はじめに
最近、ある感覚がますます強くなっている。インターネット時代に学んだことは、すべて時代遅れになった、と。
DAU は時代遅れだ。SaaS も時代遅れだ。アテンションエコノミーは死んだ。ツールからプラットフォームへの道筋はもはや機能しない。「AI アプリケーション」という言葉は間違っている。「グローバル展開」という言葉も間違っている。
ネットワーク効果、コミュニティ、プラットフォーム、SaaS、アプリケーション、グローバル展開、アテンションエコノミー。
これらの言葉は、かつて私たちの共通の認知フレームワークだった。
私たちはこれらを使ってビジネスを理解し、プロダクトを設計し、投資家と会話してきた。
しかし最近、これらの言葉が指し示す世界が消えつつあることを、何度も何度も発見している。
なぜなら、過去のすべては、消えゆく前提の上に築かれていたからだ。すなわち、人間がソフトウェアのユーザーであるという前提だ。
新しい世界の前提は変わった。エージェントがソフトウェアの新たな主である。
2026 年、私たちは古い地図を使って新大陸を見つけようとすべきではない。
そこで、私はナイフを取り、6 つの時代遅れの地図を切り捨てることにした。
第一部: インターネットは死んだ
第一の切り口: DAU は深刻に時代遅れ
前の時代、誰もが DAU (Daily Active Users) を追い求めていた。それはかつて、すべての出発点だった。ロジックは単純で、ユーザーが増えれば接続が増え、価値が高まる。WeChat に人が増えれば全員が利益を得、Taobao に売り手が増えればすべての買い手が利益を得る。
これは有名なネットワーク効果によるもので、ノード数が臨界点に達すると、成長は指数関数的になる。
インターネットソフトウェア製品の限界費用逓減効果と相まって、大規模なインターネット製品は広告を通じて収益を上げることができた。
しかし、AI 製品にとって、これらの前提はどちらも成り立たない。
AI 製品が 1 人のユーザーにサービスを提供するたびに、追加の推論コストが発生する。前の時代、DAU は資産だった。この時代、DAU は負債である。
WeChat はメッシュトポロジーであり、ChatGPT はスタートポロジーである。メッシュトポロジーのみがネットワーク効果を持ち、スタートポロジーは持たない。
したがって、DAU によって駆動される指数関数的な成長は、AI 時代には存在しない。
ビジネスは、結局のところ ROI の計算である。
ChatGPT は、前の時代の広告ロジックを使って DAU を拡大し始めているが、Claude は広告を一切掲載しないと明確に立場を表明している。
第二の切り口: ツールからプラットフォームへの道は塞がれた
2026 年、AI はすでに 4 年目を迎えているが、多くの投資家は依然として 2016 年に生きており、次の ByteDance を探し、「AI 版 TikTok」に投資したいと考えている。
彼らのロジックはこうだ。まずツールを作り、ツールだけでは薄すぎるならコミュニティを作り、コミュニティができたらプラットフォームを構築する。ツール、コミュニティ、プラットフォーム——成功への三段ロケットだ。
この道筋はインターネット時代には機能した。なぜなら、ツール自体が十分に強力ではなかったからだ。ツールの足りない部分を、人が補っていた。しかし、AI 時代において、ツール自体は十分に強力である。
AI が完璧な結果を直接与えてくれるなら、それを補うためにコミュニティは必要ない。他の人が Claude Code を使ってコードを書くのを見る必要はなく、Claude Code にコードを書いてもらえばいいだけだ。
コミュニティの本質は、人が人を助けることだ。AI が人間よりも上手に人を助けられるようになれば、コミュニティの価値基盤は崩壊する。Opus と深い交流をした後で、コミュニティに行ってチャットしたいと思うだろうか？
では、誰がプラットフォームを構築できるのか？ 成功した大規模言語モデル企業だけであり、計算基盤の所有者だけである。なぜなら、それがスタートポロジーの中心ノードであり、エージェントの頭脳であり、自然にエコシステムを定義し、標準を設定できるからだ。
第三の切り口: SaaS は死んでいないが、主人が変わった
過去 20 年間、SaaS 企業のビジネスモデルは 1 つの前提の上に築かれていた。すなわち、人間がソフトウェアのユーザーである、という前提だ。
SaaS プロダクトの方法論全体は、「人間がどのようにソフトウェアを使うか」を中心に展開してきた。ユーザーリサーチ、インタラクションデザイン、グロースハッキング、カスタマーサクセス。
しかし、人口はもはや増加しておらず、モバイルインターネットの普及率は飽和状態にあり、人間のユーザーに増分成長はない。急速に普及するプロダクトを生み出すことは非常に困難になっている。
一方、AI エージェントの数は爆発的に増加しており、AI エージェントによる API 呼び出しの量は指数関数的に成長している。
新しい世界の前提はこうだ。エージェントがソフトウェアのユーザーである。
ソフトウェア企業は消滅しないだろうが、人間向けのプロダクトから、エージェントのためのインフラストラクチャへと変貌するだろう。かつて SaaS の顧客は企業または消費者 (2B または 2C) だった。将来、最大の顧客はエージェント (2A) になるだろう。
人間のニーズは常に結果であり、ソフトウェアではない。
過去には、結果を得るために自分たちでソフトウェアを操作する以外の選択肢がなかっただけだ。
今、エージェントがいる。エージェントはドキュメントを読んで自分たちでソフトウェアの操作方法を学ぶことができ、しかもその速さは人間の百倍だ。
エージェントがソフトウェアの新たな主である。
第四の切り口: 「AI アプリケーション」という言葉は間違っている
「アプリケーション」という言葉は、ユーザーが人間であることを当然の前提としている。アプリケーション、アプリ——これらの言葉が発明されたその日から、人間のためのものだった。
AI アプリケーションとは、単に AI 技術を使った人間向けのアプリに過ぎない——古い車に新しいエンジンを載せ、古い道を古い目的地に向かって走っているようなものだ。
「私たちは AI アプリを作っている」とまだ言っているなら、あなたの思考は古いパラダイムに閉じ込められている。無意識のうちに、インターフェースデザイン、インタラクションの最適化、ユーザーリテンションについて考えてしまうだろう。これらはすべて人間中心の思考だ。
言葉を変えれば、思考が変わる。プロダクトのロジック全体が完全に異なるものになる。
人間にサービスを提供するな。エージェントにサービスを提供せよ。
第五の切り口: アテンションエコノミーは死んだ
前の時代の経済は、アテンションエコノミーと呼ばれていた。その核心的なロジックは、ユーザーの時間を奪い、その時間を広告主に売ることだった。
TikTok を 3 時間スクロールしても、プラットフォームは広告収入を得るが、あなたは何も得られない。アテンションエコノミーのプロダクトの目標は、ユーザーにより多くの時間を費やさせることだ。時間は金なりだが、その金はプラットフォームのものであり、あなたのものではない。
アテンションエコノミーは本質的にゼロサムゲームである。プラットフォームの利益は、あなたの浪費した時間である。
しかし、この時代の経済は生産性経済であり、労働経済である。あなたは AI に仕事を完了させるためにお金を払い、結果を得る。AI 企業は収入を得る。双方が価値を創造しており、一方が他方を消費しているわけではない。
生産性経済のプロダクトの目標は、より良い結果を得るために使う時間を減らすことだ。これはアテンションエコノミーとは正反対の方向性である。
アテンションエコノミーはユーザーの滞在時間を追求し、生産性経済は結果の提供効率を追求する。
一方はあなたを依存させようとし、もう一方はあなたを解放しようとする。
第六の切り口: 「グローバル展開」は時代遅れの言葉だ
誰もが「グローバル展開 (Chuhai)」について話している。グローバル展開のメンタルモデルはこうだ。中国は一つの市場であり、海外は別の市場であり、海で隔てられている。だから、海を渡って海外の人々にサービスを提供しなければならない。
しかし、もしあなたのユーザーがエージェントなら、エージェントの世界に海はない。
「グローバル展開」と言うとき、あなたは依然として人間を相手にしている。プロダクトをどう英語に翻訳するか、海外の支払い方法にどう対応するか、現地でどうプロモーションするかを考えている。
しかし、もしあなたのプロダクトがエージェント向けなら、これらの問題は存在しない。優れた API を構築し、明確なドキュメントを書き、プロトコルを調整するだけでいい。世界中のエージェントがあなたを見つけ、あなたを呼び出し、あなたの能力に対して対価を支払うだろう。
グローバル展開する必要はない。新しい世界に接続する必要があるのだ。
6 つの切り口を終え、古い地図は粉々になった。
風が廃墟を吹き抜け、新しい世界の基礎が現れる。
第二部: エージェントは不滅である
第一の基盤: トークンは新時代の特権
最新のモデル価格戦略を見てみよう。
Opus 4.6: 200k コンテキスト内では、入力は 100 万トークンあたり $5、出力は $25。200k コンテキストを超えると、価格は入力 $10、出力 $37.50 に上昇する。
価格は下がっただけでなく、コンテキストウィンドウが増えるにつれて高くなっている。トークンを燃焼するコストは依然として上昇している。
未来はここにあるが、それは決して均等に分配されているわけではない。
モデル自体が高価になるだけでなく、モデルの使用方法がお金によって階層化されている。Claude は最近、Fast モードをリリースした。トークンコストが 5 倍で、推論速度が 2.5 倍になる。1 日あたりの総消費量は、以前の 12 倍以上に達する可能性がある。
あなたの競合他社は 2.5 倍の速度で開発を行っている。これは考えてみると少し恐ろしい。あなたは追随しないという選択肢を持てるだろうか？ しかし、12 倍の資金投資がなければ、追随することすらできるだろうか？
計算能力のマタイ効果は始まっており、今後も強まる一方だろう。より多くの計算能力はより良い結果を生み、より良い結果はより多くの収入を生み、より多くの収入はより多くの計算能力を購入することを可能にする。このポジティブフィードバックループが回り始めれば、格差は広がる一方だ。
計算能力は、新時代におけるすべての基盤である。
より多くの計算能力を持つ者が、より多くの力を持つ。
第二の基盤: トークンを燃焼する速度が人間の進化を決定する
最近、周りの友人は最も高価なトークンを購入し、最高のモデルに切り替えている。
誰もがよく理解しているからだ。トークンを購入することは消費ではなく、自分自身への投資である。
トップクラスの 100 点満点のモデルがすぐそこにあるのに、お金を節約するために 90 点のモデルを受け入れる——それは人生の完全な浪費である。お金を節約しているように見えて、最も希少なリソースである判断力と時間を無駄にしている。
Google を使う人と Baidu を使う人の間の、1 年後の認知格差は 2 倍である。
トップクラスのモデルを使う人と、粗悪なモデルを使う人の間の、1 年後の認知格差は 100 倍である。
今月聞いた中で最も衝撃的だったのは、友人の子供の言葉だ。「Doubao とは話したくない。IQ が低すぎるから。」
異なるモデルを使っている子供たちの間では、10 年後にどれほどの差が生まれるだろうか？
人生で最も重要なことは、静かに生きることではなく、急速に進化することである。
今日、最も速く進化する方法は、エージェントと共にトークンを燃焼することだ。
猛烈にトークンを燃焼できることをし、猛烈にトークンを燃焼できるプロダクトを構築せよ。
AI コーディング、AI エージェント、AI ビデオ——これらは今日、最も速くトークンを燃焼している 3 種類のプロダクトである。
第三の基盤: エージェントは新世界の人口ボーナス
過去 20 年間、すべてのソフトウェア企業は同じ問いを研究してきた。すなわち、人間にどのようにプロダクトを使い心地よく感じさせるか。インターフェースが使いやすいか、インタラクションがスムーズか、通知がタイムリーか——すべては人間をあなたから離れられなくするためだった。
今、問いはこう変わった。エージェントにどのようにプロダクトを使い心地よく感じさせるか。API が安定しているか、ドキュメントが明確か、返される結果が正確か——すべてはエージェントをあなたから離れられなくするためだ。
エージェントの数はまだ爆発的に増加している。1 人の人間が 10 個または 100 個のエージェントを働かせ、各エージェントが 1 日に何千回、何万回も外部インターフェースを呼び出すかもしれない。この呼び出し量は、人間が画面をクリックする回数をはるかに超えるだろう。
エージェントは新世界の人口ボーナスである。
エージェントにサービスを提供する世界では、最も重要なことが 2 つある。
第一に、エージェントにあなたを最初に知ってもらうこと。早期にリリースし、優れたドキュメントを書き、徹底的なテストを行い、SEO を確保して、エージェントが特定の能力を必要とするときに、すぐにあなたを見つけられるようにする。
第二に、エージェントに一度使ったらあなたから離れられなくすること。安定して、正確で、速く、センスが良いこと。すべての呼び出しがより良い結果を返すようにし、エージェントがあなたを置き換える理由を持たないようにする。
最初に発見され、次に依存される。これがエージェント時代の成長フライホイールである。
逆に、まだ人間が営業に連絡してアクティベーションする必要があるプロダクトは、エージェント時代において非常に不利になる。エージェントはあなたの営業チームに電話をかけたり、フォームに記入したり、3 日間の承認プロセスを待ったりしない。
エージェントがあなたのプロダクトを使えなければ、あなたは新しい世界に存在しないのと同じである。
第四の基盤: 新世界におけるあなた
この新しい世界における人間の立場はどこにあるのか、考えたことはあるだろうか？
ほとんどの労働がエージェントに取って代わられるとき、人間の労働力全体は徐々に置き換えられていく。
生産性が爆発的に向上し、労働がもはや希少ではなくなるとき、私たちは「意志の時代」に入る。
エージェントは能力、合理性、忍耐力を持つ。
人間は欲望、感情、想像力を持つ。
エージェントはあらゆるアイデアを現実にすることができるが、アイデア自体を生み出すことはできない。人間は単独で偉大な仕事を完遂することはできないが、すべての偉大な仕事の出発点は人間の欲望と想像力から生まれる。
したがって、新しい世界における人間の価値は、自ら仕事をすることではなく、何をすべきか、なぜそれをするかを決定することにある。
数日前、Junchen が非常に印象的なことを言った。「今や、自分でやることは、むしろ物事を成し遂げる能力がないように見える。」
将来の人間の差は、自分で何ができるかではなく、どれだけ多くのエージェントを駆使して自分のために仕事をさせられるかにかかっている。
ある人は 1 つのエージェントを駆使し、別の人は 100 または 1000 のエージェントを駆使する。
Yang Pan が昨日のライブ配信で言ったように。韓信、兵を数える——多ければ多いほど良い。韓信自身が戦闘に秀でていたからではなく、彼には与えられた兵をいくらでも管理できるシステムがあったからだ。
結論
6 つの切り口を終え、4 つの基盤が明らかになった。
古い世界では、人間はユーザーであり、トラフィックはリソースであり、無料は戦略であり、規模は参入障壁だった。
新しい世界では、エージェントはユーザーであり、計算能力は特権であり、支出は投資であり、結果は参入障壁である。
二つの世界。すべてのキーワードが変わった。
もしあなたがまだ古いキーワードで考えているなら、あなたは革新や投資をしているのではなく、考古学をしているのだ。
インターネットは死んだ、エージェントは不滅である。
過去の自分自身に、完全な別れを告げよう。
古い地図を捨て、新しい世界を発見しよう。
