Я розберу, як саме створити цілодобовий маркет-мейкінг-деск на Grok Bot, який приноситиме вам альфу з кожної угоди, поки ви спите.
Перейдемо одразу до справи.
Закладка -
Я Роан, бекенд-розробник, який працює над системним дизайном, HFT-виконанням та кількісними торговими системами. Моя робота зосереджена на тому, як ринки прогнозів насправді поводяться під навантаженням. Для будь-яких пропозицій, продуманої співпраці, партнерства — мої DM відкриті.
Одна річ, яку я починаю сьогодні.
Якщо ви створюєте власну маркет-мейкінг-систему на Grok Bot, напишіть мені в DM про вашу поточну конфігурацію або дайте відповідь під цією статтею.
Лише перші 10 конфігурацій. Я особисто розберу кожну та покажу вам розрив між тим, що у вас є, і ботом, який котирує обидві сторони книги 24/7, не даючи себе обіграти. Дійте швидко.
Наратив про Grok Bot, який я вибудовував останні два тижні, отримав новий рівень.
Кожна попередня стаття охоплювала сторону тейкера. Дослідницький деск, який знаходить альфу. Сигнальний двигун, який ранжує угоди. Рівень виконання, який розміщує ордери. Все спрямоване. Все перетинає спред.
Маркет-мейкінг — це протилежна сторона цієї угоди.
Замість того, щоб платити спред за вхід у позицію, ви отримуєте спред, коли інші входять у свої. Замість того, щоб споживати ліквідність, ви її надаєте. Замість того, щоб платити комісії, ви заробляєте мейкерські знижки від майданчика. Кожна велика кількісна фірма на Волл-стріт має маркет-мейкінг-деск.
Jane Street. Citadel Securities. Virtu. Jump Trading. DRW. Susquehanna.
Для них це не побічний бізнес. Лише Virtu заробила понад $1 мільярд доходу від маркет-мейкінгу минулого року.
До кінця цієї статті ви знатимете:
- Модель Авелланеди-Стойкова, яку використовує кожен інституційний маркет-мейкер, з точними формулами.
- Три майданчики, де роздрібна затримка справді конкурентоспроможна, і де вона не може конкурувати.
- Чотири дослідницькі роботи, які прискорять ваше розуміння на шість місяців.
- Архітектуру з шести ботів Grok Bot, яка керує маркет-мейкінг-деском через природне спілкування.
- Чотири можливості Kimi K3, які відкривають інфраструктурний рівень, недоступний раніше для самотнього будівельника.
- Точний 8-кроковий план збірки, щоб запустити ваш перший робочий бот цими вихідними.
Давайте почнемо.
Частина 1: Що таке маркет-мейкінг і де роздрібний трейдер справді конкурентоспроможний
Маркет-мейкінг — це бізнес безперервного котирування цін покупки та продажу на актив і захоплення спреду між ними.
Ви виставляєте бід за $100.00 та аск за $100.02.
Покупець купує за вашим аском. Продавець продає за вашим бідом.
Ви заробляєте спред у два центи на кожному повному циклі.
Проблема — ризик інвентарю.
Якщо ціна рухається проти вас до того, як ваше котирування буде виконано, вас обіграють. Хтось купує за вашим аском $100.02 безпосередньо перед тим, як ціна впаде до $99.50.
Тепер у вас довга позиція по активу, який впав на 50 центів. Ваш спред у два центи був шумом на тлі збитку в 50 центів.
Що таке маркет-мейкінг
Кожен серйозний деск на Волл-стріт оцінює цей ризик інвентарю за допомогою моделі Авелланеди-Стойкова.
Марко Авелланеда та Саша Стойков опублікували роботу "Високочастотна торгівля в книзі лімітних ордерів" у журналі Quantitative Finance у 2008 році. Це фундаментальний текст для сучасного маркет-мейкінгу.
Високочастотна торгівля в книзі лімітних ордерів
Модель дає два результати.
Резервна ціна:
r = s - q · γ · σ² · (T - t)
Де s — середня ціна, q — ваш поточний інвентар, γ — параметр неприйняття ризику, σ — волатильність, а T мінус t — ваш часовий горизонт.
Це ціна, за якої вам байдуже, тримати поточний інвентар чи укласти нову угоду. Коли ви в довгій позиції, вона нижча за середню. Коли в короткій — вища.
Оптимальний напівспред:
δ = γ · σ² · (T - t) + (2/γ) · ln(1 + γ/κ)
Де κ — параметр швидкості надходження ордерів, оцінений на основі нещодавньої торгової активності.
Це відстань від резервної ціни, на якій ви котируєте свій бід та аск. Він розширюється, коли зростає волатильність. Він розширюється, коли потік ордерів сповільнюється. Він звужується, коли майданчик стає активнішим.
Кожен інституційний маркет-мейкер використовує цю модель з варіаціями.
Математика є публічною. Інфраструктура для її безперервного запуску на кількох майданчиках створила рів захисту.
Де роздрібний трейдер не може конкурувати.
Топові американські акції заблоковані. SPY, QQQ, IWM та топ-500 найменувань за обсягом домінують маркет-мейкери з колокейшном на NYSE та Nasdaq.
Їхні котирування досягають біржі за мікросекунди. Ваші котирування досягають біржі за 20-100 мілісекунд через API споживчих брокерів. Вас обіграватимуть на кожному значущому русі.
Не намагайтеся робити це на SPY. Не намагайтеся робити це на топових американських акціях. Не намагайтеся робити це на основних валютних парах FX. Не намагайтеся робити це на свіжих випусках казначейських облігацій США. Майданчики з субмілісекундною затримкою призначені лише для інституційних гравців.
Де роздрібний трейдер справді конкурентоспроможний.
Три майданчики винагороджують роздрібну затримку та пропонують реальну економіку спреду.
Перпетуальні DEX:
Hyperliquid та dYdX пропонують торгівлю за книгою ордерів, низьку затримку, стимули для мейкерів та програмні API, що робить їх найсильнішими майданчиками для роздрібного маркет-мейкінгу.
Ринки прогнозів:
Polymarket пропонує широкі спреди та затримку на рівні секунд, дозволяючи роздрібним ботам захоплювати значущі переваги з меншою конкуренцією.
Uniswap V3/V4:
Концентрована ліквідність дозволяє вам пасивно надавати ліквідність у межах цінових діапазонів та заробляти комісії без необхідності запускати безперервну інфраструктуру котирування.
Частина 2: Інтерфейсний рівень Grok Bot
Grok Bot — це автономна агентна платформа xAI. Кожен названий бот, який ви створюєте, має спільний постійний хмарний комп'ютер.
Браузер. Файлова система. Термінал. Все це знаходиться на хмарній віртуальній машині, а не на вашому ноутбуці.
Ви спілкуєтеся з ботом, як з колегою в Slack. Бот береться за завдання. Використовує свій комп'ютер для його виконання. Повідомляє про завершення.
6 ботів для маркет-мейкінг-деску
Для маркет-мейкінг-деску ви розгортаєте шість названих ботів.
Котирувальний бот.
Обчислює резервні ціни та оптимальні спреди за моделлю Авелланеди-Стойкова.
Зчитує поточну середню ціну, поточний інвентар, поточну оцінку волатильності та поточну швидкість надходження ордерів із спільного робочого простору.
Кожну секунду виводить поточні котирування біду та аску в спільний файл котирувань.
Бот інвентарю.
Відстежує позиції на всіх активних майданчиках.
У реальному часі коригує вхідні дані про інвентар для Котирувального бота.
Коли інвентар виходить за межі цільового діапазону, надсилає сповіщення Боту ризику.
Бот ризику.
Забезпечує виконання жорстких аварійних вимикачів. Цей бот не має повноважень на переговори.
Просадка понад 5% від виділеного капіталу викликає негайне зняття котирувань на всіх майданчиках.
Інвентар за межами жорсткого діапазону викликає розміщення ордерів хеджування через API майданчика.
Стрибок волатильності вище порогу викликає розширення котирувань або повне зняття котирувань на визначений проміжок часу.
Бот звірки.
Зіставляє кожну виконану угоду з очікуваними виконаннями.
Виявляє помилки API, пропущені скасування, фантомні виконання, розбіжності на стороні майданчика.
Запускається кожні 30 секунд, звіряючи позицію, зазначену майданчиком, із внутрішньою книгою позицій.
Мікроструктурний бот.
Спостерігає за глибиною книги ордерів, котируваннями конкуруючих маркет-мейкерів та динамікою спреду на кожному активному майданчику.
Коли конкуруючий MM розширює спреди, сповіщає Котирувального бота про можливість розширення.
Коли глибина книги падає, сигналізує про підвищення ризику інвентарю.
Бот макрофільтра.
Спостерігає за макроподіями, які розширюють спреди.
Використовує рідну інтеграцію Grok Bot з X для облікових записів керуючих ФРС, Trump Truth Social, облікових записів макроданих.
Коли відбувається значуща подія, дає вказівку Котирувальному боту розширити або зняти котирування на визначений проміжок часу.
Шість ботів. Кожен реагує на спілкування природною мовою. Кожен має певну роль. Кожен записує дані в спільний робочий простір на хмарному комп'ютері Grok Bot.
Ви пишете Боту ризику звичайною англійською:
"Встановити щоденний ліміт просадки на 5% від виділеного капіталу. Встановити максимальний інвентар на 50 контрактів. Розширити котирування до 3x від нормальних, якщо 30-секундна реалізована волатильність перевищує 3x ковзну оцінку."
Бот ризику оновлює свої правила виконання. Наступний цикл котирування використовує нові ліміти.
Ви пишете Боту макрофільтра:
"Спостерігай за обліковим записом Пауелла в X, Truth Social Трампа та стрічкою релізів BLS. Якщо з'явиться будь-який матеріальний пост, скажи Котирувальному боту зняти котирування на 15 хвилин."
Бот макрофільтра розгортає процедуру моніторингу.
Це кокпіт природною мовою. Кожна операційна зміна відбувається через спілкування. Жодних конфігураційних файлів. Жодного повторного розгортання. Жодної втрати контексту.
Але ось де деск із шести ботів стикається зі своїм першим реальним інфраструктурним обмеженням.
Частина 3: Інфраструктурний рівень Kimi K3
Останній рік я намагався запустити власний персональний маркет-мейкінг-деск.
Кожна спроба натикалася на ті самі три стіни.
Першою впала безперервна підтримка книги ордерів на кількох майданчиках.
Жодна споживча модель ШІ не могла породити достатньо паралельних потоків моніторингу, щоб одночасно охопити Hyperliquid, dYdX та Polymarket.
Другою стіною стала реалізація моделі Авелланеди-Стойкова на Python.
Математика проста, але код має працювати безперервно, ітерувати сам себе та еволюціонувати зі зміною ринкових умов. Традиційні налаштування "модель у зошиті" ламалися, оскільки код не міг підтримувати стан між торговими сесіями.
Третьою стіною стала жива панель моніторингу.
Кожен серйозний маркет-мейкер спостерігає за живою візуалізацією котирувань, виконань, інвентарю та поведінки конкуруючих MM. Для її створення потрібно було наймати фронтенд-інженера.
Тоді минулого місяця я знайшов інструмент, який зруйнував усі три стіни одночасно.
Kimi K3 від Moonshot AI.
Kimi K3 — це модель суміші експертів з 2,8 трильйона параметрів та контекстним вікном в один мільйон токенів на агента. Вона поставляється у двох варіантах. K3 Max для чату та однозадачних агентів. K3 Swarm Max для великомасштабної паралельної обробки та довгострокового агентного кодування.
K3 Swarm Max запускає інфраструктуру маркет-мейкінгу під вашим деском Grok Bot.
Kimi K3 від Moonshot AI
Чотири конкретні можливості роблять це можливим.
Можливість 1: Довгострокове агентне кодування.
Kimi K3 підтримує контекст кодування протягом сесій, які тривають днями.
Реалізація моделі Авелланеди-Стойкова на Python знаходиться в одній постійній кодовій базі.
Kimi K3 ітеративно покращує код у міру зміни ринкових умов.
Ви помічаєте, що ваші спреди обіграють у вікні з 14:00 до 16:00 за східним часом на Hyperliquid. Ви пишете Kimi K3:
"Оцінювач волатильності недооцінює реалізовану волатильність у вікні 14-16:00 за східним часом на Hyperliquid. Налаштуйте оцінювач, щоб він надавав більшу вагу свіжішим даним тіків."
Kimi K3 змінює код. Наступний цикл котирування використовує оновлену модель. Жодного повторного розгортання. Жодної втрати контексту.
Це можливість, яка перетворює одноразову збірку на цикл, що посилюється.
Можливість 2: Триста паралельних суб-агентів.
K3 Swarm Max породжує до 300 суб-агентів на одному координаторі.
Для багатомайданчикового маркет-мейкінгу це означає:
- 60 суб-агентів, які одночасно моніторять книги ордерів Hyperliquid на 60 парах
- 40 суб-агентів на dYdX
- 40 суб-агентів на Polymarket на активних ринках
- 60 суб-агентів на пулах концентрованої ліквідності Uniswap V3
- 40 суб-агентів, які спостерігають за макроекономічними релізами даних
- 60 суб-агентів, які спостерігають за обліковими записами CEO та центральних банків у X на предмет подій, що впливають на спреди
Усі вони передають дані одному координатору, який зберігає агрегований мікроструктурний стан.
Можливість 3: Контекст в один мільйон токенів на агента.
Кожен агент зберігає до мільйона токенів.
Для маркет-мейкінгу це означає, що координатор зберігає кожен знімок книги ордерів, кожне виконання, кожну зміну інвентарю, кожне макросповіщення за повний торговий день.
Модель Авелланеди-Стойкова працює з повним історичним контекстом. Оцінки волатильності надходять із повного потоку ордерів. Не з фрагментованих вибірок. Не зі стислих підсумків.
Можливість 4: Рідна генерація коду для панелі моніторингу.
Раніше для створення панелі моніторингу маркет-мейкінгу потрібно було наймати фронтенд-інженера.
Kimi K3 пише продакшн-код React на вимогу.
Ви описуєте панель моніторингу звичайною англійською. Вона генерує повну робочу кодову базу за лічені хвилини.
Візуалізація живих котирувань. Теплова карта інвентарю. Історія виконань. Графік динаміки спреду. Індикатор присутності конкуруючого MM. Статус аварійного вимикача.
Кожна панель відображається в реальному часі. Кожна візуалізація оновлюється щосекунди. Кожен графік отримує дані зі спільного робочого простору.
Разом ці чотири можливості закривають розрив між "споживчим продуктом ШІ" та "продакшн-маркет-мейкінг-деском".
Kimi K3 — це те, що робить двигун котирування, багатомайданчиковий моніторинг, панель моніторингу та ітеративне покращення коду доступними для однієї людини з ноутбуком.
Єдине, що Kimi K3 не замінює, — це інтерфейс природною мовою для операційного спілкування. Ви не хочете щоразу писати запити Python, коли розширюєте спреди. Саме це і забезпечує Grok Bot.
Повний стек: Grok Bot — це кокпіт. Kimi K3 — це двигун.
Частина 4: Точний 8-кроковий посібник зі збірки
Ось як саме запустити ваш перший робочий маркет-мейкінг-бот цими вихідними.
Крок 1: Налаштуйте Grok Bot.
Зареєструйтеся на SuperGrok Heavy на grok.com.
Завантажте десктопний застосунок Grok Bot.
Створіть структуру папок робочого простору:
1/workspace/quotes/2/workspace/inventory/3/workspace/fills/4/workspace/microstructure/5/workspace/macro/6/workspace/dashboard/7/workspace/config/
Крок 2: Встановіть Kimi Work.
Завантажте десктопний застосунок Kimi Work з kimi.com.
Доступний для Mac на Apple silicon та Windows.
Увійдіть за допомогою облікового запису Moonshot. Увімкніть K3 Swarm Max у налаштуваннях.
Увімкніть режим довгострокової сесії кодування.
Налаштуйте Kimi Work на синхронізацію свого робочого простору з вашим робочим простором Grok Bot через хмарну синхронізацію.
Крок 3: Доручіть Kimi K3 створити двигун котирування Авелланеди-Стойкова.
Відкрийте Kimi Work. Напишіть йому безпосередньо:
1Створи для мене продакшн-реалізацію моделі маркет-мейкінгу2Авелланеди-Стойкова на Python.34Формула резервної ціни: r = s - q * gamma * sigma^2 * (T - t)5Формула оптимального напівспреду: delta = gamma * sigma^2 * (T - t) +6(2/gamma) * ln(1 + gamma/kappa)78Вхідні дані:9- Поточна середня ціна s (з API майданчика)10- Поточний інвентар q (з файлу позицій)11- Оцінка волатильності sigma (ковзне вікно прибутковості за 60 секунд)12- Часовий горизонт T (стандартне ковзне вікно 3600 секунд)13- Параметр неприйняття ризику gamma (стандартне значення 0.1)14- Параметр швидкості надходження ордерів kappa (оцінюється за останніми виконаннями)1516Результати, що записуються до /workspace/quotes/current.json кожну 1 секунду:17- reservation_price18- half_spread19- bid_quote = reservation_price - half_spread20- ask_quote = reservation_price + half_spread2122Включи:23- Перевірку аварійного вимикача: якщо /workspace/config/kill-switch.txt містить "STOP",24 зняти всі котирування та вийти25- Захист від стрибка волатильності: якщо реалізована волатильність за останні 30 секунд26 перевищує 3x ковзну оцінку, розширити спреди в 2x на наступні 60 секунд27- Контроль діапазону інвентарю: якщо abs(q) перевищує max_inventory у конфігурації,28 змістити котирування для зменшення інвентарю2930Створи адаптери для конкретних майданчиків для Hyperliquid Python SDK та Polymarket31CLOB API. Збережи до /workspace/engines/quoting-engine/.
Kimi K3 генерує повну продакшн-реалізацію на Python.
Математика правильна. Адаптери майданчиків працюють. Аварійні вимикачі спрацьовують.
Крок 4: Доручіть Kimi K3 створити живу панель моніторингу.
Напишіть Kimi K3:
1Створи для мене живу панель моніторингу маркет-мейкінгу як локальний2React-застосунок. Включи:34- Верхня смуга: поточна середня ціна, резервна ціна, котирування біду, котирування аску5 для активного майданчика. Оновлювати кожну 1 секунду.67- Ліва панель: живий графік інвентарю за останню годину. Кольорові зони,8 що показують цільову (зелений), попереджувальну (жовтий), аварійну (червоний).910- Центральна панель: візуалізація глибини книги ордерів. Біди на лівій половині,11 аски на правій половині. Ваші котирування виділені помаранчевим.1213- Права панель: історія виконань за останню годину. Кожне виконання показує14 час, сторону, розмір, ціну, поточний P&L.1516- Нижня смуга: графік історії спреду. Ваш котируваний спред проти ринкового17 спреду проти найкращого спреду конкуруючого MM.1819- Темна тема з помаранчевим акцентом.20- Запускати на localhost:3000.21- Автооновлення кожну 1 секунду.2223Збережи повний проєкт до /workspace/dashboard/.
Kimi K3 генерує повний React-застосунок за один раз.
Запустіть npm install && npm run dev у папці панелі моніторингу.
Ваша жива панель моніторингу на localhost:3000.
Крок 5: Розгорніть багатомайданчиковий моніторинговий рій Kimi K3.
У Kimi Work створіть процедуру під назвою "venue-monitor".
Розклад: Безперервно під час торгових годин майданчика. Перпетуальні DEX працюють 24/7. Polymarket працює 24/7.
Налаштуйте процедуру на породження паралельних суб-агентів:
- 60 суб-агентів Hyperliquid (один на торговану пару)
- 40 суб-агентів dYdX
- 40 суб-агентів Polymarket на активних ринках
- 60 моніторів пулів Uniswap V3
- 40 моніторів макроекономічних релізів даних
- 60 моніторів облікових записів X для подій, що впливають на спреди
Кожен суб-агент спостерігає за призначеною глибиною книги, котируваннями на вершині книги та стрічкою останніх угод.
Коли будь-який суб-агент виявляє суттєву мікроструктурну зміну, він записує дані до /workspace/microstructure/live.json.
Двигун котирування зчитує цей файл щосекунди та відповідно коригує вхідні дані моделі.
Крок 6: Розгорніть шість інтерфейсних ботів Grok Bot.
На бічній панелі Grok Bot натисніть "Новий бот" шість разів.
Створіть Котирувального бота, Бота інвентарю, Бота ризику, Бота звірки, Мікроструктурного бота, Бота макрофільтра.
Для кожного бота вставте опис ролі, що відповідає його функції.
Приклад для Бота ризику:
1Ти — Бот ризику для персонального маркет-мейкінг-деску.23Кожні 10 секунд ти перевіряєш:41. /workspace/inventory/current.json на позиції на всіх майданчиках52. /workspace/fills/YYYYMMDD.json на сукупний P&L за сьогодні63. /workspace/microstructure/live.json на стан волатильності78Умови спрацьовування:9- Щоденна просадка понад 5% від виділеного капіталу:10 Записати "STOP" до /workspace/config/kill-switch.txt. Сповістити оператора.11- Інвентар за межами жорсткого діапазону (3x від нормального розміру позиції):12 Розмістити ордер хеджування через API майданчика. Сповістити оператора.13- Реалізована волатильність понад 5x ковзної оцінки:14 Дати вказівку Котирувальному боту розширити спреди в 3x.15- Рівень помилок API будь-якого майданчика понад 5% за останні 60 секунд:16 Зняти котирування на цьому майданчику, доки рівень помилок не нормалізується.1718Ти не маєш повноважень на переговори. Правила є жорсткими правилами. Забезпеч їх виконання.
Повторіть для інших п'яти ботів.
Крок 7: З'єднайте робочий процес.
Ваш двигун котирування (що працює на Kimi K3) зчитує ринковий стан з /workspace/microstructure/live.json та записує котирування до /workspace/quotes/current.json.
Ваш Котирувальний бот Grok Bot зчитує поточний файл котирувань та надсилає котирування до API майданчиків.
Ваш Бот ризику опитує позиції кожні 10 секунд та забезпечує виконання аварійних вимикачів.
Ваша панель моніторингу зчитує всі спільні файли та відображає живий стан.
Ваш Бот макрофільтра використовує рідну інтеграцію Grok Bot з X для спостереження за обліковими записами керуючих ФРС та Trump Truth Social.
Крок 8: Спочатку протестуйте на Polymarket, потім масштабуйте.
Почніть з Polymarket для першого тесту.
Виберіть один тонкий ринок із спредами від 200 до 500 базисних пунктів.
Встановіть невеликий виділений капітал ($200-$500). Встановіть максимальну просадку Бота ризику на 10% від виділеного (максимальний збиток $20-$50).
Напишіть вашому Котирувальному боту:
"Почни котирувати ринок Polymarket для [лінія виборів X]. Використовуй виділений капітал $500. Максимальний інвентар 100 контрактів. Розширюй спреди, якщо інвентар перевищує 50."
Спостерігайте за панеллю моніторингу. Спостерігайте за виконаннями. Спостерігайте, як інвентар коливається біля нуля.
Через 24 години напишіть Kimi K3:
"Проаналізуй останні 24 години виконань. Покажи мені розподіл виконань, середній час утримання, реалізований захоплений спред та будь-які патерни, де мене обіграли. Запропонуй одну конкретну зміну моделі."
Kimi K3 аналізує код, виконання, історію ринкового стану. Пропонує зміну. Ви схвалюєте. Kimi K3 змінює реалізацію Авелланеди-Стойкова. Наступний цикл використовує оновлену модель.
Це цикл, що посилюється. Кожні 24 години модель стає гострішою.
8-крокова збірка
Як тільки Polymarket працюватиме чисто протягом тижня, додайте Hyperliquid. Потім dYdX. Потім Uniswap V3.
Підсумок
Маркет-мейкінг — це бізнес безперервного котирування цін покупки та продажу та захоплення спреду при управлінні ризиком інвентарю.
Кожен інституційний деск використовує модель Авелланеди-Стойкова.
Математика є публічною. Інфраструктура для її безперервного запуску створила рів захисту.
Цей рів захисту щойно зник для трьох конкретних майданчиків, де роздрібна затримка справді конкурентоспроможна: Hyperliquid, Polymarket та Uniswap V3/V4 концентрована ліквідність.
Повний стек:
Grok Bot як кокпіт природною мовою з шістьма названими ботами (Котирувальний, Інвентарю, Ризику, Звірки, Мікроструктурний, Макрофільтра).
Kimi K3 Swarm Max як інфраструктурний двигун, що запускає реалізацію Авелланеди-Стойкова на Python, породжує 300 паралельних суб-агентів на майданчиках, зберігає один мільйон токенів мікроструктурного контексту, генерує живу панель моніторингу через код природною мовою та ітеративно покращує кодову базу через довгострокові сесії агентного кодування.
Разом два інструменти забезпечують маркет-мейкінг-операцію, яка безперервно котирує на кількох майданчиках, адаптує свою модель до зміни ринкових умов та забезпечує виконання жорстких лімітів ризику без втручання оператора.
Чесний обсяг того, що це замінює.
Двигун котирування, багатомайданчиковий рівень моніторингу, жива панель моніторингу, управління інвентарем, контроль ризику та макрофільтр для маркет-мейкінгу на доступних для роздрібних трейдерів майданчиках (Hyperliquid, dYdX, Polymarket, Uniswap V3/V4 концентрована ліквідність).
Чесний обсяг того, що це не замінює.
Топовий маркет-мейкінг американських акцій на SPY, QQQ, IWM та топ-500 найменувань за обсягом, який вимагає колокейшну, прямих біржових стрічок та субмілісекундного виконання.
Маркет-мейкінг основних валютних пар FX, яким домінують банківські маркет-мейкери.
Маркет-мейкінг свіжих випусків казначейських облігацій США, який доступний лише первинним дилерам.
Субмілісекундний HFT маркет-мейкінг будь-де.
Інституційні відносини з прайм-брокерами для фінансування маржі у великих обсягах.
Важливо бути чесним щодо цього.
Це не вбивця Jane Street. Це реальна маркет-мейкінг-операція для трьох конкретних майданчиків, де роздрібна затримка справді конкурентоспроможна і де економіка спреду справді існує.
Якщо ви хочете це створити, зареєструйтеся на SuperGrok Heavy на grok.com та встановіть Kimi Work на kimi.com.
Потім напишіть мені в DM про вашу конфігурацію. Я особисто розберу перші 20 конфігурацій.
У моїх попередніх статтях я розібрав дослідницький деск, графову інженерну альфа-модель, рій AI-агентів, систему виконання циклічної інженерії, одноосібний AI-хедж-фонд, цілодобовий новинний торговий двигун та персональний термінал Bloomberg.
Кожна стаття будується на попередній.
Цей елемент завершує цикл, додаючи рівень маркет-мейкінгу, який перетворює ваш фонд із спрямованого трейдера, що приймає ліквідність, на постійного постачальника ліквідності.
Трейдери, які побудують це першими, будуть накопичувати спредову економіку протягом наступного десятиліття, випереджаючи трейдерів, які лише приймають ліквідність.
Тож ось питання, над яким варто замислитися.
Чи ви той трейдер, який досі перетинає кожен спред і платить маркет-мейкерам за кожен вхід і вихід, чи ви архітектор, який створив бота, що котирує обидві сторони книги 24/7 і отримує ребейти замість цього?
Немає неправильної відповіді. Але є дуже показові.
