全新的链上金融原语与 Agent 无限的注意力交汇在一起，将为消费者带来前所未有的价值创造。一场关于控制权的争夺战已经打响。
到 2030 年，全球每年超过 1 万亿美元的金融服务收入将面临重新洗牌；到 2035 年，这一数字将增长至每年 4 万亿美元。每一家大型银行、券商、支付公司和数字资产企业都在争相抢占份额——这是我们这个时代关于金钱与价值最重要的一场战役之一。
这件事值得更多关注，而目前它得到的关注还远远不够。
它建立在四个此前从未同时出现的要素之上，我在今年 5 月发表于 CoinDesk 的评论文章《The agentic CFO in your pocket》中曾详细阐述过。第一，可以作为全天候数字现金使用的稳定币；第二，涵盖基金、股票、大宗商品和债券的代币化现实世界资产（RWA）；第三，去中心化金融（DeFi），作为可编程的链上金融层，让这些资产真正运转起来；第四，AI Agents，作为自动化层，更好地管理每位投资者的财务生活。
这种融合就是经济领域的“大爆炸”。这些力量中的任何一项单独来看都已足够强大。但当它们汇聚在一起时，金融就不再是一堆互不相干的产品集合，而是演变成一个全新的 Agent 金融宇宙——它能够持续不断地探索、决策和行动，全程代表投资者行事。为了量化这场即将到来的变革所带来的影响，我的团队构建了一个新兴 Agent 金融宇宙的模型。该模型预测了全球金融业到 2035 年的增长轨迹，并分析了费率压缩、新玩家入局、市场份额转移以及价值向新 Agent 和新通道的迁移，将如何重塑十大主要垂直领域。
我们的模型完全聚焦于 Agent 金融活动，这是 AI 革命的下一个阶段。它建立在过去十年人工智能相关自动化的基础之上——据我们估算，这部分技术目前驱动着金融业约 3% 到 5% 的用户活动。本文将重点探讨 Agent 在帮助机构和散户投资者管理金融业务时所创造的未来价值。
当注意力赤字经济遇上超级专注的 Agents
注意力是一种被严重低估却又极度稀缺的资源，它直接影响着许多财务结果。我们生活在一个注意力匮乏的社会，尤其是在打理个人财务这件事上。这种注意力的空白往往被未经请求的广告、算法推荐所填满，而最致命的则是“遗漏”——它让散户投资者损失了数千亿美元的价值。Agents 从根本上改变了这个等式。
这意味着 Agents 将为投资者带回巨大的价值。它会迫使你的金融服务商相互竞争，为你提供最低的银行账户费、交易费和借贷成本。我们估计，到 2030 年，得益于 Agents 通过竞争压低的费用，投资者每年将合计多省下 3500 亿美元；到 2035 年，这一数字预计将升至 1.4 万亿美元。换句话说，到 2035 年，Agents 将抹去全球金融业近四分之一的费用。
费率压缩仅仅是个开始。同样的 Agents 接下来会让你的资金发挥最大效用。
如今，美国家庭在支票账户、储蓄账户和短期存款中持有约 15 万亿美元，其中大部分收益远低于当前货币市场利率水平。这让美国散户储户每年至少损失 1800 亿美元本应到手却从未见过的利息。躺在支票账户里只赚 7 个基点的资金，放到货币市场基金中可以拿到 3% 到 4% 的收益。一张六个月期的定期存单（CD）到期后，可能会被扫回一个几乎没有利息的账户，然后一直躺在那里，直到有人想起来去处理。但 Agent 不会忘记。Agent 拥有无限的注意力和完备的金融知识。
不过，Agent 并不会止步于帮你找到更高的储蓄利率。它清楚你每一块钱应该去完成什么使命。它会围绕你的短期、中期和长期目标构建投资组合，持续监控，在市场环境和个人状况变化时进行再平衡，并在机会出现时执行税收亏损收割。Agent 同样会关注你的负债端。它会监控你的房贷，判断何时提前还款，以及利率下行到何种程度时转贷才划算。它还会转移信用卡余额，以降低借贷成本或最大化积分奖励。
Agents 让每一位投资者，无论账户规模大小，都能首次在这些认知上实现跃升。这一点比人们意识到的更为重要。要在财务上领先，不仅意味着能接触到更好的资产和机会，更意味着你要知道该问什么问题、什么时候问。
这些并不是孤立的优化操作。它们共同构成了一个人完整的财务生活——而没有任何人有时间或有能力持续不断地盯着这一切、理解这一切。但 Agents 改变了局面。Agent 不需要睡觉，也不会分心。它拥有无限的注意力，始终专注于推进它所服务之人的财务利益。
一场史诗级的夺旗大战
关于谁将掌控 Agents、谁将创造并收割新价值的争夺战已经打响。战场异常拥挤：Visa、Mastercard、Stripe、PayPal、Circle、Tether、Robinhood、Coinbase、Binance 等众多玩家悉数登场。全球最大的金融机构，如 JPMorgan、Citigroup、BlackRock、BNY、State Street 以及其他老牌巨头，也在密切关注并为这一新金融秩序谋划战略。他们所有人都在争夺同一面旗帜——占据那个万亿级 Agents 将代表数十亿全球客户进行交易的空间。
这场博弈的风险看起来与此前的每一次技术革命相似。但其量级完全不在同一个维度，因为这是一场关于货币未来的战争。谁掌握了基础设施，谁就掌握了 Agent，进而掌握了客户。赢家将从每笔交易中收取费用，看到 Agent 做出的每一个决策，决定 Agent 可以推荐哪些产品，以及你的闲置资金会被扫入哪只基金。
链上原语与开放通道将释放巨大价值
为了让你的资产尽可能高效地运转，Agent 需要全新的、全天候在线的金融工具。这些工具来自稳定币、代币化现实世界资产以及 DeFi 执行场所，它们共同构成了一套可编程、永不离线的区块链通道。Agent 需要在同一个环境中查看所有权、价格、抵押品要求和借贷机会。它必须能够直接转移稳定币、质押代币化资产、以此为抵押借款并完成结算，而不必等待多个中介机构去对账各自独立的账本。像 Aave 和 Morpho 这样的公司正在为这类具备 Agent 能力的链上借贷构建基础设施和应用层。
这些链上原语赋予了代币化资产超能力。代币化股票不再只是静静地躺在券商账户里。它可以被借出以产生额外收益，或者用作短期贷款的抵押品，让投资者无需卖出即可获得流动性。代币化债券和基金同样能成为生息抵押品。当需求旺盛时，稳定币可以进入借贷市场；当投资者需要流动性时，又能随时变回现金。Agent 可以跨市场监控利率、风险和税务影响，并决定某项资产何时该持有、何时该借出、何时该用于抵押借款或转移。
万物上链仍处于最早期阶段，但这个新金融宇宙的标准正在快速成型。Coinbase 编写了一套名为 x402 的机器对机器稳定币微支付标准，并将其开源。数以亿计的 Agent 间稳定币支付已经通过链上网络完成结算，包括 Base（Coinbase 基于以太坊的网络）和 Solana。以太坊的无信任 Agent 注册协议 ERC-8004 建立了一套可验证的身份框架，使来自不同组织的 Agents 无需事先建立双边信任即可进行交易。这催生了一个由通用规则而非单一平台运营商治理的开放 Agent 经济体。短短十周内，就有超过 10,000 个 Agents 注册使用。
这些 Agent 交易将主要集中在稳定币、代币化资产和 DeFi 流动性聚集的地方，而其中绝大部分位于以太坊生态内。2026 年 4 月，以太坊主网创下单日 360 万笔交易的纪录，整个夏季日均清算量 routinely 超过 200 万笔，网络上余额为正的链上地址已超过 2 亿个。
下一步是什么
在接下来的几天里，我将发布更多文章，深入探讨塑造这一新范式的力量，以及它对消费者和行业竞争者分别意味着什么。
其中一篇将梳理 Agent 金融经济中老牌巨头与挑战者之间的战局，评估谁最有可能最终胜出。另一篇则会探讨这场 Agent 金融革命若要以开放、公平的方式取得成功，需要遵循哪些原则和护栏。
