La newsletter di questa settimana parla del reclutamento da parte di Tesla di acquirenti per la flotta Cybercab, di GPT-6 Astra di OpenAI e dell'acquisizione di APR Energy da parte di SpaceX.
1. Tesla Inizia a Reclutare Acquirenti per la Flotta Cybercab
La scorsa settimana, Tesla ha tenuto un evento ad Austin presentando la Cybercab biposto, costruita appositamente per la sua flotta Robotaxi, e la sera successiva ha commercializzato le sue prime corse.[1] Tesla ha rivelato che, in sole sei settimane, la flotta Robotaxi ha aumentato le miglia di guida senza supervisione di 2,6 volte, passando dalle 380.000 riportate durante la conference call sugli utili del secondo trimestre di Tesla a un milione di miglia.[2]
Sul suo sito, Tesla ha pubblicato un "modulo di interesse Robotaxi" rivolto agli acquirenti di flotte commerciali, chiedendo agli intervistati di segnalare l'interesse all'acquisto di una flotta Cybercab.[3] Come ARK ha delineato in Big Ideas 2026, i proprietari di flotte sono una componente importante della catena del valore dei robotaxi, come mostrato di seguito, con terze parti che possiedono e gestiscono la maggior parte delle flotte.[4]
Nota: I numeri sono arrotondati. ARK adatta continuamente le sue previsioni in base alle ultime informazioni disponibili e agli sviluppi tecnologici e di settore. Gli aggiornamenti di quest'anno includono l'assegnazione di un multiplo più alto alla categoria dei proprietari di flotte e l'adeguamento della curva di adozione per la guida autonoma basata su previsioni aggiornate dei leader di mercato. "EBIT": Utile prima degli interessi e delle imposte. "Fornitori di Tecnologia Autonoma": si riferisce a società che sviluppano e forniscono software per la guida autonoma, come Waymo. Fonte: ARK Investment Management LLC, 2026, basato su dati di AAA 2025, Capital IQ 2025 e New York City Taxi & Limousine Commission 2014.[5] Solo a scopo informativo e non deve essere considerato un consiglio di investimento o una raccomandazione per acquistare, vendere o detenere alcun titolo specifico. Le previsioni sono intrinsecamente limitate e non ci si può fare affidamento.
Cybercab è il primo veicolo costruito con il processo "Unboxed" di Tesla, che assembla i moduli del veicolo in parallelo invece di spostare un telaio lungo una linea di assemblaggio convenzionale. Il processo riduce le dimensioni della linea del 50% aumentando al contempo la produzione in modo sostanziale.[6] Il metodo Unboxed semplifica anche il veicolo e non richiede metalli delle terre rare, cosa che Elon Musk ha spiegato essere "estremamente difficile da ottenere" mantenendo l'autonomia.[7] Cybercab è la prima Tesla con impianto frenante completamente elettronico brake-by-wire e senza liquido dei freni idraulico: sostituisce tubi e impianti idraulici con un attuatore su ciascuna pinza.[8]
La Cybercab è centrale per scalare il servizio di robotaxi di Tesla a prezzi competitivi e, secondo ARK, per espandere il ride-hailing autonomo in un'opportunità da diversi trilioni di dollari. Le tariffe iniziali di Austin suggeriscono che, per una corsa di 15 minuti, la Cybercab costa circa il 40% in meno rispetto alle corse con Model Y Robotaxi nell'app Tesla e circa il 50% in meno rispetto a Uber, sebbene con tempi di attesa più lunghi.[9] Su larga scala, prevediamo che i robotaxi potrebbero essere offerti a un prezzo fino a $0,25 per miglio, circa un decimo del costo del ride-hailing con conducente umano, come mostrato di seguito, e circa un terzo del costo del possesso di un'auto personale.[10]
Nota: I valori sono arrotondati. Fonte: ARK Investment Management LLC, 2026, basato su dati di Yipit 2025, AAA 2025 e GetTransfer 2025.[11] Oltre a queste fonti, alcune informazioni presentate potrebbero essere il risultato di analisi interne di ARK, che attingono a varie fonti aggiuntive di informazioni. Solo a scopo informativo e non deve essere considerato un consiglio di investimento o una raccomandazione per acquistare, vendere o detenere alcun titolo specifico. Le previsioni sono intrinsecamente limitate e non ci si può fare affidamento.
2. Astra di OpenAI Spinge Avanti la Frontiera con un Focus sul Lavoro Agenziale Complesso
La scorsa settimana, OpenAI ha rilasciato GPT-6 Astra,[12] il suo modello di fascia più alta per il lavoro agenziale complesso, con ambizioni di capacità e prezzi superiori alla famiglia GPT-5.6, in diretta concorrenza con modelli premium come Fable 5.1 di Anthropic. OpenAI posiziona Astra per compiti sempre più complessi che coinvolgono strumenti, applicazioni aziendali e ragionamento avanzato.
A prima vista, basandosi su ampi benchmark compositi, il suo salto di prestazioni sembra modesto. Astra ha ottenuto 61,2 sull'Intelligence Index di Artificial Analysis, sostanzialmente eguagliando il 60,9 di GPT-5.6 Sol e restando indietro rispetto al 62,1 di Fable 5. Detto questo, il benchmark generalista non coglie il focus differenziato di Astra sull'uso del computer e del browser, la velocità, l'efficienza e l'esecuzione sostenuta. In particolare, Astra ha ottenuto un punteggio del 99,9% su ARC-AGI-3, rispetto al 7,8% di Sol e al 30,2% di Opus 5.[13] ARC-AGI-3 colloca gli agenti in ambienti interattivi sconosciuti senza istruzioni e testa la loro capacità di esplorare, dedurre obiettivi e adattarsi in modo efficiente. Con un focus su flussi di lavoro lunghi e ad alto contesto e risultati pratici, Astra ha utilizzato l'interfaccia di programmazione dell'applicazione (API) Responses di OpenAI.
Il prezzo API per Astra è di $10 per milione di token di input e $50 per milione di token di output, 2,5 volte il prezzo di Sol ma solo il 65% del numero di token di output rispetto a Opus 5 su Agents' Last Exam e una riduzione del costo per attività del 63% rispetto a Fable 5.1 su Terminal-Bench 4.0.[14] In altre parole, il ricavo per token di OpenAI potrebbe essere più alto per unità di potenza di calcolo vincolata rispetto ai suoi principali concorrenti. Nonostante il prezzo più alto per unità, meno token e iterazioni potrebbero ridurre il tempo e il costo totale di un lavoro completato.
Alcuni esperti di AI ipotizzano che OpenAI abbia utilizzato una nuova tecnica chiamata "profondità ricorsiva"[15] per fare questi progressi: invece di aggiungere nuovi strati al modello transformer, Astra potrebbe elaborare i token ripetutamente negli stessi strati, riducendo la necessità complessiva di memoria e token di output. Inizialmente, Astra sarà distribuito a un numero limitato di organizzazioni e poi si espanderà agli utenti ChatGPT Plus, Pro, Business ed Enterprise, mentre anche l'API, Microsoft Azure e Amazon Web Services (AWS) Bedrock offriranno l'accesso.
I primi risultati di terze parti sono incoraggianti,[16] con Perplexity e Databricks che indicano che Astra sta avanzando la frontiera sui loro benchmark interni. Il lancio più ampio dovrebbe rivelare se questi punti di riferimento si tradurranno in una produttività affidabile nel mondo reale.
3. SpaceX si Integra Verticalmente per Accelerare la Distribuzione di Turbine a Gas
La scorsa settimana, Elon Musk ha confermato che SpaceX – non Elon, come riportato in precedenza – ha acquisito APR Energy,[17] un produttore di turbine a gas naturale, per accelerare la distribuzione delle turbine portando internamente la fusione di pale e palette, entrambe le quali hanno limitato la distribuzione di energia.[18] Elon prevede che l'acquisizione anticipi le tempistiche di 18 mesi,[19] supportando il piano di SpaceX di scalare la potenza di calcolo terrestre da circa 2 gigawatt (GW) entro la fine dell'anno a 5-10 GW – "più vicino a 10 GW" – entro la fine del prossimo anno.[20]
L'energia è diventata un collo di bottiglia primario nella distribuzione della potenza di calcolo AI, poiché la maggior parte dei produttori di turbine a gas naturale ha esaurito la capacità produttiva fino alla fine del decennio.[21] La carenza ha attratto nuovi entranti, tra cui Boom Supersonic, che ha riconvertito il nucleo del suo motore Symphony – originariamente progettato per il volo supersonico – in Superpower, una turbina da 42 megawatt (MW) per data center. A partire dallo scorso dicembre, il suo portafoglio ordini era superiore a $1,25 miliardi.[22]
Mentre le turbine stanno affrontando i colli di bottiglia a breve termine, Elon prevede che SpaceX e Tesla raggiungeranno circa 200 GW di capacità di produzione solare entro il 2029. Per contesto, questa espansione di capacità è circa 9 volte i GW incrementali aggiunti da tutti gli attori negli Stati Uniti nel 2025, sebbene solo due terzi della capacità solare incrementale che la Cina ha aggiunto nel 2025, come mostrato di seguito.
La maggior parte di quella capacità supporterà le ambizioni satellitari AI di SpaceX, che inizieranno a essere lanciate su Starship nel quarto trimestre del prossimo anno.[23]
Nota: Per questa analisi, ARK presuppone che l'obiettivo dichiarato di SpaceX e Tesla sia per la capacità della rete elettrica. Fonte: ARK Investment Management LLC, 2026. Il grafico riflette la modellazione interna di ARK, basata su una serie di fonti esterne. Solo a scopo informativo e non deve essere considerato un consiglio di investimento o una raccomandazione per acquistare, vendere o detenere alcun titolo specifico. Le previsioni sono intrinsecamente limitate e non ci si può fare affidamento.
Secondo ARK, la produzione di energia è la spina dorsale di ogni economia, poiché si traduce direttamente in attività economica. Nonostante le recenti preoccupazioni sul consumo energetico dell'AI, la ricerca di ARK suggerisce che le principali economie sono cresciute costantemente in modo più efficiente, richiedendo meno energia per dollaro di Prodotto Interno Lordo (PIL), come mostrato di seguito. Con un mercato da diversi trilioni di dollari in gioco, questa spinta all'efficienza dovrebbe intensificarsi man mano che l'AI scala.
Nota: "kWh": Kilowattora, unità di energia, che rappresenta l'uso o la generazione di 1 kilowatt di potenza per 1 ora. "GW": Gigawatt, unità di potenza pari a un miliardo di watt. Fonte: ARK Investment Management LLC, 2026, basato su dati di Ritchie et al. 2025, International Energy Agency 2025 e Our World in Data 2025 al 22 dicembre 2025.[24] Solo a scopo informativo e non deve essere considerato un consiglio di investimento o una raccomandazione per acquistare, vendere o detenere alcun titolo specifico.
[1] Wilson, M. 2026. "Tesla Reveals New Cybercab Details As It Officially Joins Robotaxi Fleet at 5pm Tonight." Drive Tesla.
[2] Dow, J. 2026. "Tesla announces Robotaxi has driven 1 million unsupervised miles." Electrek.
[3] Dow, J. 2026. "Tesla opens search for Cybercab fleet sales, but FSD owners are still left out."
[4] ARK Investment Management LLC. 2026. "Big Ideas 2026, Slides 99-100." Vedi anche Keeney, T. 2024. "Countdown To Cybercab, Tesla’s Multi-Trillion Dollar Robotaxi Opportunity."
[5] AAA. 2025. "Your Driving Costs." Capital IQ 2025. New York City Taxi & Limousine Commission. 2014. "2014 Taxicab Fact Book."
[6] Wilson, M. 2026. "Tesla Reveals New Cybercab Details As It Officially Joins Robotaxi Fleet at 5pm Tonight." Drive Tesla.
[7] Musk, E. "The Cybercab motor uses no rare earth metals…" X. Merritt, S. 2026. "The Cybercab drive unit features a simplified…" X.
[8] Musk, E. 2026. "Having electric brakes avoids the complexity…" X. Hamblen, M. 2026. "Tesla’s Cybercab reveal: driverless gold glitz and electric braking." Fierce Sensors.
[9] Merritt, S. 2026. "My Cybercab rides are more than 50% cheaper…" X.
[10] ARK Investment Management LLC. 2026. "Big Ideas 2026, Slide 97." Keeney, T. 2026. "Robotaxis Are Coming For Your Commute."
[11] Yipit 2025. AAA. 2025. "Your Driving Costs. GetTransfer. 2025. "Ride-Hailing in Wuhan, Hubei – Uber, Lyft, Taxis, Limos and More."
[12] OpenAI. 2026. "GPT Astra."
[13] ARC Prize. 2026. "ARC-AGI-3 Competition ARC Prize 2026."
[14] OpenAI. 2026. "GPT Astra."
[15] Ball, J. 2026. "Clouded Judgement 9.4.26 - Recurrent Depth." Clouded Judgement.
[16] Downing, F. "I like seeing model performance on benchmarks…" X.
[17] Smith, B. 2026. "Everyone keeps saying…" X.
[18] Stevenmarkryan. 2026. "did SpaceX just checkmate…" X.
[19] Musk, E. 2026. "SpaceX and Tesla are each building 100GW/year…." X.
[20] Motley Fool Transcribing. 2026. "SpaceX (SPCX) Q2 2026 Earnings Call Transcript."
[21] Kern, M. 2026. "The Gas Turbine Shortage Just Became AI’s Biggest Constraint." Yahoo!Finance.
[22] Boom. 2026. "Boom Supersonic to Power AI Data Centers with Superpower Natural Gas Turbines; Adds $300 Million in New Funding."
[23] Bloomberg. "Musk Sees SpaceX’s Orbital Data Center Launch Near End of 2027."
[24] Ritchie, H. et al. 2023. "Energy." Our World in Data. International Energy Agency. 2025. "World Energy Investment 2025." International Energy Agency. 2025. "World Energy Outlook 2025." Our World in Data. 2025. "The complete Our World in Data Energy dataset."
