Ontem, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) anunciou sua decisão de confiscar todos os ganhos ilícitos das entidades nacionais e estrangeiras da Tiger Brokers, Futu e Longbridge, e iniciou um período de retificação de dois anos.
Durante o período de retificação:
- Novos depósitos são proibidos.
- Compras são proibidas.
- Somente vender ações e sacar fundos é permitido.
- Usuários existentes da China continental serão gradualmente removidos.
Após o período de retificação: Todos os aplicativos, sites e servidores domésticos serão fechados, e uma saída completa será realizada.
No ambiente atual, existem três maneiras em conformidade para pessoas comuns investirem em ações dos EUA:
1. Fundos QDII
A maneira mais simples é abrir o Alipay.
Pesquise por S&P 500 ou Nasdaq 100.
A lógica subjacente é que as gestoras de fundos domésticas usam as cotas de câmbio aprovadas pelo estado para investir no exterior por você.
Vantagens:
- Você pode comprar com RMB sem precisar trocar por USD, e isso não utiliza sua cota anual offshore de US$ 50.000.
- Muitos produtos podem ser investidos com apenas 10 RMB, então praticamente não há barreira de entrada. A parte chata são os frequentes limites de compra, às vezes de 10, 50 ou 100 RMB.
Existem duas soluções para isso:
Uma é diversificar em várias plataformas. Não se limite a um único fundo. Se a GF Securities estiver com limite, mude para a E Fund. Se você atingiu o limite no Alipay, vá para a Tiantian Fund para comprar mais. Ao investir em 3-4 fundos simultaneamente, você pode comprar várias centenas de RMB diariamente.
Outra solução é usar uma conta de valores mobiliários (aquela que você usa para ações A). Pesquise diretamente por ETF S&P 500 ou ETF Nasdaq. Comprar esses ETFs negociados em bolsa é o mesmo que comprar ações. A vantagem é uma cota maior; às vezes, comprar 10.000 RMB de uma vez não é problema. Além disso, as taxas de administração são cerca de 50% mais baratas do que as do Alipay. No entanto, ETFs negociados em bolsa às vezes têm ágio; verifique a taxa de ágio antes de comprar. Se exceder 3%, é recomendável esperar.
2. Conexão de Ações de Hong Kong (Stock Connect)
Isso tem um limite mais alto, exigindo 500.000 RMB.
Para ser claro, o Stock Connect compra ações de Hong Kong, então você não pode comprar Apple, Google ou Nvidia. Ele cobre cerca de 300 ações de maior capitalização de mercado na HKEX. Não apenas Tencent, Alibaba e Meituan, mas tudo, desde a própria HKEX e AIA até China Mobile e CNOOC.
Como isso se relaciona com ações dos EUA? Empresas como Alibaba, JD.com, Baidu e Bilibili têm preços de ações vinculados em Hong Kong e nos EUA; apenas os códigos das ações são diferentes. Comprar Alibaba em HK é efetivamente manter Alibaba nos EUA. Esse caminho é muito conforme, limpo e o dinheiro nem sai do país — zero áreas cinzentas. No entanto, o limite de 500k é alto, e você não pode comprar líderes como Apple ou Nvidia.
Se você não tem 500.000 RMB, o seguinte caminho 'iniciante' pode ser mais adequado para você.
3. Conta Bancária em Hong Kong + Corretora Licenciada
Você pode consultar meu tutorial passo a passo anterior sobre como abrir um cartão de HK: https://x.com/Pence0629/status/2046117847165026394
Este caminho oferece a maior flexibilidade, mas exige que você vá pessoalmente a Hong Kong para abrir uma conta bancária (HSBC, BOC ou ZA Bank) e depois usar essa conta para abrir uma corretora licenciada de HK, como Interactive Brokers ou Phillip Securities. Embora leve tempo, uma vez que este caminho esteja aberto, você pode investir livremente nos mercados dos EUA, HK e globais, com taxas muito mais baixas do que os QDIIs domésticos.
Observe a 'linha vermelha': a cota de câmbio anual de US$ 50.000 não pode ser usada para negociar ações dos EUA de acordo com os regulamentos; pode ser usada para viagens, estudos, etc. Portanto, você não pode transferir fundos diretamente de um cartão bancário da China continental para uma conta de corretagem offshore. Este caminho é adequado para dois tipos de pessoas: aquelas com renda legal no exterior ou aquelas dispostas a acumular gradualmente fundos em uma conta de HK através de canais em conformidade.
Resumo
- Se você quer investir algumas centenas ou milhares de RMB mensalmente sem complicações, compre fundos QDII no Alipay; leva 10 minutos.
- Se você tem uma conta de ações A e quer comprar mais, adquira ETFs negociados em bolsa.
- Se você tem 500.000 RMB e quer usar sua conta de ações A existente, abrir o Stock Connect para comprar Tencent ou Alibaba é uma boa opção.
- Se você está disposto a ir a Hong Kong para obter um cartão bancário em busca de máxima liberdade e tem alguma renda legal no exterior, pode navegar pelos mercados globais.
Esses são os três principais caminhos em conformidade para cidadãos comuns da China continental investirem em ações dos EUA. Siga-me para mais tutoriais! 🤓
