Base의 목표는 글로벌 금융을 위한 안전하고 신뢰할 수 있는 인프라를 구축하는 것입니다. 즉, 심층 유동성을 바탕으로 모든 규모의 거래를 지원하는 24/7 경제 시스템을 만드는 것입니다. 하지만 인프라의 가치는 그 위에 구축된 애플리케이션에 의해 결정됩니다. 실제 사용 사례를 창출하는 기업가, 창업자, 그리고 빌더들이야말로 궁극적으로 변화를 만들어냅니다.
Base Ecosystem Fund는 이러한 탁월한 빌더들을 발굴하고 지원하기 위해 존재합니다. 저희는 시드 및 시드 이전 단계의 자본을 제공하고, Base 팀의 전담 실무 지원을 결합하여 최고의 창업자들이 성공에 필요한 리소스를 확보할 수 있도록 돕습니다.
저희의 핵심 집중 분야: 글로벌 온체인 금융
Base Ecosystem Fund는 글로벌 금융이 블록체인의 결정적이고 강력한 사용 사례라고 믿습니다. 여기에는 결제, 스테이블코인, 신용, 거래, 토큰화, 파생상품, 예측 시장, 에이전트 등 금융 활동의 전체 스펙트럼이 포함됩니다.
저희는 투자 테제를 비공개로 유지하는 대신, 현재 가장 관심을 갖고 있는 활성 영역을 공유합니다. 이는 Base 경제 내에서 등장하고, 확장되며, 근본적으로 성장하기를 바라는 구체적인 아이디어를 나타냅니다.
토큰화
대체 수익 창출 자산
토큰화가 확산되고 자산 범위가 확장됨에 따라, 저희는 생산적이고 수익을 창출하는 자산을 온체인으로 가져오는 데 특히 관심이 있습니다. 여기에는 스테이블코인 사전 자금 조달, 송장 금융, 무역 금융, 수익 기반 금융과 같은 단기 운전 자본 상품과 REIT, 로열티 및 라이선스 수익, 사모 신용 펀드와 같은 장기 자산이 포함됩니다. 제공 모델은 오프체인 펀드를 래핑하는 방식, 네이티브 온체인 발행, 특정 기회에 자본을 배분하는 스테이블코인 금고까지 다양합니다. 가장 중요한 것은 이러한 자산을 책임감 있게 발굴하고 관리할 수 있는 수직별 인수 역량을 갖춘 심층 도메인 전문가와 협력하는 것입니다. 이러한 대체 자산은 보유자에게 진정으로 상관관계가 없는 생산적 수익을 제공하는 동시에, 구성 가능성, 유동성, 유통이라는 구조적 이점을 완전히 활용할 수 있게 합니다.
담보로서의 토큰화된 포트폴리오
대부분의 증권사는 증거금 대출을 제공하지만, 증권담보 신용 한도(SBLOC)를 제공하는 곳은 훨씬 적습니다. 이는 많은 증권사가 은행이 아니고, 대규모 대출 자금 조달 비용이 높기 때문에 SBLOC가 역사적으로 고액 자산가 전용 상품이었기 때문입니다. 그 결과 수천만 명의 일반 증권사 사용자는 이미 보유한 자산에 대한 증거금 외 신용에 접근할 수 없습니다. 이러한 포트폴리오를 토큰화하여 온체인으로 이동하면 전통적인 장벽을 우회할 수 있습니다. DeFi 대출 프로토콜을 통해 고객 보유 자산에 대한 프로그래밍 방식의 신용을 제공함으로써, 역사적으로 SBLOC를 대규모로 경제성 있게 만들기 어렵게 했던 대차대조표 제약을 제거할 수 있습니다. 이상적인 모델은 B2B2C입니다. 자산 토큰화부터 신용 제공까지 모든 것을 처리하는 종합 솔루션을 통해 증권사는 자체적으로 조달할 수 없었던 신용을 제공할 수 있고, 고객은 이전에는 접근할 수 없었던 유동성을 확보할 수 있습니다.
스테이블코인 및 신흥 시장
현금 중심 신흥 시장에서의 스테이블코인 유통
아르헨티나, 캄보디아, 에콰도르, 레바논, 베네수엘라와 같이 금융 접근성이 낮고 법적 또는 사실상 달러화된 신흥 시장에서 미국 달러는 주요 자본 계정 단위로 사용됩니다. 그러나 이러한 부는 물리적 현금에 구조적으로 갇혀 있어 수익이나 신용에 대한 접근이 거의 없습니다. 현지 물리적 현금 네트워크를 스테이블코인 레일에 연결함으로써 이 자본을 생산적으로 만드는 큰 기회가 존재합니다. 최종 사용자의 기존 행동 방식에 맞춰 현금 중심의 기존 행태 위에 직접 구축함으로써, 이러한 유통 네트워크는 종이 화폐와 스테이블코인 간의 직접적인 흐름을 통해 열악한 기존 은행 솔루션을 뛰어넘는 강력한 교두보 역할을 할 수 있으며, 비수탁형 수익 및 금융 서비스에 대한 마찰 없는 접근을 위한 토대를 마련합니다.
현지 스테이블코인
오늘날 USD 스테이블코인의 지배력에도 불구하고, 현지 스테이블코인을 일등 자산으로 채택하도록 하는 큰 기회가 여전히 존재합니다. 많은 현지 법정화폐 레일은 느리고 비용이 많이 들며, 일부 국가에서는 부담스러운 세금이 부과됩니다. 현지 통화로 보유하는 것을 선호하는 저축자는 전통 은행에 많은 잔액을 보유하지 않는 한 경쟁력 있는 금리를 받을 수 없습니다. 송신자와 수신자가 동일한 통화를 사용하는 경로에서 운영되는 기업과 판매자는 불필요한 외환 중개 단계를 거쳐야 하며, 판매자는 제3자 결제 솔루션에 계속 의존해야 합니다. 또한, 현지 자산의 토큰화는 해당 현지 통화 유동성이 온체인에 존재할 때까지 매우 제한적입니다. 현지 스테이블코인은 이를 모두 해결하여 더 빠르고 저렴한 온체인 결제를 가능하게 하고 최종 사용자에게 직접 수익을 전달하며, 판매자는 네이티브하게 정산할 수 있습니다. 또한 직접 통화 쌍을 가능하게 하고 토큰화된 현지 자산의 필수 견적 쌍 역할을 함으로써 외환 마찰을 제거합니다.
신용
무담보 소비자 신용
과도하게 높은 자본 비용과 경직된 기존 인수 기준은 계속해서 수백만 명을 글로벌 신용 시장에서 소외시키고 있습니다. 더 넓은 접근성을 확보하고 대출 비용을 낮추려면 기본적인 신용 점수에서 포괄적이고 검증 가능하며 다중 신호 기반의 인수 프레임워크로 전환해야 합니다. zkTLS를 활용하면 급여, 은행 계좌, 자산과 같은 오프체인 데이터를 온체인 담보 신용 기록과 함께 안전하게 검증할 수 있습니다. 안전하게 확장하기 위해 이 스택은 현지화된 채권 추적 파트너십과 법적 또는 신용 보고 구제 수단을 통합할 수 있습니다. 이 시장에서 기회를 포착하려면 기본 인수 엔진과 자본 집계 인프라를 구축하여 기존 지갑, 핀테크, 네오뱅크에 판매함으로써 사용자가 이미 거래하는 곳에서 만나 전반적인 자본 비용을 구조적으로 낮춰야 합니다.
다자간 신용
여러 신용 이력을 하나의 통합된 프로필로 병합하면 가족 간 대출, 송금 담보 신용과 같이 역사적으로 활용되지 못했던 막대한 대출 기회가 열립니다. 스마트 계약 금고, 스테이블코인, zkTLS를 활용하여 대출 기관은 다자간 인수를 자동화되고 안전하며 마찰 없이 만들 수 있습니다. 이를 통해 기업가를 지원하는 부모나 국제 송금을 보내는 사람이 현지 수취인을 지원하는 것처럼 신용도가 높은 보증인을 통해 공동 구제 수단을 적용함으로써 신용도가 낮은 차입자에게도 안전하게 서비스를 제공할 수 있습니다. 이를 현실로 만들기 위해 저희는 통합 프로필 신용 레일, 다자간 부채, 프로그래밍 가능한 공동 구제 수단을 위한 인프라와 소비자 애플리케이션을 구축하는 팀을 찾고 있습니다.
예측 시장
조건부 자산 시장
조건부 자산 시장은 상태에 따른 결과의 거래를 가능하게 함으로써 상당한 규모를 달성할 잠재력을 가지고 있습니다. 참가자는 잠재적인 미래 상태에 걸쳐 포지션을 거래하며, 정산 시 하나의 시장만 실현됩니다. 특정 사건이 특정 자산에 어떻게 영향을 미치는지 분리함으로써 이 메커니즘은 투자자가 원시 사건 확률에 추측하도록 강요하는 대신 모든 종류의 유동 자산에 걸쳐 정밀한 헤징을 가능하게 합니다. 결정적으로, 이 구조는 다양한 상황에서 시장이 해당 자산의 미래를 어떻게 평가하는지 정확히 보여주는 매우 가치 있는 정보를 생성합니다.
수직화된 예측 시장
수직화된 예측 시장은 일반 플랫폼에서 벗어나 도메인별 정보 및 실행 허브로의 전환을 의미합니다. 지금까지 이러한 전환은 주로 스포츠에 집중되어 왔으며, 다른 분야는 아직 덜 발전했습니다. 저희는 실시간 데이터와 소셜 메커니즘이 예측 정확도를 향상시킬 수 있는 정치; 내장 도구가 수동적 시청자를 재정적으로 참여하는 참가자로 전환할 수 있는 문화 및 미디어; 프로그래밍 방식의 헤징이 인수자가 시장 기반 가격 책정을 통해 꼬리 위험을 관리하는 데 도움을 줄 수 있는 기관 위험 및 보험; 그리고 전문가가 시장 메커니즘을 사용하여 가장 효과적인 치료법과 기술을 발굴하는 임상 시험을 위한 전용 플랫폼에서 강력한 잠재력을 봅니다. 도메인별 시장 참가자를 유치함으로써 이러한 장소는 일반 플랫폼이 복제할 수 없는 수준의 가격 발견 품질을 달성할 수 있습니다.
레거시 및 기관 시장
외환 시장
전통적인 외환 시장은 대규모 기관 플레이어에게 크게 유리하게 작용하여, 국경 간 기업과 중소기업은 주요 통화쌍, 소수 통화쌍 또는 이국적인 통화쌍을 거래할 때 높은 비용, 불투명한 가격, 제한적인 자본 요구 사항에 직면합니다. 프로그래밍 가능한 레일, 스테이블코인, 파생상품을 사용하여 현물, 선물, NDF, 선물, 옵션에 이르기까지 글로벌 통화 시장의 전체 제품군을 온체인에서 네이티브하게 재구축함으로써 현 상태를 혁신할 수 있습니다. 24/7 유동성 외환 시장을 창출하면 원활하고 접근 가능한 헤징, 구조화된 교차 통화 상품과 같은 고급 구성 가능한 사용 사례를 그 위에 직접 구축할 수 있습니다.
온체인 양자 간 계약
환매 계약, 총수익스왑(TRS), 신용부도스왑(CDS)을 포함한 전통적인 양자 간 장외 계약은 기관 자금 조달과 위험 이전에 필수적이지만, 비공개 실행은 불투명성, 마찰, 거래 상대방 위험을 초래합니다. 온체인 양자 간 계약은 계약 조건, 담보, 라이프사이클 이벤트를 공유 원장에 기록하여 실시간 투명성과 프로그래밍 가능성을 제공함으로써 이 모델을 혁신합니다. 이러한 디지털 계약이 기존 법적 프레임워크에 통합되고 궁극적으로 규제 표준화를 달성할 수 있도록 구조화하기 위해, 오케스트레이션 프로토콜은 허가 없는 레일에서 스마트 계약을 통해 계약을 체결하여 공개 DeFi의 공유 유동성 위험을 피하면서도 구조를 인수, 감사, 법적 검증하기 쉽게 유지할 수 있습니다. 궁극적으로 이는 기존 위험 프레임워크나 법적 확실성을 희생하지 않으면서 기관 등급 상품을 온체인으로 이전할 수 있는 규정 준수 경로를 만들어 레거시 인프라에 대한 투명한 대안을 제공합니다.
에이전트 기반 상거래
일상 상거래를 위한 에이전트
에이전트 인프라가 실제 소비자 사용 사례를 앞지르면서, 해결해야 할 문제는 에이전트를 구축하는 것에서 일상적인 소비자가 실제로 의존할 만큼 매력적으로 만드는 것으로 전환되고 있습니다. 기존 상거래 흐름에 AI를 단순히 덧붙이는 대신, 사용자의 의도를 받아 완료된 거래까지 이끌어내는 에이전트에게는 큰 기회가 있습니다. 잠재적으로 혁신을 일으킬 수 있는 영역으로는 에이전트 기반 쇼핑 및 체크아웃, 예약 및 리저베이션 어시스턴트, 이벤트 티켓 구매, 쿠폰 및 할인 에이전트가 있습니다. 저희는 이러한 분야에서 구축하여 소비자 수요를 스테이블코인 및 x402 볼륨으로 전환할 수 있는 창업자를 찾고 있습니다.
SKU 토큰화
오늘날 판매자 카탈로그는 단편적이고 독점적인 Web2 데이터베이스에 존재하여 AI 에이전트가 접근할 수 없도록 차단되어 있으며, 이는 에이전트 기반 상거래를 근본적으로 제약합니다. SKU 토큰화는 카탈로그 재고를 구성 가능하고 프로그래밍 가능한 자산으로 온체인에 마이그레이션하여 모든 지갑, 애그리게이터 또는 유통 채널에서 제품을 보편적으로 검색 가능하게 함으로써 이 문제를 해결합니다. 이를 통해 모든 에이전트는 단일 원자적 흐름에서 제품을 찾고, 평가하고, 구매하는 가장 낮은 마찰 경로를 얻을 수 있습니다. 검색 가능성을 넘어, 토큰화된 SKU를 위한 유동적인 온체인 시장은 새로운 상업적 프리미티브, 즉 판매와 배송의 분리를 가능하게 합니다. 판매자는 수요가 발생하기 전에 재고를 판매할 수 있습니다. 시장 조성자(예: 리셀러)는 공급을 중개할 수 있습니다. 그리고 최종 사용자는 구매한 자산을 자신의 일정에 따라 물리적으로 배송받을 수 있습니다. 정적인 제품 재고는 거래 가능하고 유동적인 자산 클래스가 됩니다.
문의하기
이것이 저희의 현재 관심 분야 중 일부이지만, 궁극적으로 가장 강력한 신호는 뛰어난 창업자와 그들이 가장 중요한 기회를 보는 곳에서 나온다는 것을 잘 알고 있습니다.
이러한 범주 또는 인접 분야에서 구축 중이고 관심이 있다면, 여기를 통해 연락하고 지원해 주시기 바랍니다.
