Ontem, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) anunciou sua decisão de confiscar todos os ganhos ilegais das entidades domésticas e internacionais da Tiger Brokers, Futu e Longbridge, e iniciou um período de retificação de dois anos.
Durante o período de retificação:
- Novos depósitos são proibidos.
- A compra é proibida.
- Apenas vender ações e retirar fundos é permitido.
- Os usuários existentes na China continental serão gradualmente removidos.
Após o período de retificação: Todos os aplicativos, sites e servidores domésticos serão fechados, e uma saída completa será concluída.
No ambiente atual, existem três formas em conformidade para pessoas comuns investirem em ações dos EUA:
1. Fundos QDII
A forma mais simples é abrir o Alipay.
Pesquise por S&P 500 ou Nasdaq 100.
A lógica subjacente é que as empresas de fundos domésticos usam as cotas de câmbio aprovadas pelo estado para investir no exterior por você.
Vantagens:
- Você pode comprar com RMB sem precisar trocar por USD, e isso não utiliza sua cota anual offshore de $50.000.
- Muitos produtos podem ser investidos com apenas 10 RMB, então praticamente não há barreira. A parte chata são os limites de compra frequentes, às vezes 10, 50 ou 100 RMB.
Existem duas soluções para isso:
Uma é diversificar em várias plataformas. Não fique preso a um único fundo. Se a GF Securities estiver limitada, mude para a E Fund. Se você atingiu o limite no Alipay, vá para a Tiantian Fund para comprar mais. Investindo em 3-4 fundos simultaneamente, você pode comprar várias centenas de RMB diariamente.
Outra solução é usar uma conta de corretora de valores (aquela que você usa para ações A). Pesquise diretamente por ETF S&P 500 ou ETF Nasdaq. Comprar esses ETFs negociados em bolsa é o mesmo que comprar ações. A vantagem é uma cota maior; às vezes comprar 10.000 RMB de uma vez não é problema. Além disso, as taxas de administração são cerca de 50% mais baratas do que as do Alipay. No entanto, ETFs negociados em bolsa às vezes têm ágio; verifique a taxa de ágio antes de comprar. Se exceder 3%, é recomendável esperar.
2. Stock Connect de Hong Kong
Isso tem um limite mais alto, exigindo 500.000 RMB.
Para ser claro, o Stock Connect compra ações de Hong Kong, então você não pode comprar Apple, Google ou Nvidia. Abrange cerca de 300 ações com o maior valor de mercado na HKEX. Não apenas Tencent, Alibaba e Meituan, mas tudo, desde a própria HKEX e AIA até China Mobile e CNOOC.
Como isso se relaciona com ações dos EUA? Empresas como Alibaba, JD.com, Baidu e Bilibili têm preços de ações vinculados em Hong Kong e nos EUA; apenas os códigos das ações são diferentes. Comprar Alibaba em HK é efetivamente deter Alibaba nos EUA. Esse caminho é muito conforme, limpo e o dinheiro nem sai do país — zero áreas cinzentas. No entanto, o limite de 500k é alto, e você não pode comprar líderes como Apple ou Nvidia.
Se você não tem 500.000 RMB, o caminho 'zero inicial' a seguir pode ser mais adequado para você.
3. Conta Bancária em Hong Kong + Corretora Licenciada
Você pode consultar meu tutorial passo a passo anterior sobre como abrir um cartão de HK: https://x.com/Pence0629/status/2046117847165026394
Este caminho oferece mais flexibilidade, mas exige que você vá pessoalmente a Hong Kong para abrir uma conta bancária (HSBC, BOC ou ZA Bank) e depois usar essa conta para abrir uma corretora licenciada de HK, como Interactive Brokers ou Phillip Securities. Embora leve tempo, uma vez que este caminho esteja aberto, você pode investir nos mercados dos EUA, HK e globais livremente, com taxas muito mais baixas do que os QDIIs domésticos.
Observe a 'linha vermelha': a cota de câmbio anual de $50.000 não pode ser usada para negociar ações dos EUA de acordo com as regulamentações; pode ser usada para viagens, estudos, etc. Portanto, você não pode transferir fundos diretamente de um cartão bancário da China continental para uma conta de corretora offshore. Este caminho é adequado para dois tipos de pessoas: aquelas com renda legal no exterior ou aquelas dispostas a acumular gradualmente fundos em uma conta de HK por meio de canais em conformidade.
Resumo
- Se você quer investir algumas centenas ou milhares de RMB mensalmente sem complicações, compre fundos QDII no Alipay; leva 10 minutos.
- Se você tem uma conta de ações A e quer comprar mais, adquira ETFs negociados em bolsa.
- Se você tem 500.000 RMB e quer usar sua conta de ações A existente, abrir o Stock Connect para comprar Tencent ou Alibaba é uma boa opção.
- Se você está disposto a ir a Hong Kong para obter um cartão bancário em busca de máxima liberdade e tem alguma renda legal no exterior, pode navegar pelos mercados globais.
Estes são os três principais caminhos em conformidade para chineses comuns investirem em ações dos EUA. Siga-me para mais tutoriais! 🤓
