Kurzes Fazit
Für langfristiges Halten priorisieren: niedrige Betriebskosten + Verfügbarkeit für Zeichnung + angemessene Größe. Die zugrunde liegenden Vermögenswerte des Nasdaq-100-Fonds sind sehr ähnlich; langfristige Leistungsunterschiede resultieren hauptsächlich aus Gebühren, Kaufbeschränkungen, Tracking-Fehlern, Wechselkursen und Kassenbeständen.
Vergleich der wichtigsten Fonds
Wie man Gebühren bewertet
Konzentrieren Sie sich auf drei Arten von Gebühren:
- Ausgabeaufschlag: Klasse A hat normalerweise einen Ausgabeaufschlag (oft auf 10 % reduziert auf Alipay); Klasse C hat normalerweise keinen Ausgabeaufschlag.
- Rücknahmegebühr: Viele QDII-Fonds haben hohe Rücknahmegebühren (oft 1,5 %), wenn sie weniger als 7 Tage gehalten werden; nach 7 Tagen sinken einige Rücknahmegebühren der Klasse C auf 0.
- Betriebskosten: Dies ist die wichtigste Kategorie, einschließlich Verwaltungsgebühren, Depotgebühren und Vertriebsgebühren, die täglich vom Nettoinventarwert (NAV) abgezogen werden. Niedrige Gebührenstufe: Harvest A, Tianhong A, JPMorgan A etwa 0,60 %; Southern A etwa 0,65 %; Southern C etwa 0,75 %; Tianhong C etwa 0,80 %. Hohe Gebührenstufe: GF C etwa 1,20 %, Dacheng C etwa 1,30 %.
Wie man die Tracking-Abweichung bewertet
Nasdaq-100-QDII-Fonds werden den Nasdaq-100-Index nicht jeden Tag perfekt abbilden. Abweichungen resultieren hauptsächlich aus:
Machen Sie sich nicht zu viele Gedanken über kurzfristige Abweichungen; konzentrieren Sie sich auf den langfristigen Tracking-Fehler und die Gebühren. Der Renditeunterschied zwischen A- und C-Klassen resultiert in der Regel aus den Vertriebsgebühren.
Vor- und Nachteile der einzelnen Fonds
GF: Große Größe, etabliert, starke operative Erfahrung; aber die Gebühren sind hoch, und die derzeitige Kaufbeschränkung von 10 RMB führt zu einer schlechten Kauferfahrung.
Huaan: Lange Geschichte, große Größe, reife Tracking-Erfahrung; aber die Gebühren sind nicht niedrig, und es gibt ebenfalls eine Kaufbeschränkung von 10 RMB.
Guotai: Ein etablierter Nasdaq-100-QDII. Derzeit ist das tägliche Limit von 300 RMB auf Alipay freundlicher als die Stufen von 10/100 RMB; allerdings ist die jährliche Betriebsgebühr von ~1,00 % hoch, was die langfristigen Kosten höher macht als bei Produkten mit niedrigen Gebühren wie Tianhong oder Southern.
Dacheng: Das derzeitige Limit liegt bei etwa 500 RMB, was relativ freundlich ist; aber sowohl A- als auch C-Gebühren sind hoch, insbesondere Klasse C, die langfristig nicht kosteneffektiv ist.
Harvest: Hervorragende Gebühren (A ~0,60 %, C ~0,85 %), geeignet für langfristige Allokation; aber es kann auf Alipay ausgesetzt oder eingeschränkt sein, also überprüfen Sie die Bestellseite.
Tianhong: Niedrige Gebühren, üblich für Alipay-Nutzer. Klasse A ist großartig für die Langfristigkeit, und Klasse C ist ebenfalls erschwinglich; der Nachteil ist das niedrige tägliche Limit.
Southern: Die Gebühr der Klasse C beträgt ~0,75 %, sehr wettbewerbsfähig unter den verfügbaren Fonds, und das derzeitige Limit von 200 RMB ist ordentlich; geeignet für kleine automatische Sparpläne.
JPMorgan: Klasse A hat niedrige Gebühren und einen langfristigen Vorteil; die Gebühren der Klasse C sind durchschnittlich, und das Limit ist nicht hoch.
HTFF/China Merchants: Die Gebühren der Klasse A sind in Ordnung; die Gebühren der Klasse C sind hoch, langfristig schlechter als Southern C oder Tianhong C.
Wanjia/Baoying: Die Gebühren sind nicht hoch, aber behalten Sie Größe und Stabilität im Auge; besser als Backup-Optionen.
Meine Auswahllogik
Für kleine automatische Sparpläne auf Alipay priorisiere ich: Southern C, Tianhong A, JPMorgan A, Guotai, China Merchants A und HTFF A.
Bei einer Haltedauer von über 1 Jahr priorisieren Sie Klasse A: Tianhong A, Southern A, JPMorgan A, Harvest A.
Wenn die Haltedauer ungewiss ist, priorisieren Sie Klasse C mit niedrigen Gebühren: Southern C, Tianhong C, Harvest C.
Wenn Ihnen mehr daran liegt, an einem einzelnen Tag mehr zu kaufen: Dacheng, Guotai und Southern sind freundlicher, obwohl Dacheng und Guotai höhere Gebühren haben.
Abschließender Rat
Jagen Sie nicht einfach einem Fonds hinterher, nur weil seine Ein-Jahres-Rendite höher ist. Die zugrunde liegenden Unterschiede bei passiven Nasdaq-100-Fonds sind winzig. Langfristig kommt es mehr an auf:
Verfügbarkeit, niedrige Gebührensätze, ausreichende Größe, stabiles Tracking und ob die Rücknahmeregeln zu Ihnen passen.
Im derzeit eingeschränkten Umfeld ist der realistische Ansatz: Verwenden Sie Produkte mit niedrigen Gebühren als erste Wahl für kleine automatische Sparpläne; wenn das Limit erreicht ist, ergänzen Sie mit Produkten wie Guotai, Southern oder Dacheng, die freundlichere Limits haben.
