quatre : La Puissance de la Combinaison des Trois Roues
La puissance de ce système combiné est la suivante : le cash flow garantit que tu restes en vie et te permet d'acheter des actifs lentement. Les opportunités Alpha augmentent considérablement ton capital ; ne dépense pas ce que tu gagnes, continue d'acheter des actifs. Enfin, après que tous les bénéfices sont investis, attends que les actifs s'apprécient et sois un ami du temps.
Plus tard, tu pourrais avoir des revenus de cash flow encore plus rentables. Comme les IPO des actions de Hong Kong l'année dernière, si tu as un capital d'environ 1 million et suffisamment de comptes, tu peux doubler ton capital en un an - le cash flow lui-même peut également être développé.
En même temps, les opportunités Alpha auxquelles tu peux participer deviennent également plus grandes, comme la prévente Plasma l'année dernière - tu as gagné autant que tu as mis. Les profits Alpha deviennent de plus en plus importants, et la tolérance à l'erreur devient plus élevée. Tu ne retourneras pas à la pauvreté à cause d'une perte de dizaines ou de centaines de milliers de dollars.
La raison pour laquelle je l'appelle un système de volant d'inertie est que ces trois maillons sont indispensables.
Une seule roue ne peut pas réaliser les intérêts composés. J'ai parcouru ce chemin en m'appuyant sur ce système : à partir d'un salaire mensuel d'un peu plus de 3 400 en 2017, en achetant lentement des actifs, en recherchant constamment des opportunités Alpha, et en achetant des actifs avec l'argent gagné pour faire tourner ce volant d'inertie. Mon point de départ n'était pas élevé, voire très bas, mais cela n'a pas entravé le fonctionnement du volant d'inertie.
Comme mon ami me l'a dit, bien que je n'aie pas d'« histoires de profits légendaires » sur des projets, mes actifs ont augmenté régulièrement - parce que j'ai toujours cru que ce système était réalisable.
Tant que ce volant d'inertie tourne, à mesure que le temps s'étire, la croissance des actifs est exponentielle. Ce n'est pas parce que je suis devenu plus intelligent, mais parce que la base est devenue plus grande, le multiple requis est devenu plus petit, et le système lui-même a commencé à accélérer - plus tard, chaque tour est plus grand que le précédent.
Enfin, un mot rapide sur l'effet de levier : si toi, comme moi, tu as commencé avec rien, c'est un moyen de rassembler un capital initial, mais seulement limité à l'effet de levier hors marché. Ne touche pas à l'effet de levier sur le marché, car cela fera de toi ce « vendeur forcé », ce qui est exactement l'opposé de la logique de l'ensemble du système.
Si tu n'es pas un trader génial, ne sois pas un ennemi du temps.
En rétrospective, je n'ai fait aucune opération intelligente, ni de grandes histoires « légendaires » ; au contraire, j'ai fait un tas de choses stupides. Je pense que la seule chose que j'ai faite correctement a été de maintenir ces trois roues en mouvement, n'arrêtant jamais aucune roue à cause de l'envie de devenir riche rapidement, à cause de la pauvreté, ou à cause du FOMO.
Le premier cycle a prouvé qu'il pouvait tourner, et dans chaque cycle suivant, je ne l'ai jamais laissé s'arrêter.
Je peux être très lent, mais je ne peux pas m'arrêter. C'est tout.
Voilà tout le contenu. Ce n'est pas un conseil en investissement, juste le chemin que j'ai parcouru. J'espère que ce système de volant d'inertie pourra aider tous ceux qui veulent devenir riches.
