<code-segment>タグは人間が読む内容かどうかで判断する。このテキストにはコードブロックがないから、元の引用ブロックやリスト構造をそのまま保てばいい。
「A8」や「3/12 暴落」といった専門用語はそのまま。「10 倍」のように数字と漢字の間はスペースを入れる。
特に気をつけるのは「cash flow」「core assets」「alpha opportunities」の3つの用語だ。原文では「キャッシュフロー」「コア資産」「アルファ機会」と訳されているので、それに従う。ただし「wheel」は「ホイール」ではなく「輪」または「要素」の方が自然か。原文が「Wheel One: Cash Flow」だから「第一の輪：キャッシュフロー」で統一しよう。
ブロック引用（<blockquote>）内のテキストは必ず翻訳する必要があるが、このテキストにはブロック引用は含まれていない。
全体として、原文の「ねじれ」のない自然な日本語にすることが重要だ。「I think」を逐語訳せず、「私は〜と思います」ではなく「〜と感じています」のようにニュアンスを調整する。
最後に、マークダウン形式は完全に維持する。見出し、箇条書き、太字、斜体、リンクテキストは翻訳し、URLはそのまま。リンク例がないので問題ない。</think># 第一の資金をまだ稼いでいない人に向けて書かれた記事です。もしあなたの資産がすでに A8（1,000 万以上）なら、この記事は閉じて構いません。内容が適さない可能性があります。
この記事のきっかけは、数年前に書いた最初の資金稼ぎの回想録です。ずっと自分のコミュニティ資料に入っていて、主にゼロからどうやって最初の資金を稼いだかを分析したものです。最近コンテンツを整理していて、このお金を生むシステムについての中核的な理解を書き直したいと思いました。
私は 2017 年末に Web3 に参入しました。スタート資金は月給 3,400 元で、毎月 1,000 元を積み立てていました。当時はまだ友人に 30,000 元借金がありました。ここで言いたいのは、自分がどれほど惨めだったかではなく、良いシステムなら、たとえスタート地点が非常に低くても、ゆっくりと複利を形成できるということです。
私は自分を「賢い人間」だとは思っていません。実際、物事を覚えるのがとても遅いタイプです。私を大きく動かしたのは、今日話すこのシステムです。キャッシュフロー、コア資産、アルファ機会。
今日は、トラック理論や投資戦略の話はしません。このフライホイールシステムに直行しましょう。このシステムは、あなたが賢くないからといって失敗することはありません。IQ、学歴、教養レベルに関係なく、誰でも使えるシステムです。
目標が 1,000 万を稼ぐことなら、キャッシュフロー（月 1 万円）だけに頼ると、飲食もせずに 1,000 ヶ月かかります。小さな元本だけでコア資産に頼るには、少なくとも 100 倍の値上がりが見込める資産を見つける必要があります。アルファ機会だけに頼るのは、時代の恩恵とある程度の運が必要です。
本当に複利効果を生み出すのは、これら 3 つのセクターをフライホイールのように扱い、互いにフィードバックさせ、資産曲線の成長を指数関数的にすることです。
第一の輪：キャッシュフロー
キャッシュフローの本当の意味は、金持ちになることではなく、資産が大きく下落したときに生活費のために売却する必要がないようにすることです。
2017 年、私の月収は 3,400 元余りで、友人に 30,000 元借りていました。その頃、毎月 1,000 元を欠かさず投資していました。ボーナスがあれば、さらに買い足しました。一度も月を欠かしたことはありません。
当時、このお金で本当に状況を好転させられるとは思っていませんでした。後になって、あの 1,000 元の本当の役割は「貯金」ではなかったと気づきました。その後のあらゆる暴落で、売却を強いられないようにすることだったのです。
キャッシュフローはすぐに金持ちにしてくれませんが、乗るべき時に電車から無理やり降ろされるのを防いでくれます。
多くの人が特定の目標で大きなお金を稼げなかったのは、知識不足のせいではなく、生活に追われて最安値で売ってしまったからだと思います。
キャッシュフローは仕事の収入だけではありません。本業、副業、運用収入すべてが該当します。最近は香港株の IPO 申し込みを拡大していますが、核となる考え方は同じです。安定したキャッシュフローがあれば、極端な市場環境でもコア資産を売却せずに済みます。
第二の輪：コア資産
私の価値観では、コア資産は複利運用のためのものです。その最も重要な役割は元本を増幅することです。絶対リターンの観点から見ると、リターンの大きさは元本の大きさに依存します。
私のコア資産の定義は、長期にわたって大量に保有する勇気があり、極端な市場環境でも売却を強いられない資産のことです。
客観的に見ると、コア資産には株式、仮想通貨、一線都市の不動産など多くの種類があります。しかし、コア資産についての理解は人それぞれです。私が何がコア資産かを皆さんに教える資格はありません。人々は通常、資産そのものに注目しますが、私の考え方はこうです。
資産は、資産そのものよりも、個人のその資産に対する認識に焦点を当てるべきです。つまり、あなたにとって何がコア資産なのか？
仮想通貨を信じず米国株を保有できる人もいれば、ビットコインをより信じて何年も保有し続ける人もいます。どちらが正しいとか間違っているということはなく、どちらもお金を稼げます。だから、何がコア資産かを議論するよりも、自分自身に問いかけてみてください。自分にとってのコア資産は何か？
私はビットコインで儲けたからといって、他の資産が悪いとは言えません。なぜなら、ビットコイン以外の資産で儲けた人もたくさんいるからです。ですから、私の哲学では、コア資産はそれが「優れている」かどうかよりも、どれだけそれを信じているかが重要です。
しばしば無視される残酷な真実があります。多くの人がコア資産を保有できないのは「認知」が足りないからだと言い、必死に勉強し、研究し、要約して「確信」を加えようとします。私も昔はそう思っていました。
この市場に長くいればいるほど、コア資産を保有できないのは、おそらく認知が不十分だからではなく、絶対に使う必要のないお金のまとまった額がないからだと思うようになりました。
仮に、3,000 ドルで買った 50 万ドル相当のビットコインが 6,000 ドルに値上がりして、口座に 100 万ドルあるとします。さらに何倍にもなることは分かっているけど、突然 50 万ドルが必要になったとします。病気、結婚、家の購入、出産、交通事故、緊急事態。半分は売らなければなりません。これは資産に対する認知とは関係ありません。認知がどんなに深くても、売らざるを得ません。
いわゆる長期投資。多くの人は、自分に事故が起きないことをただ賭けているだけです。
私の経験では、2020 年の 3/12 暴落がありました。資産は約 75% 縮小しました。私は BNB、BTC、ETH を保有していました。1 つも売らずに、すべて乗り切りました。
乗り切れたのは、認知が非常に高かったからではなく、来月には給料が入ってきて、生活のために資産を売る必要がないと分かっていたからです。その後の 2021 年の強気相場で、これらの資産は上昇し、私は最初の資金を稼ぎました。
この輪の真実はこれです。コア資産は時間を使って複利運用し、時間の味方となることです。しかし、複利が効くまで耐えられるかどうかは、第一の輪にかかっています。
一度資産を売却することを強いられると、時間はもはや味方ではなくなり、敵となります。時間が経つにつれて、資産を奪っていくからです。
しかし、コア資産がもたらす複利を実現するには、キャッシュフローだけでは十分ではありません。大きな資産成長を達成できるのは、最後の輪であるアルファ機会です。
第三の輪：アルファ機会
私のアルファ機会の定義は、最小限のコストで最大のリターンを得る機会です。
こうした機会は仮想通貨の世界だけにあるものではないと思います。例えば、現在人気の AI 中継局や、かつての抖音ライブ配信も該当すると思います。
現在、仮想通貨界隈のほとんどの人はアルファ機会を通じてお金を稼いでいます。しかし、あるアルファ機会で大金を稼いでも、数年後にゼロに戻ってしまったり、大きな資産の飛躍を達成できなかったりする人も見かけます。大きな理由は、アルファ機会からの莫大な利益がコア資産に回されなかったことです。
私の価値観では、アルファ機会の意味は一夜にして金持ちになることではありません。その意味は、コア資産に十分な元本を提供することです。
目標が 1,000 万円を稼ぐことで、現在の元本が 1 万円しかないとします。どんな方法を使っても、最初の 100 万円を稼ぐかもしれません。元本が 100 倍になるこのステップは、確かに非常に困難です。しかし、その後必要な倍率は小さくなっていきます。
100 万円から 1,000 万円になるには、10 倍にするだけで済みます。1 万円から 1,000 万円にするのに必要な 1,000 倍ではありません。
これがコア資産の意味です。必要な倍率をどんどん小さくしていくことです。
元本が大きくなると、アルファ機会への依存度は下がります。必要ないというわけではありませんが、元本が十分に大きければ、比較的安定した機会を見つけて、資産をゆっくりと増やしていくだけで済みます。
私はこのシステムの力を初めて 2019 年に Binance が IEO を開始した後に体験しました。当時、BNB を使って新規上場に参加し、より多くの BNB を稼ぎ、決して売りませんでした。最終的に、BNB の量は増え続け、価格もどんどん高くなりました。
たとえ当時 BNB を買わずに、利益を BTC に換えていたとしても、元本が増えたので、将来必要な倍率が小さくなり、資産は大きく増えていたでしょう。
1,000 万円を稼ぐのも同じです。1 回の機会で A8 を稼ぐ必要はありません。A7 を稼ぐのでも構いません。例えば 300 万円を稼いだとします。それをさらに 3 回倍にすれば、1,000 万円になります。
これがこのシステムの力です。1 つのプロジェクトだけで十分に稼ぐ必要も、100 倍の成長が見込める資産を見つける必要もありません。ただ、生き残り、アルファ機会でいくらかお金を稼ぎ、それをすべてコア資産に移して、時間の味方になることだけが必要です。
四：三つの輪を組み合わせた力
このシステムを組み合わせた力はこうです。キャッシュフローが生き残りを保証し、ゆっくりと資産を買うことを可能にします。アルファ機会が元本を大幅に増やします。稼いだお金を使わずに、資産を買い続けます。最後に、すべての利益を投資した後、資産の値上がりを待ち、時間の味方になります。
後になれば、さらに収益性の高いキャッシュフロー収入が得られるかもしれません。例えば、この 1 年間の香港株 IPO。約 100 万円の元本と十分な口座数があれば、1 年で元本を 2 倍にできます。キャッシュフロー自体も拡大できます。
同時に、参加できるアルファ機会も大きくなります。例えば、昨年の Plasma の先行販売では、投資した分だけ儲かりました。アルファの利益はますます大きくなり、誤差に対する許容度も高くなります。数万ドルや数十万ドルの損失で貧乏に戻ることはありません。
これをフライホイールシステムと呼ぶ理由は、これらの 3 つの要素が欠かせないからです。
1 つの輪だけでは複利は達成できません。私はこのシステムに頼ってここまで来ました。2017 年の月給 3,400 元余りから始めて、ゆっくりと資産を買い、常にアルファ機会を研究し、稼いだお金で資産を買い、このフライホイールを回し続けました。私のスタート地点は高くなく、むしろ非常に低かったですが、それがフライホイールの運転を妨げることはありませんでした。
友人が言ってくれたように、私はプロジェクトに関して「伝説的な利益ストーリー」は一切ありませんが、資産は着実に増え続けています。なぜなら、このシステムが実行可能だと常に信じてきたからです。
このフライホイールが回転する限り、時間が経つにつれて、資産の成長は指数関数的になります。これは私が賢くなったからではなく、ベースが大きくなり、必要な倍率が小さくなり、システム自体が加速し始めたからです。後になるほど、毎回の回転が前回よりも大きくなります。
最後に、レバレッジについて簡単に触れておきます。もしあなたが私のように何もないところから始めたのなら、それは初期元本を集める方法の一つです。しかし、市場外のレバレッジに限定すべきです。市場内のレバレッジには手を出してはいけません。なぜなら、それはあなたを「売却を強いられる人」に変えてしまい、システム全体のロジックとは正反対になるからです。
もしあなたが天才的なトレーダーでないなら、時間の敵になってはいけません。
振り返ってみると、私は賢い操作を何一つ行っておらず、偉大な「伝説的」なストーリーもありません。その代わり、たくさんの愚かなことをしてきました。私が唯一正しかったと思うのは、この 3 つの輪を回し続け、金持ちになりたいという気持ちや貧困、FOMO のためにどの輪も決して止めなかったことです。
最初のサイクルで回ることが証明され、その後のすべてのサイクルで、私は決してそれを止めませんでした。
私はとても遅くても構いません。しかし、止まることはできません。以上です。
以上がすべての内容です。これは投資アドバイスではなく、単に私が歩んできた道です。このフライホイールシステムが、金持ちになりたいすべての人々の助けになることを願っています。
