บทความนี้เขียนขึ้นสำหรับผู้ที่ยังไม่เคยได้กำไรก้อนแรกของตัวเอง หากสินทรัพย์ของคุณถึงระดับ A8 (10 ล้าน+) หรือมากกว่า คุณสามารถปิดบทความนี้ไปได้ เพราะเนื้อหาอาจไม่เหมาะกับคุณ
จุดเริ่มต้นของบทความนี้มาจากบันทึกความทรงจำเกี่ยวกับกำไรก้อนแรกของผมที่เขียนไว้เมื่อหลายปีก่อน มันเคยอยู่ในสื่อของชุมชนของผม โดยส่วนใหญ่เป็นการวิเคราะห์ว่าผมหาเงินก้อนแรกจากศูนย์ได้อย่างไร เมื่อเร็วๆ นี้ ขณะที่กำลังจัดระเบียบเนื้อหา ผมอยากเขียนใหม่เกี่ยวกับความเข้าใจหลักของผมที่มีต่อระบบการหาเงินนี้
ผมเข้าวงการ Web3 ช่วงปลายปี 2017 ทุนเริ่มต้นของผมคือเงินเดือนเดือนละ 3,400 หยวน โดยลงทุนแบบคงที่เดือนละ 1,000 หยวน ตอนนั้นผมยังเป็นหนี้เพื่อน 30,000 หยวน สิ่งที่ผมอยากพูดถึงไม่ใช่ว่าผมทุกข์ทรมานแค่ไหน แต่เป็นว่าระบบที่ดี แม้จะมีจุดเริ่มต้นที่ต่ำมาก ก็สามารถสร้างดอกเบี้ยทบต้นได้ช้าๆ
ผมไม่คิดว่าตัวเองเป็น "คนฉลาด" ในความหมายที่แท้จริง ที่จริงแล้วผมเรียนรู้บางอย่างช้ามาก สิ่งที่ทำให้ผมก้าวหน้าได้จริงๆ คือระบบที่ผมอยากพูดถึงในวันนี้: Cash Flow, Core Assets, และ Alpha opportunities
วันนี้เราจะไม่พูดถึงทฤษฎีแทร็กหรือกลยุทธ์การลงทุน เราจะตรงไปที่ระบบมู่เล่นี้ ระบบนี้จะไม่ล้มเหลวเพราะคุณไม่ฉลาดพอ ไม่ว่าคุณจะมี IQ การศึกษา หรือระดับวัฒนธรรมแบบไหน นี่คือระบบที่คุณสามารถใช้ได้
หากเป้าหมายของคุณคือการหาเงินสิบล้าน การพึ่งพาแค่ Cash Flow (เดือนละ 10,000) จะใช้เวลา 1,000 เดือนโดยไม่กินไม่ดื่ม การพึ่งพาแค่ Core Assets ด้วยเงินต้นน้อยต้องหาสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างน้อย 100 เท่า การพึ่งพาแค่ Alpha opportunities ขึ้นอยู่กับปันผลของยุคสมัยและโชคในระดับหนึ่ง
สิ่งที่สร้างเอฟเฟกต์ดอกเบี้ยทบต้นได้จริงๆ คือการปฏิบัติต่อสามภาคส่วนนี้เหมือนมู่เล่ ปล่อยให้พวกมันป้อนกลับซึ่งกันและกัน เพื่อให้การเติบโตของเส้นโค้งสินทรัพย์เป็นแบบเอกซ์โพเนนเชียล
วงล้อที่ 1: Cash Flow
ความหมายที่แท้จริงของ Cash Flow ไม่ใช่การรวย แต่เป็นการทำให้แน่ใจว่าคุณไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์เพื่อใช้จ่ายในชีวิตเมื่อมันร่วงลงอย่างมาก
ในปี 2017 เงินเดือนผมอยู่ที่มากกว่า 3,400 หยวน และผมเป็นหนี้เพื่อน 30,000 หยวน ตอนนั้นผมลงทุน 1,000 ทุกเดือนโดยไม่ขาด ถ้ามีโบนัสก็ซื้อเพิ่ม ผมไม่เคยพลาดสักเดือน
ตอนนั้นผมไม่ได้คิดว่าจะพลิกสถานการณ์ด้วยเงินจำนวนนี้ได้จริงๆ ภายหลังผมถึงรู้ว่าบทบาทที่แท้จริงของ 1,000 นั้นไม่ใช่ "การออมเงิน" แต่มันคือการทำให้แน่ใจว่าในทุกภาวะตกต่ำที่ตามมา ผมไม่ต้องขาย
Cash Flow ไม่สามารถทำให้คุณรวยเร็ว แต่มันสามารถป้องกันไม่ให้คุณถูกบังคับให้ลงจากขบวนตอนที่คุณควรจะขึ้น
ผมคิดว่าหลายคนไม่ได้ทำเงินก้อนใหญ่กับเป้าหมายใดเป้าหมายหนึ่งไม่ใช่เพราะขาดความรู้ แต่เพราะพวกเขาถูกชีวิตผลักให้ต้องขาย ณ จุดต่ำสุด
Cash Flow ไม่ใช่แค่รายได้จากงาน งานหลัก งานเสริม และรายได้จากการบริหารจัดการเงินล้วนเป็นส่วนหนึ่ง ผมกำลังขยายการสมัครจองซื้อหุ้น IPO ฮ่องกงเมื่อเร็วๆ นี้ แนวคิดหลักเหมือนกัน: Cash Flow ที่มั่นคงช่วยให้คุณไม่ถูกบังคับขาย Core Assets ในสภาวะตลาดสุดขั้ว
วงล้อที่ 2: Core Assets
ในค่านิยมของผม Core Assets คือสิ่งที่ใช้ในการทบต้น บทบาทที่สำคัญที่สุดของมันคือการขยายเงินต้น เมื่อมองจากมุมมองผลตอบแทนสัมบูรณ์ ขนาดของผลตอบแทนขึ้นอยู่กับขนาดของเงินต้น
คำจำกัดความของ Core Assets สำหรับผมคือ—ส่วนของสินทรัพย์ที่คุณกล้าถือในสัดส่วนที่มากในระยะยาว และจะไม่ถูกบังคับขายแม้ในสภาวะตลาดสุดขั้ว
ตามความเป็นจริงแล้ว Core Assets มีหลายประเภท ไม่ว่าจะเป็นหุ้น, สินทรัพย์คริปโต, หรืออสังหาริมทรัพย์ในเมืองชั้นหนึ่ง แต่ความเข้าใจของแต่ละคนต่อ Core Assets นั้นแตกต่างกัน ผมไม่มีคุณสมบัติที่จะสอนใครว่าอะไรคือ Core Assets ผู้คนมักจะจดจ่อที่ตัวสินทรัพย์ แต่ความคิดของผมคือ:
สินทรัพย์ควรให้ความสำคัญกับการรับรู้ของแต่ละบุคคลที่มีต่อสินทรัพย์มากกว่า—นั่นคือ อะไรคือสิ่งที่คุณถือว่าเป็น Core Assets?
บางคนไม่เชื่อในคริปโตแต่สามารถถือหุ้นสหรัฐได้ บางคนเชื่อใน Bitcoin มากกว่าและสามารถถือมันได้หลายปี ไม่มีถูกหรือผิด และทั้งสองแบบก็ทำเงินได้ ดังนั้นแทนที่จะเถียงกันว่า Core Assets คืออะไร ให้ถามตัวเองว่า—อะไรคือสิ่งที่ฉันถือว่าเป็น Core Assets?
ผมไม่สามารถบอกว่าสินทรัพย์อื่นไม่ดีเพียงเพราะผมทำเงินจาก Bitcoin เพราะหลายคนทำเงินจากสินทรัพย์อื่นที่ไม่ใช่ Bitcoin ดังนั้นในปรัชญาของผม Core Assets ไม่ได้เกี่ยวกับว่ามัน "ยอดเยี่ยม" แค่ไหน แต่มันเกี่ยวกับว่าคุณเชื่อมั่นในมันมากแค่ไหน
ความจริงที่โหดร้ายมักถูกมองข้าม: หลายคนบอกว่าพวกเขาถือ Core Assets ไม่ได้เพราะ "ความรู้ความเข้าใจ" ของพวกเขายังไม่ถึง จึงพยายามศึกษา ค้นคว้า และสรุปเพื่อเพิ่ม "ศรัทธา" ผมเองก็เคยคิดแบบนั้น
ยิ่งผมอยู่ในตลาดนี้นานขึ้น ผมพบว่าการถือ Core Assets ไม่ได้อาจไม่ใช่เพราะความรู้ความเข้าใจของคุณไม่เพียงพอ แต่เป็นเพราะคุณไม่มีเงินก้อนที่คุณไม่จำเป็นต้องใช้จ่ายจริงๆ
สมมติว่าคุณมี Bitcoin มูลค่า $500,000 ที่ซื้อตอน $3,000 และตอนนี้มันขึ้นไปถึง $6,000 แสดงว่าบัญชีคุณมี $1 ล้าน คุณรู้ว่ามันสามารถขึ้นได้อีกหลายเท่า แต่ทันใดนั้นคุณต้องการเงิน $500,000—ไม่ว่าจะเป็นการเจ็บป่วย แต่งงาน ซื้อบ้าน มีลูก อุบัติเหตุ เรื่องฉุกเฉิน—คุณต้องขายครึ่งหนึ่ง สิ่งนี้ไม่เกี่ยวข้องกับความรู้ความเข้าใจของคุณเกี่ยวกับสินทรัพย์นั้น ไม่ว่าความรู้ของคุณจะลึกซึ้งแค่ไหน คุณก็ต้องขาย
สิ่งที่เรียกว่าการลงทุนระยะยาว—หลายคนแค่พนันว่าพวกเขาจะไม่มีอุบัติเหตุใดๆ
ประสบการณ์ของผมเองคือเหตุการณ์ตกต่ำ 3/12 ในปี 2020 สินทรัพย์ของผมหดตัวประมาณ 75% ผมถือ BNB, BTC, และ ETH ผมไม่ได้ขายสักตัวเดียว ผมผ่านมันมาได้ทั้งหมด
เหตุผลที่ผมผ่านมาได้ไม่ใช่เพราะความรู้ความเข้าใจของผมสูงส่ง แต่เป็นเพราะผมรู้ว่าเดือนหน้าผมจะมีเงินเดือนเข้ามา และไม่จำเป็นต้องขายสินทรัพย์เพื่อดำรงชีวิต ต่อมาในตลาดกระทิงปี 2021 สินทรัพย์เหล่านี้ทะยานขึ้น และผมก็ได้กำไรก้อนแรกมา
ความจริงของวงล้อนี้คือ: Core Assets ใช้เวลาเพื่อทบต้น เป็นเพื่อนกับเวลา แต่คุณจะอยู่จนถึงเวลาที่การทบต้นเกิดขึ้นได้หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับวงล้อที่ 1
เมื่อคุณถูกบังคับขายสินทรัพย์ เวลาจะไม่ใช่เพื่อนอีกต่อไป แต่กลายเป็นศัตรู เพราะเมื่อเวลาผ่านไป มันจะขโมยสินทรัพย์ของคุณ
อย่างไรก็ตาม เพื่อให้เกิดการทบต้นจาก Core Assets แค่ Cash Flow อย่างเดียวยังไม่พอ สิ่งที่สามารถทำให้สินทรัพย์เติบโตอย่างมีนัยสำคัญคือวงล้อสุดท้าย—Alpha opportunities
วงล้อที่ 3: Alpha Opportunities
คำจำกัดความของ Alpha opportunities สำหรับผมคือ—โอกาสในการแลกเปลี่ยนต้นทุนน้อยที่สุดเพื่อผลตอบแทนสูงสุด
ผมเชื่อว่าโอกาสเหล่านี้ไม่ได้มีแค่ในวงการคริปโต ตัวอย่างเช่น สถานีถ่ายทอด AI ที่กำลังเป็นที่นิยมในตอนนี้ หรือการไลฟ์สตรีมของ Douyin ในอดีต ผมคิดว่าทั้งหมดนั้นนับเป็น Alpha opportunities
คนส่วนใหญ่ในวงการคริปโตตอนนี้ทำเงินผ่าน Alpha opportunities แต่คุณจะเห็นว่าบางคนทำเงินก้อนโตจาก Alpha opportunity หนึ่งๆ แล้วกลับมาเป็นศูนย์ในอีกไม่กี่ปีต่อมา หรือไม่สามารถก้าวกระโดดสินทรัพย์ได้อย่างมีนัยสำคัญ สาเหตุใหญ่คือ—กำไรมหาศาลจาก Alpha opportunities ไม่ได้ถูกนำไปใส่ใน Core Assets
ในค่านิยมของผม ความหมายของ Alpha opportunities ไม่ใช่การรวยข้ามคืน ความหมายของมันคือการจัดหาเงินต้นที่เพียงพอให้กับ Core Assets
สมมติว่าเป้าหมายของคุณคือหาเงิน 10 ล้าน และเงินต้นปัจจุบันของคุณมีแค่ 10,000 ไม่ว่าคุณจะใช้วิธีไหน คุณอาจจะหาเงินล้านแรกได้ ก้าวนี้ที่เงินต้นของคุณเพิ่มขึ้น 100 เท่าเป็นเรื่องยากมาก แต่ทวีคูณที่คุณต้องการในภายหลังจะลดลง
จาก 1 ล้านไป 10 ล้าน คุณแค่ต้องพลิก 10 เท่า ไม่ใช่ 1,000 เท่าเหมือนจาก 10,000 ไป 10 ล้าน
นี่คือความหมายของ Core Assets—มันทำให้ทวีคูณที่ต้องการเล็กลงเรื่อยๆ ตลอดทาง
เมื่อเงินต้นมีขนาดใหญ่ การพึ่งพา Alpha opportunities ของคุณจะลดลง ไม่ใช่ว่าไม่ต้องการ แต่เป็นเพราะเงินต้นใหญ่พอแล้ว คุณแค่ต้องหาโอกาสที่ค่อนข้างมั่นคงเพื่อให้สินทรัพย์เติบโตช้าๆ
ผมได้สัมผัสพลังของระบบนี้ครั้งแรกในปี 2019 หลังจากที่ Binance เริ่ม IEO ตอนนั้นผมใช้ BNB เพื่อร่วมซื้อเหรียญใหม่เพื่อให้ได้ BNB เพิ่มขึ้น และไม่เคยขาย สุดท้ายผมไม่เพียงแต่ได้ BNB มากขึ้นเรื่อยๆ แต่ราคาก็สูงขึ้นเรื่อยๆ
แม้ว่าผมจะไม่ได้ซื้อ BNB ตอนนั้น และแค่แปลงกำไรเป็น BTC สินทรัพย์ของผมก็จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เพราะเงินต้นเพิ่มขึ้น และทวีคูณที่ต้องการในอนาคตก็เล็กลง
การหาเงิน 10 ล้านก็เหมือนกัน คุณไม่จำเป็นต้องได้ A8 จากการลงทุนครั้งเดียว การได้ A7 ก็โอเค—สมมติว่าคุณได้ 3 ล้าน พลิกมันอีก 3 ครั้งก็ถึง 10 ล้าน
นี่คือพลังของระบบนี้: คุณไม่จำเป็นต้องทำเงินให้พอจากโปรเจกต์เดียว และไม่จำเป็นต้องหาสินทรัพย์ที่เติบโต 100 เท่า คุณแค่ต้องอยู่รอด หาเงินจาก Alpha opportunities สักหน่อย แล้วโอนมันทั้งหมดไปยัง Core Assets เพื่อเป็นเพื่อนกับเวลา
สี่: พลังของการรวมสามวงล้อ
พลังของระบบนี้เมื่อรวมกันคือ: Cash Flow ช่วยให้คุณอยู่รอดและให้คุณซื้อสินทรัพย์ช้าๆ Alpha opportunities ช่วยเพิ่มเงินต้นของคุณอย่างมีนัยสำคัญ อย่าใช้จ่ายสิ่งที่คุณหาได้ ให้ซื้อสินทรัพย์ต่อไป สุดท้าย หลังจากที่ลงทุนกำไรทั้งหมดแล้ว รอให้สินทรัพย์เติบโตและเป็นเพื่อนกับเวลา
ต่อมาคุณอาจมีรายได้ Cash Flow ที่มีกำไรมากขึ้น เช่น การจองซื้อหุ้น IPO ฮ่องกงในปีที่ผ่านมา ถ้าคุณมีเงินต้นประมาณ 1 ล้านและมีบัญชีเพียงพอ คุณสามารถเพิ่มเงินต้นเป็นสองเท่าในหนึ่งปี—Cash Flow เองก็สามารถขยายได้เช่นกัน
ในขณะเดียวกัน Alpha opportunities ที่คุณสามารถเข้าร่วมได้ก็มีขนาดใหญ่ขึ้น เช่น การขายล่วงหน้า Plasma เมื่อปีที่แล้ว—คุณได้เท่าที่คุณลงทุน กำไร Alpha เพิ่มมากขึ้นเรื่อยๆ และความทนทานต่อความผิดพลาดก็สูงขึ้น คุณจะไม่กลับไปจนเพราะขาดทุนหลักหมื่นหรือหลักแสนดอลลาร์
เหตุผลที่ผมเรียกมันว่าระบบมู่เล่ก็คือสามส่วนนี้ขาดไม่ได้
วงล้อเดียวไม่สามารถสร้างการทบต้นได้ ผมมาถึงจุดนี้ได้ด้วยระบบนี้: เริ่มต้นจากเงินเดือนมากกว่า 3,400 หยวนในปี 2017 ค่อยๆ ซื้อสินทรัพย์ ค้นคว้า Alpha opportunities อย่างต่อเนื่อง และซื้อสินทรัพย์ด้วยเงินที่หาได้เพื่อให้มู่เล่นี้หมุนต่อไป จุดเริ่มต้นของผมไม่สูง แถมต่ำมากด้วยซ้ำ แต่นั่นไม่ได้ขัดขวางการทำงานของมู่เล่
ดังที่เพื่อนของผมบอก แม้ว่าผมจะไม่มี "เรื่องราวกำไรในตำนาน" เกี่ยวกับโปรเจกต์ต่างๆ แต่สินทรัพย์ของผมก็เติบโตอย่างต่อเนื่อง—เพราะผมเชื่อเสมอว่าระบบนี้เป็นไปได้
ตราบใดที่มู่เล่นี้หมุน เมื่อเวลาผ่านไป การเติบโตของสินทรัพย์จะเป็นแบบเอกซ์โพเนนเชียล นี่ไม่ใช่เพราะผมฉลาดขึ้น แต่เป็นเพราะฐานใหญ่ขึ้น ทวีคูณที่ต้องการเล็กลง และตัวระบบเองก็เริ่มเร่งความเร็ว—ยิ่งช้า การหมุนแต่ละครั้งก็ใหญ่กว่าครั้งก่อน
สุดท้าย ขอกล่าวถึงเลเวอเรจสั้นๆ: ถ้าคุณเหมือนผม ที่เริ่มต้นจากศูนย์ มันเป็นวิธีรวบรวมเงินต้นเริ่มต้น แต่จำกัดแค่เลเวอเรจนอกตลาดเท่านั้น อย่าแตะต้องเลเวอเรจในตลาด เพราะมันจะเปลี่ยนคุณให้เป็น "ผู้ถูกบังคับขาย" ซึ่งตรงกันข้ามกับตรรกะของระบบทั้งหมด
ถ้าคุณไม่ใช่เทรดเดอร์อัจฉริยะ อย่าเป็นศัตรูกับเวลา
เมื่อมองย้อนกลับไป ผมไม่ได้ทำอะไรที่ชาญฉลาดเลย และไม่มีเรื่องราว "ในตำนาน" ที่ยิ่งใหญ่ แต่กลับทำสิ่งที่โง่เขลามากมาย สิ่งที่ผมคิดว่าผมทำถูกเพียงอย่างเดียวคือการทำให้สามวงล้อนี้หมุนต่อไป ไม่เคยหยุดวงล้อใดวงล้อหนึ่งเพราะต้องการรวยเร็ว เพราะความยากจน หรือเพราะ FOMO
รอบแรกพิสูจน์ว่ามันหมุนได้ และในทุกรอบถัดมา ผมไม่เคยปล่อยให้มันหยุด
ผมอาจจะช้ามาก แต่ผมไม่สามารถหยุดได้ แค่นั้น
นี่คือเนื้อหาทั้งหมด นี่ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน เพียงแค่เส้นทางที่ผมได้เดิน หวังว่าระบบมู่เล่นี้จะช่วยทุกคนที่ต้องการรวย
