Robinhood Chain：完整指南与投资研究

TL;DR：一篇关于 Robinhood Chain 的思考文章。深度研究、我的仓位布局、个人投资逻辑与观点。

目录

• Robinhood Chain 解析
• 生态数据分析与看涨逻辑
• 我的投资逻辑与个人观点
• 顶级 Robinhood 标的
• 二级受益方
• TL;DR（总结）

明眼人都看得出来，我最近很少聊 Crypto 了，原因很简单——我只想在有真正赚钱机会的时候才分享 Alpha。

而这次，就是一个机会。

上周末我深入研究了 Robinhood 生态，说实话，这是过去一年多来，Crypto 领域第一个让我真正兴奋起来的东西。

这个机会是真实存在的。如果现在 Crypto 市场里你只能关注一件事，那应该就是它。

话不多说，我们直接进入正题。

Robinhood Chain 解析

先从基础说起。

Robinhood 是全球最大的散户交易应用之一，其股价表现也非常亮眼。

实际上，我从今年 4 月份就开始看好 $HOOD 了。如果你在我的私人金融群组 @mileshighclub_ 里，你应该知道我在大约 $70 的时候对加仓 $HOOD 有很高的信心。

我 4 月份买入的 $HOOD 股票

按当前价格计算，这个仓位已经涨了 +65%。但现在的真正看点并不是股票本身，而是他们新推出的 Robinhood 加密链。如果你找对了方向，它可能带来更大的收益。

Robinhood 显然已经意识到，在 Crypto 轨道上构建是新的前沿领域。如果这一步走对了，这将成为他们现有业务的巨大延伸。

他们看到所有人都在疯狂投机和赌博，也想分一杯羹（就像 Coinbase 和 Base 已经在链上经济中占据了自己的一份）。

是什么让 Robinhood Chain 与其他交易所关联链不同

从某种意义上说，Robinhood 是一款全民应用。像 Coinbase 这样的平台更偏向现有的 Crypto 群体和已经习惯 Crypto 的人。

而 Robinhood 更偏向散户和普通用户——这是一个更大的群体，他们已经在金融服务平台上交易股票，但从未直接接触过 Crypto。

Robinhood Chain 真正的看涨逻辑在于，它提供了一个直接入口，将他们的经纪平台与新链无缝连接，让散户流动性能够无摩擦地流入链上（关于这个逻辑，后面会详细展开）。

Robinhood Chain 背后的技术

那么，技术上来说，Robinhood Chain 到底是什么呢？

Robinhood Chain 是一条基于 Arbitrum 构建、并在以太坊上结算的 L2 区块链。

简单来说，它是一个快速、低成本的网络，继承了以太坊的安全性，同时作为一条独立的链运行，并且完全兼容 EVM。

生态数据分析与看涨逻辑

Robinhood Chain 是当前 Crypto 领域最受关注的机会——这并非空穴来风，其生态增长势头简直疯狂。

统计数据与分析

Robinhood 最近在 24 小时 DEX 交易量上超越了 Base 和以太坊，跃居第二：

DEX 交易量

TVL 也在飙升（已经超过 $150m）：

TVL

其他所有链上数据，比如应用费用、链收入、稳定币增长等等，看起来都非常健康：

链上指标

更不用说，Robinhood 目前拥有超过 2800 万活跃用户，而且增长轨迹一直向上。

@ChillTRD

Robinhood Chain 的看涨逻辑

正如前面提到的，Robinhood Chain 真正的看涨逻辑在于，将这些数百万现有用户引入 Robinhood 的 Crypto 生态。

已经有猜测认为，散户投资者将能够通过 Robinhood 应用在 Robinhood 链上无缝交易。

在我看来，整个 Robinhood Chain 的看涨逻辑基本上取决于 Robinhood 能否成功地将现有用户引入其新的 Crypto 生态。

我认为，如果你认同这个逻辑，那么在潜在的大规模用户入驻事件发生之前，尝试获得 Robinhood Chain 的曝光是合理的。

我非常喜欢 Bonk Guy 关于 Robinhood Chain 和 $ETH 二级受益方的观点——我将在本文末尾深入探讨这个逻辑。

https://x.com/theunipcs/status/2075807408144683455

https://x.com/theunipcs/status/2075525662920642599

我的投资逻辑与个人观点

那么，我个人对 Robinhood 的看涨逻辑怎么看呢？

我确实认为它相当有吸引力，总体来说是过去一年中出现的比较好的 Crypto 叙事之一。

我认为，如果你相信 Robinhood 有能力像在传统市场中一样在链上执行，那么获得曝光以捕捉潜在的上行空间是合理的。

然而，链上仍然有很多空气项目，我建议不要盲目地什么都冲。

风险与注意事项

首先，与 Crypto 中的大多数事物一样，现在在 Robinhood Chain 上购买任何东西都极其危险，有可能归零。

其次，摩擦是一个现实限制。目前还没有便捷的跨链桥接入链上（这既是好事也是坏事）。

最后，很难知道什么能存活下来。因为这条链太新了，很难预测当生态成熟时哪些币还会存在，而且目前许多项目最终都会被证明是空气项目或直接就是 Rug。

不过，如果你确实想获得曝光，我认为我已经开发出了一个有价值的框架，可以在最大化上行空间的同时最小化下行风险：

顶级 Robinhood 标的

NFA - 请记住，这里的一切都只是想法

我个人对具有高"粘性"因子和持久力的项目/代币感兴趣。

也就是说，如果 Robinhood Chain 消失一个月后又回来了，哪些项目最有可能仍然相关？那些才是我最感兴趣的标的。

我感兴趣的标的

• $CASHCAT：Robinhood Chain 上的主要 Meme 币。已经得到 Robinhood 核心团队成员的支持。就像 $SOL 链一样，人们有动力团结起来推动最大的 Meme 币。

对我来说，Cashcat 有一个清晰的分界线，我非常希望看到它突破 ~1.67 亿市值的水平以重新获得动力。

$CASHCAT 技术分析

• $ARROW：顶级 DeFi 协议之一。

目前价格正进入一个清晰的支撑区域，看起来风险回报比不错，可以小额定投。

$Arrow 技术分析

• $VEX：Robinhood 链上的顶级 AI 协议。

我昨晚也定投了一些 $VEX，因为它进入了局部支撑位。

$VEX 技术分析

我的长期逻辑是，会有更多的建设者来到 Robinhood 链，随之而来的是更多的山寨币机会。但就目前而言，这些是我考虑获得曝光的一些主要方式。

在 @mileshighclub_ 里，我发布了一份完整的研究报告，以及一些其他的 Robinhood 测试版标，供感兴趣的人参考。

随着市场升温，那里分享了很多 Alpha，我甚至在 $ARROW 市值 800 万的时候就喊了它，后来它涨了 4 倍多，达到了 3500 万。

$ARROW 私人群组喊单

上面列出的标的是对 Robinhood Chain 比较直接的曝光，但实际上，我还没看到多少人讨论如果 Robinhood Chain 成功，潜在的二级受益方。

二级受益方

$ETH

因为 Robinhood Chain 使用 $ETH 作为其原生 Gas 代币，所以从技术上讲，以太坊是 Robinhood Chain 成功的受益者。

这是一种获得 Robinhood 叙事曝光的间接方式，但如果叙事真的起飞了，还是值得一提的。

我通常认为，如果你想获得直接曝光，生态内的标的是更好的载体。ETH 更像是被动的顺风车，而不是针对性的押注。

$UNI

Uniswap 是 Robinhood Chain 上的核心基础设施，交易量已经显著增长，达到了每天约 5 亿美元。

$ARB

Arbitrum 可以说是这里发生的一切中最直接的基础设施受益者，因为 Robinhood Chain 完全建立在 Arbitrum 的 Orbit 堆栈之上。

据报道，Robinhood 将其净协议收入的约 10% 支付给 Arbitrum 基金会，专门用于使用他们的技术。这意味着 Arbitrum 与 Robinhood Chain 的成功有着直接的、持续的收入关系，而不仅仅是叙事上的关联。

正因为如此，Arbitrum 正在经历很长时间以来首次出现复苏迹象。

TL;DR（总结）

总而言之，我确实认为 Robinhood Chain 是一个引人注目的叙事，但我并不是盲目地冲。

我目前的仓位：

只有小规模、早期的曝光，这故意不是一个全仓、高确信度的入场。CashCat、Arrow 和 Vex 是我正在建立初始仓位的地方（还有更多在观察清单上）。

我只寻找具有高粘性和潜在持久力的项目。

二级标的：

除了直接的生态代币，关注 ETH、Uniswap 和 Arbitrum 也是值得的，它们都间接从 Robinhood Chain 的增长中受益——如果这个叙事真的起飞了，值得关注。

关于风险：

这里提到的每一件事都可能归零。我不是在告诉你今天就冲进去。

我更多的是想提供一些好的研究，并把它放在你的雷达上，因为 Crypto 是一个关于注意力、市场份额和叙事的游戏，这些都可能转变得非常快。

最终看法：

对我来说，这更像是一个观望和等待的情况，我相应地调整自己的仓位大小——足够在逻辑成立时获得曝光，但也足够小，即使归零我也能接受。

结语

希望你觉得这篇市场研究有价值。

像往常一样，如果我在市场上注意到任何引人注目的机会，我会随时向大家更新。

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感谢你读到这里。

• Miles