Wall Street: Chiusura Mista
- Dow Jones: 51.712,71 (+148,01 / +0,29%) — Chiude vicino ai massimi recenti.
- S&P 500: 7.472,79 (-27,79 / -0,37%) — Chiusura mista.
- Nasdaq Composite: 26.166,60 (-351,33 / -1,32%) — Il più debole, penalizzato dai titoli tech.
- Russell 2000 (small cap): circa +0,83% (miglior performance).
Contesto:
- Seduta mista: Il Dow è rimasto positivo e ha toccato nuovi record, mentre il Nasdaq ha sofferto a causa dei cali delle mega-cap tecnologiche (Alphabet/Google è scesa di circa il 5%, Amazon del 4-5%, anche Meta e Nvidia in rosso).
- SpaceX (SPCX): Forte calo del -16,4% dopo la recente IPO, cancellando gran parte dei guadagni iniziali.
- Petrolio: Leggero ribasso (WTI ~74-75 USD), in seguito ai progressi nei negoziati tra USA e Iran che riducono le tensioni nello Stretto di Hormuz e aumentano le aspettative di offerta.
- Altri: Oro stabile/leggermente in rialzo. I rendimenti obbligazionari sono leggermente aumentati.
In sintesi, rotazione di mercato: forza nei valore/industriali e small cap vs. debolezza nella crescita/tech. Il Dow regge meglio e il mercato in generale mostra resilienza nonostante la volatilità delle mega-cap. WSJ
NOK, SNDK e SPCX: Sono i miei Top Pick da gennaio. NOK, pur essendo un CEDEAR a basso volume, è riuscita a capitalizzare bene su un asset sottostante che non smette di fare sensazione; lo dico perché è stato il ticker più scambiato a NY per due settimane. Da agosto '25 è salita del 240% oggi, raggiungendo il 330% all'inizio di giugno.
Qui vediamo NOK NYSE con il mio indicatore "full cook"; nella vista settimanale, vediamo zone rosse che indicano i momenti in cui il suo rally va fuori controllo, superando il climax di volume, z-score alto, ROC oltre la soglia, divergenza e superamento delle bande di Bollinger. La mia opinione è che deve ancora digerire parte del rialzo; molti analisti hanno un Prezzo Obiettivo di 21, e posso affermare chiaramente che sta entrando in un business molto valido: automazione e soluzioni di IA per impianti industriali dove team robotici possono ricevere ordini nuovi o correttivi in millisecondi. Inoltre, il business 5G e 6G in cui detiene i brevetti più importanti, superando quelli di MSI (Motorola) e la caduta Ericsson.
Riguardo a SanDisk $SNDK, posso solo dire che l'ho individuato a gennaio e il business della memoria sta esplodendo come collo di bottiglia per l'IA. Ma non è l'unico collo di bottiglia; ci sono anche la generazione di energia sufficiente, la lavorazione/i semiconduttori, il raffreddamento, la trasmissione dati (fibre ottiche come $GLW), e naturalmente il rame. L'anno scorso ho coniato il boom delle materie prime in una prospettiva semplice: Senza rame non c'è IA, senza Argento non c'è elettrificazione, senza Uranio non c'è abbastanza energia, e senza Oro non ci sono prezzi. Le materie prime si muovono più lentamente delle Big Tech ma contribuiscono molto perché sovraperformano lo SPY, quindi potrebbero essere buone coperture.
Come dice l'indicatore, SanDisk sta attualmente "bruciando"; il tasso annuo del 4000% sta esaurendo la sua forza. La mia domanda è: Stanley Druckenmiller (che ha messo 150 milioni di USD in $YPF) è già uscito dai 600 milioni che ha messo in $SNDK?
$SPCX è facile; ha cancellato i guadagni del lancio. Ho approfittato bene della vendita allo scoperto, comprando venerdì e uscendo martedì successivo, 3 giorni dopo—troppo hype in un sistema con il 25% di piccoli investitori disposti a fare qualsiasi cosa senza molta ragione. Il 75% dell'IPO è stato assegnato a grandi banche e fondi. La mia prospettiva è lasciare passare qualche mese; l'azienda è meravigliosa, con obiettivi che può raggiungere e che nessuno immaginava 5 anni fa. Tutti i suoi business possono essere descritti con i piedi in cielo o in orbita, risolvendo molti problemi dei datacenter una volta che sono ospitati in orbita e il trasferimento dati avviene tramite laser ottico. Inoltre, Starlink è una soluzione massiccia che attira più persone e governi per fornire copertura al 25% della popolazione mondiale che vive lontano dalla banda larga.
MERVAL e BYMA
Il Merval oggi ha scambiato un valore simile a quello di venerdì, circa 530 miliardi di pesos se includiamo gli ADR—un calcolo stimato che si traduce in 56 milioni di Big Mac, metà di quanto necessario per consolidare prezzo o tendenza. Il prezzo è sceso dello -0,42% oggi, trainato principalmente dalle banche. Diamo un'occhiata al pannello ADR:
Vediamo il calo di $SUPV -9,31% e un volume maggiore in $GGAL rispetto a $YPF. Tutti gli ADR sono negativi, in attesa di un segnale da MSCI per il 2026 che potrebbe arrivare questo mercoledì.
Quel segnale MSCI potrebbe avere un impatto maggiore sui Bond; dato il volume scambiato in queste due settimane, potrebbe essere un forte trade speculativo e il momentum rialzista potrebbe finire. Il mercato ADR sa fino a che punto spingersi e non dimentica le elezioni del 2027; tenterà alcune uscite di prezzo come quelle recenti, fornendo liquidità e cambiando di mano.
Per quanto riguarda i CEDEAR, la percezione e il sentiment locale stanno migliorando per $IBIT e $ETHA. Vedremo.
Questo report è strettamente educativo, NON È UN CONSIGLIO FINANZIARIO O UNA RACCOMANDAZIONE DI ACQUISTO, anche quando monitora acquisti e vendite; pertanto, consiglio di utilizzare un Consulente Qualificato o di fare DYOR.
