Nasdaq 100 指数ファンドの選び方がわからないあなたへ

クイックまとめ

長期保有を考える場合、優先すべきは「低い運用費用＋購入可能な状態＋適度な規模」です。ナスダック 100 ファンドの原資産はほぼ同じで、長期パフォーマンスの差は主に手数料、購入制限、トラッキングエラー、為替レート、現金ポジションから生まれます。

主要ファンドの比較

手数料の評価方法

以下の 3 種類の手数料に注目しましょう。

購入手数料：A クラスは通常、購入手数料がかかります（Alipay ではよく 10% に割引されます）。C クラスは通常、購入手数料がかかりません。
売却手数料：多くの QDII ファンドは保有期間が 7 日未満の場合、高い売却手数料（多くの場合 1.5%）がかかります。7 日以降は、一部の C クラス売却手数料が 0% になります。
運用費用：最も重要で、管理報酬、保管報酬、販売サービス費が含まれ、毎日基準価額から差し引かれます。低コスト帯：Harvest A、Tianhong A、JPMorgan A は約 0.60%、Southern A は約 0.65%、Southern C は約 0.75%、Tianhong C は約 0.80% です。高コスト帯：GF C は約 1.20%、Dacheng C は約 1.30% です。

トラッキング偏差の評価方法

ナスダック 100 QDII ファンドは、毎日ナスダック 100 指数に完全に連動するわけではありません。偏差は主に以下の要因から生じます。

短期的な偏差はあまり気にせず、長期的なトラッキングエラーと手数料に注目しましょう。A クラスと C クラスのリターンの差は、通常、販売サービス費によるものです。

各ファンドのメリット・デメリット

GF：規模が大きく、歴史があり、運用経験が豊富。ただし手数料が高く、現在の購入制限が 10 元で買いづらい。
Huaan：歴史が長く、規模が大きく、トラッキング経験が成熟している。ただし手数料は低くなく、こちらも購入制限 10 元。
Guotai：歴史あるナスダック 100 QDII。現在 Alipay では 1 日 300 元の制限で、10/100 元の水準よりは親しみやすい。ただし年間運用費用が約 1.00% と高く、長期保有では Tianhong や Southern のような低コスト商品よりコストがかかる。
Dacheng：現在の制限は約 500 元で比較的ゆるやか。ただし A/C ともに手数料が高く、特に C クラスは長期ではコストパフォーマンスが悪い。
Harvest：手数料が優秀（A 約 0.60%、C 約 0.85%）。長期保有に適している。ただし Alipay では購入停止や制限がかかる場合があるので、注文画面を確認すること。
Tianhong：低手数料で、Alipay ユーザーに人気。A クラスは長期に最適、C クラスもお手頃。欠点は 1 日の購入制限が低いこと。
Southern：C クラスの手数料は約 0.75% と、購入可能なファンドの中では非常に競争力があり、現在の 200 元制限もまずまず。少額積立投資に適している。
JPMorgan：A クラスは低手数料で長期に有利。C クラスの手数料は平均的で、制限も高くない。
HTFF / China Merchants：A クラスの手数料はまあまあ。C クラスは高く、長期では Southern C や Tianhong C に劣る。
Wanjia / Baoying：手数料は高くないが、規模と安定性に注意。サブの選択肢として良い。