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Récemment, une vaste campagne de communication nationale a été menée pour réprimer les investissements à l'étranger. Des amis des zones rurales les plus reculées ont soudainement pris conscience et m'ont demandé comment investir à l'étranger.
Si vous n'y connaissez rien, achetez simplement le Nasdaq. Si vous réalisez des bénéfices, vous consommez localement et stimulez le PIB ; si vous perdez, vous shortez les États-Unis — un véritable héros agissant pour le pays et le peuple. C'est pourquoi j'ai écrit cet article pratique, destiné aux débutants. Les likes et les favoris sont les bienvenus.
Récemment, de nombreux amis ont constaté que les limites d'achat sur les fonds QDII Nasdaq deviennent de plus en plus sévères, certaines étant limitées à 100, 50, voire 10 yuans par jour. Beaucoup s'inquiètent : le marché boursier américain est-il sur le point de se corriger ?
Conclusion d'abord : La principale raison des limites d'achat est la pénurie de quotas de change QDII, et non le fait que les sociétés de fonds soient baissières sur les actions américaines. Cependant, plus le marché est chaud, plus vous devez examiner les frais, les primes et les coûts de détention.
I. Comparaison rapide des trois méthodes d'achat
Le point de départ le plus stable pour les nouveaux venus ordinaires est : L'investissement programmé de petits montants en QDII hors cote.
II. Le premier choix des débutants : les fonds QDII hors cote
Vous pouvez les acheter en recherchant « Nasdaq 100 QDII » sur Alipay, Tiantian Fund ou les applications bancaires. La société de fonds s'occupe du change pour investir dans les actions américaines.
Les avantages sont évidents : seuil bas, pas besoin de faire le change vous-même, pas besoin d'ouvrir un compte à l'étranger, et vous pouvez participer à l'indice Nasdaq 100 en RMB.
Mais vous devez également connaître à l'avance les inconvénients réalistes :
- Les souscriptions sont généralement confirmées en T+2, et les rachats arrivent généralement en T+7 à T+10 jours ouvrables.
- Vous ne connaissez pas la valeur liquidative finale lorsque vous achetez en journée, car vous devez attendre la clôture du marché boursier américain pour le calcul.
- Il y a un risque de change ; l'appréciation ou la dépréciation du RMB affectera les rendements finaux.
- Lorsque les quotas QDII sont serrés, les achats seront limités, voire suspendus.
Par conséquent, le QDII hors cote est plus adapté à l'investissement programmé et ne convient pas aux opérations à court terme.
Captures d'écran d'Alipay, Tiantian Fund
III. Le piège le plus courant : comment choisir entre les classes A, C et D
Le même fonds QDII Nasdaq a souvent des classes A, C et D. Les actifs sous-jacents peuvent être les mêmes, mais les structures de frais diffèrent considérablement.
Un rappel spécial ici : Les classes A, C et D facturent généralement toutes des frais de gestion et de dépositaire, mais ces frais sont déjà reflétés dans la valeur liquidative du fonds et ne seront pas déduits séparément. Les véritables différences entre A/C/D concernent principalement les frais de souscription, les frais de service de vente et les frais de rachat.
Méthode de jugement essentielle :
- Pour un investissement programmé à long terme de plus d'un an, privilégiez la classe A, surtout lorsque la plateforme offre des réductions sur les frais de souscription.
- Pour une allocation à court ou moyen terme, ou si vous n'êtes pas sûr de la durée de détention, envisagez la classe C, mais le QDII lui-même n'est pas adapté au trading à court terme.
- Lorsque vous voyez des actions de classe D, E, Y ou USD, ne devinez pas le prix en fonction de la lettre ; vous devez vérifier le tableau des frais sur la page de détails du fonds.
Référence de calcul simple :
Taux de souscription réel de la classe A ÷ Taux de service de vente annuel de la classe C ≈ Durée de détention approximative du seuil de rentabilité
Par exemple : Les frais de souscription réels de la classe A après réduction sont de 0,12 %, et les frais de service de vente de la classe C sont de 0,40 %/an.
0,12 % ÷ 0,40 % = 0,3 an
C'est-à-dire qu'après environ 4 mois, le coût de la classe A pourrait être inférieur.
Mais ce n'est qu'un calcul approximatif ; vous devez également examiner les frais de rachat. De nombreux fonds facturent des frais de rachat pouvant atteindre 1,5 % si détenus moins de 7 jours. N'utilisez donc pas le QDII pour le trading à court terme ; ni les frais ni le délai d'arrivée ne sont adaptés.
IV. ETF cotés en bourse : bonne liquidité, mais méfiez-vous des primes
Les amis disposant de comptes titres peuvent acheter des ETF Nasdaq cotés en bourse, tels que 513100, 159941, 513300, 159696, 513870, etc. Beaucoup d'entre eux sont également actuellement suspendus de vente.
L'avantage est la flexibilité des transactions ; la plupart des ETF transfrontaliers prennent en charge le trading T+0, et la liquidité est meilleure que celle des fonds hors cote.
Mais le plus grand piège est : La prime.
Lorsque les limites d'achat de QDII hors cote sont sévères, les fonds afflueront vers la bourse, faisant monter les prix des ETF. Par exemple, si la valeur liquidative du fonds est de 1 yuan, mais que le prix en bourse est acheté à 1,08 yuan, cela signifie que vous avez utilisé 1,08 yuan pour acheter 1 yuan d'actifs. Plus tard, même si le Nasdaq ne baisse pas, tant que la prime diminue, vous pourriez perdre de l'argent.
À lire avant d'acheter :
- Taux de prime actuel.
- Si le volume des transactions est actif.
- Si la société de fonds ou la bourse a émis un avertissement de risque de prime.
Plus la prime est élevée, plus vous devez être prudent ; ne courez pas après lorsque qu'un avertissement de risque apparaît.
V. Acheter QQQ/QQQM via des comptes à l'étranger
Cette voie offre le suivi le plus direct et n'est pas restreinte par les quotas QDII nationaux. Les choix courants sont QQQ et QQQM, QQQM ayant des frais moins élevés et étant davantage un outil d'allocation à long terme.
Cependant, cette voie ne convient pas aux purs débutants et a récemment été sévèrement réprimée. Vous devez gérer l'ouverture de compte, les dépôts de fonds, les taux de change, les impôts et les problèmes de conformité. Elle convient aux investisseurs qui ont déjà une certaine expérience et des sources de fonds conformes.
Un rappel : Les quotas de change individuels ne peuvent pas être utilisés librement pour des investissements en valeurs mobilières à l'étranger. Faites attention à la conformité, ne remplissez pas l'objet de l'achat au hasard et ne touchez pas aux voies de change grises.
VI. Une approche stable pour les gens ordinaires
Si vous êtes un nouveau venu, cette opération est recommandée :
- Utilisez l'investissement programmé de petits montants en QDII hors cote comme force principale.
- Privilégiez la classe A pour une détention à long terme.
- Envisagez la classe C pour des essais à court terme ou des durées de détention incertaines.
- Vérifiez d'abord le tableau des frais pour les classes D, E, Y et USD ; ne jugez pas par la lettre.
- Ne participez aux ETF cotés en bourse que lorsque la prime est faible.
- Ne vous inquiétez pas à cause des limites d'achat et ne courez pas après les sommets avec des positions lourdes simplement à cause d'une hausse.
Résumé final :
Que vous puissiez gagner de l'argent en achetant des fonds Nasdaq dépend du marché ; que vous puissiez conserver l'argent dépend des coûts et de la discipline.
Ne courez pas après les sommets, n'investissez pas tout, ne faites pas de trading à court terme.
Regardez les limites d'achat hors cote, et regardez les primes en bourse.
Vérifiez A/C/D avant d'acheter, et vérifiez les frais de rachat avant de vendre.
Utiliser de l'argent de côté pour un investissement programmé à long terme est la voie la plus stable pour les gens ordinaires.
