Du hast NVIDIA gekauft, es ist um 30 % gestiegen, und du hast verkauft, weil du dich für ziemlich clever gehalten hast.
Dann ist es nochmal um 120 % gestiegen. Du hast fünf Minuten lang auf den Kerzenchart gestarrt und dich mit jeder Sekunde mehr geärgert.
So sehen die meisten Privatanleger in Wirklichkeit aus.
Im Jahr 2022 machte jemand genau das Gegenteil der Masse. Er kaufte nicht NVIDIA, sondern ein Unternehmen, das NVIDIA beliefert – eine Nischenaktie, von der 90 % der Leute noch nie gehört hatten, mit einer Marktkapitalisierung von 700 Millionen Dollar: $AXTI. Der Kurs lag damals bei 12 Dollar, später stieg er auf über 70 Dollar.
Diese Person ist Serenity, der dieses Jahr im In- und Ausland in Investmentkreisen für eine Explosion gesorgt hat. Von 35 öffentlich gemachten Positionen sind 31 gestiegen – das ergibt eine 225-fache Rendite. Sogar Bloomberg und Reuters verfolgen und berichten über seine Tweets.
Nachdem ich Dutzende seiner Beiträge durchgesehen habe, ist mir aufgefallen: Was er tut, unterscheidet sich von Anfang bis Ende von dem, was die breite Masse beim Kauf von NVIDIA tut.
Was hat die breite Masse beim Kauf von NVIDIA gemacht? Sie haben auf das KGV geschaut, auf die Wachstumsrate der Finanzberichte, in den Nachrichten gelesen, dass KI kurz vor dem Durchbruch steht, gesehen, dass institutionelle Gelder zufließen – und dann die Order aufgegeben. Diese Abfolge könnte ich mit geschlossenen Augen nachmachen.
Was hat Serenity vor dem Kauf von $AXTI gemacht?
Er begann mit NVIDIAs GPUs und zeichnete eine Lieferkettenkarte. Damit GPUs laufen, braucht man Rechenzentren; damit Rechenzentren Daten übertragen können, braucht man optische Module; die Kernkomponente in optischen Modulen ist der Laser; und der Rohstoff für Laser heißt Indiumphosphid. Dann tat er etwas, worauf ich nie gekommen wäre: Er überprüfte die weltweite Verteilung der Produktionskapazitäten von Indiumphosphid.
Es gibt weltweit nur zwei Unternehmen, die Indiumphosphid-Substrate in Massenproduktion herstellen können. $AXTI hat daran einen Anteil von einem Viertel bis zu einem Drittel.
Mit anderen Worten: Solange in Zukunft weiter KI-Chips gebaut werden, müssen alle Fabriken für optische Module von diesen beiden Unternehmen Rohstoffe kaufen. Und diese Lage wird sich kurzfristig nicht ändern, weil der Zyklus vom Fabrikbau bis zur Massenproduktion Jahre dauert.
Dann durchforstete er die Patentdokumente des Unternehmens, die Kundenlisten, die Kapazitätsgrenzen und die Mineralienquellen der vorgelagerten Stufe. Erst nachdem er alles geprüft hatte, gab er die Order auf.
Die Perilla-Blatt-Theorie
Er nannte diese Strategie die „Perilla-Blatt-Theorie“.
Er sagt: Wenn du in ein edles Sushi-Restaurant gehst, starren alle auf das fettreiche Thunfischbauch (Otoro). Aber was die Küche wirklich nicht ausgehen darf, ist das Perilla-Blatt. Ohne Thunfisch fehlen ein paar Gerichte auf der Karte; ohne das Perilla-Blatt könnte der Laden gleich zumachen.
In der KI-Wertschöpfungskette sind NVIDIA, Microsoft und OpenAI der fette Thunfisch. Das Perilla-Blatt ist ein Material mit einem schwer aussprechbaren Namen – ein Nischenunternehmen mit einer Marktkapitalisierung von etwa einer Milliarde, ohne Analystenabdeckung, eine Komponente mit weltweit nur zwei Lieferanten, ohne die die ganze Kette zum Stillstand kommt.
Diese Theorie gliedert sich in drei Schritte.
Schritt 1: Von der Nachfrage auf der obersten Ebene ausgehen und Schicht für Schicht nach unten verfolgen
KI-Explosion → Nachfrage nach GPUs steigt → GPU-Herstellung benötigt Lithografie-Maschinen → Die Kernkomponente der Lithografie ist die Linse → Wer stellt die Linsen weltweit her? Zeiss, und nur sie. Weiter. Wer liefert das Spezialglas für Zeiss-Linsen? Vielleicht eine kleine japanische Fabrik.
Auf jeder Schicht dieselbe Frage: Damit diese Schicht funktioniert, welches Ding in der nächsten Schicht ist von anderen nicht ersetzbar?
Die meisten Leute bleiben vielleicht auf der zweiten Schicht hängen und diskutieren, ob NVIDIAs KGV zu hoch ist. Aber Serenity zerlegt es bis zur fünften oder sechsten Schicht, bis er zu dem Unternehmen mit der geringsten Marktkapitalisierung und dem unbekanntesten Namen gelangt.
Schritt 2: Die Akteure in diesem spezifischen Segment weltweit zählen
Mehr als drei? Weiter! Denn dann herrscht ausreichend Wettbewerb und keine Preissetzungsmacht.
Zwei? Im Auge behalten.
Einer oder eine substanzielle Monopolstellung? Das ist der Richtige.
Die Logik ist einfach. Mit dem Wachstum der KI fließt mehr Geld entlang der Lieferkette nach oben. Eine steigende Flut hebt alle Boote.
Aber wenn es in einem bestimmten Segment nur ein Boot gibt, hebt es nicht nur mit der Flut; es kann sich umdrehen und die nachgelagerten Stufen erpressen: Du kannst nur mich nehmen, und ich bestimme die Regeln.
Schritt 3: Vor dem Kauf die Analyse veröffentlichen und auf Kritik warten
Du musst keine Leute suchen, die zustimmen; wir wollen das Gegenteil – warte gezielt auf Fachleute, die widersprechen.
Wenn jemand darauf hinweist, dass ein Schritt in seiner Logik zu schnell war, geht er zurück und bewertet neu. Wenn ihm jemand sagt, dass er einen Lieferanten übersehen hat, füllt er die Lücke. Erst wenn alle Lücken geschlossen sind und niemand mehr etwas beanstanden kann, ordert er ✅
Er selbst hat gesagt: ChatGPT wird nicht mit dir diskutieren. Wenn du einer KI deine Analyse fütterst, wird sie immer zustimmen und sagen, dass sie Sinn ergibt. Also musst du sie echten Menschen geben.
$SIVE: Die zweite Bestätigung derselben Methode
Er hat diese Methode mehr als einmal angewendet.
2025 hat er schwer in $SIVE investiert, ein schwedisches Halbleiterunternehmen, das Laser herstellt. Seine Marktkapitalisierung lag bei über einer Milliarde Dollar, notiert in Schwedischen Kronen, und wurde von US-Analysten praktisch nicht abgedeckt.
Warum hat er es ins Visier genommen? Weil die nächste Generation der optischen Kommunikationsarchitektur für Rechenzentren CPO heißt. CPO hat einen physikalischen Fehler: Silizium kann kein Licht emittieren. Wie überträgst du Daten, wenn du kein Licht aussenden kannst? Du musst ein unabhängiges externes Lasermodul einstecken. $SIVE stellt leistungsstarke Dauerstrichlaser her, die als externe Lichtquellen für CPO dienen.
Er ging diese Kette noch einmal durch: NVIDIA GPU → Ausbau von Rechenzentren → CPO-optische Verbindung → Explosion der Nachfrage nach externen Lichtquellen → $SIVE ist einer der wenigen globalen Lieferanten.
Nach dem Einstieg stieg diese Aktie um fast das Zwanzigfache.
RPI: Die neue Nachfrage, die die Wall Street übersehen hat
Dann ist da Raspberry Pi, über das er im Februar 2026 gepostet hat.
RPI ist ein britisches Unternehmen, das billige Mikrocomputer herstellt – ein Board kostet 35 Dollar, wird von Kindern zum Programmieren lernen verwendet. Der Konsens der Wall-Street-Analysten: 14 % jährliches Umsatzwachstum.
Er schrieb eine andere Zahl: 55 %.
Wie hat er sie berechnet? Er durchforstete Entwickler-Communities. Eine riesige Anzahl von KI-Entwicklern auf GitHub begann, Raspberry Pi für die Bereitstellung von KI-Agenten zu nutzen, und die Wachstumskurve der zugehörigen Repositories war nahezu vertikal.
Er zählte die Beschaffungsdiskussionen in verschiedenen Foren und die Trends des Entwicklerwachstums zusammen und leitete daraus rückwärts Zahlen ab. Das Umsatzmodell der Wall Street hatte diese neue Nachfrage völlig ignoriert und lag um mindestens 40 Prozentpunkte daneben.
Innerhalb von zwei Tagen nach dem Tweet stieg der Kurs von RPI um fast 90 %. Zwei Monate später wurden die Finanzergebnisse veröffentlicht, die ein tatsächliches Wachstum von 58 % zeigten. Der Wall-Street-Konsens hatte bei 14 % gelegen.
In allen drei Fällen – $AXTI, $SIVE und RPI – ist die zugrunde liegende Logik exakt dieselbe.
Finde eine Position in der Industriekette, bei der die Preisbildung noch nicht stattgefunden hat, die Nachfrage aber bereits gesichert ist.
Die drei häufigsten Fallen für Privatanleger
Da wir gerade davon sprechen, möchte ich auf die drei häufigsten Fallen eingehen, in die Privatanleger tappen, und erläutern, welche Probleme diese Methode tatsächlich löst.
Falle 1: Kaufe hoch, verkaufe tief – immer derjenige sein, der die Verlustbringer hält
Wenn ein Sektor heiß wird, eine Aktie steigt oder die Nachrichten darüber berichten, rennst du hinein. Prompt fängt sie an zu fallen, sobald du drin bist. Du hältst es nicht aus und verkaufst mit Verlust. Nachdem du verkauft hast, steigt sie wieder – und du bist verwirrt …
Warum? Weil etwas, das so heiß ist, dass sogar jemand wie ich, der nicht tief recherchiert, davon gehört hat, längst vollständig vom Markt eingepreist ist.
Unternehmen der ersten und zweiten Schicht wie NVIDIA, Microsoft und TSMC werden von Analysten weltweit beobachtet und von globalem Kapital gekauft. Warum sollte ich glauben, dass ich schneller bin als alle anderen?
Serenitys Methode gräbt tiefer. Er gräbt unter die dritte Schicht, wo Analysten nicht abdecken, Institutionen keine Positionen aufgebaut haben und die Marktkapitalisierung zu klein oder die Liquidität zu gering ist, um überhaupt einzusteigen. An diesen Orten gibt es reichlich Preislücken zu fangen.
Das löst ein Problem: Du musst nicht gegen die klügsten Leute der Welt um die Wette rennen, sondern kannst dich langsam in einer Spur umsehen, in der niemand mit dir konkurriert.
Falle 2: Kaufen, dann in Panik geraten, wenn es fällt – und auch, wenn es steigt
Es gibt nur einen Grund für Panik: Du weißt nicht genau, wie viel das Ding, das du gekauft hast, tatsächlich wert ist.
Vielleicht hast du es gekauft, weil es aussah, als würde es steigen. Wenn es nun so aussieht, als würde es fallen, verkaufst du dann? Ohne einen eigenen Anker für dein Urteil bricht deine innere Ruhe zusammen, sobald der Markt sich bewegt.
Serenitys Methode zwingt dich, vor der Order drei Fragen zu beantworten: Ist dieses Segment unersetzbar? Wie viele Lieferanten gibt es weltweit? Steigt oder fällt die nachgelagerte Nachfrage?
Sobald diese drei Fragen beantwortet sind, hast du einen logischen Anker, unabhängig vom Aktienkurs. Du musst nicht in Panik geraten, wenn sie kurzfristig fällt – es sei denn, die Antworten auf diese drei Fragen ändern sich.
Das löst ein Problem: Steigen und Fallen hängen nicht vom Glauben ab, sondern von der Lieferkettenkarte in deiner Hand.
Falle 3: Alle schauen auf genau dieselben Informationen
KGV, Eigenkapitalrendite (ROE), Finanzwachstum, Nordkapital, Top-Trader-Listen. Du öffnest eine beliebige Handelssoftware, und die Oberfläche, die jeder sieht, ist identisch. Diese Informationen sind bereits vollständig im Aktienkurs eingepreist.
Worauf schaut Serenity? Patentdatenbanken, Lieferantenverzeichnisse, Zolldaten, Diskussionsvolumen von Entwicklern in Branchenforen und technische Routenvergleiche in wissenschaftlichen Arbeiten.
Diese Dinge sind kostenlos und öffentlich zugänglich, aber die meisten Privatanleger haben sie in ihrem Leben noch nie geöffnet.
Das löst ein Problem: Nur wenn deine Informationsquelle sich von der anderer unterscheidet, kann dein Urteil möglicherweise anders ausfallen.
Es gibt auch Dinge, die diese Methode nicht lösen kann
Natürlich ist diese Methode kein Allheilmittel; es gibt mehrere Dinge, die sie nicht lösen kann.
- Erstens ist Serenity selbst auf Minen getreten. UPWK -35 %, HIMS -50 %, CRCL -45 %. Die richtige Methode zu haben, heißt nicht, dass jeder Trade richtig ist. Egal wie genau die Lieferkette gezeichnet ist – wenn das Management des Unternehmens Probleme hat, die Branchenrichtung plötzlich umschwenkt oder die makroökonomische Politik sich ändert, kann es trotzdem schiefgehen.
- Zweitens ist er anonym. Ehemaliger KI-Wissenschaftler, Autor von Nature-Papern, hat ein NVIDIA-Angebot abgelehnt – all diese Titel sind selbst beschrieben, und niemand kann sie überprüfen. Er kauft Micro-Cap-Aktien; er kann allein durch einen Tweet eine Aktie nach oben treiben, und Anhänger, die ihm folgen, können sie noch weiter nach oben drücken. Er hat nie offengelegt, wann er verkauft.
- Drittens setzt sein gesamtes Portfolio auf zwei Prognosen: dass CPO die einzigartige technische Route für Rechenzentren wird und dass humanoide Roboter auf eine Milliarde Einheiten skaliert werden. Sollte eine davon widerlegt werden, bricht die Logik für viele seiner Picks zusammen.
Seine Methode sagt dir, dass diese Position ein Engpass ist – aber ob der Engpass selbst immer bestehen bleibt, musst du selbst beurteilen.
Was wäre, wenn wir sie auf Krypto anwenden?
Ich habe versucht, diese Methode auf den Krypto-Sektor anzuwenden.
Fange mit Meme-Launchpads an. Plattformen wie Pump.fun → worauf stützen sie sich? Market-Making-Protokolle → woher kommt die Liquidität für Market-Making-Protokolle? Verfolge weiter nach unten.
Eine Zusammenfassung in einfachen Worten dessen, was diese Methode dir geben kann: Wenn du dich daran gewöhnt hast, von oben nach unten zu graben, wirst du nicht mehr blindlings hineinlaufen, wenn du etwas siehst, das gestiegen ist. Du wirst instinktiv fragen: Auf welcher Schicht befindet es sich? Wer ist seine vorgelagerte Stufe? Wer ist die vorgelagerte Stufe dieser vorgelagerten Stufe? Wo ist das Segment, das nur ein oder zwei Unternehmen bedienen und das alle anderen nicht umgehen können?
Ich habe lange darüber nachgedacht und es lange überprüft, und plötzlich wurde es mir klar.
Es ist nicht so, dass ich einen geheimen Code für Reichtum gefunden hätte, sondern dass mir plötzlich bewusst wurde: Die meisten Leute drehen sich bei jedem Trade – ob in Aktien oder Krypto – komplett um die erste Schicht der Industriekette. Sie kaufen, was gerade angesagt ist, und ihr gesamter Entscheidungsradius reicht nicht über die Watchlist-Seite ihrer Handelssoftware hinaus.
Daher besteht die Strategie des „Börsen-Gottes“ Serenity nicht darin, dir direkt zu sagen, was du kaufen sollst, geschweige denn, dir zu sagen, du sollst ihm blind hinterherjagen.
Wir müssen etwas anderes tun: Zieh dich selbst aus der ersten Schicht heraus, in der alle anderen zusammengedrängt sind, und lass dich selbst erkennen, dass die Preisbildung der fünften Schicht noch nicht vom Markt entdeckt worden ist.
