Dopo un guadagno di 50 volte nello storage, Justin Sun punta al prossimo decennio

La maggior parte delle persone in Cina ha sentito parlare di Justin Sun per la prima volta attraverso le sue storie eccentriche.

Ha pagato 30 milioni di dollari per pranzare con Warren Buffett, salvo poi dargli buca all'ultimo minuto a causa di un calcolo renale; ha speso 6,2 milioni di dollari per una banana attaccata a un muro e l'ha mangiata davanti a tutti durante una conferenza stampa; ha investito 7,5 miliardi di dollari per diventare il più grande donatore del progetto crypto della famiglia Trump, guadagnandosi un posto a una cena alla Casa Bianca; e a 35 anni ha superato la linea di Kármán, proclamandosi il più giovane astronauta commerciale cinese.

Non mancano nemmeno le critiche. Nel 2023 è stato citato in giudizio dalla SEC per manipolazione del mercato, con accuse che includono oltre 600.000 operazioni di wash trading per gonfiare il prezzo di TRX e l'assunzione di celebrità per promuoverlo senza rivelare i loro compensi. Attualmente è coinvolto in una battaglia legale reciproca con il progetto WLFI legato a Trump.

Queste storie si sono diffuse così ampiamente da quasi oscurare un dato serio:

Quest'uomo non si è perso quasi nessuna grande tendenza di investimento nei mercati secondari degli ultimi dieci anni.

Iniziando con l'acquisto di BTC nel 2013, nel 2016 raccomandava ai nati negli anni '90 di non comprare case, ma piuttosto di acquistare:

Bitcoin, Nvidia, Tesla e Tencent.

Sono passati dieci anni. A maggio 2026, il rendimento totale di Tesla è di circa il 2.683%, mentre quello di Nvidia è quasi del 24.000%.

Se avessi seguito il consiglio di Sun e avessi comprato 10.000 RMB di Nvidia allora, oggi varrebbero 2,4 milioni; 10.000 RMB in Tesla varrebbero oggi 278.000. Un ascoltatore che avesse investito 200.000 RMB in ciascuna voce di quella lista nel 2016 vedrebbe la sola quota Nvidia trasformarsi in circa 48 milioni e quella Tesla in circa 5,4 milioni, per un totale di oltre 53 milioni.

E quest'uomo continua a sparare colpi ancora oggi. Il 6 novembre 2025, Justin Sun ha lasciato cadere una frase:

"Carenza di chip a breve termine, carenza di energia a lungo termine, carenza di storage eterna."

La reazione del mercato dei capitali a questa frase è entrata in una fase frenetica solo nel 2026. SanDisk (SNDK), scorporata da Western Digital, è passata da un minimo di circa 35 dollari a 1.439 dollari in un anno, con un aumento massimo di quasi 50 volte.

La capacità di memoria HBM è stata completamente prenotata dai tre principali produttori originali: Samsung, SK Hynix e Micron. Il 2026 è già esaurito e gli ordini sono in fila per il 2027-2028.

Mentre tutti inseguono ancora il concetto di storage, all'inizio del 2026 Justin Sun ha cambiato tono in un video.

Quel video parlava originariamente delle prospettive per il 2026. Oltre a temi legati alla salute, come aggiungere il benessere alla sua lista di propositi per il nuovo anno, ha dedicato molto tempo ad argomenti per i giovani: Embodied AI, Droni, Spatial Computing ed Esplorazione Spaziale.

Ho raccolto le dichiarazioni pubbliche di Justin Sun su queste quattro direzioni negli ultimi due anni. Osservandole insieme, ogni percorso ha già prodotto i suoi leader di capitale preliminari.

1. Chi è il Prossimo Titolo dello Storage?

Il primo punto menzionato da Justin Sun è stato l'Embodied AI.

Il concetto di robot viene discusso da almeno cento anni. Nel 1920, il drammaturgo ceco Čapek coniò la parola "Robot". I bracci robotici industriali sono utilizzati dagli anni '80, e l'ASIMO della Honda sapeva salire le scale oltre vent'anni fa. Ma il vero collo di bottiglia è sempre stato il cervello.

Negli ultimi due anni, l'intero settore si è spostato verso i modelli VLA (Vision-Language-Action). In parole povere, i robot prima agivano in base al codice; ora agiscono in base alla visione del mondo.

Unitree Robotics ha spedito oltre 5.500 robot umanoidi nel 2025, classificandosi prima a livello globale, e ha presentato domanda di IPO sul STAR Market nel marzo 2026. Agibot (Galaxy General) ha ottenuto un nuovo round di finanziamento da 300 milioni di dollari (circa 2,1 miliardi di RMB) nel dicembre 2025, con un finanziamento cumulativo di circa 800 milioni di dollari e una valutazione di 3 miliardi di dollari (circa 21,1 miliardi di RMB), battendo i record sia per il round singolo che per il finanziamento cumulativo nel settore dell'Embodied AI.

Justin Sun ha detto che probabilmente non costruirà robot lui stesso, ma ha un'intuizione per la direzione della narrativa e del flusso di capitale.

In un'intervista a Bloomberg, una volta ha detto: "In un mercato in cui il 99% delle persone non sa cosa sia un portafoglio, il costo dell'istruzione deve essere incluso nel modello di business."

Questo spiegava le stablecoin nel 2018, e vale altrettanto nel 2026. Il 99% dei cinesi non ha ancora utilizzato un robot Embodied AI, ma finché quel robot può cucinare, spostare scatole o prendersi cura degli anziani, l'1% rimanente è la prossima opportunità.

Il secondo settore che ha indicato sono i Droni.

Mentre i robot umanoidi stanno ancora aumentando la produzione di massa, i droni hanno già raggiunto l'implementazione commerciale. Sono naturalmente adatti per compiti di IA, dalla navigazione autonoma al coordinamento degli sciami e alla raccolta dati. Non hanno bisogno di camminare; volare è in realtà più semplice del movimento umanoide.

Sui campi di battaglia dell'Ucraina, gli sciami di droni IA hanno assunto gran parte del ruolo precedentemente detenuto dalle unità di carri armati. L'obiettivo di produzione annuale di droni dell'Ucraina è salito a milioni. Sopra le risaie cinesi, volano i droni agricoli di DJI, con una macchina che sostituisce dieci lavoratori. Meituan a Shenzhen ha già ottimizzato la consegna con droni, con ordini che arrivano in meno di 15 minuti.

I droni sono avanti rispetto ai robot umanoidi. Sono la prima forma di IA a completare un ciclo commerciale chiuso nel mondo fisico.

Il terzo punto menzionato da Justin Sun è lo Spatial Computing. Questa è la meno mainstream delle sue direzioni.

Quando Apple ha rilasciato il Vision Pro nel 2024, la maggior parte delle persone lo ha visto solo come un visore VR parecchie volte più costoso. Potrebbe essere un fraintendimento.

L'ambizione del Vision Pro ha poco a che fare con la VR. È il primo tentativo di Apple di far sì che l'IA comprenda lo spazio: quanto è grande il tuo soggiorno, quanto è lontano il tavolo da te, e se la tazza di caffè è a sinistra o a destra del divano. Sembra semplice, ma è dieci volte più difficile che addestrare ChatGPT. I grandi modelli linguistici devono solo capire il linguaggio; lo Spatial Computing deve capire la fisica.

Questo è proprio il prerequisito comune per robot, droni e guida autonoma: hanno tutti bisogno di una forma di intelligenza spaziale. La piattaforma Cosmos di Nvidia, il modello mondiale Genie 3 di Google e l'FSD di Tesla stanno facendo tutti la stessa cosa: far passare l'IA dalla comprensione del testo alla comprensione del mondo.

ChatGPT che capisce il linguaggio è sufficiente, ma la prossima generazione di IA deve capire il mondo stesso.

Mentre Justin Sun ha menzionato solo i primi tre settori, in realtà è andato nello spazio di persona.

Il 3 agosto 2025, era seduto nella cabina del "New Shepard" NS-34 di Blue Origin e ha superato la linea di Kármán.

Dopo essere tornato sulla Terra, ha espresso l'ambizione che la sua azienda non sia più solo un "exchange di criptovalute", ma un "fornitore di servizi infrastrutturali per l'economia spaziale", utilizzando la blockchain per risolvere i diritti sugli asset spaziali, il trading di dati satellitari e i pagamenti interplanetari. Sembra fantascienza. Ma guardando indietro a come predicava l'USDT dieci anni fa, anche quella sembrava fantascienza.

Tornato sulla Terra, il suo messaggio ai giovani è stato più diretto: "L'esplorazione spaziale è la missione comune di tutta l'umanità. Spero che questo volo ispiri più giovani a dedicarsi alla tecnologia e all'innovazione, plasmando insieme il futuro interstellare dell'umanità."

2. La Logica di Investimento di Justin Sun

La logica di investimento espressa pubblicamente da Justin Sun è: trovare traiettorie con direzioni certe, posizionarsi su entrambe le estremità contemporaneamente e non scommettere sull'esecuzione di una singola azienda.

Per la linea dei robot, la sua struttura è scommettere separatamente sul corpo e sul cervello.

Tesla è la scommessa sul corpo. All'inizio del 2026, ha annunciato la fine della produzione di Model S e Model X per convertire lo stabilimento di Fremont in una linea di produzione Optimus, con l'obiettivo di una produzione annuale di un milione di unità a un prezzo target compreso tra 20.000 e 25.000 dollari. La versione attuale di Optimus sta già gestendo la movimentazione e lo smistamento di parti negli stabilimenti di Austin e Fremont, e la linea Gen 3 partirà nell'estate del 2026.

Nvidia è la scommessa sul cervello. Jetson Thor inserisce l'inferenza IA di livello server nel corpo del robot, e Isaac GR00T è diventato quasi il fondamento universale del settore. Jensen Huang ha gridato al GTC che entro il 2035 ci saranno 1 miliardo di robot umanoidi in tutto il mondo.

Che Optimus rispetti i tempi è un problema di Elon Musk, non di Nvidia. Finché la traiettoria avrà successo, il pedaggio verrà riscosso.

Per la linea dei droni, il giudizio centrale è l'irreversibilità dell'IA fisica negli scenari militari.

La munizione circuitante Switchblade di AeroVironment è diventata un'arma emblematica in Ucraina, con la produzione mensile passata da 40 a 500 unità, con l'obiettivo di 1.200. Ordini per 3,9 miliardi di dollari hanno bloccato i ricavi per i prossimi tre anni. Il XQ-58 Valkyrie di Kratos è il "fedele gregario" per l'F-35; gli aerei con equipaggio volano la missione mentre i droni volano ai fianchi. Il prezzo unitario è una frazione di un caccia di quinta generazione. È salito del 280% nel 2025 e di un altro 72% nel 2026.

Uno rende i carri armati antieconomici, l'altro rende i caccia con equipaggio ridondanti: la logica delle due estremità è complementare.

Per la linea spaziale, Justin Sun ha offerto 28 milioni di dollari per un posto sul volo Blue Origin nel 2021, donando il denaro alla fondazione STEM di Blue Origin, che lo ha distribuito a 19 organizzazioni no-profit. Il 3 agosto 2025, ha completato un volo suborbitale sulla missione New Shepard NS-34.

Nel mercato pubblico, SpaceX ha presentato una bozza di IPO riservata alla SEC nell'aprile 2026, con una valutazione target di 1,75 trilioni di dollari, che sarebbe la più grande IPO nella storia umana. I ricavi di Rocket Lab nel primo trimestre 2026 hanno superato i 200 milioni di dollari, rendendola l'alternativa più diretta quando SpaceX non è disponibile.

Una volta che SpaceX sarà quotata in borsa, le coordinate di prezzo per l'intero settore spaziale verranno riscritte.

3. Dovresti Ascoltare Justin Sun

Collegando le dichiarazioni di Justin Sun degli ultimi due anni:

"IA, robot e blockchain hanno raggiunto il loro momento iPhone" è il suo giudizio sull'Embodied AI.

"Eserciti di robot, polizia robotica" è la sua previsione per l'IA autonoma armata.

"La fusione di IA, robot e Spatial Computing" è la sua scommessa sull'interfaccia uomo-computer di prossima generazione.

"La Terra è troppo piccola; è la nostra casa" è il suo cambiamento di prospettiva dopo aver superato la linea di Kármán.

Mettere insieme queste quattro cose crea il quadro completo dell'IA Fisica.

Negli ultimi vent'anni, Internet ha cambiato il modo in cui fluiscono le informazioni. WeChat ha sostituito le lettere, Taobao ha sostituito i mercati e Douyin ha sostituito la TV.

Ma le regole sottostanti del mondo fisico non si sono mosse. I lavoratori sono ancora lavoratori e le fabbriche sono ancora fabbriche.

Il giovane che nel 2016 diceva a tutti di non comprare case ha ora superato la linea di Kármán.

Nel frattempo, la maggior parte di noi potrebbe ancora aspettare il prossimo boom immobiliare a Yanjiao.

Questo articolo è stato pubblicato per la prima volta sul profilo pubblico "Zhangsheng BeatZ". Benvenuto a seguirlo.