I PMI flash statunitensi, la fiducia dei consumatori, American Express, SLB, i rendimenti dei Treasury e la revisione del rating della Francia da parte di Moody's sono i protagonisti della sessione odierna.
I mercati affrontano il venerdì dopo una forte ondata di vendite guidata dal settore tecnologico, con gli investitori concentrati sulla spesa per l'IA, sulla tenuta dell'economia, sulle aspettative di inflazione e sui rischi geopolitici in vista della riunione della Fed della prossima settimana.
📅 IL CALENDARIO DI OGGI
🔸 2:00 (ora italiana) — Vendite al dettaglio Regno Unito — Settembre
🔸 3:15 (ora italiana) — PMI flash manifatturiero e servizi Francia — Ottobre
🔸 3:30 (ora italiana) — PMI flash manifatturiero e servizi Germania — Ottobre
🔸 4:30 (ora italiana) — PMI flash manifatturiero e servizi Regno Unito — Ottobre
🔸 Prima dell'apertura — Trimestrali di American Express ($AXP), SLB ($SLB), First Citizens BancShares ($FCNCA), Booz Allen Hamilton ($BAH), Autoliv ($ALV), First Hawaiian ($FHB), Rithm Capital ($RITM), Gentex ($GNTX), Balchem ($BCPC), Gorman-Rupp ($GRC), GrafTech ($EAF) e World Acceptance ($WRLD
🔸 8:30 (ora italiana) — Vendite al dettaglio Canada — Agosto
🔸 9:30 (ora italiana) — Conference call sugli utili di SLB ($SLB
9:45 (ora italiana) — PMI FLASH USA DI S&P GLOBAL
• PMI manifatturiero — Ottobre
• PMI servizi — Ottobre
• PMI composito — Ottobre
10:00 (ora italiana) — FIDUCIA DEI CONSUMATORI DELL'UNIVERSITÀ DEL MICHIGAN
• Fiducia definitiva di ottobre
• Condizioni attuali
• Aspettative dei consumatori
• Aspettative di inflazione a 1 anno
• Aspettative di inflazione a 5 anni
🔸 Venerdì — Aggiornamento del Nowcast dello staff della Fed di New York
🔸 13:00 (ora italiana) — Conteggio settimanale delle piattaforme petrolifere e gas negli USA di Baker Hughes
🔸 Tardo pomeriggio — Dati sul posizionamento Commitments of Traders della CFTC
16:00 (ora italiana) — REVISIONE DEL RATING SOVRANO DELLA FRANCIA DA PARTE DI MOODY'S — ATTESA
🔸 Dopo la chiusura — Pochi risultati trimestrali statunitensi di rilievo in programma
🔸 Tutto il giorno — Blackout della Fed, rendimenti dei Treasury, prezzi del petrolio, notizie sull'Iran e titoli legati alle infrastrutture per l'IA
1. PMI FLASH USA — 9:45 ET
PMI manifatturiero di ottobre
• Atteso: 55,5
• Precedente: 55,9
PMI servizi di ottobre
• Atteso: 57,9
• Precedente: 58,8
PMI composito di ottobre
• Da monitorare il nuovo dato e le pressioni sui prezzi sottostanti
Indicatori chiave:
• Nuovi ordini e domanda
• Attività aziendale
• Occupazione
• Costi degli input
• Prezzi di vendita
Un'attività più solida potrebbe sostenere i rendimenti dei Treasury e il dollaro.
Un'attività più debole potrebbe rafforzare i timori di un rallentamento della crescita economica.
2. FIDUCIA DEI CONSUMATORI DEL MICHIGAN — 10:00 ET
Fiducia dei consumatori definitiva di ottobre
• Attesa: 46,3
• Dato preliminare di ottobre: 46,3
• Dato definitivo di settembre: 48,1
Aspettative di inflazione a 1 anno
• Dato preliminare di ottobre: 4,7%
• Settembre: 4,6%
Aspettative di inflazione a 5 anni
• Dato preliminare di ottobre: 3,5%
• Settembre: 3,4%
Focus: se la fiducia dei consumatori resterà debole mentre le aspettative di inflazione salgono.
Aspettative di inflazione più elevate potrebbero rafforzare l'approccio prudente della Fed.
3. PRINCIPALI TRIMESTRALI PRE-MERCATO
Finanziari
• American Express — $AXP
• First Citizens BancShares — $FCNCA
• First Hawaiian — $FHB
• Rithm Capital — $RITM
Energia e industriali
• SLB — $SLB
• Autoliv — $ALV
• Gentex — $GNTX
• Gorman-Rupp — $GRC
• GrafTech — $EAF
Servizi alle imprese e altri
• Booz Allen Hamilton — $BAH
• Balchem — $BCPC
• World Acceptance — $WRLD
Focus: spesa dei consumatori, condizioni di credito, attività nel settore energetico, domanda industriale e guidance prospettica.
4. AMERICAN EXPRESS ($AXP) — SPESA DEI CONSUMATORI
American Express offre un indicatore fondamentale sulla spesa di famiglie e imprese.
Da monitorare:
• Spesa dei titolari di carta
• Domanda nel settore viaggi e intrattenimento
• Qualità del credito
• Crescita dei prestiti
• Guidance sugli utili
Implicazioni per il mercato: tenuta dei consumatori, sentiment sul settore finanziario e condizioni del credito.
5. SLB ($SLB) — PROSPETTIVE DEL SETTORE ENERGETICO
SLB presenta i conti in un contesto di prezzi del petrolio elevati e incertezza in Medio Oriente.
Da monitorare:
• Domanda internazionale di perforazione
• Attività in Nord America
• Operazioni in Medio Oriente
• Margini di profitto
• Flusso di cassa
• Prospettive del management
Focus: se i prezzi più alti del greggio si stiano traducendo in maggiori investimenti nei giacimenti petroliferi.
6. FRANCIA — DECISIONE SUL RATING DI MOODY'S
Moody's dovrebbe annunciare la sua decisione sul rating sovrano della Francia dopo la chiusura dei mercati statunitensi, intorno alle 16:00 ET.
Attualmente la Francia ha un rating Aa3 da parte di Moody's.
Gli analisti prevedono ampiamente un declassamento ad A1, anche se l'esito non è ancora confermato.
Rischi principali:
• Incertezza politica
• Deficit di bilancio
• Pressioni sul rifinanziamento
• Aumento dei costi di indebitamento pubblico
• Effetti di ricaduta sul mercato obbligazionario dell'Eurozona
Da monitorare: rendimenti dei decennali francesi (OAT), spread OAT-Bund, titoli bancari europei ed EUR/USD.
7. PETROLIO E GEOPOLITICA IN MEDIO ORIENTE
Il greggio resta uno dei principali motori del mercato tra i timori per la sicurezza regionale e le interruzioni delle forniture.
Da monitorare:
• Prezzi di Brent e WTI
• Sviluppi sul traffico navale nello Stretto di Hormuz
• Notizie relative all'Iran
• Sviluppi militari e diplomatici statunitensi
• Implicazioni per l'inflazione
13:00 ET — Conteggio piattaforme di Baker Hughes
Il report offre un quadro aggiornato dell'attività di perforazione negli Stati Uniti.
8. BLACKOUT DELLA FED E RENDIMENTI DEI TREASURY
La Fed resta nel periodo di blackout in vista della riunione del FOMC del 27-28 ottobre.
I mercati sono concentrati sulla prospettiva di tassi invariati, in un contesto di persistenti timori inflazionistici.
Variabili chiave:
• Rendimento del Treasury a 2 anni
• Rendimento del Treasury a 10 anni
• Dollaro statunitense
• Aspettative di inflazione
• Prezzi del petrolio
I PMI e le aspettative di inflazione dei consumatori sono i dati macro statunitensi programmati più importanti di oggi.
9. IA E TECNOLOGIA — LA REAZIONE DOPO LE VENDITE
Il calo di giovedì, guidato dal settore tecnologico, ha aumentato l'attenzione sulla spesa e sul finanziamento delle infrastrutture per l'IA.
Da monitorare:
• $NVDA — Domanda di chip per l'IA
• $META — Investimenti in conto capitale per l'IA
• $CRWV — Finanziamenti neocloud
• $NBIS — Investimenti nelle infrastrutture per l'IA
• $IREN — Espansione dei data center
• $APLD — Sviluppo di data center per l'IA
• $WDC — Domanda di storage
• $BE — Domanda energetica dei data center
Focus: se la pressione in vendita continuerà o se gli investitori torneranno sui titoli legati all'IA dopo il recente calo.
