Ngành công nghiệp robot đang ở một bước ngoặt quan trọng. Nhiều người hầu như không biết điều gì đang xảy ra hoặc thị trường này có thể lớn đến mức nào.
Tôi sẽ trình bày luận điểm và các kết quả có khả năng xảy ra để mọi người có thể hiểu được những điều cơ bản về những gì đang diễn ra và những gì rất có thể sẽ xảy ra trong tương lai gần.
AI giúp robot trở nên khả thi
Với AI, giờ đây robot đã có một bộ não.
Đây chính là bước ngoặt mà bạn cần hiểu.
Đáng để nhắc lại - vì những cải tiến vượt bậc trong AI, những robot thông minh có thể làm công việc của con người giờ đây mới trở nên khả thi. Những robot có thể làm công việc của con người vốn chỉ là khoa học viễn tưởng trong nhiều thế kỷ.
Điều này giờ đây đã khả thi.
Đây là điều QUAN TRỌNG NHẤT cần hiểu. Trí thông minh trong một cỗ máy, có thể tiếp nhận đầu vào từ thế giới thực phức tạp, thực hiện các thao tác và tạo ra đầu ra thông minh, chính là thành phần chìa khóa.
Với AI, giờ đây robot đã có một bộ não.
Nguồn: x.com/adcock_brett
Và nếu bạn nhìn xa hơn những biến động hàng ngày, khả năng của AI đang tăng tốc với tốc độ cực kỳ nhanh. Những cải tiến hàng tháng có thể gây tranh luận về mốc thời gian, nhưng hãy nhìn nhận trên cơ sở hàng năm - khả năng đang tăng tốc theo cấp số nhân và rất có thể sẽ tiếp tục tăng tốc.
Điều này có nghĩa là robot sẽ tiếp tục trở nên thông minh hơn, tự chủ hơn, và cuối cùng có thể thực hiện phần lớn các công việc lao động chân tay mà con người hiện đang làm. Điều này không còn xa trong tương lai nữa. Trên thực tế, điều này đã và đang xảy ra dưới nhiều hình thức. Một robot hình người sẽ có thể được kéo và thả vào nhiều công việc lao động chân tay hiện tại trên thế giới.
Và chúng cũng sẽ rẻ hơn nhiều so với lao động của con người.
Chi phí lao động $1.66
Giờ đây chúng ta đã hiểu rằng robot hình người có thể được chế tạo với "bộ não" AI có thể làm công việc lao động chân tay của con người.
Chi phí lao động đó sẽ là bao nhiêu?
Giả định:
- Robot làm việc 20 giờ mỗi ngày (sạc pin, có thể bảo trì) và 7 ngày một tuần
- Không có bảo hiểm, phúc lợi, đào tạo lại, chúng không nghỉ việc
- $50k/robot
- 10% chi phí bảo trì hàng năm + tiền điện
- Robot hoạt động trong 7 năm
Chi phí robot mỗi giờ
- **Tổng số giờ làm việc:
- **20 giờ/ngày × 365 ngày/năm × 7 năm
- 51.100 tổng số giờ
- **Chi phí mua:
- **$50.000
- **Bảo trì + tiền điện
- **$5.000/năm × 7 năm
- $35.000
- **Tổng chi phí vòng đời
- **$50.000 + $35.000
- $85.000
- **Chi phí mỗi giờ
- **$85.000 ÷ 51.100 giờ
- $1.66 mỗi giờ
Tổng chi phí lao động robot: khoảng $1.66 mỗi giờ, bao gồm bảo trì và tiền điện.
Vì vậy, có thể là $1.66/giờ. Có thể là $3, hoặc $5, hoặc đâu đó ở giữa. Điều quan trọng cần rút ra là các yếu tố kinh tế có biên độ sai số rất lớn trước khi chúng không còn hấp dẫn so với chi phí lao động của con người.
Vì vậy, trong các giả định của chúng ta, chúng ta có một robot thông minh có thể làm việc 20 giờ một ngày mỗi ngày, có thể được kéo và thả vào phần lớn các công việc lao động chân tay, và nó có giá dưới $2 mỗi giờ.
Khá tuyệt vời.
Câu hỏi tự nhiên tiếp theo - thị trường cho robot này trông như thế nào?
Định cỡ thị trường (Từ trên xuống)
Tổng thị trường có thể tiếp cận (TAM) cho những robot hình người thông minh này, có thể thực hiện phần lớn các công việc lao động chân tay, chính là thị trường lao động.
Quy mô của thị trường lao động là bao nhiêu?
Theo Tổ chức Lao động Quốc tế, lao động chiếm khoảng 52% GDP toàn cầu [1]. Theo Statista, GDP toàn cầu năm 2025 là $118 nghìn tỷ [2]. Điều này thể hiện quy mô thị trường lao động toàn cầu tiềm năng khoảng $60 nghìn tỷ tính đến năm 2025.
Thị trường robot tư nhân hiện tại tính theo vốn hóa thị trường là khoảng $200 tỷ [3]. Các ước tính thay đổi vì khó theo dõi, nhưng chúng ta có thể giả định một cách hợp lý rằng nó nằm trong khoảng $100 tỷ - $400 tỷ [4].
Vì vậy, TAM cho những robot này là khoảng $60 nghìn tỷ, và quy mô thị trường hiện tại là khoảng $200 tỷ.
Đó là một sự chênh lệch lớn!
Nguồn: https://x.com/adcock_brett
Nếu thị trường robot tư nhân hiện tại đạt đến quy mô của TAM, đó sẽ là mức tăng $60 nghìn tỷ / $200 tỷ = 300 lần.
Để so sánh, điều đó giống như Bitcoin tăng từ $200 lên $60.000.
Phản ứng tự nhiên tiếp theo - "có vẻ như đây là một giả định điên rồ khi phân tích tổng quy mô thị trường lao động và sau đó chỉ ra việc robot tăng lên quy mô đó sẽ là một con số lớn."
Đó là một quan điểm rất công bằng.
Hãy xem xét thị trường từ một góc độ khác để có được bức tranh rõ ràng hơn.
Định cỡ thị trường (Từ dưới lên)
Walmart và Amazon mỗi công ty sử dụng hơn 1 triệu người làm việc trong lĩnh vực lao động. Chi phí lao động này là $20, $30, $40+ đô la một giờ tùy thuộc vào công việc. Bạn có nghĩ họ sẽ mua một robot có thể giảm các chi phí này xuống chỉ còn một phần nhỏ so với những gì họ đang trả không?
Tôi nghĩ điều đó rất có khả năng xảy ra.
Nguồn: https://www.figure.ai/news/f-03-at-bmw
Vì vậy, nếu bạn bán 2 triệu robot cho chỉ 2 công ty này, với giá $50k, đó là doanh thu $100 tỷ.
Chỉ cho 2 người mua cuối cùng đó, những người có thể giảm chi phí đáng kể bằng cách áp dụng robot.
Nếu hóa ra các công ty khác cũng muốn giảm chi phí lao động và áp dụng robot, và bạn bán được 10 triệu robot, thì đó là doanh thu $500 tỷ.
100 triệu robot?
Doanh thu $5 nghìn tỷ.
Các công ty lớn nhất thế giới hiện nay tính theo doanh thu đạt dưới $1 nghìn tỷ mỗi năm.
Và đây là nhu cầu mà chúng ta có thể giả định một cách hợp lý là tồn tại trong thế giới thực ngay bây giờ, mà chưa tính đến Nghịch lý Jevons.
Không cần phải nói, cơ hội cho một công ty robot hình người là khá lớn. Nhu cầu thị trường tiềm năng là rất đáng kể và có thể đại diện cho một trong những cơ hội lớn nhất mà chúng ta từng thấy trên các thị trường.
Nếu bạn chạy lý thuyết trò chơi, các công ty rất có thể sẽ áp dụng lao động thông minh giá rẻ để cắt giảm chi phí đáng kể và trở nên có lợi nhuận hơn. Chỉ là kinh tế học cơ bản.
Bất kỳ ai không áp dụng lao động robot trong khi các đối thủ cạnh tranh làm vậy có thể bị cạnh tranh vượt mặt, biên lợi nhuận của họ sẽ bị thu hẹp và doanh nghiệp của họ thậm chí có thể không còn khả thi về mặt kinh tế.
Bán so với Cho thuê
Một điểm quan trọng khác cho việc định cỡ thị trường là robot có thể được cho thuê thay vì bán khi việc áp dụng đang gia tăng.
Mọi điều trên đều giả định rằng các công ty robot đang bán robot của họ. Nhưng nếu chúng được cho thuê thì sao?
Trong vài năm tới, ràng buộc lớn nhất đối với thị trường robot có thể sẽ không phải là nhu cầu.
Nó sẽ là nguồn cung.
Nếu một công ty chỉ có thể sản xuất 1 triệu robot, nhưng có nhu cầu cho 10 triệu robot, thì có lẽ không có lý do chính đáng để ngay lập tức bán mỗi robot với giá . Họ có thể duy trì quyền sở hữu đối với đội robot và bán lao động mà nó tạo ra.
Điều này tương tự như GPU ngày nay. Nhu cầu khổng lồ về sức mạnh tính toán đã tạo ra các doanh nghiệp tạo ra doanh thu định kỳ từ cùng một phần cứng cơ bản trong suốt vòng đời hữu ích của nó. Các công ty robot có thể làm điều tương tự.
Lấy một ví dụ minh họa đơn giản:
- Robot được cho thuê với giá ~$50.000 mỗi năm
- Robot có vòng đời hữu ích là 7 năm
Một robot duy nhất đó có thể tạo ra $50.000 × 7 năm = $350.000 doanh thu trọn đời thay vì một lần bán phần cứng trị giá $50.000.
Về cơ bản, mỗi robot được sản xuất đại diện cho một tài sản khan hiếm, tạo ra doanh thu với nhiều năm dòng tiền trong tương lai gắn liền với nó.
Vì vậy, việc định cỡ thị trường có thể không nhất thiết là:
Số lượng robot * giá bán = doanh thu
Thị trường có thể trông giống như:
số lượng robot * sản lượng kinh tế hàng năm * số năm sử dụng hữu ích = doanh thu
Điều này có khả năng làm cho các yếu tố kinh tế của các công ty robot chiến thắng trở nên hấp dẫn hơn nhiều so với mô tả ban đầu ở trên.
Nó cũng sẽ thay đổi cách bạn tính chi phí lao động cho mỗi robot từ góc nhìn của người mua. Có rất nhiều biến số, và vì lý do thời gian, tôi sẽ không đi sâu vào mọi biến thể khác nhau tồn tại ở đây. Đây có lẽ là 2 phiên bản chính đáng để hiểu.
Cuối cùng, các công ty robot có giá trị nhất có thể sẽ trông giống các nhà sản xuất và sở hữu những đội tàu khổng lồ gồm lao động sản xuất theo yêu cầu hơn là các nhà sản xuất phần cứng.
Không phải là một mô hình kinh doanh tồi!
Tóm tắt nhanh
Được rồi, bây giờ chúng ta đã xác định:
- Robot thông minh có thể được chế tạo và rất có thể sẽ chỉ ngày càng tốt hơn trong tương lai
- Chi phí lao động ước tính trong 7 năm cho những robot này là dưới $2 mỗi giờ
- Thị trường cho lao động thông minh giá rẻ nằm trong khoảng hàng chục nghìn tỷ đô la
Chắc chắn có những nút thắt cổ chai? Còn điều gì khác quan trọng cần biết không?
Mở rộng quy mô
Phần cứng rất khó và sản xuất ở quy mô lớn cũng khó.
Nhưng Kinh tế học 101 dạy rằng nguồn cung có xu hướng tăng lên để đáp ứng nhu cầu. Và chúng ta vừa xác định rằng có một lượng lớn nhu cầu tiềm ẩn cho các sản phẩm này.
Một nhóm lợi nhuận rất lớn tạo ra động lực rất lớn để giải quyết các nút thắt cổ chai.
Cơ hội quá lớn và nhu cầu tiềm ẩn đối với lao động tự động giá rẻ quá lớn đến nỗi đầu tư vào lĩnh vực này và những cải tiến trong công nghệ rất có thể sẽ theo sau. Nhân tài, vốn và những cải tiến công nghệ rất có thể sẽ tạo ra một động lực nơi những robot này mở rộng quy mô để đáp ứng nhu cầu.
Đáng chú ý - mốc thời gian mở rộng quy mô có lẽ là điều ít rõ ràng nhất trong toàn bộ luận điểm về robot. Tuy nhiên, tôi nghĩ một vài yếu tố sẽ làm cho nó xảy ra sớm hơn hầu hết mọi người nghĩ.
Nguồn: https://x.com/UnitreeRobotics
Một số yếu tố:
- Vốn tư nhân: lượng vốn đầu tư tư nhân khổng lồ đổ vào khi họ nhận ra cơ hội tồn tại cho những người chiến thắng trên thị trường robot [5]
- Nhân tài: thuê nhiều nhân tài thông minh hơn, làm việc trên các vấn đề quan trọng có tiềm năng rất cao, có xu hướng dẫn đến việc tìm ra các giải pháp mà chúng ta hiện không biết là tồn tại
- Robot chế tạo robot: một khi đội robot được xây dựng đủ lớn, thì robot có thể bắt đầu chế tạo thêm nhiều robot hơn
- Cuộc đua vũ trang quốc gia: cuộc đua vũ trang quốc gia để giành chiến thắng trên thị trường robot sẽ dẫn đến đầu tư và sự tham gia của chính phủ, điều này sẽ thúc đẩy ngành công nghiệp
Điểm cuối cùng đó rất quan trọng và đáng để thảo luận.
Robot có liên quan như thế nào đến địa chính trị?
Ưu tiên quốc gia
Theo quan điểm của tôi, rất có khả năng robot, hay AI vật lý, sẽ trở thành một ưu tiên quốc gia lớn trong tương lai gần.
Để trình bày luận điểm một cách rõ ràng, có những hậu quả to lớn đối với tăng trưởng GDP trong tương lai, quốc phòng và sản xuất trong nước khi các siêu cường toàn cầu sẽ không muốn robot của một quốc gia đối thủ ở trong nhà và nơi làm việc của công dân họ.
Không ngoa khi nói rằng nếu bất kỳ quốc gia nào đạt được lợi thế đáng kể trong cuộc đua AI vật lý, thì quốc gia đó có một con đường rất rõ ràng để thống trị bối cảnh địa chính trị. Chỉ riêng việc tạo ra của cải và kết quả quốc phòng sẽ làm lu mờ hầu hết các yếu tố khác trong vị thế toàn cầu của một quốc gia.
Điều này đã bắt đầu.
FCC đã hành động để ngăn chặn việc nhập khẩu robot hình người và bốn chân nước ngoài [6].
Điều này có vẻ như là một bước nhỏ, nhưng tôi tin rằng nó báo hiệu rằng chính phủ Hoa Kỳ hiểu những tác động liên quan đến cuộc đua robot thông minh. Và tôi nghĩ đây chỉ là sự khởi đầu cho sự tham gia của họ.
Mức độ tham gia và đầu tư của quốc gia rất có thể sẽ tăng lên từ bây giờ, và số lượng các thông báo về sự tham gia của họ sẽ tăng tốc.
Nếu/khi chính phủ Hoa Kỳ đặt trọng tâm của họ vào ngành công nghiệp này, sự tăng tốc và vốn đầu tư vào quá trình xây dựng này sẽ được nhân lên. Và theo quan điểm của tôi, đó chỉ là vấn đề thời gian cho đến khi điều đó xảy ra.
Hoa Kỳ có thể sẽ hình thành một Chiến lược Robot Quốc gia, điều này sẽ có những tác động to lớn đến sự tăng trưởng và xây dựng ngành công nghiệp robot.
Nguồn: x.com/adcock_brett
Tổng kết
Ngành công nghiệp robot:
- Chỉ mới trở nên khả thi gần đây với những tiến bộ trong AI
- Hiện đang thực hiện công việc tự động của con người
- Đang cải thiện nhanh chóng
- Có thể có chi phí dưới $2 mỗi giờ ở quy mô lớn
- Hiện tại khoảng $200 tỷ
- Đang nhắm đến một thị trường khoảng $60 nghìn tỷ
- Có nhu cầu tiềm năng đáng kể có thể hỗ trợ mở rộng nguồn cung đáng kể
- Đã và đang trở thành ưu tiên quốc gia
- Có khả năng trở thành một trong những ngành quan trọng nhất, nếu không muốn nói là quan trọng nhất, liên quan đến địa chính trị
Và tất cả đang diễn ra trong thời gian thực ngay hôm nay.
Tài liệu tham khảo:
1: Tổ chức Lao động Quốc tế, Triển vọng Việc làm và Xã hội Thế giới: Cập nhật tháng 5 năm 2025: https://ilo.org/sites/default/files/2025-05/WESOUpdate_May2025_1.pdf
2: Statista, Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) theo giá hiện hành trên toàn thế giới: https://statista.com/statistics/268750/global-gross-domestic-product-gdp/
3: Straits Research - Báo cáo Thị trường Công nghệ Robot (tháng 2 năm 2026): https://straitsresearch.com/report/robotics-technology-market
4: Giới hạn dưới tương ứng với các công ty robot tư nhân thuần túy và AI vật lý có định giá được tiết lộ hoặc báo cáo (khoảng $125 tỷ tính đến tháng 8 năm 2026). Giới hạn trên còn bao gồm các công ty tư nhân liên quan đến tự động hóa, chủ yếu là Waymo (~$126 tỷ) và Anduril (~$61 tỷ, Vòng H tháng 5 năm 2026), cộng với một nhóm dài các công ty nhỏ hơn.
5: Pitchbook - Xu hướng VC Robot & AI Vật lý (ngày 17 tháng 6 năm 2026): https://pitchbook.com/news/reports/q1-2026-robotics-physical-ai-vc-trends
6: FCC, Thông báo Công khai DA 26-786 (ngày 28 tháng 7 năm 2026): https://docs.fcc.gov/public/attachments/DA-26-786A1.pdf
Tuyên bố miễn trách nhiệm:
RoboStrategy Advisors là một cố vấn đầu tư tập trung vào robot, AI vật lý và các công nghệ mới nổi.
Bài viết này được cung cấp chỉ cho mục đích thông tin và giáo dục, không cấu thành lời khuyên đầu tư, khuyến nghị hoặc đề nghị mua hoặc bán bất kỳ chứng khoán nào.
Các tuyên bố và ý kiến hướng tới tương lai dựa trên các kỳ vọng, ước tính, dự báo và giả định hiện tại và có thể thay đổi mà không cần thông báo. Kết quả và kết cục thực tế có thể khác biệt đáng kể so với những gì được thể hiện hoặc ngụ ý.
