การเทรดของนักลงทุนรายย่อยกำลังมาแรง: พระสันตะปาปาเพิ่งดาวน์โหลด FOMO เพื่อเทรดหุ้นมีม ทุกคนอยากเป็นสตรีมเมอร์ ตลาดพยากรณ์มีอยู่ทุกหนทุกแห่ง
ผมรัก Guy แต่นี่คือจุดที่เราไม่เห็นด้วยจริงๆ
คำอธิบายโดยทั่วไปสำหรับเรื่องนี้ค่อนข้างน่าหดหู่: คนหนุ่มสาวซื้อบ้านไม่ได้ ค่าแรงไม่ทันกับราคาสินทรัพย์ และเศรษฐกิจก็แบ่งแยกมากขึ้นระหว่างคนที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่มูลค่าเพิ่มขึ้นกับคนที่ไม่ได้เป็น เผชิญกับอนาคตที่ต้องทำงาน 40 ปีแล้วยังตามหลัง คนรุ่นหนึ่งตัดสินใจเสี่ยงโชคเพื่อไปให้ถึงจุดสูงสุด
ผมจะไม่ปฏิเสธความจริงในเรื่องนี้ ถ้าสลากกินแบ่งเป็นหนทางเดียวที่เห็นว่าสามารถเลื่อนชั้นทางสังคมได้ ก็ไม่แปลกที่จะเข้าคาสิโน อย่างไรก็ตาม ผมปฏิเสธอย่างรุนแรงว่านี่คือความจริงทั้งหมด จะเกิดอะไรขึ้นถ้าคำตอบที่แท้จริงคือเรากำลังอยู่ที่จุดเปลี่ยนของเทรนด์ใหญ่การเทรดรายย่อย 20 ปี?
ฉันอยากเป็นอินฟลูเอนเซอร์
คุณรู้ไหมว่า YouTube เคยเป็นแอปเริ่มต้นบน iPhone? ตั้งแต่ iPhone เครื่องแรกที่ขายในปี 2007 จนถึง iOS 6 ที่เปิดตัวในปี 2012 แอป YouTube ถูกติดตั้งไว้ล่วงหน้าบนทุกเครื่อง ที่จริงแล้ว ในตอนนั้นคุณไม่สามารถลบแอปเริ่มต้นบนโทรศัพท์ได้ด้วยซ้ำ YouTube ติดอยู่บนโทรศัพท์ของคุณไม่ว่าคุณจะชอบหรือไม่ก็ตาม
การตัดสินใจทำแบบนี้น่าสนใจมากเมื่อคุณคิดว่า Steve Jobs เป็นผู้ขับเคลื่อนหลัก เรารู้บางอย่างเกี่ยวกับ Steve: หนึ่ง เขาเป็นคนมีวิสัยทัศน์ สอง เขาหมกมุ่นอยู่กับการตัดสินใจทุกอย่างที่เกี่ยวข้องกับการออกแบบและประสบการณ์ของ iPhone สาม เขาชอบคอนเทนต์ ภาพยนตร์ และการเล่าเรื่อง (จำไว้: Steve Jobs ก่อตั้ง Pixar ในช่วงที่เขาถูกเนรเทศจาก Apple [เขาสร้าง Toy Story นะเพื่อน ผู้ชายคนนี้รักคอนเทนต์])
ค้นหาวิดีโอนี้แล้วลองดู
Jobs เข้าใจชัดเจนว่า YouTube จะมีความสำคัญต่อทิศทางของสื่อ เขานำเสนอแอป YouTube ดั้งเดิมเป็นฟีเจอร์หลักของ iPhone ในการเปิดตัวครั้งแรก Google ถึงกับเข้ารหัสคลังวิดีโอ YouTube ทั้งหมดจาก Flash เป็น H.264 ตามคำขอของ Apple เพื่อให้มีประสบการณ์การใช้งานบนเครื่องได้อย่างเป็นธรรมชาติ
Jobs พูดถูกอย่างชัดเจน YouTube เป็นยักษ์ใหญ่ที่ไม่มีใครโต้แย้ง การประมาณการอาจไม่สมบูรณ์แบบ แต่มีตั้งแต่ 5-10% ของคอนเทนต์ทั้งหมดในโลกที่บริโภคผ่าน YouTube เมื่อเทียบกับโปรไฟล์การบริโภคทั้งหมดของทีวี โซเชียลมีเดีย ภาพยนตร์ ถ่ายทอดสด แอปสตรีมมิ่งคู่แข่ง Cornhub และอื่นๆ เราไม่เคยเห็นอะไรแบบนี้มาก่อน และมันได้เปลี่ยนโฉมอุตสาหกรรมทั้งหมดอย่างสิ้นเชิง:
- ช่องข่าวที่เกิดจาก YouTube อย่าง Breaking Points มีผู้ชมประมาณ 3 เท่าของ Fox & CNN เปลี่ยนวิธีการผลิตและบริโภคข่าว ไม่ว่าจะดีหรือร้าย คนทั่วไปที่อายุต่ำกว่า 35 ปีมีแนวโน้มที่จะเชื่อสิ่งที่ได้ยินจาก Tim Dillon Show มากกว่าสิ่งที่พวกเขาเคยเห็นในข่าวเคเบิล (ผมรวมอยู่ในกลุ่มนี้ด้วย)
- MrBeast และ Logan Paul กำลังกำหนดแนวทางใหม่สำหรับสินค้าอุปโภคบริโภค สร้างแบรนด์ของตัวเองอย่าง Feastables และ Prime โดยอาศัยการจัดจำหน่ายของตนเอง เกร็ดความรู้: คุณรู้ไหมว่าทั้งคู่ยังเป็นนักลงทุนร่วมทุนที่ประสบความสำเร็จ? มันคุ้มค่าที่จะพิจารณาว่าพวกเขาอาจเป็นชื่อที่เพิ่มมูลค่ามากที่สุดที่คุณสามารถใส่ในตารางทุนของคุณได้ เนื่องจากการจัดจำหน่ายที่ไม่มีใครเทียบได้ ไม่น่าแปลกใจที่ a16z กระตือรือร้นที่จะเข้าสู่เกมสื่อใหม่ ไม่อยากถูกทิ้งไว้ข้างหลังโดย zoomers หัวบรอกโคลี
- YouTuber กำลังต่อสู้กับฮอลลีวูดแบบตัวต่อตัว ในขณะที่ Iron Lung (Markiplier), Obsession (Curry Barker) และ Backrooms (Kane Pixels) ต่างทำลายสถิติบ็อกซ์ออฟฟิศในแง่ความสามารถในการทำกำไร ยิ่งไปกว่านั้น Markiplier ตอนนี้เป็นหนึ่งในผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่สุดของ GoPro อย่างช้าๆ แต่แน่นอน YouTuber กำลังกินสแต็คทั้งหมดของฮอลลีวูด ตั้งแต่อุปกรณ์ ไปจนถึงภาพยนตร์ การกำกับและการแสดง ไปจนถึงการเผยแพร่และการจัดจำหน่าย
เป็นไปไม่ได้ที่จะปฏิเสธว่าสิ่งที่เราเห็นคือซูเปอร์ไซเคิลของคอนเทนต์รายย่อย อย่างแท้จริง
การครอบงำอย่างสมบูรณ์
สิ่งที่เริ่มต้นจากวิดีโอไวรัลอย่าง "โอ๊ย ชาร์ลีกัดนิ้วฉัน" เปลี่ยนไปเป็นสตูดิโอคอนเทนต์ที่สร้างเองอย่าง Smosh ที่ทำคอนเทนต์เป็นจังหวะและจ้างทีมงานทั้งหมด สิ่งนี้จะพัฒนาไปสู่ซุปเปอร์สตาร์อย่าง PewDiePie ที่มีสมาชิกถึง 100 ล้านคน (ตัวเลขที่เหลือเชื่อ) และมากกว่านั้น ตอนนี้ครีเอเตอร์อย่าง MrBeast แทบจะเรียกได้ว่าเป็นครีเอเตอร์คอนเทนต์ "รายย่อย" ไม่ได้อีกแล้ว เมื่อพิจารณาถึงขอบเขตของอาณาจักรของเขา แต่จำไว้ว่า เขาเริ่มต้นจากช่องที่ไม่มีสมาชิกและเว็บแคมเหมือนกับคนอื่นๆ
"สถาบันใหม่" ของสื่อเป็นเพียงการเติบโตตามธรรมชาติของครีเอเตอร์คอนเทนต์ "รายย่อย" ตอนนี้ครีเอเตอร์รายย่อยเหล่านั้นกำลังมาเพื่อทีวี ข่าว ฮอลลีวูด สินค้าอุปโภคบริโภค ทุนร่วมทุน ... ทั้งหมดทั้งมวล มันคงจะบ้าถ้าคิดว่าพวกเขาจะไม่ชนะ
สิ่งที่ผมอยากให้คุณเห็นคือ YouTube สร้างแพลตฟอร์มระดับโลกที่ไม่มีข้อจำกัดตลอด 24/7 สำหรับคอนเทนต์ โดยที่ต้นทุนส่วนเพิ่มในการเข้าร่วมเป็นศูนย์ และผู้ใช้ไม่ต้องแบกรับต้นทุนเครือข่าย ยกโทษให้กับการเปรียบเทียบที่เชยมาก แต่โดยพื้นฐานแล้วมันคือบล็อกเชนสำหรับคอนเทนต์
ในสภาพแวดล้อมนั้น ครีเอเตอร์ที่ดีที่สุดก็ขึ้นมาอยู่ด้านบนและผลักดันแพลตฟอร์มไปข้างหน้า ทำให้พายใหญ่ขึ้นสำหรับทุกคน ในพริบตา การสร้างคอนเทนต์กลายเป็นกระแสหลักโดยสิ้นเชิง การทำงานเป็นคลิปเปอร์ บรรณาธิการ โปรดิวเซอร์ หรือโอเปอเรเตอร์ให้กับครีเอเตอร์ตอนนี้เป็นเส้นทางอาชีพปกติโดยสมบูรณ์ คุณอาจรู้จักใครสักคนที่มีผู้ติดตาม 10k+ บนแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียที่รับดีลจ่ายเงิน มันไม่ใช่เรื่องใหญ่โตอะไร เป็นสิ่งที่พวกเขาทำเป็นงานอดิเรกบ้างเป็นครั้งคราว—การบูรณาการอย่างสมบูรณ์กับสังคมของเรา
แม้ว่าคุณเองจะไม่ได้ติด YouTube มากเท่าผม แต่มันก็ยังคงหล่อหลอมโลกรอบตัวคุณและไม่ชะลอตัวลงแม้แต่น้อย
ทุกคนจะเทรด
YouTube เป็นอย่างไรสำหรับคอนเทนต์/สื่อ คริปโตก็เป็นอย่างนั้นสำหรับการเทรด/ตลาด โครงสร้างพื้นฐานระดับโลกที่ไม่มีข้อจำกัดตลอด 24/7 สำหรับตลาด โดยที่ต้นทุนส่วนเพิ่มในการทำธุรกรรมเป็นศูนย์ และผู้ใช้ไม่ต้องแบกรับต้นทุนเครือข่าย เช่นเดียวกับ YouTube คริปโตเริ่มต้นจากรากฐานที่ต่ำต้อย แต่กำลังต่อสู้ (และชนะ) กับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิม ดูความสำเร็จของเราจนถึงตอนนี้:
- เรากำลังแก้ไขเรื่องเงินอย่างแท้จริง ไม่ว่าอนาคตจะเป็น Bitcoin/Zcash, stablecoins หรือการผสมผสานของทั้งสอง เราเป็นผู้บุกเบิกอนาคตของเงิน สิ่งนี้เพียงอย่างเดียวคือความสำเร็จระดับรุ่น
- รางการเงินกำลังถูกเขียนใหม่ให้ทำงานบนบล็อกเชนสาธารณะอย่าง Ethereum, Solana และ Hyperliquid มันไม่ใช่กรณีที่ TradFi ขโมยเทคโนโลยีโอเพนซอร์สของเรา แต่พวกเขาไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องออก stablecoins และ RWAs บนเครือข่ายของเรา เพื่อห่อหุ้มโปรโตคอลของเราในฐานะผู้สร้าง และเป็น rollups ให้กับเครือข่ายฉันทามติแบบกระจายของเรา นี่คือชัยชนะโดยสิ้นเชิง เราไม่ได้ไปหา TradFi แต่ TradFi กำลังมาหาเรา!
- นอกเหนือจากตลาดการเงินที่มีอยู่ เราทุกคนกำลังคิดค้นสิ่งดั้งเดิมใหม่ๆ ตลาดพยากรณ์สร้างตลาดใหม่สำหรับความจริง (ไม่สนใจ gambleslop) Perpetual futures เป็นผลิตภัณฑ์คริปโตที่สร้างขึ้นเอง ไม่มีสิ่งที่เทียบเท่ากับ flash loans (สินเชื่ออะตอมมิกระยะเวลาเป็นศูนย์ ความเสี่ยงเป็นศูนย์ ยืมไม่จำกัด) ใน TradFi ใช่ การทดลองจำนวนมากเป็นไอระเหย แต่มันก็เป็นความพยายามที่คุ้มค่า
- เหนือสิ่งอื่นใด ดูเหมือนว่าเรากำลังสร้างแอปโซเชียลมีเดียใหม่นับตั้งแต่ TikTok (2017) ขอ shoutout ให้กับ social trading
เรากำลังชนะ
ทั้งหมดนี้กำลังมาในรูปแบบการปฏิวัติจากล่างขึ้นบน ตอนแรก คริปโตมีไว้สำหรับซื้อยาและบัตรประจำตัวปลอมทางออนไลน์เท่านั้น จากนั้นโดมิโนและฟังก์ชันของตลาดแต่ละอันก็เริ่มล้มลงทีละอัน มันไม่ใช่กรณีที่คริปโตใหญ่เพราะตอนนี้เราได้รับความเคารพจากวอลล์สตรีท แต่มันเป็นมากกว่าที่คริปโตใหญ่จนวอลล์สตรีทไม่มีทางเลือกนอกจากต้องยอมรับการดำรงอยู่ของเราและใช้ชีวิตในความเป็นจริงที่เรากำลังสร้าง
เทรนด์ใหญ่ในตลาดนี้กำลังปรับทิศทางตลาดจากผลิตภัณฑ์ที่ถูกควบคุมโดยสถาบันไปสู่สนามเด็กเล่นของนักลงทุนรายย่อย ถ้าคุณต้องการเทรด memecoins ก็ทำเลย ถ้าคุณต้องการเดิมพันสภาพอากาศหรือสงครามอิหร่านหรือสิ่งที่ Tom Brady จะพูดขณะประกาศเกมฟุตบอล ก็ทำเลย ถ้าคุณเป็นเทรดเดอร์ perps ก็เปิด VPN แล้วปลดปล่อย บางทีคุณอาจชอบสะสมการ์ดและ JPEGs มีบางอย่างสำหรับทุกคนจริงๆ และนั่นคือเหตุผลที่เรากำลังชนะ
ขนาดของเทรนด์ใหญ่นี้ใหญ่โตมากจนหลีกเลี่ยงไม่ได้ ใช่ มีคนจำนวนมากที่เทรดแล้วเสียเงินและควรหยุดเพื่อประโยชน์ของตัวเอง แต่ในซุป primordial ของ memepool คุณยังพบพรสวรรค์พิเศษที่ถูกเปิดเผย ทดสอบ และลับคมอย่างต่อเนื่องโดยธรรมชาติที่เปิดกว้างของเครือข่ายเหล่านี้ คุณพบเทรดเดอร์ที่มีความคิดยอดเยี่ยมสำหรับการออกแบบตลาดอย่าง Jeff, Shoku, Shayne Coplan และ Cobie คุณพบเทรดเดอร์ที่มีความคิดยอดเยี่ยมสำหรับคอนเทนต์อย่าง Threadguy, Rasmr และ Orangie คุณพบเทรดเดอร์ที่มีความคิดยอดเยี่ยมสำหรับปรัชญาอย่าง Ryan Watkins และ Based16z คุณพบเทรดเดอร์ที่มีความคิดยอดเยี่ยมสำหรับผลิตภัณฑ์อย่าง Brandon Millman, Alon, Se และ Paul และ Alex Atallah ทุกคนจะถูกดึงดูดเข้าสู่ตลาดคริปโตเหมือนแมลงเม่าที่เข้าหาไฟ
เมื่อแชมเปี้ยนที่เราสร้างขึ้นเองเติบโตและเราดึงดูดพรสวรรค์ที่ดีที่สุด/สอดคล้องที่สุดจากระบบการเงินแบบดั้งเดิม เสน่ห์ของการเป็นผู้มีส่วนร่วมในตลาดคริปโตจะยิ่งเพิ่มขึ้นเท่านั้น ผู้คนจะต้องการเทรดเหมือนครีเอเตอร์คอนเทนต์คนโปรดของพวกเขา และสร้างเหมือนผู้ก่อตั้งคนโปรดของพวกเขา สิ่งนี้หลีกเลี่ยงไม่ได้
ระบบเปิดชนะ
ให้ผมยืนยันหลักการสำคัญของคริปโตอีกครั้ง เพราะหลายคนดูเหมือนจะลืมหรือมองโลกในแง่ร้ายไปหมด: ระบบเปิดชนะ คอนเทนต์เปิดชนะ ซอฟต์แวร์เปิดชนะ ตลาดเปิดชนะ นี่คือทุนนิยม ยินดีต้อนรับ
มีบางสิ่งมหัศจรรย์เกิดขึ้นเมื่อต้นทุนส่วนเพิ่มเป็นศูนย์และการจัดจำหน่ายเป็นระดับโลก มันเป็นจริงสำหรับทั้งระบบรวมศูนย์อย่าง YouTube และซอฟต์แวร์ (Linux เป็นเผด็จการทางเทคนิค) และระบบกระจายศูนย์อย่างคริปโต ตราบใดที่เกือบทุกคนสามารถมีส่วนร่วมได้ ตลาดจะทำงานมหัศจรรย์และพรสวรรค์จะขึ้นมาอยู่ด้านบน ทำให้พายใหญ่ขึ้นสำหรับทุกคน
ผลที่ตามมา
อย่างแรก ผมหวังว่าคุณจะชอบ Threadguy และ Rasmr เพราะพวกเขาจะยิ่งใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ เมื่อการเทรดกลายเป็นกีฬามากขึ้นเรื่อยๆ เมื่อประสบการณ์การเทรดคริปโตได้รับการปรับปรุงมากขึ้นเรื่อยๆ ผู้ชมสำหรับสตรีมเหล่านี้จะเติบโตไปพร้อมกับการไหลเข้าของผู้คนใหม่ๆ คนทั่วไปจะเข้ามาดูสตรีมเพื่อเรียนรู้วิธีทำเงิน เทรดเดอร์ TradFi จะเข้ามาดูสตรีมเพื่อเรียนรู้เกี่ยวกับตลาด 24/7, perps, หุ้นโทเค็น และใช่ รวมถึงมีมที่จับคู่กับหุ้นเหล่านั้น ผู้สร้างจะเข้ามาดูสตรีมเพื่อดูว่าวัฒนธรรมและความต้องการของผู้บริโภคกำลังไปทางไหน นักลงทุนร่วมทุนจะเข้ามาดูสตรีมเพื่อพยายามเท่ (ข้อกำหนดในภูมิทัศน์ VC ใหม่) และเรียนรู้เกี่ยวกับอนาคตของการก่อตัวของทุน
การเพิ่มขึ้นของแอปพลิเคชัน social trading จะเป็นเชื้อเพลิงให้กับกระแสที่เพิ่มขึ้นเท่านั้น ผู้ชมจะไว้วางใจครีเอเตอร์ที่มีประวัติผลงานที่พิสูจน์แล้วมากกว่าโดยธรรมชาติ แม้ว่าผลงานจะไม่ใช่สิ่งเดียวที่สำคัญ ตัวอย่าง: ครีเอเตอร์หมากรุกที่ใหญ่ที่สุด GothamChess และพี่น้อง Botez ไม่ใช่นักเล่นหมากรุกที่ดีที่สุด แต่เป็นคนที่เล่าเรื่องเกี่ยวกับหมากรุกได้ดีที่สุด (สิ่งเดียวกันนี้ใช้กับคอนเทนต์วิดีโอเกมโดยทั่วไป)
LBO มีมุมมองที่ดีมากเกี่ยวกับอนาคตของการจัดสรรทุน
อย่างที่สอง มันจะสร้างเทรนด์ใหม่ในการจัดสรรทุน บริษัทเทรดดิ้งจะมองหาจ้างเทรดเดอร์ที่มีประวัติผลงานบนเชนที่พิสูจน์แล้ว แทนที่จะเดิมพันกับเทรดเดอร์ใหม่ที่มีประวัติผลงานที่ไม่ได้รับการพิสูจน์ สำนักงานครอบครัวและมูลนิธิจะเปลี่ยนจากการลงทุนในดัชนีแบบพาสซีฟและผู้จัดการเงินที่ไม่โปร่งใส ไปสู่ห้องนิรภัยบนเชนที่มีผลตอบแทนสาธารณะที่สร้างขึ้นในขนาดใหญ่ นักลงทุนร่วมทุนจะถูกบีบออกจากดีลหากพวกเขาไม่สามารถขับเคลื่อนการเล่าเรื่องให้กับพอร์ตโคได้อย่างมีประสิทธิภาพในภูมิทัศน์สื่อใหม่ของเงิน
สุดท้าย ผู้คนจะเสียเงิน ใช่ สิ่งนั้นจะไม่เปลี่ยนแปลง ตลาดคือตลาด คนส่วนใหญ่ของเทรดเดอร์ที่ใช้งานอยู่ทั้งหมดเสียเงิน เงินไหลจากคนไม่ฉลาดไปสู่คนฉลาดเสมอ ยินดีต้อนรับสู่ order books ผมหวังว่าคุณจะสนุก แต่มันก็โอเค ข้อโต้แย้งของผมในเมกะเทรดนี้ไม่ใช่ทุกคนจะกลายเป็นเทรดเดอร์และทุกคนจะทำกำไรได้ ข้อโต้แย้งของผมคือสิ่งเหล่านี้จะเป็นแค่ตลาดใหม่ และพวกมันจะกลืนตลาดแบบดั้งเดิม ขับเคลื่อนโดยกระแสของการยอมรับและการบูรณาการเข้ากับสังคมระดับโลกอย่างแท้จริง
อย่าใช้ตัวเลขเหล่านี้ตามตัวอักษร มันแค่เพื่อพิสูจน์ประเด็นของผม แต่โดยพื้นฐานแล้ว: ถ้าทุนมืออาชีพคือ 90% ของปริมาณทั้งหมดในตลาดปัจจุบัน โดย 90% ของกำไรทั้งหมดไปที่ 10% ของทุนมืออาชีพที่มีการซื้อขายอย่างแข็งขัน ในอนาคต 90% ของปริมาณทั้งหมดในตลาดจะถูกขับเคลื่อนโดยสิ่งที่ปัจจุบันถือว่าเป็นผู้จัดสรร "รายย่อย" อย่างไรก็ตาม 90% ของกำไรจะยังคงสะสมให้กับเพียง 10% ของเงินที่ใช้งานอยู่นั้น ในแบบเดียวกับที่ Squid Game ล้อเลียนของ MrBeast มียอดดูมากกว่า Squid Game ต้นฉบับของ Netflix ผู้สร้างตลาดตามสมมุติของเขาจะทำเงินได้มากกว่า Citadel
คำแนะนำของผม
หยุดกีดกัน หยุดจับไข่มุกของคุณเกี่ยวกับการเทรด memecoins ต่อสาธารณะ หยุดเกลียดครีเอเตอร์คอนเทนต์หัวบรอกโคลี ให้มองเทรนด์ว่ามันคืออะไร ไม่ว่าคุณจะชอบหรือไม่ก็ตาม หาวิธีที่จะสอดคล้องกับอนาคต เพราะกระแสของการเทรดรายย่อยกำลังเพิ่มขึ้น และมันดีกว่าที่จะขึ้นไปพร้อมกับมัน มากกว่าที่จะจมน้ำตายในความภาคภูมิใจของคุณ
