Conclusione rapida
Per un investimento a lungo termine, dai priorità a: commissioni operative basse + disponibilità per la sottoscrizione + dimensioni decenti. Gli asset sottostanti dei fondi Nasdaq 100 sono molto simili; le differenze di performance a lungo termine derivano principalmente da commissioni, limiti di acquisto, errori di tracciamento, tassi di cambio e posizioni di cassa.
Confronto dei principali fondi
Come valutare le commissioni
Concentrati su tre tipi di commissioni:
- Commissione di sottoscrizione: La Classe A di solito ha una commissione di sottoscrizione (spesso scontata al 10% su Alipay); la Classe C di solito non ha commissione di sottoscrizione.
- Commissione di rimborso: Molti fondi QDII hanno commissioni di rimborso elevate (spesso 1,5%) se detenuti per meno di 7 giorni; dopo 7 giorni, alcune commissioni di rimborso della Classe C scendono a 0.
- Spese operative: Questo è l'aspetto più importante, che include commissioni di gestione, commissioni di custodia e commissioni per servizi di vendita, detratte quotidianamente dal NAV. Fascia di commissioni basse: Harvest A, Tianhong A, JPMorgan A circa 0,60%; Southern A circa 0,65%; Southern C circa 0,75%; Tianhong C circa 0,80%. Fascia di commissioni alte: GF C circa 1,20%, Dacheng C circa 1,30%.
Come valutare la deviazione di tracciamento
I fondi QDII Nasdaq 100 non corrisponderanno perfettamente all'indice Nasdaq 100 ogni giorno. Le deviazioni derivano principalmente da:
Non preoccuparti troppo delle deviazioni a breve termine; concentrati sull'errore di tracciamento a lungo termine e sulle commissioni. La differenza di rendimento tra le classi A e C di solito deriva dalle commissioni per servizi di vendita.
Pro e contro di ciascun fondo
GF: Ampia scala, consolidato, forte esperienza operativa; ma le commissioni sono alte e l'attuale limite di acquisto di 10 RMB offre una brutta esperienza di acquisto.
Huaan: Lunga storia, ampia scala, esperienza di tracciamento matura; ma le commissioni non sono basse e ha anche un limite di acquisto di 10 RMB.
Guotai: Un QDII Nasdaq 100 consolidato. Attualmente, il limite giornaliero di 300 RMB su Alipay è più amichevole rispetto alle fasce da 10/100 RMB; tuttavia, la commissione operativa annuale di circa l'1,00% è alta, rendendo i costi a lungo termine superiori a prodotti a commissioni basse come Tianhong o Southern.
Dacheng: Il limite attuale è di circa 500 RMB, che è relativamente amichevole; ma sia le commissioni A che C sono alte, specialmente la Classe C, che non è conveniente a lungo termine.
Harvest: Ottimi tassi (A ~0,60%, C ~0,85%), adatti per l'allocazione a lungo termine; ma potrebbe essere sospeso o limitato su Alipay, quindi controlla la pagina dell'ordine.
Tianhong: Tassi bassi, comune per gli utenti Alipay. La Classe A è ottima per il lungo termine, e la Classe C è anche accessibile; lo svantaggio è il limite giornaliero basso.
Southern: Il tasso della Classe C è ~0,75%, molto competitivo tra i fondi disponibili, e l'attuale limite di 200 RMB è decente; adatto per piccoli piani di investimento automatico.
JPMorgan: La Classe A ha tassi bassi e un vantaggio a lungo termine; i tassi della Classe C sono nella media e il limite non è alto.
HTFF/China Merchants: I tassi della Classe A sono ok; i tassi della Classe C sono alti, inferiori a Southern C o Tianhong C a lungo termine.
Wanjia/Baoying: Le commissioni non sono alte, ma tieni d'occhio le dimensioni e la stabilità; meglio come opzioni di riserva.
La mia logica di selezione
Per piccoli investimenti automatici su Alipay, do priorità a: Southern C, Tianhong A, JPMorgan A, Guotai, China Merchants A e HTFF A.
Se si detiene per oltre 1 anno, dai priorità alla Classe A: Tianhong A, Southern A, JPMorgan A, Harvest A.
Se il periodo di detenzione è incerto, dai priorità alla Classe C a basse commissioni: Southern C, Tianhong C, Harvest C.
Se ti interessa di più acquistare di più in un singolo giorno: Dacheng, Guotai e Southern sono più amichevoli, anche se Dacheng e Guotai hanno commissioni più alte.
Consiglio finale
Non inseguire un fondo solo perché il suo rendimento annuale è più alto. Le differenze sottostanti nei fondi passivi Nasdaq 100 sono minime. A lungo termine, ciò che conta di più è:
Disponibilità, tassi di commissione bassi, dimensioni sufficienti, tracciamento stabile e se le regole di rimborso ti sono adatte.
Nell'attuale ambiente di restrizioni, l'approccio realistico è: utilizzare prodotti a basse commissioni come scelta principale per piccoli investimenti automatici; se il limite viene raggiunto, integrare con prodotti come Guotai, Southern o Dacheng che hanno limiti più amichevoli.
