Das Zusammenwachsen neuer Onchain-Finanzprimitiven und der grenzenlosen Aufmerksamkeit von Agents verspricht Verbrauchern eine beispiellose Wertschöpfung. Der Kampf um die Kontrolle hat bereits begonnen.
Bis 2030 werden über 1 Billion US-Dollar der jährlichen weltweiten Umsätze im Finanzdienstleistungssektor neu verteilt – bis 2035 wächst diese Summe auf 4 Billionen US-Dollar pro Jahr an. Jede große Bank, jeder Broker, jedes Zahlungsunternehmen und jeder Digital-Asset-Anbieter kämpft verbissen darum, sich ein Stück vom Kuchen zu sichern – in einem der wichtigsten Wettbewerbe um Geld und Werte, den wir je erleben werden.
Diesem Thema wird viel zu wenig Beachtung geschenkt.
Es basiert auf vier Elementen, die es in dieser Kombination bisher nicht gab und die ich im Mai dieses Jahres in einem Gastbeitrag für CoinDesk mit dem Titel „Der agentic CFO in deiner Tasche“ beschrieben habe: Stablecoins, die als dauerhaft verfügbares digitales Bargeld funktionieren. Tokenisierte Real-World-Assets (RWA), darunter Fonds, Aktien, Rohstoffe und Anleihen. Decentralized Finance (DeFi) als programmierbare Onchain-Finanzebene, auf der diese Assets eingesetzt werden. Und KI-Agents als Automatisierungsschicht, um das Finanzleben jedes Anlegers besser zu steuern.
Diese Konvergenz ist der wirtschaftliche Urknall. Jede dieser Kräfte ist für sich genommen schon mächtig. Doch zusammen verändern sie die Finanzwelt grundlegend: Sie funktioniert nicht länger als Ansammlung isolierter Produkte, sondern wird zu einem neuen, agentengesteuerten Finanzuniversum, das kontinuierlich analysiert, entscheidet und handelt – alles im Namen der Anleger. Um die Auswirkungen dieser bevorstehenden Transformation zu beziffern, hat mein Team ein Modell des entstehenden agentischen Finanzuniversums entwickelt. Es prognostiziert das Wachstum der globalen Finanzbranche bis 2035 und untersucht, wie zehn wichtige Sektoren durch sinkende Gebühren, neue Marktteilnehmer, verschobene Marktanteile sowie die Verlagerung von Wertschöpfung hin zu neuen Agents und Infrastrukturen umgestaltet werden könnten.
Unser Modell konzentriert sich ausschließlich auf agentische Finanzaktivitäten – die nächste Stufe der KI-Revolution. Es baut auf einem Jahrzehnt der Automatisierung durch künstliche Intelligenz auf, die unserer Schätzung nach heute etwa 3 bis 5 Prozent der Nutzeraktivitäten in der Finanzbranche ausmacht. Dieser Artikel beleuchtet den künftigen Mehrwert, den Agents schaffen werden, indem sie sowohl Institutionen als auch Privatanlegern bei der Steuerung ihrer Finanzen helfen.
Die Aufmerksamkeitsdefizit-Ökonomie trifft auf hyperaufmerksame Agents
Aufmerksamkeit ist das unterschätzteste und zugleich knappste Gut, das viele finanzielle Ergebnisse bestimmt. Wir leben in einer Gesellschaft, der es chronisch an Aufmerksamkeit mangelt – besonders wenn es um die Verwaltung unserer eigenen Finanzen geht. Dieses Vakuum wird häufig durch unaufgeforderte Werbung, algorithmische Empfehlungen und vor allem durch Auslassungen gefüllt, was Privatanleger Hunderte Milliarden Dollar an Wert kostet. Agents verändern diese Gleichung grundlegend.
Das bedeutet: Agents werden Anlegern einen enormen Mehrwert zurückgeben. Sie zwingen deine Finanzdienstleister dazu, im Wettbewerb die niedrigstmöglichen Gebühren für Banking, Transaktionen und Kredite anzubieten. Wir schätzen, dass Anleger durch diesen gebührensenkenden Wettbewerb bis 2030 kollektiv jährlich 350 Milliarden US-Dollar zusätzlich einsparen werden – bis 2035 dürfte diese Summe auf 1,4 Billionen US-Dollar steigen. Anders ausgedrückt: Bis 2035 werden Agents fast ein Viertel aller Gebühren in der globalen Finanzbranche eliminieren.
Sinkende Gebühren sind dabei erst der Anfang. Dieselben Agents sorgen anschließend dafür, dass dein Geld maximal produktiv arbeitet.
Heute halten amerikanische Haushalte rund 15 Billionen US-Dollar auf Giro-, Spar- und kurzfristigen Einlagenkonten – ein Großteil davon verzinst sich nur mit einem Bruchteil der üblichen Geldmarktsätze. Das kostet US-Sparer mindestens 180 Milliarden US-Dollar Zinsen pro Jahr, die sie nie zu Gesicht bekommen. Geld, das auf einem Girokonto sieben Basispunkte abwirft, könnte in einem Geldmarktfonds 3 bis 4 Prozent erzielen. Ein sechsmonatiges Festgeld läuft aus und fließt zurück auf ein Konto, das fast nichts abwirft, wo es liegen bleibt, bis jemand daran denkt, aktiv zu werden. Ein Agent vergisst nicht. Ein Agent verfügt über unbegrenzte Aufmerksamkeit und umfassendes Finanzwissen.
Doch ein Agent belässt es nicht dabei, einen besseren Sparzins zu finden. Er versteht, was jeder einzelne Dollar erreichen soll. Er baut ein Portfolio rund um deine kurz-, mittel- und langfristigen Ziele auf, überwacht es kontinuierlich, passt es an veränderte Märkte und Lebensumstände an und nutzt steuerliche Verluste, sobald sich Gelegenheiten bieten. Auch deine Verbindlichkeiten behält der Agent im Blick. Er überwacht deine Baufinanzierung, um festzustellen, wann Sondertilgungen sinnvoll sind oder wann fallende Zinsen eine Umschuldung lohnen. Zudem verschiebt er Kreditkartensalden, um Finanzierungskosten zu senken oder Bonuspunkte zu maximieren.
Agents ermöglichen es erstmals jedem Anleger – unabhängig von der Kontogröße –, auf diesem Wissensniveau mitzuspielen. Und das ist wichtiger, als viele denken. Finanzieller Vorsprung bedeutet nicht nur Zugang zu besseren Assets und Chancen. Er erfordert auch zu wissen, welche Fragen man stellen muss – und wann.
Das sind keine isolierten Optimierungen. Sie sind Bestandteile eines einzigen finanziellen Lebens, das kein Mensch kontinuierlich im Blick behalten oder durchdringen kann. Agents ändern das. Ein Agent schläft nicht und lässt sich nicht ablenken. Seine Aufmerksamkeit ist grenzenlos, und sein Fokus liegt einzig darauf, die finanziellen Interessen der Person voranzutreiben, der er dient.
Ein epischer Kampf um die Vorherrschaft
Der Wettlauf darum, wem die Agents gehören und wer die neu entstehenden Werte schöpft und abschöpft, hat längst begonnen. Das Schlachtfeld ist dicht gedrängt. Darauf tummeln sich Unternehmen wie Visa, Mastercard, Stripe, PayPal, Circle, Tether, Robinhood, Coinbase, Binance und viele andere. Die größten Finanzinstitute der Welt – JPMorgan, Citigroup, BlackRock, BNY, State Street und weitere etablierte Player – beobachten die Entwicklung genau und schmieden ihre Strategien für diese neue Finanzordnung. Alle jagen derselben Flagge hinterher: Sie wollen den Raum kontrollieren, in dem Billionen von Agents im Auftrag von Milliarden Kunden weltweit Transaktionen durchführen werden.
Die Dimensionen erinnern an jede vorherige technologische Revolution. Doch das Ausmaß spielt in einer völlig anderen Liga, denn hier geht es um die Zukunft des Geldes. Wer die Infrastruktur besitzt, besitzt den Agent – und damit den Kunden. Der Gewinner kassiert bei jeder Transaktion eine Gebühr, sieht jede Entscheidung, die ein Agent trifft, und bestimmt, welche Produkte der Agent empfehlen darf und in welchen Fonds dein ungenutztes Bargeld geparkt wird.
Onchain-Primitiven und offene Systeme erschließen gewaltigen Mehrwert
Damit ein Agent deine Assets so produktiv wie möglich einsetzen kann, braucht er neue, dauerhaft verfügbare Finanzwerkzeuge. Diese entstehen durch Stablecoins, tokenisierte Real-World-Assets und DeFi-Handelsplätze, die gemeinsam ein Set programmierbarer, stets aktiver Blockchain-Infrastrukturen teilen. Der Agent muss Eigentumsverhältnisse, Preise, Besicherungsanforderungen und Kreditmöglichkeiten in derselben Umgebung sehen können. Er muss Stablecoins bewegen, ein tokenisiertes Asset als Sicherheit hinterlegen, dagegen leihen und die Transaktion abschließen können – ohne darauf zu warten, dass mehrere Intermediäre getrennte Bücher abgleichen. Unternehmen wie Aave und Morpho bauen die Infrastruktur- und Anwendungsschicht für genau diese Art von Onchain-Kreditvergabe mit agentischen Fähigkeiten.
Diese Onchain-Primitiven verleihen tokenisierten Assets Superkräfte. Eine tokenisierte Aktie liegt nicht länger untätig in einem Depot. Sie wird verliehen, um zusätzliche Erträge zu generieren, oder als Sicherheit für einen kurzfristigen Kredit genutzt, sodass der Anleger Liquidität erhält, ohne verkaufen zu müssen. Auch tokenisierte Anleihen und Fonds werden zu produktiven Sicherheiten. Stablecoins können bei hoher Nachfrage in Kreditmärkte fließen und wieder zu Cash werden, sobald der Anleger Liquidität benötigt. Ein Agent überwacht Zinsen, Risiken und steuerliche Folgen über all diese Märkte hinweg und entscheidet, wann ein Asset gehalten, verliehen, beliehen oder verschoben werden sollte.
Wir stehen ganz am Anfang dieser Verlagerung auf die Blockchain, doch die Standards für dieses neue Finanzuniversum formen sich rasant. Coinbase hat mit x402 einen Standard für Machine-to-Machine-Stablecoin-Mikrozahlungen entwickelt und als Open Source veröffentlicht. Hunderte Millionen Agent-to-Agent-Stablecoin-Zahlungen wurden bereits über Onchain-Netzwerke abgewickelt, darunter Base – das Ethereum-basierte Netzwerk von Coinbase – und Solana. ERC-8004, Ethereums vertrauensloses Registrierungsprotokoll für Agents, schafft einen verifizierbaren Identitätsrahmen, der es Agents verschiedener Organisationen ermöglicht, ohne vorheriges bilaterales Vertrauen miteinander zu transagieren. So entstehen offene Agenten-Ökonomien, die von gemeinsamen Regeln statt von einem einzelnen Plattformbetreiber gesteuert werden. Innerhalb von zehn Wochen haben sich über 10.000 Agents registriert, um das Protokoll zu nutzen.
Diese agentischen Transaktionen werden vor allem dort stattfinden, wo Stablecoins, tokenisierte Assets und DeFi-Liquidität gebündelt sind – also größtenteils im Ethereum-Ökosystem. Ethereum stellte im April 2026 mit 3,6 Millionen Transaktionen an einem einzigen Tag einen Mainnet-Rekord auf, wickelte den Sommer über regelmäßig mehr als 2 Millionen Transaktionen täglich ab und zählt mittlerweile über 200 Millionen Onchain-Adressen mit positivem Saldo.
Wie es weitergeht
In den kommenden Tagen werde ich weitere Artikel veröffentlichen, die die treibenden Kräfte dieses neuen Paradigmas beleuchten – und was für Verbraucher sowie Wettbewerber der Branche auf dem Spiel steht.
Ein Beitrag kartografiert den Kampf zwischen etablierten Playern und Herausforderern in der agentischen Finanzökonomie und bewertet, wer die besten Karten hat, um am Ende die Nase vorn zu haben. Ein anderer untersucht die Prinzipien und Leitplanken, die notwendig sind, damit diese agentische Finanzrevolution auf einer offenen und fairen Grundlage gelingt.
