Wall Street Fecha Misto
- Dow Jones: 51.712,71 (+148,01 / +0,29%) — Fecha perto das máximas recentes.
- S&P 500: 7.472,79 (-27,79 / -0,37%) — Fecha misto.
- Nasdaq Composite: 26.166,60 (-351,33 / -1,32%) — O mais fraco, pressionado por ações de tecnologia.
- Russell 2000 (small caps): aproximadamente +0,83% (melhor desempenho).
Contexto:
- Sessão mista: O Dow permaneceu positivo e tocou recordes, enquanto o Nasdaq sofreu devido a quedas das megacaps de tecnologia (Alphabet/Google caiu ~5%, Amazon ~4-5%, Meta e Nvidia também em baixa).
- SpaceX (SPCX): Queda brusca de -16,4% após seu recente IPO, apagando boa parte dos ganhos iniciais.
- Petróleo: Caiu levemente (WTI ~74-75 USD), acompanhando o avanço nas negociações entre EUA e Irã, que reduz as tensões no Estreito de Ormuz e aumenta as expectativas de oferta.
- Outros: Ouro estável/levemente em alta. Rendimentos dos títulos subiram ligeiramente.
Em resumo, rotação de mercado: força em valor/industriais e small caps versus fraqueza em crescimento/tecnologia. O Dow está se segurando melhor e o mercado em geral mostra resiliência apesar da volatilidade nas megacaps. WSJ
NOK, SNDK e SPCX: Estas têm sido minhas Top Picks desde janeiro. Embora a NOK seja um CEDEAR de baixo volume, ela conseguiu capitalizar bem um ativo subjacente que se recusa a deixar de ser uma sensação; digo isso porque tem sido o ticker mais negociado em NY há duas semanas. Desde agosto de 2025, está em alta de 240% hoje, chegando a 330% no início de junho.
Aqui vemos a NOK na NYSE com meu desenvolvimento do indicador "full cook"; na visão semanal, vemos zonas vermelhas indicando momentos em que seu rally fica descontrolado, excedendo clímax de volume, z-score alto, ROC acima do limiar, divergência e estourando as Bandas de Bollinger. Minha visão é que ela ainda precisa digerir parte da alta; muitos analistas têm um Preço-Alvo de 21, e posso afirmar claramente que ela está entrando em um negócio muito bom: soluções de automação e IA para plantas industriais onde equipes robóticas podem receber ordens novas ou corretivas em milissegundos. Além disso, o negócio de 5G e 6G, onde detém as patentes mais importantes, superando as da MSI (Motorola) e da caída Ericsson.
Em relação à SanDisk $SNDK, só posso dizer que a detectei em janeiro e o negócio de memória está explodindo como um gargalo para IA. Mas não é o único gargalo; há também geração de energia suficiente, processamento/semicondutores, resfriamento, transmissão de dados (fibras ópticas como $GLW) e, naturalmente, cobre. No ano passado, cunhei o boom de commodities em uma perspectiva simples: Sem cobre não há IA, sem prata não há eletrificação, sem urânio não há energia suficiente, e sem ouro não há preços. As commodities se movem mais devagar que as Big Techs, mas contribuem muito porque superam o SPY, então podem ser boas proteções (hedges).
Como o indicador diz, a SanDisk está "queimando"; a taxa anual de 4000% está esgotando sua força. Minha pergunta é se Stanley Druckenmiller (que colocou 150 milhões de dólares em $YPF) já saiu dos 600 milhões que colocou em $SNDK.
$SPCX é fácil; ela apagou os ganhos de seu lançamento. Aproveitei bem a operação de venda a descoberto (short), comprando na sexta e saindo na terça seguinte, 3 dias depois — muito hype em um sistema com 25% de pequenos investidores dispostos a fazer qualquer coisa sem muito motivo. 75% do IPO foi alocado a grandes bancos e fundos. Minha perspectiva é deixar passar alguns meses; a empresa é maravilhosa, com metas que pode cumprir e que ninguém imaginava há 5 anos. Todos os seus negócios podem ser descritos com os pés no céu ou em órbita, resolvendo muitos problemas de datacenter uma vez que eles sejam hospedados em órbita e a transferência de dados seja via laser óptico. Além disso, a Starlink é uma solução massiva que atrai mais pessoas e governos para fornecer cobertura aos 25% da população mundial que vivem longe da banda larga.
MERVAL e BYMA
O Merval hoje negociou um valor similar ao de sexta-feira, cerca de 530 bilhões de pesos se incluirmos ADRs — um cálculo estimado que se traduz em 56 milhões de Big Macs, metade do necessário para consolidar preço ou tendência. O preço caiu -0,42% hoje, principalmente impulsionado pelos bancos. Vamos ver o painel de ADRs:
Vemos a queda em $SUPV de -9,31% e volume maior em $GGAL do que em $YPF. Todos os ADRs estão negativos, aguardando um sinal do MSCI para 2026 que pode vir nesta quarta-feira.
Esse sinal do MSCI pode ter um impacto maior sobre os Bonds (títulos); dado o volume negociado nessas duas semanas, pode ser uma forte aposta especulativa e o momentum de alta pode acabar. O mercado de ADR sabe até onde se envolver e não esquece as eleições de 2027; tentará algumas saídas de preço como as recentes, fornecendo liquidez e trocando de mãos.
Em relação aos CEDEARS, a percepção e o sentimento local estão melhorando para $IBIT e $ETHA. Veremos.
Este relatório é estritamente educacional, NÃO É UM CONSELHO FINANCEIRO OU RECOMENDAÇÃO DE COMPRA, mesmo quando acompanha compras e vendas; portanto, recomendo o uso de um Assessor Qualificado ou DYOR.
