เงินคืออะไร ?

เงินคือพลังงาน

ใน What Is Money? The Saylor Series โรเบิร์ต บรีดเลิฟ และผมเริ่มต้นด้วยคำถามง่ายๆ แล้วไล่เรียงผ่านประวัติศาสตร์อารยธรรม เทคโนโลยี เศรษฐศาสตร์ และ Bitcoin

คำตอบนั้นตรงไปตรงมา:

เงินคือพลังงานทางเศรษฐกิจ

มนุษย์ลงทุนเวลา สติปัญญา แรงงาน และทรัพยากรธรรมชาติเพื่อสร้างคุณค่า เงินคือเทคโนโลยีที่ทำให้เราเก็บรักษาคุณค่านั้น ส่งต่อผ่านเวลา และโอนย้ายข้ามพื้นที่

เงินไม่ใช่แค่สื่อกลางในการแลกเปลี่ยน จุดประสงค์ที่ลึกซึ้งกว่านั้นคือการรักษาผลผลิตของชีวิตคุณไว้จนกว่าคุณจะเลือกใช้มัน

สิ่งนี้ทำให้เรามีวิธีง่ายๆ ในการประเมินระบบการเงินทุกระบบ:

มันอนุรักษ์พลังงานทางเศรษฐกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพแค่ไหน?

อารยธรรมคือเรื่องราวของพลังงาน

ประวัติศาสตร์ของอารยธรรมคือประวัติศาสตร์ของการที่มนุษย์เรียนรู้ที่จะควบคุมพลังงานอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ไฟทำให้เราสามารถเปลี่ยนพลังงานเคมี ขีปนาวุธทำให้เราสามารถส่งพลังงานจลน์ ระบบไฮดรอลิกเปลี่ยนทิศทางพลังงานโน้มถ่วง เหล็กกล้า ปิโตรเลียม ไฟฟ้า ความเย็น การคำนวณ และโทรคมนาคมขยายขอบเขตของสติปัญญามนุษย์

โปรโตคอลเพิ่มพลังทวีคูณให้เทคโนโลยีเหล่านี้ ถนน มาตรวัด ภาษา ระบบไฟฟ้า และเครือข่ายคอมพิวเตอร์ที่เป็นมาตรฐาน ทำให้ผู้คนหลายล้านคนประสานงานกันได้โดยไม่ต้องเจรจากฎเกณฑ์ใหม่ทุกครั้งที่มีปฏิสัมพันธ์

รูปแบบที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ของความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีนั้นเรียบง่าย:

แข็งแกร่งขึ้น ฉลาดขึ้น เร็วขึ้น เข้มแข็งขึ้น

เราสร้างวัสดุที่แข็งแกร่งขึ้น เครื่องจักรที่ฉลาดขึ้น เครือข่ายที่เร็วขึ้น และระบบที่ยืดหยุ่นมากขึ้น นวัตกรรมแต่ละอย่างทำให้เราผลิตได้มากขึ้นโดยใช้พลังงานน้อยลง

เงินก็เป็นเทคโนโลยีเช่นกัน มันคือโปรโตคอลสำหรับประสานกิจกรรมทางเศรษฐกิจและเก็บรักษาพลังงานที่อารยธรรมสร้างขึ้น

คำถามคือเทคโนโลยีทางการเงินของเราพัฒนาไปอย่างมีประสิทธิภาพเท่ากับเทคโนโลยีอื่นๆ ของเราหรือไม่

บททดสอบทางการเงิน

ลองจินตนาการว่าคุณมีพลังงานทางเศรษฐกิจมูลค่า 100 ล้านดอลลาร์

คุณสามารถส่งมันไปยังอนาคตอีก 100 ปีได้หรือไม่?

คุณสามารถย้ายมันข้ามมหาสมุทรได้หรือไม่?

คุณสามารถพามันผ่านเขตอำนาจทางการเมืองที่ไม่เป็นมิตรได้หรือไม่?

คุณสามารถโอนมันให้บุคคลอื่นโดยไม่พึ่งธนาคาร รัฐบาล บริษัท หรือผู้ดูแลทรัพย์สินได้หรือไม่?

เงิน 100 ล้านดอลลาร์เดิมจะเหลือเท่าไหร่เมื่อไปถึงปลายทาง?

เงินเฟ้อ ภาษี ค่าเก็บรักษา ค่าธรรมเนียมผู้ดูแล แรงเสียดทานในการทำธุรกรรม ความเสี่ยงคู่สัญญา การแทรกแซงทางการเมือง และการริบทรัพย์ ล้วนเป็นรูปแบบของเอนโทรปีทางการเงิน มันระบายพลังงานออกจากระบบ

เงินที่ดีอนุรักษ์พลังงาน

เงินที่แย่กระจายพลังงาน

ทองคำคือเงินที่จับต้องได้

เป็นเวลาหลายพันปี ทองคำคือเทคโนโลยีทางการเงินที่ดีที่สุดของมนุษยชาติ

ทองคำมีความทนทาน เป็นที่รู้จัก แบ่งย่อยได้ และค่อนข้างหายาก มันไม่สามารถพิมพ์เพิ่มได้ตามคำสั่ง มันทำให้ผู้คนรักษาความมั่งคั่งได้ดีกว่าสินค้าที่เน่าเสีย ผุกร่อน หรือผลิตได้ง่าย

แต่ทองคำยังคงเป็นสินค้าที่จับต้องได้ และการจับต้องได้ก็สร้างแรงเสียดทาน

ทองคำมีมวล มันแพงที่จะขนส่ง เก็บรักษา แบ่ง พิสูจน์ และตรวจสอบ ยิ่งคุณเป็นเจ้าของทองคำมากเท่าไหร่ ภาระด้านความปลอดภัยก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ปริมาณมากๆ เชิญชวนให้ถูกยึด ริบ และใช้ความรุนแรง

ทองคำยังประสบปัญหาด้านออราเคิล เมื่อทองคำเข้าสู่ระบบการเงิน คนส่วนใหญ่ไม่ได้ครอบครองโลหะโดยตรงอีกต่อไป พวกเขาครอบครองสิทธิเรียกร้องต่อทองคำที่ถือโดยผู้ดูแล ต้องมีใครสักคนที่ได้รับความไว้วางใจให้ตรวจสอบว่าทองคำนั้นมีอยู่จริงและไม่ได้ถูกจำนำให้คนอื่น

อุปทานของทองคำไม่ใช่ระบบปิด ราคาที่สูงขึ้นสร้างแรงจูงใจให้สำรวจ ขุด และผลิตเพิ่มเติม

ทองคำเป็นเงินแข็ง แต่เป็นเงินที่บกพร่องในเชิงกลไก

มันสามารถรักษาพลังงานทางเศรษฐกิจได้ แต่มันไม่สามารถเคลื่อนย้ายพลังงานนั้นผ่านเวลาและพื้นที่ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

เงินเฟียตคือเงินทางการเมือง

เงินเฟียตปรับปรุงการพกพาได้ของทองคำ

สิทธิเรียกร้องบนกระดาษและยอดเงินอิเล็กทรอนิกส์เคลื่อนที่ได้เร็วกว่าโลหะ เงินเฟียตทำให้เกิดระบบธนาคารสมัยใหม่ สินเชื่อ หลักทรัพย์ การพาณิชย์ และการประสานงานทางเศรษฐกิจขนาดใหญ่

แต่เงินเฟียตแก้ปัญหาทางกลไกของทองคำด้วยการสร้างปัญหาทางการเมือง

ความสมบูรณ์ของเงินเฟียตขึ้นอยู่กับสถาบัน อุปทาน อัตราดอกเบี้ย และกฎเกณฑ์ถูกควบคุมโดยรัฐบาลและธนาคารกลาง ระบบสามารถถูกเปลี่ยนแปลงได้ด้วยดุลยพินิจทางการเมือง

กฎเกณฑ์สามารถเปลี่ยนได้

อุปทานสามารถขยายได้

บัญชีสามารถถูกอายัดได้

การโอนสามารถถูกบล็อกได้

อำนาจซื้อสามารถถูกลดทอนได้

เงินเฟียตจึงเป็นระบบจัดเก็บพลังงานทางการเงินที่มีเอนโทรปีสูง มันมีประสิทธิภาพสำหรับธุรกรรมระยะสั้น แต่ไม่น่าเชื่อถือสำหรับการรักษาพลังงานทางเศรษฐกิจข้ามทศวรรษ

ระบบทำความเย็นทำให้อารยธรรมกำจัดเอนโทรปีออกจากอาหารและรักษาพลังงานของมันได้นานขึ้น เงินเฟียตทำตรงกันข้ามกับเงิน มันทำให้พลังงานทางเศรษฐกิจที่เก็บไว้เน่าเสีย

ทองคำบกพร่องเพราะธรรมชาติทางกลไกของมัน

เงินเฟียตบกพร่องเพราะธรรมชาติทางการเมืองของมัน

Bitcoin คือพลังงานการเงินดิจิทัล

การประดิษฐ์คอมพิวเตอร์ เครือข่ายดิจิทัล และวิทยาการเข้ารหัสลับสร้างส่วนประกอบที่จำเป็นสำหรับระบบการเงินใหม่

Bitcoin รวมส่วนประกอบเหล่านี้เข้าด้วยกันเป็นเครือข่ายการเงินที่ถูกวิศวกรรมขึ้นเป็นครั้งแรก

Bitcoin ทำให้ทรัพย์สินทางการเงินไร้รูปลักษณ์ทางกายภาพ มันมอบสินทรัพย์ที่ไม่มีมวลทางกายภาพ ไม่มีผู้ออกกลาง และมีอุปทานที่ governed โดยโปรโตคอลสาธารณะแทนที่จะเป็นดุลยพินิจทางการเมือง

มันเปลี่ยนทรัพย์สินให้เป็นข้อมูล

พลังงานทางเศรษฐกิจสามารถถูกเก็บไว้เบื้องหลังความมั่นคงทางการเข้ารหัสลับ ส่งผ่านเครือข่ายการสื่อสารทั่วโลก และชำระบัญชีได้โดยไม่ต้องพึ่งพาคนกลางที่ได้รับความไว้วางใจ

Bitcoin คือทองคำดิจิทัล แต่การทำความเข้าใจว่ามันคือ พลังงานการเงินดิจิทัล จะมีประโยชน์กว่า

มันแข็งแกร่งขึ้นเพราะอุปทานไม่สามารถขยายโดยพลการได้

มันฉลาดขึ้นเพราะสามารถบูรณาการกับซอฟต์แวร์และขยายผ่านเลเยอร์เพิ่มเติมได้

มันเร็วขึ้นเพราะทรัพย์สินดิจิทัลสามารถเคลื่อนที่ข้ามโลกด้วยความเร็วของข้อมูล

มันเข้มแข็งขึ้นเพราะผู้เข้าร่วมทุกคนที่มีทุนลงทุนในเครือข่ายมีแรงจูงใจที่จะปกป้องมัน

Bitcoin ถูกออกแบบมาเพื่อนำพลังงานการเงินผ่านเวลาและพื้นที่โดยรั่วไหลน้อยกว่าระบบใดๆ ที่ผ่านมา

Proof of Work ยึด Bitcoin ไว้กับความเป็นจริง

Proof of work ไม่ใช่สิ่งประกอบของ Bitcoin มันคือสะพานเชื่อมระหว่างเครือข่ายการเงินดิจิทัลกับโลกทางกายภาพ

การขุดเปลี่ยนพลังงานและพลังประมวลผลให้เป็นความมั่นคง มันทำให้การเขียนประวัติบัญชีใหม่มีต้นทุนสูง และบังคับให้ผู้เข้าร่วมแข่งขันกันอย่างเปิดเผยภายใต้กฎเดียวกัน

ไม่มีผู้เฝ้าประตูที่สามารถโน้มน้าว ติดสินบน หรือบีบบังคับให้เปลี่ยนประวัติศาสตร์ของเครือข่ายได้

Proof of work ยังสร้างความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระหว่าง Bitcoin กับระบบพลังงานโลก นักขุดสามารถดำเนินการใกล้แหล่งพลังงานที่ถูกทิ้งร้างหรือใช้ประโยชน์ไม่เต็มที่ เปลี่ยนพลังงานที่ขนส่งยากให้เป็นมูลค่าดิจิทัล

ผู้ผลิตพลังงานกลายเป็นพันธมิตรทางเศรษฐกิจกับ Bitcoin บริษัทเทคโนโลยีพัฒนาฮาร์ดแวร์ที่ดีขึ้น นักลงทุนให้ทุนสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐาน เขตอำนาจต่างๆ แข่งขันกันเพื่อกิจกรรมการขุด การจ้างงาน และรายได้ภาษี

เครือข่ายรับสมัครผู้ปกป้องของตัวเอง

Bitcoin คือชีวิตไซเบอร์เนติก

Bitcoin เป็นมากกว่าซอฟต์แวร์นิ่ง มันคือเครือข่ายที่ปรับตัวได้ ประกอบด้วยนักขุด โหนด นักลงทุน วิศวกร ตลาดแลกเปลี่ยน ผู้ผลิตพลังงาน บริษัท และผู้ใช้

ผู้เข้าร่วมแต่ละคนตอบสนองต่อแรงจูงใจทางเศรษฐกิจ

ภัยคุกคามดึงดูดการลงทุนด้านการป้องกัน การแข่งขันผลักดันเทคโนโลยีการขุดที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น แรงกดดันทางการเมืองส่งเสริมการกระจายตัวทางภูมิศาสตร์ มูลค่าที่เพิ่มขึ้นดึงดูดทุน โครงสร้างพื้นฐาน และความสามารถมากขึ้น

เครือข่ายแข็งแกร่งขึ้นเพราะถูกโจมตี

ในแง่นี้ Bitcoin ทำงานเหมือนชีวิตไซเบอร์เนติก โปรโตคอลของมันคือรหัสพันธุกรรม ผู้เข้าร่วมแข่งขัน ปรับตัว และวิวัฒนาการรอบๆ มัน

หนังสือเล่มนี้ระบุเลเยอร์ความมั่นคงของ Bitcoin เจ็ดชั้นที่เสริมแรงซึ่งกันและกัน:

พลังงาน เทคโนโลยี การเมือง การเงิน ผลกระทบเครือข่าย การกระจายเชิงพื้นที่ และเวลา

ยิ่ง Bitcoin อยู่รอดนานเท่าไหร่ ความน่าเชื่อถือในการอยู่รอดของมันก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น ยิ่งมันรักษามูลค่าได้มากเท่าไหร่ แรงจูงใจในการปกป้องมันก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

ความเรียบง่ายคือจุดเด่น

ฟังก์ชันที่จำกัดของ Bitcoin คือหนึ่งในจุดแข็งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของมัน

ชั้นฐานทางการเงินไม่ควรพยายามทำหน้าที่ทางการเงินหรือเชิงพาณิชย์ทุกอย่างที่เป็นไปได้ ฟีเจอร์เพิ่มเติมแต่ละอย่างสร้างความซับซ้อนและขยายพื้นผิวการโจมตี

Bitcoin คล้ายสิ่งมีชีวิตเซลล์เดียวมากกว่าเครื่องจักรที่ซับซ้อน มันถูกปรับให้เหมาะสมเพื่อทำหน้าที่สำคัญหนึ่งอย่าง:

รักษาบัญชีแยกประเภทที่ปลอดภัยของทรัพย์สินดิจิทัลที่หายาก

ความเรียบง่ายของมันหนุนความอยู่รอด

Bitcoin ไม่จำเป็นต้องประมวลผลการชำระเงินปลีกทุกรายการโดยตรง มันสามารถทำหน้าที่เป็นรากฐานทางการเงิน ในขณะที่เครือข่ายที่เร็วขึ้น ธนาคาร กระเป๋าเงิน ระบบเครดิต และแอปพลิเคชันการชำระเงินทำงานอยู่เหนือมัน

สกุลเงินคือแอปพลิเคชันหนึ่งของเงิน

ผู้คนสามารถเก็บความมั่งคั่งส่วนหนึ่งไว้ในสกุลเงินสำหรับการทำธุรกรรม ขณะที่เก็บส่วนใหญ่ไว้ในสินทรัพย์ทางการเงินที่เหนือกว่า Bitcoin สามารถทำหน้าที่เป็นแหล่งเก็บมูลค่าความถี่สูงและเครือข่ายการชำระบัญชีความถี่ต่ำ ในขณะที่ระบบอื่นๆ ให้ความเร็ว ความสะดวก สินเชื่อ และบริการทางการเงิน

ชั้นฐานให้ความสมบูรณ์

ชั้นที่สูงกว่าให้ฟังก์ชันการทำงาน

ทรัพย์สินดิจิทัลสร้างอธิปไตย

ตลอดประวัติศาสตร์ สิทธิในทรัพย์สินขึ้นอยู่กับสถาบันและกำลังทางกายภาพ

ที่ดิน可以被เก็บภาษีหรือยึดได้ ทองคำ可以被ริบได้ บัญชีธนาคาร可以被อายัดได้ หลักทรัพย์ขึ้นอยู่กับผู้ดูแล ศาล และรัฐบาล

Bitcoin สร้างรูปแบบการเป็นเจ้าของที่แตกต่าง

คีย์ส่วนตัวสร้างการควบคุมทรัพย์สินดิจิทัลโดยไม่ต้องขออนุญาตจากหน่วยงานกลาง การเป็นเจ้าของสามารถพิสูจน์ได้ทางคณิตศาสตร์แทนที่จะเป็นทางการเมือง

Bitcoin จึงเสนออธิปไตยรูปแบบใหม่: ความสามารถในการรักษาและ directing พลังงานทางเศรษฐกิจตามจุดประสงค์ของคุณเอง

มันสามารถข้ามพรมแดนได้ มันสามารถอยู่รอดจากความล้มเหลวของสถาบันได้ มันสามารถแบ่ง โอน และรักษาความปลอดภัยได้โดยไม่เปิดเผยตำแหน่งทางกายภาพ

Bitcoin คือสิทธิในทรัพย์สินที่ถูกแปลงเป็นข้อมูล

Bitcoin เปลี่ยนแปลงมากกว่าแค่เงิน

เมื่อ Bitcoin ดำรงอยู่เป็นทรัพย์สินการเงินดิจิทัล เศรษฐกิจทั้งหมดสามารถพัฒนาไปรอบๆ มันได้

บริษัทต่างๆ สามารถถือมันเป็นทุนคลัง ธนาคารสามารถสร้างผลิตภัณฑ์สินเชื่อบนมัน นักลงทุนสามารถสร้างหลักทรัพย์ เงินกู้ ตราสารอนุพันธ์ และเครื่องมือออมทรัพย์ที่ผูกพันกับมัน เครือข่ายการชำระเงินสามารถใช้มันเพื่อการชำระบัญชีทั่วโลก ทรัสต์และมูลนิธิสามารถใช้มันเพื่อรักษาทรัพยากรข้ามรุ่น

ผู้ผลิตฮาร์ดแวร์สามารถบูรณาการ Bitcoin เข้ากับอุปกรณ์ บริษัทพลังงานสามารถสร้างรายได้จากพลังงานที่ถูกทิ้งร้าง แอปพลิเคชันสามารถใช้ Bitcoin เพื่อสร้างตัวตน ชื่อเสียง และความรับผิดชอบทางเศรษฐกิจ

เครือข่ายสังคมสามารถกำหนดให้ผู้เข้าร่วมวางมูลค่าเล็กน้อยไว้เป็นเดิมพัน ทำให้บอท กลโกง สแปม และกิจกรรมมุ่งร้ายมีต้นทุนสูงขึ้น Bitcoin สามารถมอบสิ่งที่ไซเบอร์สเปซขาดตลอดมา:

ผลที่ตามมา

อินเทอร์เน็ตให้โลกมีโปรโตคอลสำหรับการเคลื่อนย้ายข้อมูล

Bitcoin ให้โลกมีโปรโตคอลสำหรับการเคลื่อนย้ายมูลค่า

มันสามารถกลายเป็นรากฐานทางเศรษฐกิจสำหรับอารยธรรมดิจิทัลที่ปลอดภัยขึ้น มีความรับผิดชอบมากขึ้น และมีประสิทธิผลมากขึ้น

คำตอบเชิงวิศวกรรมสำหรับปัญหาเงิน

คำถามหลักไม่ใช่ว่า Bitcoin จะซื้อกาแฟหนึ่งแก้วได้หรือไม่

คำถามหลักคือ Bitcoin สามารถรักษาพลังงานทางเศรษฐกิจได้ดีกว่าทางเลือกที่มีอยู่หรือไม่

มันสามารถส่ง 100 ล้านดอลลาร์ข้าม 100 ปีได้หรือไม่?

มันสามารถเคลื่อนย้ายความมั่งคั่งข้ามโดเมนทางการเมืองและภูมิศาสตร์ได้หรือไม่?

มันสามารถปกป้องทรัพย์สินจากการลดทอนโดยพลการ การยึด และการทุจริตได้หรือไม่?

มันสามารถเป็นรากฐานที่มั่นคงสำหรับการสร้างระบบการเงินที่เร็วขึ้นและซับซ้อนมากขึ้นได้หรือไม่?

ทองคำทำให้ความหายากทางกายภาพกลายเป็นเงิน

เงินเฟียตทำให้เครดิตทางการเมืองกลายเป็นเงิน

Bitcoin ทำให้ความหายากทางดิจิทัลกลายเป็นเงิน

อารยธรรมมนุษย์ก้าวหน้าเมื่อเราค้นพบวิธีการที่ดีกว่าในการจับ อนุรักษ์ และนำพลังงาน อำนาจเงินคือรูปแบบพลังงานสูงสุดที่มนุษย์สามารถนำมาใช้ได้ เพราะมันควบคุมเวลา แรงงาน เทคโนโลยี และทรัพยากรธรรมชาติของเรา

Bitcoin คือคำตอบเชิงวิศวกรรมสำหรับปัญหาเงิน

เงินคือพลังงาน Bitcoin คือพลังงานการเงินดิจิทัล