La convergence de nouvelles primitives financières onchain et de l'attention illimitée des agents promet une création de valeur sans précédent pour les consommateurs. La bataille pour le contrôle a déjà commencé.
Plus de 1 000 milliards de dollars de revenus annuels issus des services financiers mondiaux seront à prendre d'ici 2030, un chiffre qui atteindra 4 000 milliards de dollars par an d'ici 2035. Toutes les grandes banques, tous les courtiers, toutes les entreprises de paiement et toutes les sociétés d'actifs numériques se livrent une course effrénée pour s'arroger une part de ce qui sera l'une des batailles les plus décisives autour de l'argent et de la valeur de notre époque.
Ce phénomène mérite bien plus d'attention qu'il n'en reçoit aujourd'hui.
Il repose sur quatre éléments qui n'avaient jamais coexisté jusqu'à présent, comme je l'ai expliqué dans une tribune intitulée « The agentic CFO in your pocket » (Le directeur financier agentique dans votre poche) publiée par CoinDesk en mai dernier. Des stablecoins qui fonctionnent comme de l'argent numérique disponible en permanence. Des actifs du monde réel tokenisés, incluant des fonds, des actions, des matières premières et des obligations. La finance décentralisée (DeFi) comme couche financière onchain programmable où ces actifs sont mis au travail. Et les agents d'IA comme couche d'automatisation pour mieux gérer la vie financière de chaque investisseur.
Cette convergence est le big bang économique. Chacune de ces forces est puissante prise isolément. Mais réunissez-les, et la finance cesse de fonctionner comme un assemblage de produits déconnectés. Elle devient un nouvel univers financier agentique capable d'explorer, de décider et d'agir en continu, toujours au nom des investisseurs. Pour quantifier l'impact de cette transformation imminente, mon équipe a modélisé cet univers financier agentique émergent. Ce modèle projette la croissance de l'industrie financière mondiale jusqu'en 2035 et examine comment dix grands secteurs verticaux pourraient être remodelés par la compression des frais, l'arrivée de nouveaux acteurs, les transferts de parts de marché et la migration de la valeur vers de nouveaux agents et de nouvelles infrastructures.
Notre modèle se concentre exclusivement sur l'activité financière agentique, qui constitue la prochaine étape de la révolution de l'IA. Il s'appuie sur une décennie d'automatisation liée à l'intelligence artificielle, laquelle représente selon nos estimations environ 3 à 5 % de l'activité des utilisateurs du secteur financier aujourd'hui. Cet article explore la valeur future que créeront les agents en aidant à gérer l'industrie financière, tant pour les institutions que pour les investisseurs particuliers.
L'économie du déficit d'attention face aux agents hyper attentifs
La capacité d'attention est une ressource rare mais sous-estimée, qui détermine pourtant de nombreux résultats financiers. Nous vivons dans une société en manque d'attention, particulièrement lorsqu'il s'agit de gérer nos finances personnelles. Ce vide est souvent comblé par des publicités non sollicitées, des recommandations algorithmiques et, surtout, par des omissions qui coûtent des centaines de milliards de dollars de valeur aux investisseurs particuliers. Les agents changent fondamentalement cette équation.
Cela signifie que les agents restitueront une valeur considérable aux investisseurs. Ils obligeront vos prestataires financiers à rivaliser pour proposer les frais les plus bas possibles sur les services bancaires, les transactions et les emprunts. Nous estimons que les investisseurs conserveront collectivement 350 milliards de dollars supplémentaires par an d'ici 2030 grâce à la baisse des frais induite par la concurrence entre agents, un chiffre qui devrait atteindre 1 400 milliards de dollars d'ici 2035. Autrement dit, les agents élimineront près d'un quart de l'ensemble des frais prélevés par l'industrie financière mondiale d'ici 2035.
La compression des frais n'est qu'un point de départ. Ces mêmes agents rendront ensuite votre argent aussi productif que possible.
Aujourd'hui, les ménages américains détiennent environ 15 000 milliards de dollars sur des comptes courants, des comptes d'épargne et des dépôts à court terme, dont une grande partie ne génère qu'une fraction des taux en vigueur sur le marché monétaire. Cela coûte aux épargnants américains au moins 180 milliards de dollars par an d'intérêts qu'ils ne perçoivent jamais. Un capital rémunéré à sept points de base sur un compte courant peut rapporter de 3 à 4 % dans un fonds du marché monétaire. Un certificat de dépôt (CD) à six mois peut arriver à échéance et retomber sur un compte ne rapportant presque rien, où il restera jusqu'à ce que quelqu'un pense à agir. Un agent, lui, n'oublie pas. Un agent dispose d'une attention infinie et d'une parfaite culture financière.
Mais un agent ne se contente pas de dénicher un meilleur taux d'épargne. Il comprend ce que chaque dollar doit accomplir. Il construit un portefeuille aligné sur vos objectifs à court, moyen et long terme, le surveille en continu, le rééquilibre au gré des marchés et de l'évolution de votre situation, et procède à la récolte des pertes fiscales dès qu'une opportunité se présente. L'agent gardera également un œil sur vos dettes. Il suivra votre prêt immobilier pour déterminer quand effectuer un remboursement anticipé et quand la baisse des taux justifie un refinancement. Il transférera aussi vos soldes de cartes de crédit afin de réduire le coût de vos emprunts ou de maximiser vos points de fidélité.
Les agents permettent pour la première fois à chaque investisseur, quelle que soit la taille de son compte, de monter en compétence sur ces sujets. Et cela compte bien plus qu'on ne l'imagine. Progresser financièrement ne consiste pas seulement à accéder à de meilleurs actifs et à de meilleures opportunités. Cela exige de savoir quelles questions poser, et à quel moment les poser.
Il ne s'agit pas d'optimisations isolées. Elles font partie intégrante d'une vie financière unique qu'aucun être humain n'a le temps de surveiller ou de comprendre en continu. Mais les agents changent la donne. Un agent ne dort pas et ne se laisse pas distraire. Sa capacité d'attention est illimitée et il reste concentré sur un seul objectif : faire progresser les intérêts financiers de la personne qu'il sert.
Une bataille épique pour s'emparer du drapeau
La guerre pour déterminer qui possédera les agents — et qui captera la nouvelle valeur créée — a déjà commencé. Le champ de bataille est bondé. On y trouve des acteurs comme Visa, Mastercard, Stripe, PayPal, Circle, Tether, Robinhood, Coinbase, Binance et bien d'autres. Les plus grandes institutions financières mondiales, telles que JPMorgan, Citigroup, BlackRock, BNY, State Street et d'autres acteurs historiques, observent la situation de près et élaborent leurs stratégies pour ce nouvel ordre financier. Tous cherchent à s'emparer du même drapeau : contrôler l'espace où des billions d'agents effectueront des transactions au nom de milliards de clients à travers le monde.
Les enjeux semblent comparables à ceux de toutes les révolutions technologiques précédentes. Mais leur ampleur change totalement d'échelle, car il s'agit ici d'une bataille pour l'avenir de l'argent. Celui qui possède l'infrastructure possède l'agent, et donc le client. Le vainqueur prélèvera des frais sur chaque transaction, observera chaque décision prise par l'agent et déterminera quels produits celui-ci pourra recommander, ainsi que le fonds dans lequel votre trésorerie inactive sera placée.
Les primitives onchain et les infrastructures ouvertes libéreront une valeur colossale
Pour rendre vos actifs aussi productifs que possible, un agent a besoin de nouveaux outils financiers disponibles en permanence. Ceux-ci passent par les stablecoins, les actifs du monde réel tokenisés et les plateformes d'exécution DeFi, qui partagent un ensemble d'infrastructures blockchain programmables et toujours actives. L'agent doit pouvoir consulter la propriété, les prix, les exigences de collatéral et les opportunités de prêt au sein d'un même environnement. Il doit être capable de déplacer des stablecoins, de mettre en gage un actif tokenisé, d'emprunter contre celui-ci et de régler la transaction sans attendre que plusieurs intermédiaires rapprochent des registres distincts. Des entreprises comme Aave et Morpho construisent l'infrastructure et la couche applicative nécessaires à ce type d'emprunts et de prêts onchain dotés de capacités agentiques.
Ces primitives onchain confèrent des super-pouvoirs aux actifs tokenisés. Une action tokenisée ne restera plus inactive sur un compte de courtage. Elle sera prêtée pour générer des revenus supplémentaires ou utilisée comme garantie pour un prêt à court terme, permettant à l'investisseur d'accéder à des liquidités sans vendre. Les obligations et les fonds tokenisés deviennent eux aussi des garanties productives. Les stablecoins peuvent migrer vers les marchés de prêt lorsque la demande est forte, puis revenir sous forme de liquidités lorsque l'investisseur en a besoin. Un agent peut surveiller les taux, les risques et les implications fiscales sur l'ensemble de ces marchés, et décider à quel moment un actif doit être conservé, prêté, nanti ou déplacé.
Nous n'en sommes qu'aux tout premiers balbutiements de cette migration vers l'onchain, mais les standards de ce nouvel univers financier se mettent en place à toute vitesse. Coinbase a rédigé et open-sourcé x402, un standard de micropaiements en stablecoins de machine à machine. Des centaines de millions de paiements en stablecoins entre agents ont déjà été réglés via des réseaux onchain, notamment Base (le réseau Ethereum de Coinbase) et Solana. Le protocole de registre d'agents sans confiance d'Ethereum, ERC-8004, établit un cadre d'identité vérifiable permettant à des agents issus d'organisations différentes de transacter sans nécessiter de confiance bilatérale préalable. Cela ouvre la voie à des économies d'agents ouvertes, régies par des règles communes plutôt que par un opérateur de plateforme unique. Plus de 10 000 agents s'y sont inscrits en dix semaines.
Ces transactions agentiques se dérouleront principalement là où se concentrent les stablecoins, les actifs tokenisés et la liquidité DeFi, c'est-à-dire majoritairement au sein de l'écosystème Ethereum. En avril 2026, Ethereum a établi un record de 3,6 millions de transactions en une seule journée sur son mainnet, et a régulièrement dépassé les 2 millions de transactions quotidiennes tout au long de l'été. Le réseau compte désormais plus de 200 millions d'adresses onchain affichant un solde positif.
Et maintenant ?
Dans les prochains jours, je publierai d'autres articles explorant les forces qui façonnent ce nouveau paradigme, ainsi que les enjeux pour les consommateurs comme pour les concurrents du secteur.
L'un d'eux cartographiera la bataille entre acteurs historiques et challengers au sein de l'économie financière agentique, afin d'évaluer qui est le mieux placé pour l'emporter. Un autre examinera les principes et les garde-fous indispensables pour que cette révolution financière agentique réussisse sur des bases ouvertes et équitables.
