Tôi sẽ phân tích chi tiết cách xây dựng một bàn tạo lập thị trường 24/7 trên Grok Bot, giúp bạn kiếm lợi nhuận từ mọi giao dịch ngay cả khi đang ngủ.
Hãy bắt đầu ngay.
Đánh dấu trang này -
Tôi là Roan, một lập trình viên backend chuyên về thiết kế hệ thống, thực thi theo phong cách HFT và hệ thống giao dịch định lượng. Công việc của tôi tập trung vào cách các thị trường dự đoán hoạt động dưới áp lực. Mọi gợi ý, hợp tác có suy nghĩ, quan hệ đối tác đều có thể nhắn tin trực tiếp cho tôi.
Một điều tôi bắt đầu từ hôm nay.
Nếu bạn đang xây dựng thiết lập tạo lập thị trường của riêng mình trên Grok Bot, hãy nhắn tin cho tôi về thiết lập hiện tại của bạn hoặc trả lời bên dưới bài viết này.
Chỉ 10 thiết lập đầu tiên. Tôi sẽ xem xét từng cái và chỉ ra khoảng cách giữa những gì bạn có và một bot có thể báo giá cả hai chiều của sổ lệnh 24/7 mà không bị đánh bại. Hãy hành động nhanh.
Câu chuyện về Grok Bot mà tôi đã xây dựng trong hai tuần qua vừa có thêm một lớp mới.
Mọi bài viết trước đây đều đề cập đến phía taker. Bàn nghiên cứu tìm kiếm alpha. Công cụ tín hiệu xếp hạng giao dịch. Lớp thực thi đặt lệnh. Tất cả đều mang tính định hướng. Tất cả đều vượt qua spread.
Tạo lập thị trường là mặt đối lập của giao dịch đó.
Thay vì trả spread để vào lệnh, bạn được trả spread khi người khác vào lệnh. Thay vì tiêu thụ thanh khoản, bạn cung cấp nó. Thay vì trả phí, bạn kiếm được maker rebates từ sàn giao dịch. Mọi công ty định lượng lớn trên Phố Wall đều vận hành một bàn tạo lập thị trường.
Jane Street. Citadel Securities. Virtu. Jump Trading. DRW. Susquehanna.
Đây không phải là công việc phụ đối với họ. Riêng Virtu đã kiếm được hơn 1 tỷ đô la doanh thu từ tạo lập thị trường vào năm ngoái.
Đến cuối bài viết này, bạn sẽ biết:
- Mô hình Avellaneda-Stoikov mà mọi nhà tạo lập thị trường tổ chức đều sử dụng, kèm theo các công thức chính xác.
- Ba sàn giao dịch nơi độ trễ bán lẻ thực sự cạnh tranh được và nơi bán lẻ không thể.
- Bốn bài nghiên cứu sẽ giúp bạn tăng tốc hiểu biết lên sáu tháng.
- Kiến trúc sáu bot Grok Bot vận hành bàn tạo lập thị trường thông qua hội thoại tự nhiên.
- Bốn khả năng của Kimi K3 mở khóa lớp cơ sở hạ tầng mà không một nhà xây dựng đơn lẻ nào có thể tiếp cận trước đây.
- Quy trình xây dựng chính xác 8 bước để ra mắt bot đầu tiên có thể hoạt động vào cuối tuần này.
Hãy bắt đầu.
Phần 1: Tạo Lập Thị Trường Là Gì & Nơi Bán Lẻ Thực Sự Cạnh Tranh
Tạo lập thị trường là hoạt động niêm yết liên tục giá bid và ask trên một tài sản và thu về chênh lệch giữa chúng.
Bạn đặt bid ở $100.00 và ask ở $100.02.
Một người mua khớp lệnh ask của bạn. Một người bán khớp lệnh bid của bạn.
Bạn kiếm được hai cent spread cho mỗi vòng quay.
Vấn đề là rủi ro tồn kho.
Nếu giá biến động ngược chiều trước khi lệnh của bạn được khớp, bạn sẽ bị đánh bại. Ai đó khớp lệnh ask $100.02 của bạn ngay trước khi giá giảm xuống $99.50.
Bây giờ bạn đang giữ một tài sản đã giảm 50 cent. Hai cent spread của bạn chỉ là tiếng ồn so với khoản lỗ 50 cent.
Tạo Lập Thị Trường Là Gì
Mọi bàn giao dịch nghiêm túc trên Phố Wall đều định giá rủi ro tồn kho này bằng mô hình Avellaneda-Stoikov.
Marco Avellaneda và Sasha Stoikov đã công bố bài báo "Giao dịch Tần suất Cao trong Sổ Lệnh Giới Hạn" trên tạp chí Quantitative Finance vào năm 2008. Đây là văn bản nền tảng cho tạo lập thị trường hiện đại.
Giao dịch Tần suất Cao trong Sổ Lệnh Giới Hạn
Mô hình tạo ra hai đầu ra.
Giá đặt trước (Reservation price):
r = s - q · γ · σ² · (T - t)
Trong đó s là giá giữa, q là tồn kho hiện tại của bạn, γ là tham số ngại rủi ro, σ là độ biến động và T trừ t là khoảng thời gian của bạn.
Đây là mức giá mà tại đó bạn không quan tâm đến việc giữ tồn kho hiện tại hay thực hiện một giao dịch mới. Khi bạn đang giữ vị thế mua, nó nằm dưới giá giữa. Khi bạn đang giữ vị thế bán, nó nằm trên.
Nửa spread tối ưu (Optimal half-spread):
δ = γ · σ² · (T - t) + (2/γ) · ln(1 + γ/κ)
Trong đó κ là tham số tốc độ đến của lệnh được ước tính từ hoạt động giao dịch gần đây.
Đây là khoảng cách từ giá đặt trước mà tại đó bạn niêm yết bid và ask. Nó mở rộng khi độ biến động tăng. Nó mở rộng khi dòng lệnh chậm lại. Nó thu hẹp khi sàn giao dịch hoạt động sôi nổi hơn.
Mọi nhà tạo lập thị trường tổ chức đều chạy mô hình này với các biến thể.
Phần toán học là công khai. Cơ sở hạ tầng để chạy nó liên tục trên nhiều sàn giao dịch là thứ tạo ra hào phòng thủ.
Nơi bán lẻ không thể cạnh tranh.
Cổ phiếu Mỹ hàng đầu đã bị khóa. SPY, QQQ, IWM và 500 mã hàng đầu theo khối lượng bị thống trị bởi các nhà tạo lập thị trường có colocation tại NYSE và Nasdaq.
Lệnh của họ đến sàn giao dịch trong micro giây. Lệnh của bạn đến sàn giao dịch trong 20 đến 100 mili giây thông qua API môi giới tiêu dùng. Bạn sẽ bị đánh bại ở mọi biến động quan trọng.
Đừng cố gắng điều này trên SPY. Đừng cố gắng điều này trên cổ phiếu Mỹ hàng đầu. Đừng cố gắng điều này trên các cặp FX chính. Đừng cố gắng điều này trên trái phiếu kho bạc Mỹ đang lưu hành. Các sàn giao dịch dưới mili giây chỉ dành cho tổ chức.
Nơi bán lẻ thực sự cạnh tranh.
Ba sàn giao dịch thưởng cho độ trễ bán lẻ và trả kinh tế spread thực sự.
Perpetual DEXs:
Hyperliquid và dYdX cung cấp giao dịch sổ lệnh, độ trễ thấp, ưu đãi maker và API có thể lập trình, khiến chúng trở thành các sàn giao dịch mạnh nhất cho tạo lập thị trường bán lẻ.
Thị trường Dự đoán:
Polymarket cung cấp spread rộng và độ trễ cấp độ giây, cho phép bot bán lẻ nắm bắt lợi thế đáng kể với ít cạnh tranh hơn.
Uniswap V3/V4:
Thanh khoản tập trung cho phép bạn thụ động cung cấp thanh khoản trong các phạm vi giá và kiếm phí mà không cần chạy cơ sở hạ tầng niêm yết liên tục.
Phần 2: Lớp Giao Diện Grok Bot
Grok Bot là nền tảng tác nhân tự động của xAI. Mọi bot được đặt tên bạn tạo đều chia sẻ một máy tính đám mây liên tục.
Trình duyệt. Hệ thống tệp. Terminal. Tất cả đều tồn tại trên máy ảo đám mây, không phải máy tính xách tay của bạn.
Bạn nhắn tin cho bot như nhắn tin cho đồng nghiệp trên Slack. Bot nhận nhiệm vụ. Sử dụng máy tính của nó để hoàn thành. Báo cáo lại khi xong.
6 bot cho Bàn Tạo Lập Thị Trường
Đối với bàn tạo lập thị trường, bạn triển khai sáu bot được đặt tên
Bot Báo Giá (Quoting Bot).
Tính toán giá đặt trước và spread tối ưu bằng Avellaneda-Stoikov.
Đọc giá giữa hiện tại, tồn kho hiện tại, ước tính độ biến động hiện tại và tốc độ đến của lệnh hiện tại từ không gian làm việc chung.
Xuất giá bid và ask hiện tại vào một tệp báo giá chung mỗi giây.
Bot Tồn Kho (Inventory Bot).
Theo dõi vị thế trên tất cả các sàn giao dịch đang hoạt động.
Điều chỉnh đầu vào tồn kho cho Bot Báo Giá trong thời gian thực.
Khi tồn kho lệch khỏi dải mục tiêu, gửi cảnh báo đến Bot Rủi Ro.
Bot Rủi Ro (Risk Bot).
Thực thi các công tắc ngắt cứng. Bot này không có thẩm quyền đàm phán.
Mức giảm trên 5% vốn được phân bổ kích hoạt rút ngay lập tức tất cả báo giá trên mọi sàn giao dịch.
Tồn kho ngoài dải cứng kích hoạt lệnh phòng hộ định hướng thông qua API sàn giao dịch.
Biến động tăng trên ngưỡng kích hoạt mở rộng báo giá hoặc rút toàn bộ báo giá trong một khoảng thời gian xác định.
Bot Đối Chiếu (Reconciliation Bot).
Khớp mọi lệnh đã khớp với các lệnh dự kiến.
Phát hiện lỗi API, lệnh hủy bị bỏ lỡ, lệnh khớp ảo, sự khác biệt phía sàn giao dịch.
Chạy mỗi 30 giây so với vị thế được báo cáo của sàn giao dịch và sổ vị thế nội bộ.
Bot Vi Cấu Trúc (Microstructure Bot).
Theo dõi độ sâu sổ lệnh, báo giá của các nhà tạo lập thị trường cạnh tranh và động lực spread trên mỗi sàn giao dịch đang hoạt động.
Khi một MM cạnh tranh mở rộng spread, cảnh báo Bot Báo Giá xem xét mở rộng.
Khi độ sâu sổ lệnh giảm, báo hiệu rủi ro tồn kho tăng lên.
Bot Bộ Lọc Vĩ Mô (Macro Filter Bot).
Theo dõi các sự kiện vĩ mô làm mở rộng spread.
Sử dụng tích hợp X gốc của Grok Bot cho các tài khoản thống đốc Fed, Trump Truth Social, các tài khoản công bố dữ liệu vĩ mô.
Khi một sự kiện quan trọng xảy ra, hướng dẫn Bot Báo Giá mở rộng hoặc rút báo giá trong một khoảng thời gian xác định.
Sáu bot. Mỗi bot phản hồi hội thoại ngôn ngữ tự nhiên. Mỗi bot có một vai trò cụ thể. Mỗi bot ghi vào không gian làm việc chung trên máy tính đám mây Grok Bot.
Bạn nhắn tin cho Bot Rủi Ro bằng tiếng Anh đơn giản:
"Đặt giới hạn giảm hàng ngày thành 5% vốn được phân bổ. Đặt tồn kho tối đa thành 50 hợp đồng. Mở rộng báo giá lên 3 lần bình thường nếu biến động thực tế trong 30 giây vượt quá 3 lần ước tính trượt."
Bot Rủi Ro cập nhật các quy tắc thực thi của nó. Chu kỳ báo giá tiếp theo sử dụng các giới hạn mới.
Bạn nhắn tin cho Bot Bộ Lọc Vĩ Mô:
"Theo dõi tài khoản X của Powell, Truth Social của Trump và nguồn cấp dữ liệu công bố BLS. Nếu bất kỳ bài đăng quan trọng nào được đưa ra, hãy bảo Bot Báo Giá rút báo giá trong 15 phút."
Bot Bộ Lọc Vĩ Mô triển khai quy trình giám sát.
Đây là buồng lái ngôn ngữ tự nhiên. Mọi thay đổi vận hành đều diễn ra thông qua hội thoại. Không có tệp cấu hình. Không cần triển khai lại. Không mất ngữ cảnh.
Bây giờ, đây là nơi bàn sáu bot chạm vào ràng buộc cơ sở hạ tầng thực sự đầu tiên của nó.
Phần 3: Lớp Cơ Sở Hạ Tầng Kimi K3
Tôi đã cố gắng chạy một bàn tạo lập thị trường cá nhân trong năm qua.
Mọi lần thử đều vấp phải ba bức tường giống nhau.
Giám sát sổ lệnh liên tục trên nhiều sàn giao dịch bị phá vỡ đầu tiên.
Không có mô hình AI tiêu dùng nào có thể tạo ra đủ luồng giám sát song song để thực sự bao phủ Hyperliquid, dYdX và Polymarket trong cùng một giây.
Việc triển khai Python Avellaneda-Stoikov là bức tường thứ hai.
Phần toán học rất đơn giản nhưng mã cần chạy liên tục, tự lặp lại và phát triển khi điều kiện thị trường thay đổi. Các thiết lập mô hình-trong-notebook truyền thống bị phá vỡ vì mã không thể duy trì trạng thái qua các phiên giao dịch.
Bảng điều khiển trực tiếp là bức tường thứ ba.
Mọi nhà tạo lập thị trường nghiêm túc đều xem trực quan hóa trực tiếp về báo giá, lệnh khớp, tồn kho và hành vi MM cạnh tranh. Xây dựng điều này đòi hỏi phải thuê một kỹ sư frontend.
Sau đó, tháng trước, tôi đã tìm thấy công cụ phá vỡ cả ba bức tường cùng một lúc.
Kimi K3 của Moonshot AI.
Kimi K3 là mô hình hỗn hợp chuyên gia 2,8 nghìn tỷ tham số với ngữ cảnh một triệu token cho mỗi tác nhân. Nó có hai biến thể. K3 Max cho trò chuyện và các tác vụ tác nhân đơn lẻ. K3 Swarm Max cho xử lý song song quy mô lớn cộng với mã hóa tác nhân tầm xa.
K3 Swarm Max chạy cơ sở hạ tầng tạo lập thị trường bên dưới bàn Grok Bot của bạn.
Kimi K3 của Moonshot AI
Bốn khả năng cụ thể làm cho nó hoạt động.
Khả năng 1: Mã hóa tác nhân tầm xa.
Kimi K3 duy trì ngữ cảnh mã hóa qua các phiên kéo dài nhiều ngày.
Việc triển khai Python Avellaneda-Stoikov tồn tại trong một cơ sở mã liên tục.
Kimi K3 cải thiện mã một cách lặp đi lặp lại khi điều kiện thị trường thay đổi.
Bạn nhận thấy spread của mình đang bị đánh bại trong khung giờ 2 giờ chiều đến 4 giờ chiều ET trên Hyperliquid. Bạn nhắn tin cho Kimi K3:
"Công cụ ước tính độ biến động đang đánh giá thấp biến động thực tế trong khung giờ 2-4 giờ chiều ET trên Hyperliquid. Điều chỉnh công cụ ước tính để ưu tiên dữ liệu tick gần đây hơn."
Kimi K3 sửa đổi mã. Chu kỳ báo giá tiếp theo sử dụng mô hình đã cập nhật. Không cần triển khai lại. Không mất ngữ cảnh.
Đây là khả năng biến một bản dựng một lần thành một vòng lặp tổng hợp.
Khả năng 2: Ba trăm tác nhân phụ song song.
K3 Swarm Max tạo ra tới 300 tác nhân phụ trên một bộ điều phối.
Đối với tạo lập thị trường đa sàn giao dịch, điều này có nghĩa là:
- 60 tác nhân phụ giám sát sổ lệnh Hyperliquid trên 60 cặp cùng một lúc
- 40 tác nhân phụ trên dYdX
- 40 tác nhân phụ trên Polymarket trên các thị trường đang hoạt động
- 60 tác nhân phụ trên các nhóm thanh khoản tập trung Uniswap V3
- 40 tác nhân phụ theo dõi công bố dữ liệu vĩ mô
- 60 tác nhân phụ theo dõi tài khoản X của CEO và ngân hàng trung ương để tìm các sự kiện ảnh hưởng đến spread
Tất cả đều đưa vào một bộ điều phối duy nhất nắm giữ trạng thái vi cấu trúc tổng hợp.
Khả năng 3: Một triệu token ngữ cảnh cho mỗi tác nhân.
Mọi tác nhân đều giữ tới một triệu token.
Đối với tạo lập thị trường, điều này có nghĩa là bộ điều phối giữ mọi ảnh chụp sổ lệnh, mọi lệnh khớp, mọi thay đổi tồn kho, mọi cảnh báo vĩ mô từ một ngày giao dịch đầy đủ.
Mô hình Avellaneda-Stoikov chạy với đầy đủ ngữ cảnh lịch sử. Ước tính độ biến động đến từ dòng lệnh hoàn chỉnh. Không phải các mẫu được chia nhỏ. Không phải bản tóm tắt mất mát.
Khả năng 4: Tạo mã gốc cho bảng điều khiển.
Bảng điều khiển tạo lập thị trường trước đây yêu cầu thuê một kỹ sư frontend.
Kimi K3 viết React sản xuất theo yêu cầu.
Bạn mô tả bảng điều khiển bằng tiếng Anh đơn giản. Nó tạo ra toàn bộ cơ sở mã có thể hoạt động trong vài phút.
Trực quan hóa báo giá trực tiếp. Bản đồ nhiệt tồn kho. Lịch sử lệnh khớp. Biểu đồ động lực spread. Chỉ báo hiện diện MM cạnh tranh. Trạng thái công tắc ngắt.
Mọi bảng đều hiển thị trực tiếp. Mọi hình ảnh trực quan đều cập nhật mỗi giây. Mọi biểu đồ đều lấy dữ liệu từ không gian làm việc chung.
Cùng nhau, bốn khả năng này thu hẹp khoảng cách giữa "sản phẩm AI tiêu dùng" và "bàn tạo lập thị trường sản xuất."
Kimi K3 là thứ làm cho công cụ báo giá, giám sát đa sàn giao dịch, bảng điều khiển và cải tiến mã lặp đi lặp lại đều có thể được giao bởi một người trên một máy tính xách tay.
Điều duy nhất Kimi K3 không thay thế là giao diện ngôn ngữ tự nhiên cho hội thoại vận hành. Bạn không muốn viết truy vấn Python mỗi khi mở rộng spread. Đó chính xác là những gì Grok Bot cung cấp.
Ngăn xếp đầy đủ: Grok Bot là buồng lái. Kimi K3 là động cơ.
Phần 4: Hướng Dẫn Xây Dựng Chính Xác 8 Bước
Đây là cách chính xác để ra mắt bot tạo lập thị trường đầu tiên có thể hoạt động vào cuối tuần này.
Bước 1: Thiết lập Grok Bot.
Đăng ký SuperGrok Heavy tại grok.com.
Tải ứng dụng máy tính để bàn Grok Bot.
Tạo cấu trúc thư mục không gian làm việc:
1/workspace/quotes/2/workspace/inventory/3/workspace/fills/4/workspace/microstructure/5/workspace/macro/6/workspace/dashboard/7/workspace/config/
Bước 2: Cài đặt Kimi Work.
Tải ứng dụng máy tính để bàn Kimi Work từ kimi.com.
Có sẵn cho Apple silicon Mac và Windows.
Đăng nhập bằng tài khoản Moonshot của bạn. Bật K3 Swarm Max trong Cài đặt.
Bật chế độ phiên mã hóa tầm xa.
Cấu hình Kimi Work để đồng bộ hóa không gian làm việc của nó với không gian làm việc Grok Bot của bạn thông qua đồng bộ hóa đám mây.
Bước 3: Yêu cầu Kimi K3 xây dựng công cụ báo giá Avellaneda-Stoikov.
Mở Kimi Work. Nhắn tin trực tiếp cho nó:
1Xây dựng cho tôi một triển khai Python sản xuất của mô hình tạo lập thị trường2Avellaneda-Stoikov.34Công thức giá đặt trước: r = s - q * gamma * sigma^2 * (T - t)5Công thức nửa spread tối ưu: delta = gamma * sigma^2 * (T - t) +6(2/gamma) * ln(1 + gamma/kappa)78Đầu vào:9- Giá giữa hiện tại s (từ API sàn giao dịch)10- Tồn kho hiện tại q (từ tệp vị thế)11- Ước tính độ biến động sigma (cửa sổ 60 giây trượt của lợi nhuận)12- Khoảng thời gian T (mặc định 3600 giây cửa sổ trượt)13- Tham số ngại rủi ro gamma (mặc định 0.1)14- Tham số tốc độ đến của lệnh kappa (ước tính từ các lệnh khớp gần đây)1516Đầu ra được ghi vào /workspace/quotes/current.json mỗi 1 giây:17- reservation_price18- half_spread19- bid_quote = reservation_price - half_spread20- ask_quote = reservation_price + half_spread2122Bao gồm:23- Kiểm tra công tắc ngắt: nếu /workspace/config/kill-switch.txt chứa "STOP",24 rút tất cả báo giá và thoát25- Bảo vệ biến động tăng: nếu biến động thực tế trong 30 giây qua vượt quá26 3 lần ước tính trượt, mở rộng spread lên 2 lần trong 60 giây tiếp theo27- Thực thi dải tồn kho: nếu abs(q) vượt quá max_inventory trong cấu hình,28 làm lệch báo giá để giảm tồn kho2930Xây dựng bộ điều hợp dành riêng cho sàn giao dịch cho Hyperliquid Python SDK và31Polymarket CLOB API. Lưu vào /workspace/engines/quoting-engine/.
Kimi K3 tạo ra toàn bộ triển khai Python sản xuất.
Phần toán học là chính xác. Các bộ điều hợp sàn giao dịch hoạt động. Các công tắc ngắt thực thi.
Bước 4: Yêu cầu Kimi K3 xây dựng bảng điều khiển trực tiếp.
Nhắn tin cho Kimi K3:
1Xây dựng cho tôi một bảng điều khiển tạo lập thị trường trực tiếp dưới dạng ứng dụng2React cục bộ. Bao gồm:34- Dải trên cùng: giá giữa hiện tại, giá đặt trước, giá bid, giá ask5 cho sàn giao dịch đang hoạt động. Cập nhật mỗi 1 giây.67- Bảng bên trái: biểu đồ tồn kho trực tiếp trong giờ qua. Các vùng màu8 hiển thị mục tiêu (xanh lá), cảnh báo (vàng), ngắt (đỏ).910- Bảng trung tâm: trực quan hóa độ sâu sổ lệnh. Bid ở nửa trái,11 ask ở nửa phải. Báo giá của bạn được tô sáng màu cam.1213- Bảng bên phải: lịch sử lệnh khớp trong giờ qua. Mỗi lệnh khớp hiển thị14 dấu thời gian, bên, kích thước, giá, P&L đang chạy.1516- Dải dưới cùng: biểu đồ lịch sử spread. Spread bạn báo giá so với spread thị trường17 so với spread tốt nhất của MM cạnh tranh.1819- Chủ đề tối với điểm nhấn màu cam.20- Phục vụ trên localhost:3000.21- Tự động làm mới mỗi 1 giây.2223Lưu dự án hoàn chỉnh vào /workspace/dashboard/.
Kimi K3 tạo ra toàn bộ ứng dụng React trong một lần.
Chạy npm install && npm run dev trong thư mục dashboard.
Bảng điều khiển trực tiếp của bạn có trên localhost:3000.
Bước 5: Triển khai bầy giám sát đa sàn giao dịch Kimi K3.
Trong Kimi Work, tạo một quy trình có tên "venue-monitor".
Lịch trình: Liên tục trong giờ giao dịch của sàn giao dịch. Perp DEXs chạy 24/7. Polymarket chạy 24/7.
Cấu hình quy trình để tạo ra các tác nhân phụ song song:
- 60 tác nhân phụ Hyperliquid (một cho mỗi cặp giao dịch)
- 40 tác nhân phụ dYdX
- 40 tác nhân phụ Polymarket trên các thị trường đang hoạt động
- 60 trình giám sát nhóm Uniswap V3
- 40 trình giám sát công bố dữ liệu vĩ mô
- 60 trình giám sát tài khoản X cho các sự kiện ảnh hưởng đến spread
Mỗi tác nhân phụ theo dõi độ sâu sổ lệnh được chỉ định, báo giá đầu sổ và băng giao dịch gần đây.
Khi bất kỳ tác nhân phụ nào phát hiện thay đổi vi cấu trúc quan trọng, nó sẽ ghi vào /workspace/microstructure/live.json.
Công cụ Báo giá đọc tệp này mỗi giây và điều chỉnh đầu vào mô hình cho phù hợp.
Bước 6: Triển khai sáu bot giao diện Grok Bot.
Trong thanh bên Grok Bot của bạn, nhấp vào "New Bot" sáu lần.
Tạo Bot Báo Giá, Bot Tồn Kho, Bot Rủi Ro, Bot Đối Chiếu, Bot Vi Cấu Trúc, Bot Bộ Lọc Vĩ Mô.
Đối với mỗi bot, dán mô tả vai trò phù hợp với chức năng của nó.
Ví dụ cho Bot Rủi Ro:
1Bạn là Bot Rủi Ro cho một bàn tạo lập thị trường cá nhân.23Cứ mỗi 10 giây bạn kiểm tra:41. /workspace/inventory/current.json để biết vị thế trên tất cả các sàn giao dịch52. /workspace/fills/YYYYMMDD.json để biết P&L tích lũy hôm nay63. /workspace/microstructure/live.json để biết trạng thái biến động78Điều kiện kích hoạt:9- Mức giảm hàng ngày trên 5% vốn được phân bổ:10 Ghi "STOP" vào /workspace/config/kill-switch.txt. Thông báo cho người vận hành.11- Tồn kho ngoài dải cứng (3 lần kích thước vị thế bình thường):12 Định tuyến lệnh phòng hộ thông qua API sàn giao dịch. Thông báo cho người vận hành.13- Biến động thực tế trên 5 lần ước tính trượt:14 Hướng dẫn Bot Báo Giá mở rộng spread lên 3 lần.15- Bất kỳ tỷ lệ lỗi API sàn giao dịch nào trên 5% trong 60 giây qua:16 Rút báo giá trên sàn giao dịch đó cho đến khi tỷ lệ lỗi bình thường hóa.1718Bạn không có thẩm quyền đàm phán. Các quy tắc là quy tắc cứng. Hãy thực thi chúng.
Lặp lại cho năm bot còn lại.
Bước 7: Kết nối quy trình làm việc.
Công cụ Báo giá của bạn (chạy trên Kimi K3) đọc trạng thái thị trường từ /workspace/microstructure/live.json và ghi báo giá vào /workspace/quotes/current.json.
Bot Báo Giá Grok Bot của bạn đọc tệp báo giá hiện tại và định tuyến báo giá đến API sàn giao dịch.
Bot Rủi Ro của bạn thăm dò vị thế mỗi 10 giây và thực thi các công tắc ngắt.
Bảng điều khiển của bạn đọc tất cả các tệp chia sẻ và hiển thị trạng thái trực tiếp.
Bot Bộ Lọc Vĩ Mô của bạn sử dụng tích hợp X gốc của Grok Bot để theo dõi các tài khoản thống đốc Fed và Trump Truth Social.
Bước 8: Kiểm tra trên Polymarket trước, sau đó mở rộng quy mô.
Bắt đầu với Polymarket cho lần kiểm tra đầu tiên.
Chọn một thị trường mỏng với spread từ 200 đến 500 điểm cơ bản.
Đặt vốn được phân bổ nhỏ ($200 đến $500). Đặt mức giảm tối đa của Bot Rủi Ro thành 10% vốn được phân bổ ($20 đến $50 mất tối đa).
Nhắn tin cho Bot Báo Giá của bạn:
"Bắt đầu báo giá thị trường Polymarket cho [đường bầu cử X]. Sử dụng $500 vốn được phân bổ. Tồn kho tối đa 100 hợp đồng. Mở rộng spread nếu tồn kho vượt quá 50."
Xem bảng điều khiển. Xem các lệnh khớp. Xem tồn kho dao động quanh mức không.
Sau 24 giờ, nhắn tin cho Kimi K3:
"Phân tích 24 giờ qua của các lệnh khớp. Cho tôi thấy phân phối lệnh khớp, thời gian nắm giữ trung bình, mức chênh lệch spread thực tế và bất kỳ mô hình nào mà tôi bị đánh bại. Đề xuất một điều chỉnh mô hình cụ thể."
Kimi K3 phân tích mã, các lệnh khớp, lịch sử trạng thái thị trường. Đề xuất một điều chỉnh. Bạn phê duyệt. Kimi K3 sửa đổi triển khai Avellaneda-Stoikov. Chu kỳ tiếp theo sử dụng mô hình đã cập nhật.
Đây là vòng lặp tổng hợp. Cứ sau 24 giờ, mô hình lại trở nên sắc bén hơn.
Xây dựng 8 bước
Khi Polymarket chạy trơn tru trong một tuần, hãy thêm Hyperliquid. Sau đó dYdX. Sau đó Uniswap V3.
Tóm tắt
Tạo lập thị trường là hoạt động niêm yết liên tục giá bid và ask và thu về spread trong khi quản lý rủi ro tồn kho.
Mọi bàn giao dịch tổ chức đều chạy mô hình Avellaneda-Stoikov.
Phần toán học là công khai. Cơ sở hạ tầng để chạy nó liên tục đã tạo ra hào phòng thủ.
Hào phòng thủ đó vừa sụp đổ đối với ba sàn giao dịch cụ thể nơi độ trễ bán lẻ thực sự cạnh tranh: Hyperliquid, Polymarket và thanh khoản tập trung Uniswap V3/V4.
Ngăn xếp hoàn chỉnh:
Grok Bot là buồng lái ngôn ngữ tự nhiên với sáu bot được đặt tên (Báo Giá, Tồn Kho, Rủi Ro, Đối Chiếu, Vi Cấu Trúc, Bộ Lọc Vĩ Mô).
Kimi K3 Swarm Max là công cụ cơ sở hạ tầng chạy triển khai Python Avellaneda-Stoikov, tạo ra 300 tác nhân phụ song song trên các sàn giao dịch, giữ một triệu token ngữ cảnh vi cấu trúc, tạo bảng điều khiển trực tiếp thông qua mã ngôn ngữ tự nhiên và cải thiện cơ sở mã một cách lặp đi lặp lại thông qua các phiên mã hóa tác nhân tầm xa.
Cùng nhau, hai công cụ này cung cấp một hoạt động tạo lập thị trường báo giá liên tục trên nhiều sàn giao dịch, điều chỉnh mô hình của nó khi điều kiện thị trường thay đổi và thực thi các giới hạn rủi ro cứng mà không cần sự can thiệp của người vận hành.
Phạm vi trung thực về những gì điều này thay thế.
Công cụ báo giá, lớp giám sát đa sàn giao dịch, bảng điều khiển trực tiếp, quản lý tồn kho, thực thi rủi ro và bộ lọc vĩ mô cho tạo lập thị trường trên các sàn giao dịch có thể truy cập bán lẻ (Hyperliquid, dYdX, Polymarket, thanh khoản tập trung Uniswap V3/V4).
Phạm vi trung thực về những gì điều này không thay thế.
Tạo lập thị trường cổ phiếu Mỹ hàng đầu trên SPY, QQQ, IWM và 500 mã hàng đầu theo khối lượng, yêu cầu colocation, nguồn cấp dữ liệu sàn giao dịch trực tiếp và thực thi dưới mili giây.
Tạo lập thị trường FX chính, bị thống trị bởi các nhà tạo lập thị trường ngân hàng.
Tạo lập thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ đang lưu hành, chỉ dành cho đại lý chính.
Tạo lập thị trường HFT dưới mili giây ở bất cứ đâu.
Mối quan hệ môi giới chính tổ chức để tài trợ ký quỹ ở quy mô lớn.
Rõ ràng về điều này là quan trọng.
Đây không phải là kẻ hủy diệt Jane Street. Đây là một hoạt động tạo lập thị trường thực sự cho ba sàn giao dịch cụ thể nơi độ trễ bán lẻ thực sự cạnh tranh và nơi kinh tế spread thực sự tồn tại.
Nếu bạn muốn xây dựng nó, hãy đăng ký SuperGrok Heavy tại grok.com và cài đặt Kimi Work tại kimi.com.
Sau đó, nhắn tin cho tôi về thiết lập của bạn. Tôi sẽ xem xét 20 cấu hình đầu tiên.
Trong các bài viết trước đây, tôi đã phân tích bàn nghiên cứu, mô hình alpha kỹ thuật đồ thị, bầy tác nhân AI, hệ thống thực thi kỹ thuật vòng lặp, quỹ phòng hộ AI một người, công cụ giao dịch tin tức 24/7 và thiết bị đầu cuối Bloomberg cá nhân.
Mọi bài viết đều xây dựng dựa trên bài trước.
Bản dịch này hoàn thiện vòng lặp bằng cách thêm lớp tạo lập thị trường, biến quỹ của bạn từ một người giao dịch theo xu hướng thụ động thành một nhà cung cấp thanh khoản liên tục.
Những nhà giao dịch xây dựng được điều này trước tiên sẽ khai thác lợi nhuận từ chênh lệch giá trong suốt thập kỷ tới, vượt xa những nhà giao dịch chỉ biết hút thanh khoản.
Vậy đây là câu hỏi bạn cần suy ngẫm.
Bạn có phải là nhà giao dịch vẫn đang trả phí chênh lệch cho mọi lần vào và ra lệnh, trả tiền cho các nhà tạo lập thị trường, hay bạn là kiến trúc sư đã xây dựng một bot niêm yết giá cả hai chiều của sổ lệnh 24/7 và nhận được tiền hoàn lại?
Không có câu trả lời sai. Nhưng có những câu trả lời rất tiết lộ.
