Conclusion rapide
Pour un investissement à long terme, privilégiez : des frais de fonctionnement réduits + une disponibilité de souscription + une taille suffisante. Les actifs sous-jacents des fonds Nasdaq 100 sont très similaires ; les écarts de performance à long terme proviennent principalement des frais, des limites d'achat, des erreurs de suivi, des taux de change et des positions de trésorerie.
Comparaison des principaux fonds
Comment évaluer les frais
Concentrez-vous sur trois types de frais :
- Frais de souscription : La classe A a généralement des frais de souscription (souvent réduits de 10 % sur Alipay) ; la classe C n'a généralement pas de frais de souscription.
- Frais de rachat : De nombreux fonds QDII ont des frais de rachat élevés (souvent 1,5 %) si détenus moins de 7 jours ; après 7 jours, certains frais de rachat de classe C tombent à 0.
- Frais de fonctionnement : C'est le plus important, incluant les frais de gestion, les frais de dépositaire et les frais de service de vente, déduits quotidiennement de la valeur liquidative. Niveau de frais bas : Harvest A, Tianhong A, JPMorgan A sont à environ 0,60 % ; Southern A à environ 0,65 % ; Southern C à environ 0,75 % ; Tianhong C à environ 0,80 %. Niveau de frais élevé : GF C à environ 1,20 %, Dacheng C à environ 1,30 %.
Comment évaluer l'écart de suivi
Les fonds QDII Nasdaq 100 ne correspondent pas parfaitement à l'indice Nasdaq 100 chaque jour. Les écarts proviennent principalement de :
Ne vous inquiétez pas trop des écarts à court terme ; concentrez-vous sur les erreurs de suivi et les frais à long terme. La différence de rendement entre les classes A et C provient généralement des frais de service de vente.
Avantages et inconvénients de chaque fonds
GF : Taille importante, établi, solide expérience opérationnelle ; mais les frais sont élevés, et la limite d'achat actuelle de 10 RMB rend l'expérience d'achat médiocre.
Huaan : Longue histoire, grande taille, expérience de suivi mature ; mais les frais ne sont pas faibles, et il a également une limite d'achat de 10 RMB.
Guotai : Un QDII Nasdaq 100 établi. Actuellement, la limite quotidienne de 300 RMB sur Alipay est plus conviviale que les tranches de 10/100 RMB ; cependant, les frais de fonctionnement annuels d'environ 1,00 % sont élevés, ce qui rend les coûts à long terme plus élevés que ceux des produits à faibles frais comme Tianhong ou Southern.
Dacheng : La limite actuelle est d'environ 500 RMB, ce qui est relativement convivial ; mais les frais A/C sont élevés, en particulier la classe C, qui n'est pas rentable à long terme.
Harvest : Taux excellents (A ~0,60 %, C ~0,85 %), adaptés à une allocation à long terme ; mais il peut être suspendu ou restreint sur Alipay, vérifiez la page de commande.
Tianhong : Taux bas, courant pour les utilisateurs d'Alipay. La classe A est excellente pour le long terme, et la classe C est également abordable ; l'inconvénient est la limite quotidienne faible.
Southern : Le taux de la classe C est d'environ 0,75 %, très compétitif parmi les fonds disponibles, et la limite actuelle de 200 RMB est correcte ; adapté aux petits plans d'investissement automatiques.
JPMorgan : La classe A a des taux bas et un avantage à long terme ; les taux de la classe C sont moyens, et la limite n'est pas élevée.
HTFF/China Merchants : Les taux de la classe A sont corrects ; les taux de la classe C sont élevés, inférieurs à Southern C ou Tianhong C à long terme.
Wanjia/Baoying : Les frais ne sont pas élevés, mais surveillez la taille et la stabilité ; mieux comme options de secours.
Ma logique de sélection
Pour les petits investissements automatiques sur Alipay, je privilégie : Southern C, Tianhong A, JPMorgan A, Guotai, China Merchants A et HTFF A.
Si vous détenez plus d'un an, privilégiez la classe A : Tianhong A, Southern A, JPMorgan A, Harvest A.
Si la durée de détention est incertaine, privilégiez la classe C à faibles frais : Southern C, Tianhong C, Harvest C.
Si vous souhaitez acheter davantage en une seule journée : Dacheng, Guotai et Southern sont plus conviviaux, bien que Dacheng et Guotai aient des frais plus élevés.
Dernier conseil
Ne vous précipitez pas sur un fonds simplement parce que son rendement sur un an est plus élevé. Les différences sous-jacentes entre les fonds passifs Nasdaq 100 sont minimes. À long terme, ce qui compte le plus, c'est :
Disponibilité, faibles taux de frais, taille suffisante, suivi stable, et si les règles de rachat vous conviennent.
Dans l'environnement actuel de restrictions, l'approche réaliste est : Utilisez les produits à faibles frais comme choix principal pour les petits investissements automatiques ; si la limite est atteinte, complétez avec des produits comme Guotai, Southern ou Dacheng qui ont des limites plus conviviales.
