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Recentemente, c'è stata una vasta campagna pubblicitaria nazionale contro gli investimenti all'estero. Amici delle zone rurali più remote si sono improvvisamente svegliati e mi hanno chiesto come investire all'estero.
Se non sai nulla, compra il Nasdaq. Se guadagni, consumi a livello nazionale e promuovi il PIL; se perdi, fai short sugli Stati Uniti: un vero eroe che agisce per il paese e per il popolo. Per questo, ho scritto questo articolo pratico per principianti. Mi raccomando, metti like e aggiungi ai segnalibri.
Recentemente, molti amici hanno scoperto che i limiti di acquisto sui fondi QDII del Nasdaq stanno diventando sempre più severi, con alcuni limitati a 100, 50 o addirittura 10 euro al giorno. Molte persone si preoccupano: il mercato azionario statunitense sta per correggere?
Conclusione: Il motivo principale dei limiti di acquisto è la carenza di quote di cambio estero QDII, non il fatto che le società di fondi siano ribassiste sui titoli USA. Tuttavia, più il mercato è caldo, più è necessario analizzare commissioni, premi e costi di detenzione.
I. Confronto Rapido di Tre Metodi di Acquisto
Il punto di partenza più stabile per i principianti è: Investimento a rate fisse di piccolo importo tramite QDII fuori borsa.
II. Prima Scelta per Principianti: Fondi QDII Fuori Borsa
Puoi acquistarli cercando "Nasdaq 100 QDII" su Alipay, Tiantian Fund o app bancarie. La società di fondi ti aiuta a cambiare valuta per investire in titoli USA.
I vantaggi sono evidenti: soglia bassa, nessuna necessità di cambiare valuta da soli, nessuna necessità di aprire un conto all'estero, e puoi partecipare all'indice Nasdaq 100 con RMB.
Ma dovresti anche conoscere in anticipo gli svantaggi realistici:
- Le sottoscrizioni vengono solitamente confermate a T+2 e i rimborsi arrivano solitamente in T+7 a T+10 giorni lavorativi.
- Non conosci il valore netto finale quando acquisti durante il giorno perché devi aspettare la chiusura del mercato azionario USA per il calcolo.
- C'è il rischio di cambio; l'apprezzamento o il deprezzamento del RMB influenzerà i rendimenti finali.
- Quando le quote QDII sono scarse, gli acquisti saranno limitati o addirittura sospesi.
Pertanto, il QDII fuori borsa è più adatto per investimenti a rate fisse e non per operazioni a breve termine.
Screenshot di Alipay, Tiantian Fund
III. L'Insidia Più Comune: Come Scegliere tra Classe A, C e D
Lo stesso fondo QDII Nasdaq ha spesso classi A, C e D. Le attività sottostanti possono essere le stesse, ma le strutture delle commissioni differiscono notevolmente.
Un promemoria speciale: Le classi A, C e D di solito addebitano commissioni di gestione e custodia, ma queste commissioni sono già riflesse nel valore netto del fondo e non verranno mostrate come una detrazione separata. Le vere differenze tra A/C/D riguardano principalmente le commissioni di sottoscrizione, le commissioni di servizio di vendita e le commissioni di rimborso.
Metodo di valutazione principale:
- Per investimenti a rate fisse a lungo termine di oltre 1 anno, dai la priorità alla Classe A, specialmente quando la piattaforma offre sconti sulle commissioni di sottoscrizione.
- Per allocazione a breve-medio termine, o se non sei sicuro del periodo di detenzione, considera la Classe C, ma il QDII stesso non è adatto per trading a breve termine.
- Quando vedi classi D, E, Y o quote in USD, non indovinare il prezzo in base alla lettera; devi controllare la tabella delle commissioni sulla pagina dei dettagli del fondo.
Semplice riferimento di calcolo:
Tasso di sottoscrizione effettivo della Classe A ÷ Tasso di servizio di vendita annuale della Classe C ≈ Periodo di detenzione approssimativo di pareggio
Ad esempio: La commissione di sottoscrizione effettiva per la Classe A dopo lo sconto è dello 0,12% e la commissione di servizio di vendita per la Classe C è dello 0,40%/anno.
0,12% ÷ 0,40% = 0,3 anni
Cioè, dopo circa 4 mesi, il costo della Classe A potrebbe essere inferiore.
Ma questo è solo un calcolo approssimativo; devi anche guardare le commissioni di rimborso. Molti fondi addebitano una commissione di rimborso fino all'1,5% se detenuti per meno di 7 giorni. Quindi non usare il QDII per trading a breve termine; né le commissioni né i tempi di arrivo sono adatti.
IV. ETF in Borsa: Buona Liquidità, ma Attenzione ai Premi
Gli amici con conti titoli possono acquistare ETF Nasdaq in borsa, come 513100, 159941, 513300, 159696, 513870, ecc. Molti di questi sono attualmente sospesi dalla vendita.
Il vantaggio è il trading flessibile; la maggior parte degli ETF cross-border supporta il trading T+0 e la liquidità è migliore rispetto ai fondi fuori borsa.
Ma l'insidia più grande è: Premio.
Quando i limiti di acquisto del QDII fuori borsa sono severi, i fondi affluiranno in borsa, facendo salire i prezzi degli ETF. Ad esempio, se il valore netto del fondo è di 1 euro, ma il prezzo in borsa viene portato a 1,08 euro, significa che hai usato 1,08 euro per acquistare 1 euro di attività. Successivamente, anche se il Nasdaq non scende, fintanto che il premio diminuisce, potresti perdere denaro.
Da leggere prima di acquistare:
- Tasso di premio attuale.
- Se il volume di scambi è attivo.
- Se la società di fondi o la borsa ha emesso un avviso di rischio di premio.
Più alto è il premio, più cauto devi essere; non inseguire quando appare un avviso di rischio.
V. Acquisto di QQQ/QQQM tramite Conti Estero
Questo percorso fornisce il monitoraggio più diretto e non è limitato dalle quote QDII nazionali. Le scelte comuni sono QQQ e QQQM, con QQQM che ha commissioni più basse ed è più uno strumento di allocazione a lungo termine.
Tuttavia, questo percorso non è adatto a principianti assoluti ed è stato recentemente oggetto di severe restrizioni. Devi gestire l'apertura del conto, i depositi di fondi, i tassi di cambio, le tasse e le questioni di conformità. È adatto a investitori che hanno già una certa esperienza e fonti di fondi conformi.
Un promemoria: Le quote di cambio individuali non possono essere utilizzate casualmente per investimenti in titoli esteri. Presta attenzione alla conformità, non compilare lo scopo dell'acquisto a caso e non toccare percorsi di cambio grigi.
VI. Un Approccio Stabile per la Gente Comune
Se sei un principiante, ti consiglio questa operazione:
- Usa l'investimento a rate fisse di piccolo importo tramite QDII fuori borsa come principale.
- Dai la priorità alla Classe A per la detenzione a lungo termine.
- Considera la Classe C per prove a breve termine o periodi di detenzione incerti.
- Controlla prima la tabella delle commissioni per le classi D, E, Y e le quote in USD; non giudicare dalla lettera.
- Partecipa agli ETF in borsa solo quando il premio è basso.
- Non essere ansioso a causa dei limiti di acquisto e non inseguire i massimi con posizioni pesanti solo per un rialzo.
Riepilogo finale:
Se riesci a guadagnare denaro acquistando fondi Nasdaq dipende dal mercato; se riesci a mantenere il denaro dipende dai costi e dalla disciplina.
Non inseguire i massimi, non investire tutto, non fare trading a breve termine.
Guarda i limiti di acquisto fuori borsa e guarda i premi in borsa.
Controlla A/C/D prima di acquistare e controlla le commissioni di rimborso prima di vendere.
Usare denaro extra per investimenti a rate fisse a lungo termine è il percorso più stabile per la gente comune.
