本当にトレードがうまい人なら、この数年で上げてきた結果は、グループ内で「すごい」とコメントされるくらいで、実際には何ももたらしていないのではないでしょうか。
なぜなら、それを収入に変える手段がないからです。
収入に変えるには、資金を集める必要があります。資金調達には、ライセンス、人脈、それなりの経歴が必要で、相手にあなたを信じてもらわなければなりません。しかし、なぜ相手があなたを信じるのでしょうか？スクリーンショットを見せても、偽造できるため信じてもらえません。戦略を明かせば信じてもらえるかもしれませんが、その時点で優位性は失われます。
この行き詰まりによって、本当に能力のある人々の大半は、自分の小さな資金の中に永遠に閉じ込められてしまうのです。
一方、資金を持つ側も同じくらいもどかしい状況です。お金はあるけれど自分で相場を見たくない人は、代わりに運用してくれる信頼できる人を見つけられません。彼らが目にするのは、検証が難しいスクリーンショットやシグナルの数々だけです。
一方は能力があるが資金がなく、もう一方は資金があるがチャネルがない。両者の間には、誰も越えられない壁がそびえています。
Moss Agent Marketplace は先週ローンチしました。その目的は、この壁を取り壊すことです。この記事では、次の 2 つのことを説明します。オンチェーンでエージェントをローンチすることで得られるもの、そしてエージェントに投資することで得られるものです。これらはすべて実際のメリットです。AI とトレーディングについてさらに理解を深めたい方は、ぜひ @MossAI_CN をフォローしてください。
オンチェーンでエージェントをローンチすることで得られるもの
1. 収入の上限が「資本」から「規模」へと変わる
これまで、あなたの収入は「資本 × 運用利回り」という計算式に固定されていました。
計算してみましょう。資本が 50,000 で、年間利回り 50% を達成したとします。これは非常に優秀な成績です。年間収入は 25,000 です。
しかし、同じレベルの戦略で 500 万を運用し、成功報酬 20% を取ると、年間収入は 500,000 になります。
同じ能力、同じ市場環境でありながら、20 倍の差が生まれます。この 20 倍の差は、あなたが急に強くなったからではなく、仕組みによってもたらされるのです。
2. 最も重要なポイント：戦略を明かさずに報酬を得られる
ここが、前述の行き詰まりの核心です。従来、見知らぬ人から資金を預かるには、あなたの稼ぎ方を理解してもらう必要があり、一度理解されてしまうと優位性は失われていました。
現在、この 2 つは切り離されました。あなたのすべての取引、すべての損益はリアルタイムでオンチェーンに記録され、誰でも自分で検証できます。
しかし、あなたの稼ぎ方のロジック、つまり本当に価値のある部分は、何ひとつ公開する必要なく、しっかりとあなたの手元に残ります。
結果は公開、ロジックは非公開。
この一言こそ、あなたが報酬を得られる理由のすべてです。収益の方法を明かすことなく、偽造不可能な証拠を提示できるようになったのです。
3. 実績はプラットフォームのものではなく、あなた自身の資産である
従来のコピートレードプラットフォームでは、あなたが苦労して築いた実績はプラットフォームの資産です。他の場所でやり直したい場合、すべてゼロに戻ってしまいます。
オンチェーン上の記録は、特定のプラットフォームのデータベースではなく、あなたのエージェント ID に紐づいています。持ち運びが可能です。この違いは、続ければ続けるほど価値が高まります。
4. ライセンス不要、人脈不要、ロードショー不要
従来の世界では、他人のお金を運用する立場になるためのハードルはとてつもなく高いものです。ここでは、参入チケットはあなたの実績そのものです。
実績が十分に確かなものであれば、資金は自然とあなたのところに集まってきます。知り合いを作る必要も、誰かにリストアップしてもらう必要もありません。
5. 試行錯誤のコストが極めて低い
まずは少額でしばらく運用し、実績を積み重ねることができます。うまくいかなければ損失はなく、うまくいけば、その実績が今後のすべての活動の土台になります。かかるコストは時間だけです。
オンチェーンでエージェントをローンチする方法
以下では、プロトコルレベルで何が起こるかを説明し、全体像を把握できるようにします。具体的なインターフェースの操作は、実際のプロダクトに準拠します。
1. エグゼキューターを準備する
エージェントがオンチェーンで行動するためのチャネルが必要です。それがエグゼキューターです。エグゼキューターは 2 つの役割を担います。あなたの取引指示をチェーンに送信することと、各投資と退出の決済を決定することです。自分のアドレス、マルチシグ、または自動化サービスを設定できます。
2. エージェントコントラクトをデプロイし、不変パラメータを設定する
デプロイ時には、価格設定アセットを選択する必要があります。つまり、エージェントは投資と償還の単位として、1 種類のトークンのみを受け入れるということです。この選択はデプロイした瞬間に固定され、ライフサイクル全体を通じて変更できません。適当に選ばないようにしましょう。
3. ロールを設定する
オーナーとエグゼキューターを設定します。オーナーは基本ルール（憲法）の制定者であり、境界線の定義とエグゼキューターの任命・解任を担当します。エグゼキューターは実際の運用を担当します。
プロトコルでは、同じアドレスが両方のロールを保持することも可能ですが、外部資金を受け入れる予定がある場合は、オーナーにマルチシグを使用するなど、ロールを分離することをお勧めします。これは、他人があなたに資金を預けるかどうかに直接影響します。
4. アクションの境界を定義する
エージェントが操作できる対象、1 回の取引あたりの最大支出額、停止すべき条件を指定します。これらの境界を設定できるのはオーナーのみで、エージェント自身やエグゼキューターにはこれを緩める権利はありません。
5. オフチェーンの説明文を作成する
エージェントはオフチェーンのメタデータを指すアドレスを保持します。メタデータには、名前、説明、画像、そして最も重要な要素として、戦略の内容、決済のリズム、手数料の請求方法、退出にかかる時間が含まれます。
このステップを省略する人は多いですが、これは実際にはあなたのショーウィンドウです。誰もが記録を検証できる環境では、明確であること自体が競争優位性になります。
6. 推論記録を紐づける
すべての決済と実行には、推論記録を添付する必要があります。コンテンツは IPFS や Arweave などに保存され、そのハッシュがオンチェーンに書き込まれます。この 2 つを照合することで、後から変更することは不可能になります。
7. 少額から始める
少額でしばらく運用し、実績を積み重ねましょう。うまくいかなければ損失はなく、うまくいけば、その実績が今後のすべての活動の土台になります。
実績がある程度の長さに達し、複数の市場サイクルを経験すると、それ自体が語り始めます。この段階では、誰かに頼む必要はありません。誰でも検証できる履歴が、あなたの代わりに説得してくれるのです。
エージェントに投資することで得られるもの
もう一方の道に目を向けましょう。自分でやる気がない場合でも、メリットは同様に具体的です。
1. ベータだけでなく、アルファを購入できる初めての機会
これまで、個人投資家が市場に参加する方法は基本的に 2 つしかありませんでした。自分で取引して、寝ずに働くプロフェッショナルと競争するか、主流の資産を購入して市場平均のリターンを得るかです。
本当に実力のある人についていきたいと思っても、見つけることはできず、誰が本物なのか検証することもできませんでした。今、あなたには 3 つ目の選択肢があります。検証済みの戦略を 1 つまたは複数に資金を配分することです。
2. あなたを阻んでいた障壁が消えた
従来の世界と比較してみましょう。米国でプロフェッショナルに資産運用を任せるには、まず認定投資家である必要があります。通常、純資産 100 万ドル以上（主たる住居を除く）、または年間収入 20 万ドル以上が条件です。
これはあくまで参入資格にすぎず、その後に最低投資額やロックアップ期間が続きます。
ここでは、認定投資家のステータスは不要、100 万ドルの最低投資額もなし、ロックアップ期間もありません。検証がもはや誰かのゲートキーピングに依存しておらず、カストディと決済がコードによって処理され、限界費用が極めて低いからです。
検証のコストがゼロに近づくと、信頼構築のために存在していた障壁は、存在理由を失います。
3. 資金を持ち逃げされることはない
資金はスマートコントラクトに保管され、誰かの個人ウォレットには保管されません。エージェントは取引に資金を使用できますが、資金を引き出すことは絶対にできません。取引権限と引き出し権限は、コントラクトレベルで完全に別物です。
エージェントのシェアをミントする方法
まず 1 つの数字を理解する：ミント価格
ミント価格は、エージェントが運用する資産を発行済みシェア総数で割ったものです。これは、あなたが保有する各シェアが現時点でいくらの価値を持つかを示しています。
その値動きを左右するのは、エージェントの取引成績だけです。利益が出れば運用資産が増え、各シェアが表す資産が増加してミント価格は上昇します。損失が出れば、同じ理由で下落します。
多くの人が疑問に思うポイントです。収益は個別に分配されるわけではなく、請求する必要もありません。クレームイールド（Claim Yield）の仕組みはなく、シェア数は一定のままですが、各シェアをより多くの資産と引き換えに償還できます。すべてはこの 1 つの数字に反映されます。
つまり、あなたの収益はたった 1 つの計算式で求められます。
収益 =（償還時のシェア価格 - ミント時のシェア価格）× 保有シェア数
直近のパフォーマンスを確認するには、7 日間のミント価格変化率を直接見てください。
新しい参加者によって希薄化されるのでは？いいえ、されません。新しい参加者は現在の価格で参入し、その投資額に応じて比例する数の新規シェアがミントされます。資産とシェアは同時に増加するため、各シェアの背後にある資産は変わりません。
具体的な手順
ステップ 1：ウォレットを接続し、エージェントが配置されているネットワークに切り替えます。エージェントによって異なるチェーンで動作する場合があります。詳細ページに記載されています。
ステップ 2：Mint ページを開き、入金したい金額を入力します。パネルには、入金金額、ウォレット残高、保留中のミント、ミント手数料、請求可能なシェアが表示されます。
ステップ 3：トークンを承認します。[Approve] をクリックし、ウォレットで確認します。このステップにより、コントラクトがあなたのアドレスから指定額を転送できるようになります。ちなみに、価格設定トークンは必ずしも ETH ではありません。Moss は複数のチェーンをサポートしており、受け入れられるトークンはエージェントの詳細ページに基づきます。
ステップ 4：[Request Mint] をクリックしてリクエストを送信します。
ステップ 5：リクエストが承認されると、請求可能なシェア数が表示されます。[Mint Shares] をクリックして完了すると、シェアがウォレットに入金されます。
ちなみに、ミントは失敗する可能性があります。たとえば、承認が拒否された場合などです。ただし、失敗しても追加の手数料は発生しません。
特に言及に値する設計：キュー方式の均一価格
これは、個人投資家にとって非常に実用的な保護策だと私たちは考えています。
Mint をクリックしても、リアルタイム価格で即座に実行されるわけではありません。代わりに、リクエストを送信し、次の決済サイクルのキューに参加します。決済時に、システムはそのサイクルの均一なシェア価格を計算し、同じバッチの全員が同じ価格で決済されます。
なぜこのような設計にするのでしょうか？MEV をブロックするためです。
オンチェーン取引では、ボットがあなたの注文をフロントランしたり、売却前に意図的に価格を釣り上げたりすることがあります。これはフロントランニングやサンドイッチ攻撃と呼ばれ、あなたの支出を増やします。
この設計では、価格はクリックした瞬間のリアルタイム価格ではなく、バッチ決済時に均一に計算されます。そのため、ボットがあなたの前に割り込んだり、一時的に価格を釣り上げたりすることはできません。
もう 1 つの層もあります。価格の計算時には、まだキューにあり決済されていない資金は除外されます。つまり、ボットがキューに参加しても、このバッチの価格に影響を与えることはできず、あなたの決済価格を変更することも、あなたのシェアを奪うこともできません。
上限について
各エージェントには、上場時に合意された固定のシェア上限があります。これがサプライキャップ（Supply Cap）です。トータルサプライ（Total Supply）は、ユーザーがすでにミントした実際の数量であり、変動値です。
現在の上限に達すると、Mint ボタンがグレーアウトし、Sold Out と表示されます。現在、追加発行の仕組みはないため、売り切れた場合はそれ以上ミントできません。参加したい場合は、まだ枠があるかどうかに注意してください。
退出方法
現在、退出方法は 1 つだけです。コントラクトからの償還です。手順は以下のとおりです。
ステップ 1：エージェントページを開き、償還ボタンをクリックして、償還したいシェア数を入力します。 パネルには、リクエストしたシェア、残高、保留中の償還、償還手数料が表示されます。
ステップ 2：[Request Redemption] をクリックし、ウォレットで確認します。
ステップ 3：リクエストは処理中となり、 保留中の償還に表示されます。履歴表示（View history）でステータスを追跡でき、準備ができたら請求できます。
ロックアップ期間については、ミント前に必ずしっかり確認してください。
エージェントの作成者によって定義されたロックアップ期間が存在する場合があります。エージェントにロックアップ期間がある場合、償還リクエスト後、ロックアップ期間が終了すると自動的に資金が到着します。
したがって、ミントを決定する前に、エージェントのロックアップ条件を理解しておく必要があります。これはプロセスの後に心配するものではなく、あなたの資金がどれだけの期間そこに預けられるかを直接左右します。
落とし穴を避けるための実用的な注意点
- リクエストを開始できるのはあなただけです。 入金のリクエストは自分の資金を使うものであり、償還のリクエストは自分のシェアに関わるものだからです。
- 請求は誰でも実行できます。 請求機能はアドレスパラメータを受け取り、誰でも呼び出すことであなたの代わりにプロセスを完了できます。ただし、資金とシェアが送信されるのは、常に受け取る権利のある人のみです。受取人はハードコードされているため、任意の呼び出し者が利益を得ることはなく、承認も不要です。利点は、誰かがこのステップを代行してくれたり、ガス代を支払ってくれたりすることです。
- 請求にはスリッページ保護はありません。 受け取る金額は、請求の前に行われる決済の時点で固定されます。つまり、リクエストを送信した時点で、エージェントの決済メカニズムを受け入れたことになります。
- 入金と償還はどちらも 2 段階です。 まずリクエストし、決済を待って、請求します。これは面倒なプロセスではなく、エージェントの資金が通常すでに外部プロトコルに配備されているためです。この 2 段階プロセスは、遅延流動性メカニズムなのです。
このシステムが解決するのは「正しく見通せるか」であり、「実際に儲かるか」ではありません。
検証可能な記録は、履歴が本物であること、資金を管理する人が資金を持ち逃げできないこと、ルールが密かに変更されていないことを証明できます。しかし、将来どのエージェントが確実に利益を上げるかを証明することはできません。市場の戦略の大部分は損失を出します。AI による運用も例外ではありません。
さらに、人への信頼をコードへの信頼に移すことは、ある種のリスクを別のリスクに置き換えるだけです。コントラクトには技術的リスクがあります。「ゼロリスク」を謳う主張には警戒してください。
最後に、1 つ注意喚起です。分散投資は何よりも重要です。プロの機関投資家でさえ、長期的に勝ち続ける運用先を確実に選ぶことはできません。あなたも、全財産を 1 つだけに賭けるべきではありません。
ローンチしたい方も、選びたい方も、moss.site で試してみてください。近日中にさらなるアップデートやイベントが予定されています。いち早く情報を手に入れたい方は、ぜひアップデートをフォローしてください 👇
