새로운 온체인 금융 프리미티브와 에이전트의 무한한 주의력이 결합하면 소비자에게 전례 없는 가치 창출이 약속됩니다. 주도권을 둘러싼 전쟁은 이미 시작되었습니다.
2030 년까지 연간 1 조 달러가 넘는 글로벌 금융 서비스 매출이 새로운 경쟁의 장으로 열리며, 2035 년에는 그 규모가 연간 4 조 달러로 성장할 것입니다. 모든 주요 은행, 증권사, 결제 기업, 디지털 자산 회사가 우리 시대에 가장 중요한 돈과 가치를 둘러싼 전쟁에서 점유율을 확보하기 위해 치열하게 경쟁하고 있습니다.
이는 현재 받는 것보다 훨씬 더 많은 주목을 받을 만한 주제입니다.
이러한 변화는 지금까지 한 번도 함께 존재한 적 없었던 네 가지 요소 위에 구축되고 있으며, 저는 지난 5 월 CoinDesk 에 기고한 오피니언 "주머니 속의 에이전트 CFO"에서 이를 설명한 바 있습니다. 항상 켜져 있는 디지털 현금처럼 작동하는 스테이블코인. 펀드, 주식, 원자재, 채권을 포함하는 토큰화된 실물자산(RWA). 이러한 자산을 실제로 활용하는 프로그래밍 가능한 온체인 금융 레이어로서의 탈중앙화 금융(DeFi). 그리고 모든 투자자의 금융 생활을 더 효율적으로 관리해 주는 자동화 레이어로서의 AI 에이전트가 바로 그것입니다.
이러한 융합은 경제계의 빅뱅입니다. 각각의 힘만으로도 강력하지만, 이들이 하나로 모이면 금융은 더 이상 서로 단절된 상품들의 집합으로 작동하지 않습니다. 대신 투자자를 대신해 끊임없이 탐색하고, 결정하고, 실행할 수 있는 새로운 에이전트 금융 우주가 탄생합니다. 다가올 이 변혁의 영향을 수치화하기 위해 저희 팀은 새롭게 부상하는 에이전트 금융 우주의 모델을 구축했습니다. 이 모델은 2035 년까지 글로벌 금융 산업의 성장을 전망하고, 수수료 인하, 신규 진입자, 시장 점유율 변화, 새로운 에이전트 및 레일로 가치가 이동함에 따라 10 개 주요 버티컬이 어떻게 재편될 수 있는지 분석합니다.
저희 모델은 AI 혁명의 다음 단계인 에이전트 금융 활동에만 초점을 맞추고 있습니다. 이는 10 년간 이어진 인공지능 기반 자동화의 토대 위에 구축되었으며, 저희 추정에 따르면 오늘날 금융 산업 사용자 활동의 약 3~5% 를 견인하고 있습니다. 본 글에서는 기관과 개인 투자자 모두를 위해 에이전트가 금융 산업을 관리하며 창출할 미래 가치에 집중합니다.
주의력 결핍 경제와 초집중 에이전트의 만남
주의력은 과소평가되지만 수많은 금융 결과를 좌우하는 희소 자원입니다. 우리는 특히 자신의 금융 생활을 관리하는 데 있어 주의력이 극도로 부족한 사회에 살고 있습니다. 이러한 주의력의 공백은 원치 않는 광고, 알고리즘 추천, 그리고 무엇보다 '방치'로 채워지며, 이로 인해 개인 투자자들은 수천억 달러 규모의 가치를 잃고 있습니다. 에이전트는 이 방정식을 근본적으로 뒤바꿉니다.
이는 곧 에이전트가 투자자에게 막대한 가치를 돌려준다는 것을 의미합니다. 금융 서비스 제공업체들이 뱅킹, 거래, 대출에 대해 가능한 최저 수수료를 제시하도록 경쟁하게 만듭니다. 저희는 에이전트 간의 경쟁으로 수수료가 낮아지면서, 2030 년까지 투자자들이 매년 총 3,500 억 달러를 추가로 절감하고 2035 년에는 그 규모가 1 조 4,000 억 달러로 증가할 것으로 추정합니다. 다시 말해, 2035 년까지 에이전트가 글로벌 금융 산업 전체 수수료의 거의 4 분의 1 을 없애는 셈입니다.
수수료 인하는 시작에 불과합니다. 동일한 에이전트가 여러분의 자금을 최대한 생산적으로 운용하게 될 것입니다.
오늘날 미국 가계는 당좌예금, 저축예금, 단기 예금 등에 약 15 조 달러를 보유하고 있지만, 그중 상당수는 prevailing 머니마켓 금리의 일부 수준밖에 수익을 내지 못하고 있습니다. 이로 인해 미국의 개인 저축자들은 매년 최소 1,800 억 달러의 이자를 놓치고 있습니다. 당좌예금에서 7 베이시스포인트(bp)의 수익을 내는 자금은 머니마켓 펀드에서 3~4% 의 수익을 낼 수 있습니다. 6 개월 만기 정기예금(CD)이 만기 후 거의 이자가 없는 계좌로 자동 이체되어 누군가 조치를 취할 때까지 그대로 방치되기도 합니다. 하지만 에이전트는 잊지 않습니다. 에이전트는 무한한 주의력과 완벽한 금융 이해력을 갖추고 있습니다.
그러나 에이전트는 더 나은 저축 금리를 찾는 데서 멈추지 않습니다. 각 달러가 어떤 목적을 달성해야 하는지 이해합니다. 단기, 중기, 장기 목표에 맞춘 포트폴리오를 구성하고, 지속적으로 모니터링하며, 시장과 상황 변화에 따라 리밸런싱하고, 기회가 생기면 세금 손실 수확(tax-loss harvesting)을 실행합니다. 또한 부채에도 주의를 기울입니다. 주택담보대출을 모니터링하여 언제 상환해야 하는지, 금리 하락 시 언제 재융자가 유리한지 판단합니다. 신용카드 잔액을 옮겨 차입 비용을 줄이거나 리워드 포인트를 극대화하기도 합니다.
에이전트를 통해 계좌 규모와 관계없이 모든 투자자가 처음으로 이러한 수준의 금융 역량을 갖출 수 있게 됩니다. 이는 사람들이 생각하는 것보다 훨씬 중요합니다. 재정적으로 앞서 나간다는 것은 단순히 더 나은 자산과 기회에 접근하는 것만을 의미하지 않습니다. 어떤 질문을 언제 해야 하는지를 아는 것이 필수적입니다.
이는 개별적인 최적화가 아닙니다. 어떤 사람도 지속적으로 지켜보거나 이해할 시간이 없는 하나의 금융 생활을 이루는 조각들입니다. 하지만 에이전트가 이를 바꿔놓습니다. 에이전트는 잠들거나 다른 곳에 정신이 팔리지 않습니다. 무한한 주의력을 바탕으로 자신이 서비스하는 사람의 금융 이익을 증진하는 데 끝없이 집중합니다.
깃발을 차지하기 위한 거대한 전쟁
누가 에이전트를 소유하고 새로 창출되는 가치를 수확할 것인가를 둘러싼 전쟁은 이미 시작되었습니다. 전장은 매우 혼잡합니다. Visa, Mastercard, Stripe, PayPal, Circle, Tether, Robinhood, Coinbase, Binance 등 수많은 기업이 참여하고 있습니다. JPMorgan, Citigroup, BlackRock, BNY, State Street 등 세계 최대 금융 기관과 기존 강자들 역시 이 새로운 금융 질서를 면밀히 주시하며 전략을 구상하고 있습니다. 이들 모두가 노리는 깃발은 동일합니다. 수십억 명의 글로벌 고객을 대신해 수조 개의 에이전트가 거래할 공간을 소유하는 것입니다.
판돈의 성격은 이전의 모든 기술 혁명과 비슷해 보입니다. 하지만 그 규모는 완전히 다른 차원입니다. 이는 돈의 미래를 건 전쟁이기 때문입니다. 인프라를 소유하는 자가 에이전트를 소유하고, 결국 고객을 소유하게 됩니다. 승자는 모든 거래에서 수수료를 수취하고, 에이전트가 내리는 모든 결정을 확인하며, 에이전트가 어떤 상품을 추천할지, 유휴 현금이 어떤 펀드로 스윕될지를 결정합니다.
온체인 프리미티브와 오픈 레일이 열어줄 거대한 가치
에이전트가 자산을 최대한 생산적으로 운용하려면 항상 켜져 있는 새로운 금융 도구가 필요합니다. 이는 스테이블코인, 토큰화된 실물자산, DeFi 실행 환경을 통해 제공되며, 프로그래밍 가능하고 항시 가동되는 블록체인 레일 세트를 공유합니다. 에이전트는 동일한 환경에서 소유권, 가격, 담보 요건, 대출 기회를 파악해야 합니다. 여러 중개자가 별도의 원장을 대조하기를 기다리지 않고도 스테이블코인을 이동시키고, 토큰화된 자산을 담보로 제공하며, 이를 기반으로 차입하고 거래를 즉시 완료할 수 있어야 합니다. Aave 와 Morpho 같은 기업들은 에이전트 기능을 갖춘 이러한 온체인 차입 및 대출을 위한 인프라와 애플리케이션 레이어를 구축하고 있습니다.
이러한 온체인 프리미티브는 토큰화된 자산에 강력한 능력을 부여합니다. 토큰화된 주식은 더 이상 증권 계좌에 유휴 상태로 방치되지 않습니다. 추가 수익을 창출하기 위해 대여되거나 단기 대출의 담보로 사용되어, 투자자가 매도 없이 유동성을 확보할 수 있게 해줍니다. 토큰화된 채권과 펀드 역시 생산적인 담보가 됩니다. 스테이블코인은 수요가 높을 때 대출 시장으로 이동했다가, 투자자에게 유동성이 필요할 때 현금으로 돌아옵니다. 에이전트는 이러한 시장 전반의 금리, 위험, 세금 영향을 모니터링하고 자산을 언제 보유, 대여, 담보 차입 또는 이동시켜야 할지 결정합니다.
이 모든 것이 온체인으로 이동하는 과정은 아직 초기 단계이지만, 새로운 금융 우주를 위한 표준은 빠르게 형성되고 있습니다. Coinbase 는 x402 라는 M2M(Machine-to-Machine) 스테이블코인 소액결제 표준을 작성해 오픈소스로 공개했습니다. 이미 수억 건의 에이전트 간(Agent-to-Agent) 스테이블코인 결제가 Coinbase 의 이더리움 기반 네트워크인 Base 와 Solana 를 포함한 온체인 네트워크에서 처리되었습니다. 이더리움의 신뢰 없는 에이전트 레지스트리 프로토콜인 ERC-8004 는 검증 가능한 신원 프레임워크를 확립하여, 서로 다른 조직의 에이전트가 사전 양자 간 신뢰 없이도 거래할 수 있게 합니다. 이는 단일 플랫폼 운영자가 아닌 공통 규칙에 의해 지배되는 개방형 에이전트 경제를 가능하게 합니다. 출시 10 주 만에 10,000 개 이상의 에이전트가 이를 사용하기 위해 등록했습니다.
이러한 에이전트 거래는 주로 스테이블코인, 토큰화된 자산, DeFi 유동성이 집중된 곳에서 발생하며, 그 대부분은 이더리움 생태계 내에 있습니다. 이더리움은 2026 년 4 월 하루 360 만 건의 메인넷 거래 기록을 세웠고, 여름 내내 일상적으로 하루 200 만 건 이상의 거래를 처리했으며, 네트워크에는 잔액이 있는 온체인 주소가 2 억 개 이상 존재합니다.
앞으로의 전망
앞으로 며칠간 저는 이 새로운 패러다임을 형성하는 핵심 동력과 소비자 및 업계 경쟁자들에게 미치는 영향을 탐구하는 추가 글을 공유할 예정입니다.
하나는 에이전트 금융 경제 전반에서 기존 강자와 도전자가 벌이는 경쟁 구도를 매핑하고 누가 우위를 점할지 평가합니다. 다른 하나는 이 에이전트 금융 혁명이 개방적이고 공정한 방식으로 성공하기 위해 필요한 원칙과 안전장치(guardrails)를 살펴봅니다.
