Este artigo é principalmente voltado para quem ainda não conquistou seu primeiro milhão. Se seus ativos já estão na casa dos 8 dígitos (10 milhões+) ou mais, pode fechar este artigo; o conteúdo pode não ser adequado para você.
A origem deste artigo é, na verdade, um relato que escrevi há alguns anos sobre como conquistei meu primeiro milhão. Ele fazia parte dos materiais da minha comunidade, analisando como consegui meu primeiro milhão começando do zero. Recentemente, ao reorganizar meu conteúdo, quis reescrever minha compreensão central sobre esse sistema de ganhar dinheiro.
Entrei no Web3 no final de 2017. Meu capital inicial era um salário mensal de 3.400 RMB, com um investimento fixo mensal de 1.000 RMB. Na época, eu ainda devia 30.000 RMB a um amigo. Não quero falar sobre o quanto eu estava na pior, mas sim que um bom sistema, mesmo com um ponto de partida muito baixo, pode gerar juros compostos lentamente.
Não me considero uma "pessoa inteligente" no sentido estrito; na verdade, aprendo algumas coisas muito devagar. O que realmente me impulsionou foi o sistema que quero apresentar hoje: Fluxo de Caixa, Ativos Principais e Oportunidades Alpha.
Hoje, não vamos falar sobre teorias de mercado ou estratégias de investimento; vamos direto ao ponto com este sistema de volante (flywheel). Este sistema não falha porque você não é inteligente o suficiente. Independentemente do seu QI, educação ou nível cultural, este é um sistema que você pode usar.
Se o seu objetivo é ganhar dez milhões, depender apenas do fluxo de caixa (10.000 por mês) levaria 1.000 meses sem comer ou beber. Depender apenas de ativos principais com pouco capital exige encontrar um ativo com um aumento de pelo menos 100x. Depender apenas de oportunidades Alpha depende dos dividendos da era e de uma certa dose de sorte.
O que realmente cria um efeito de juros compostos é tratar esses três setores como um volante (flywheel), deixando que alimentem uns aos outros para que o crescimento da curva de ativos seja exponencial.
Roda Um: Fluxo de Caixa
O verdadeiro significado do fluxo de caixa não é enriquecer, mas garantir que você não precise vender seus ativos para despesas de vida quando eles caírem significativamente.
Em 2017, meu salário mensal era de pouco mais de 3.400, e eu devia 30.000 a um amigo. Na época, investia 1.000 todos os meses sem falta. Se recebia um bônus, comprava mais. Nunca pulei um mês.
Na época, não achava que realmente poderia mudar minha situação com esse dinheiro. Depois, percebi que o verdadeiro papel daqueles 1.000 não era "economizar dinheiro". Era garantir que, em todas as quedas subsequentes, eu não precisasse vender.
O fluxo de caixa não pode enriquecê-lo rapidamente, mas pode impedi-lo de ser forçado a sair do trem quando você deveria estar entrando.
Acho que muitas pessoas não ganharam muito dinheiro com um alvo específico não por falta de conhecimento, mas porque foram pressionadas pela vida a vender no ponto mais baixo.
Fluxo de caixa não é apenas renda do trabalho; empregos principais, bicos e renda de gestão financeira contam. Recentemente, tenho expandido minhas inscrições em IPOs de ações de Hong Kong. O conceito central é o mesmo: um fluxo de caixa estável garante que você não seja forçado a vender ativos principais em condições extremas de mercado.
Roda Dois: Ativos Principais
Na minha escala de valores, ativos principais servem para gerar juros compostos. Seu papel mais importante é ampliar o capital. Da perspectiva do retorno absoluto, o tamanho do retorno depende do tamanho do capital.
Minha definição de ativos principais é: a parte dos ativos que você ousa manter em posições pesadas a longo prazo e não será forçado a vender mesmo em condições extremas de mercado.
Objetivamente, existem muitos tipos de ativos principais, sejam ações, criptomoedas ou imóveis em cidades de primeiro escalão. Mas a compreensão de cada um sobre ativos principais é diferente. Não sou qualificado para educar ninguém sobre o que é um ativo principal. As pessoas geralmente focam no ativo em si, mas meu pensamento é:
Os ativos devem focar mais na percepção do indivíduo sobre o ativo — ou seja, o que VOCÊ considera um ativo principal?
Algumas pessoas não acreditam em criptomoedas, mas podem manter ações dos EUA; outras acreditam mais no Bitcoin e podem mantê-lo por vários anos. Não há certo ou errado, e ambos podem ganhar dinheiro. Então, em vez de discutir o que é um ativo principal, pergunte-se: o que eu considero um ativo principal?
Não posso dizer que outros ativos não são bons só porque ganhei dinheiro com Bitcoin, porque muitas pessoas ganharam dinheiro com ativos que não são o Bitcoin. Então, na minha filosofia, um ativo principal é menos sobre ser "excelente" o suficiente e mais sobre o quanto você acredita nele.
Uma verdade cruel é frequentemente ignorada: muitos dizem que não conseguem manter ativos principais porque sua "percepção" não está lá, então estudam, pesquisam e resumem desesperadamente para adicionar "fé". Eu também pensava assim.
Quanto mais tempo fico neste mercado, descubro que não conseguir manter ativos principais provavelmente não é porque sua percepção é insuficiente, mas porque você não tem uma quantia de dinheiro que absolutamente não precisa gastar.
Suponha que você tenha US$ 500.000 em Bitcoin comprado a US$ 3.000, e agora subiu para US$ 6.000, então sua conta tem US$ 1 milhão. Você sabe que pode subir muitas vezes mais, mas de repente você precisa de US$ 500.000 — doença, casamento, compra de casa, ter um filho, acidente de carro, emergência — você precisa vender metade. Isso não tem nada a ver com sua percepção do ativo; não importa quão profunda seja sua percepção, você tem que vender.
O chamado investimento de longo prazo — muitas pessoas estão apenas apostando que não terão nenhum acidente.
Minha própria experiência foi o crash de 3/12 em 2020. Meus ativos encolheram cerca de 75%. Eu mantive BNB, BTC e ETH. Não vendi nenhum; aguentei tudo.
O motivo pelo qual aguentei não foi porque minha percepção era tão alta, mas porque sabia que teria um salário chegando no mês seguinte e não precisava vender meus ativos para viver. Mais tarde, no mercado altista de 2021, esses ativos decolaram, e eu ganhei meu primeiro milhão.
A verdade desta roda é: Ativos principais usam o tempo para gerar juros compostos, sendo amigos do tempo. Mas se você consegue durar até que os juros compostos aconteçam depende da Roda Um.
Depois que você é forçado a vender ativos, o tempo não é mais um amigo, mas um inimigo, porque com o tempo, ele rouba seus ativos.
No entanto, para alcançar os juros compostos trazidos pelos ativos principais, apenas o fluxo de caixa não é suficiente. O que pode alcançar um crescimento significativo de ativos é a última roda — as Oportunidades Alpha.
Roda Três: Oportunidades Alpha
Minha definição de oportunidades Alpha é: oportunidades de trocar o mínimo de custo por retornos máximos.
Acredito que essas oportunidades não estão apenas no círculo cripto. Por exemplo, as populares estações de retransmissão de IA ou o antigo live streaming do Douyin, acho que ambos contam.
A maioria das pessoas no círculo cripto agora ganha dinheiro através de oportunidades Alpha, mas você verá algumas pessoas ganharem muito dinheiro em uma oportunidade Alpha e depois voltarem a zero alguns anos depois ou não conseguirem um salto significativo de ativos. Uma grande razão é: os lucros enormes das oportunidades Alpha não foram colocados em ativos principais.
Na minha escala de valores, o significado das oportunidades Alpha não é enriquecer da noite para o dia; seu significado é fornecer capital suficiente para os ativos principais.
Suponha que seu objetivo seja ganhar 10 milhões e seu capital atual é de apenas 10.000. Não importa o método que você use, você pode ganhar seu primeiro 1 milhão. Este passo, onde seu capital aumentou 100x, é realmente muito difícil. Mas o múltiplo necessário depois diminui.
De 1 milhão para 10 milhões, você só precisa multiplicar por 10x, não 1.000x como de 10.000 para 10 milhões.
Este é o significado dos ativos principais — eles tornam o múltiplo necessário cada vez menor ao longo do caminho.
Quando o capital se torna grande, sua dependência de oportunidades Alpha diminui. Não que elas não sejam necessárias, mas que o capital é grande o suficiente para que você só precise encontrar algumas oportunidades relativamente estáveis para deixar os ativos valorizarem lentamente.
Eu experimentei o poder deste sistema pela primeira vez em 2019, depois que a Binance começou as IEOs. Na época, usei BNB para participar de novas listagens para ganhar mais BNB e nunca vendi. No final, não só ganhei cada vez mais BNB, como o preço também foi ficando cada vez mais alto.
Mesmo que eu não tivesse comprado BNB na época e apenas convertido os ganhos em BTC, meus ativos teriam aumentado significativamente porque o capital aumentou, e o múltiplo necessário para o futuro se tornou menor.
Ganhar 10 milhões é a mesma coisa; você não precisa necessariamente ganhar 8 dígitos em uma única oportunidade. Ganhar 7 dígitos também é bom — suponha que você ganhou 3 milhões; multiplicando mais três vezes chega a 10 milhões.
Este é o poder deste sistema: você não precisa ganhar o suficiente em um único projeto, nem precisa encontrar aquele ativo com crescimento de 100x. Você só precisa ficar vivo, ganhar algum dinheiro em oportunidades Alpha e depois transferir tudo para ativos principais para ser amigo do tempo.
Quatro: O Poder da Combinação das Três Rodas
O poder deste sistema combinado é: O fluxo de caixa garante que você fique vivo e permite que você compre ativos lentamente. As oportunidades Alpha aumentam significativamente seu capital; não gaste o que ganha, continue comprando ativos. Finalmente, após investir todos os lucros, espere os ativos valorizarem e seja amigo do tempo.
Mais tarde, você pode ter uma renda de fluxo de caixa ainda mais lucrativa. Como os IPOs de ações de Hong Kong no ano passado, se você tem um capital de cerca de 1 milhão e contas suficientes, pode dobrar seu capital em um ano — o próprio fluxo de caixa também pode ser expandido.
Ao mesmo tempo, as oportunidades Alpha que você pode participar também estão ficando maiores, como a pré-venda da Plasma no ano passado — você ganhou tanto quanto investiu. Os lucros Alpha se tornam cada vez maiores, e a tolerância ao erro fica maior. Você não voltará à pobreza por causa de uma perda de dezenas ou centenas de milhares de dólares.
O motivo pelo qual chamo de sistema de volante (flywheel) é que esses três elos são indispensáveis.
Uma única roda não pode gerar juros compostos. Eu cheguei até aqui confiando neste sistema: começando com um salário mensal de pouco mais de 3.400 em 2017, comprando ativos lentamente, pesquisando constantemente oportunidades Alpha e comprando ativos com o dinheiro ganho para manter este volante girando. Meu ponto de partida não era alto, era até muito baixo, mas isso não impediu o funcionamento do volante.
Como meu amigo me disse, embora eu não tenha nenhuma "história de lucro lendária" em projetos, meus ativos têm crescido de forma constante — porque sempre acreditei que este sistema é viável.
Enquanto este volante girar, à medida que o tempo se estende, o crescimento dos ativos é exponencial. Isso não é porque me tornei mais inteligente, mas porque a base se tornou maior, o múltiplo necessário se tornou menor, e o próprio sistema começou a acelerar — quanto mais tarde, maior é cada giro em relação ao anterior.
Finalmente, uma breve palavra sobre alavancagem: Se você, como eu, começou do nada, é uma forma de juntar capital inicial, mas apenas limitada à alavancagem fora do mercado. Não toque na alavancagem dentro do mercado, porque ela o transformará naquele "vendedor forçado", que é exatamente o oposto da lógica de todo o sistema.
Se você não é um trader gênio, não seja inimigo do tempo.
Olhando para trás, não fiz nenhuma operação inteligente, nem tenho grandes histórias "lendárias"; em vez disso, fiz um monte de coisas estúpidas. Acho que a única coisa que fiz certo foi manter essas três rodas girando, nunca parando nenhuma roda por querer enriquecer rápido, por causa da pobreza ou por FOMO.
O primeiro ciclo provou que podia girar, e em todos os ciclos subsequentes, nunca deixei que parasse.
Posso ser muito lento, mas não posso parar. É só isso.
Esse é todo o conteúdo. Isso não é um conselho de investimento, apenas o caminho que percorri. Espero que este sistema de volante (flywheel) possa ajudar todos que querem enriquecer.
