Trước khi đi sâu vào, đây là tóm tắt ngắn gọn.
Samsung Electronics đã ghi nhận lợi nhuận hoạt động là 89,4 nghìn tỷ KRW trong quý hai vừa qua. Họ đã kiếm được nhiều hơn Nvidia. Thật điên rồ; họ là công ty tư nhân kiếm được nhiều tiền nhất trên Trái đất trong một khoảng thời gian ba tháng.
Tuy nhiên, vào ngày 7 tháng 7, khi thông báo đó được đưa ra, giá cổ phiếu đã giảm 7%. Đó là một 'Lucky 777', nhưng tại sao điều này lại xảy ra?
Trong phiên giao dịch, nó thậm chí còn trượt xuống 9%.
Giá cổ phiếu giảm 9% vào ngày công bố kết quả hoạt động kỷ lục. Điều đó có hợp lý không? Có, nó hoàn toàn hợp lý. Và hiểu được một câu nói này chính là toàn bộ nội dung của bài viết hôm nay.
Nhưng các bạn không nghĩ Samsung Electronics chỉ xoay quanh HBM, phải không?
- 89,4 nghìn tỷ KRW thực sự là bao nhiêu tiền?
Khi các con số lên đến hàng nghìn tỷ, thật khó để hình dung. Vì vậy, hãy cùng phân tích nó.
Nếu bạn chia 89,4 nghìn tỷ KRW cho 90 ngày, đó là khoảng 1 nghìn tỷ KRW mỗi ngày. 1 nghìn tỷ một ngày. Nếu bạn chia nhỏ nó ra từng giây, đó là khoảng 11,5 triệu KRW mỗi giây.
Trong 20 giây bạn đọc đoạn văn này, Samsung đã kiếm được 230 triệu KRW. Họ đang kiếm tiền ngay lúc này.
Điều điên rồ hơn nữa là đây. Lợi nhuận hoạt động 3 năm gần đây của Samsung Electronics:
2023: 6,6 nghìn tỷ KRW
2024: 32,7 nghìn tỷ KRW
2025: 43,6 nghìn tỷ KRW
Tổng cộng cả ba năm là 82,8 nghìn tỷ KRW. Tuy nhiên, trong ba tháng của quý 2 năm 2026, họ đã kiếm được 89,4 nghìn tỷ KRW. Họ đã kiếm được nhiều hơn 6 nghìn tỷ so với tổng của ba năm trước đó.
Đặc biệt nhìn vào năm 2023. Họ kiếm được 6,6 nghìn tỷ KRW cho cả năm. Giờ đây, họ kiếm được số đó trong một tuần.
Một điều nữa. 89,4 nghìn tỷ đó đã bao gồm khoản khấu trừ khoảng 19 đến 20 nghìn tỷ KRW cho tiền thưởng hiệu suất đặc biệt cho nhân viên. Nếu không bị khấu trừ, nó sẽ là hơn 100 nghìn tỷ. 100 nghìn tỷ trong ba tháng.
- Vậy tại sao giá cổ phiếu lại giảm vào ngày công bố thu nhập?
Đây là lúc mọi thứ trở nên thực tế. Đây là điểm mà những người nghiệp dư không bao giờ hiểu, và nếu bạn không biết điều này, bạn không nên mua cổ phiếu Samsung Electronics.
Để biết lý do, trước tiên bạn cần hiểu thị trường bán dẫn bộ nhớ. Hãy cùng xem lại câu chuyện 'Cánh đồng bắp cải vàng' mà chúng ta đã học trước đây.
Khi giá bắp cải tăng vọt, nông dân trồng bắp cải trúng lớn. Thấy vậy, mọi người đều bắt đầu trồng bắp cải. Vài năm sau, bắp cải dư thừa, giá giảm mạnh, và mọi người cùng phá sản. Vì những nông dân phá sản ngừng trồng bắp cải, vài năm sau lại thiếu hụt, và giá lại tăng vọt. Một vòng lặp vô tận.
Bán dẫn bộ nhớ cũng giống hệt như vậy. Hãy sử dụng thuật ngữ chúng ta đã học lần trước.
Nó được gọi là 'Chu kỳ'. Bạn đã thấy điều này trong bài viết về SK Hynix, phải không? Hy vọng không có ai có trí nhớ cá vàng ở đây đã quên mất?
Dù sao, hãy cứ nghĩ nó là một ngành công nghiệp tàu lượn siêu tốc.
Để bạn hình dung giá DRAM đã tăng bao nhiêu: trong quý 1 năm nay, chúng đã tăng 90-95% so với quý trước, và trong quý 2, chúng đã tăng thêm 58-63%. Nếu nhân hai con số lại, đó là mức tăng gấp 3 lần chỉ trong nửa năm. Bạn đã nghe mọi người nói giá RAM máy tính thật điên rồ. Đó là lý do. Tôi nghe nói mức tối thiểu cho một dàn máy chơi game bây giờ là 5 triệu KRW. Thật là một thế giới điên rồ.
Bây giờ, đây là phần cốt lõi.
Thị trường chứng khoán không nhìn vào số tiền bạn đang kiếm được bây giờ. Nó kiểm tra xem bạn có kiếm được nhiều hơn trong tương lai hay không.
Dự báo về tốc độ tăng giá DRAM trong quý 3 là từ 13% đến 18%. Nó đã giảm từ 90% xuống 58%, và bây giờ còn 13%.
Đừng nhầm lẫn ở đây. Giá cả không giảm. Chúng vẫn đang tăng. Chỉ là tốc độ của sự gia tăng đang chậm lại.
Theo thuật ngữ ô tô: bạn đang tăng tốc ở 90km/h, sau đó là 58km/h, và bây giờ tốc độ tăng tốc chậm lại còn 13km/h. Chiếc xe vẫn đang chạy nhanh hơn. Nhưng người ngồi ở ghế lái biết: 'Với tốc độ này, tôi sẽ sớm phải đạp phanh thôi.'
Cổ phiếu đạp phanh sớm hơn 6 tháng đến một năm. Đó là lý do tại sao giá cổ phiếu giảm ngay cả khi thu nhập ở mức cao nhất mọi thời đại.
Trên thực tế, điều tương tự đã xảy ra vào năm 2018. Samsung và Hynix liên tục phá vỡ kỷ lục thu nhập, nhưng giá cổ phiếu đã đạt đỉnh sớm 5 tháng và giảm 40%. Tin tức thì rầm rộ như pháo hoa, nhưng biểu đồ cổ phiếu lại như một đám tang.
- Samsung là một cánh đồng bắp cải vàng, nhưng họ cũng điều hành một nhà máy làm kim chi
Đây là điểm quan trọng mà Samsung khác biệt với SK Hynix. Chỉ cần biết điều này thôi là bài viết hôm nay đã đáng giá.
SK Hynix chỉ bán bắp cải. Thế thôi. Vì vậy, khi giá bắp cải tăng, nó chỉ tốt. Chấm hết.
Samsung Electronics bán bắp cải, nhưng họ cũng làm và bán kim chi bằng chính những cây bắp cải đó.
Ý tôi là Samsung Electronics có hai bộ phận chính:
Bộ phận sản xuất chất bán dẫn (Bộ phận DS). Đây là cánh đồng bắp cải.
Bộ phận sản xuất điện thoại Galaxy, TV và tủ lạnh (Bộ phận DX). Đây là nhà máy làm kim chi.
Khi giá bắp cải vàng tăng vọt, cánh đồng bắp cải ngập tràn tiền. Nhưng còn nhà máy kim chi trong cùng một công ty thì sao? Nó phải hứng chịu một quả bom chi phí.
Điện thoại Galaxy có dùng bộ nhớ không? Có. TV và tủ lạnh cũng dùng. Nhà máy điện thoại của chính Samsung phải mua chất bán dẫn với mức giá cao mà Samsung đã đặt ra.
Đây không phải là suy đoán của tôi; nó được viết chính xác trong các công bố chính thức của Samsung Electronics. Các bộ phận điện thoại và thiết bị gia dụng đề cập đến 'gánh nặng chi phí gia tăng' và 'cải thiện lợi nhuận hạn chế do chi phí tăng.'
Nói cách khác, Samsung Electronics là công ty bán dẫn duy nhất trên thế giới tự bắn vào chân mình.
Do đó, chúng ta có kết luận này:
Trên đà đi lên, Hynix tăng mạnh hơn. Vì nó là một cánh đồng bắp cải thuần túy.
Trên đà đi xuống, Samsung giảm ít hơn. Vì khi giá bắp cải giảm, nhà máy kim chi mỉm cười.
Cái nào tốt hơn? Câu trả lời sẽ hoàn toàn ngược lại tùy thuộc vào vị trí bạn nghĩ chúng ta đang ở trên tàu lượn siêu tốc.
- Bạn nghĩ Samsung là số 1 về chất bán dẫn? Bạn chỉ đúng một nửa
Đây là nơi hầu hết những người nghiệp dư mắc sai lầm.
Trong thị trường DRAM tổng thể, Samsung thực sự là số 1. Tính đến quý 1 năm nay, Samsung có 38%, SK Hynix 29%, và Micron 22%.
Tuy nhiên, mặt hàng đắt nhất và có lợi nhuận cao nhất hiện nay là một thứ gọi là HBM.
HBM là gì? Nhiều người giải thích nó theo những cách phức tạp, nhưng hãy nghĩ về nó như thế này: nếu bộ nhớ thông thường là một ngôi nhà riêng lẻ, thì HBM là một căn hộ cao tầng được xây dựng bằng cách xếp chồng chúng lên nhau. Bởi vì bạn đặt nhiều thứ hơn vào cùng một không gian, nó nhanh hơn nhiều và đắt hơn nhiều. Thứ này cần thiết cho các phép tính AI. Đây là thứ được trang bị trong card đồ họa Nvidia. Không còn khó hiểu nữa, phải không?
Bây giờ, hãy nhìn vào thị phần HBM.
SK Hynix: 58%
Samsung Electronics: 21%
Micron: 21%
Samsung chỉ bằng khoảng một phần ba. Họ đang bị Hynix đè bẹp trong thị trường sinh lợi nhất. Đây chính xác là lý do tại sao giá cổ phiếu của Hynix đã tăng vọt trong hai năm qua trong khi của Samsung chỉ lê lết.
Nhưng cục diện đang xoay chuyển.
Vào ngày 12 tháng 2 năm nay, Samsung là công ty đầu tiên trên thế giới sản xuất hàng loạt và xuất xưởng thế hệ HBM tiếp theo, HBM4. Họ đã đánh bại Hynix. Chỉ trong bốn tháng, doanh số tích lũy đã vượt quá 1 tỷ USD, và với tốc độ này, có tin đồn về việc đạt 10 tỷ USD vào cuối năm. Điều này chưa từng có đối với một sản phẩm mới trong năm đầu tiên.
Về hiệu suất, Samsung cũng đi trước. Tốc độ của họ là 13Gbps, trong khi Hynix và Micron chính thức công bố là 11,7Gbps. Vì Nvidia yêu cầu 10 đến 11, Samsung đang sản xuất hàng hóa vượt quá yêu cầu. Thành thật mà nói, những con số này không quan trọng lắm, vì vậy hãy đọc và bỏ qua.
Điều bạn cần thấy ở đây không phải là Samsung thắng hay thua trong HBM, mà là những gì hiện đang được phản ánh trong giá cổ phiếu.
Cổ phiếu của Samsung từ lâu đã bị chiết khấu với cái mác 'kẻ về nhì vĩnh viễn trong HBM.' Khi cái mác đó rơi xuống, giá cổ phiếu sẽ nhảy vọt trước khi thu nhập được cải thiện. Điều này là do sự định giá của thị trường đối với chính công ty thay đổi.
- Samsung còn một lá bài nữa mà Hynix không có
Xưởng đúc (Foundry).
Xưởng đúc là gì? Đó là một nhà máy sản xuất chip cho người khác. Nếu Apple hoặc Tesla nói, 'Chúng tôi đã thiết kế chip của mình, hãy sản xuất nó,' họ sẽ sản xuất nó. Theo thuật ngữ may mặc, nó là một nhà máy OEM.
Thị trường này bị thống trị bởi TSMC của Đài Loan với 71%. Samsung có 6,8%. Nó chỉ đơn giản là một mảng kinh doanh thất bại. Họ đã thua lỗ hàng nghìn tỷ trong bốn năm liên tiếp kể từ năm 2022. Riêng năm ngoái, khoản lỗ ước tính là 7 nghìn tỷ KRW.
Nhưng bức tranh đã thay đổi trong năm nay.
Tesla đã giao phó chip AI cho xe tự lái cho Samsung. Nhà máy được xây dựng ở Texas với khoản đầu tư 54 nghìn tỷ KRW đã bắt đầu hoạt động. Jensen Huang của Nvidia đã công khai nói tại một sự kiện vào tháng 3, 'Samsung sản xuất thứ này.' Bản thân công ty dự báo rằng các đơn đặt hàng cho quy trình 2nm mới nhất sẽ tăng 130% so với năm ngoái.
Vì vậy, tin đồn trong ngành là xưởng đúc sẽ có lãi sớm nhất là vào quý 3 năm nay. Đã bốn năm rồi.
Tại sao điều này lại quan trọng? Hai lý do.
Thứ nhất, nếu lỗ hổng thua lỗ 7 nghìn tỷ mỗi năm được bịt lại, lợi nhuận sẽ tăng 7 nghìn tỷ chỉ từ việc đó. Ngay cả khi họ không bán được thêm bất cứ thứ gì, chỉ bằng cách không thua lỗ.
Thứ hai, và điều này thực sự quan trọng: bộ nhớ là một tàu lượn siêu tốc, nhưng xưởng đúc thì ít biến động hơn. Nếu Samsung thiết lập được vị thế trong ngành kinh doanh xưởng đúc, cái mác 'công ty tàu lượn siêu tốc' sẽ rơi xuống. Sau đó, sự định giá của thị trường tăng lên. Tại sao bạn nghĩ TSMC được định giá cao như vậy? Bởi vì họ không dao động.
Tuy nhiên, nó vẫn là một 'dự báo.' Không phải là họ đã có lãi, mà là họ có khả năng sẽ có lãi.
- Đây là nơi chín trong số mười người nghiệp dư bị lừa
Bây giờ là lúc bạn mở Naver Finance và nhìn vào PER của Samsung Electronics.
Hãy làm rõ PER trước. Nó chỉ là một con số đại diện cho 'sẽ mất bao nhiêu năm thu nhập để hòa vốn nếu tôi mua ở mức giá hiện tại?' Nếu PER là 10 lần, bạn đang mua nó với giá trị tương đương 10 năm lợi nhuận, phải không? Mọi người nói rằng nó càng thấp thì càng rẻ.
Tính đến giữa tháng 6, PER của Samsung Electronics được ghi nhận ở mức 24,8 lần, trong khi mức trung bình 5 năm của Samsung là 13,6 lần.
'Ồ? Nó gấp đôi mức trung bình? Nó quá đắt... Tôi không thể mua nó.'
Nếu bạn nghĩ vậy, bạn đã rơi ngay vào cái bẫy.
Mức 24,8 lần đó được tính dựa trên lợi nhuận năm ngoái. Vì họ đã kiếm được 43 nghìn tỷ vào năm ngoái, đó là cơ sở. Nhưng dự báo của công ty môi giới cho năm nay là 350 đến 380 nghìn tỷ KRW. Họ sẽ kiếm được nhiều hơn gấp 8 lần.
Nếu lợi nhuận tăng gấp 8 lần? PER sẽ giảm xuống còn một phần tám. 24,8 lần giảm xuống còn một chữ số.
'Ồ, vậy thì nó cực kỳ rẻ, mua hết đi!'
Không? Cái bẫy thực sự bắt đầu từ đây. Hãy chỉ nhớ một dòng này hôm nay.
Đối với cổ phiếu tàu lượn siêu tốc, thời điểm PER thấp nhất là nguy hiểm nhất.
Tại sao? Hãy nghĩ về nó. Tại sao PER lại thấp? Nó thấp vì lợi nhuận đang ở mức cao nhất mọi thời đại. Lợi nhuận ở mức cao nhất mọi thời đại có nghĩa là nó gần đỉnh. Điều gì xảy ra tiếp theo? Lợi nhuận giảm. Sau đó, PER lại tăng lên, và giá cổ phiếu biết điều này và giảm trước.
Ngược lại, khi nào PER là 100 lần hoặc thậm chí không thể tính toán được vì thua lỗ? Khi hiệu suất ở mức đáy. Đó là sàn.
Vì vậy, bạn đọc cổ phiếu tàu lượn siêu tốc như thế này:
Mua khi PER cao, bán khi PER thấp.
Nó hoàn toàn ngược lại với cổ phiếu thông thường. Nếu bạn không biết điều này và nhảy vào nói, 'PER của Samsung là 5 lần, nó hoàn toàn bị định giá thấp,' bạn sẽ bắt đúng đỉnh. Đáng sợ, phải không?
- Giá cổ phiếu hiện tại đang ở đâu?
Giá đóng cửa vào ngày 23 tháng 7 là 268.000 KRW.
Mức giá thấp nhất một năm trước là khoảng 60.000 KRW. Nó đã tăng hơn 4 lần trong một năm. Sau đó, vào giữa tháng 6, nó đã đạt mức cao nhất mọi thời đại là 374.500 KRW trong phiên giao dịch, và trong một tháng, nó đã giảm gần 30% xuống vị trí hiện tại.
Tóm lại: nó đã tăng gấp 4 lần trong một năm và giảm 30% trong một tháng.
Đây là Samsung Electronics. Nếu bạn nghĩ nó 'an toàn vì nó là cổ phiếu quốc dân,' hãy thay đổi suy nghĩ của bạn ngay bây giờ. Đây không phải là một tài khoản tiết kiệm; nó là một trong những cổ phiếu vốn hóa lớn có tính biến động cao nhất, giống như một sòng bạc lớn nhất trên Trái đất.
- Vậy rủi ro là gì?
Tôi sẽ chỉ ra ba rủi ro.
Rủi ro một: Trung Quốc đang bắt kịp.
Gần đây bạn đã nghe nhiều về một công ty Trung Quốc tên là CXMT, phải không? Vâng, đó là ChangXin Memory. Thị phần DRAM của họ đã tăng vọt từ 3% trong quý 1 năm ngoái lên 8% trong quý 1 năm nay. Nó đã tăng gần gấp ba chỉ trong một năm. Họ hiện đang cố gắng huy động 6,5 nghìn tỷ KRW bằng cách niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải.
Họ chưa thể sản xuất HBM. Sự đồng thuận là có khoảng cách hơn 3 năm vì họ không thể mua thiết bị in thạch bản. Vấn đề là bộ nhớ thông thường. Họ đang xâm nhập với mức giá rẻ hơn 30%.
Ở đây, câu chuyện về cánh đồng bắp cải vàng và nhà máy kim chi lại xuất hiện. Samsung có tỷ trọng bộ nhớ thông thường cao, trong khi Hynix có tỷ trọng HBM cao. Nói cách khác, cuộc tấn công bằng số lượng của Trung Quốc gây tổn thương cho Samsung nhiều hơn.
Rủi ro hai: Cổ đông không được ăn hết số tiền kiếm được.
Vào tháng 5 năm nay, công đoàn Samsung Electronics đã suýt tổng đình công. Yêu cầu của họ là 15% lợi nhuận hoạt động được trao dưới dạng tiền thưởng hiệu suất. Nếu lợi nhuận hoạt động là 300 nghìn tỷ, họ yêu cầu 45 nghìn tỷ.
Kết quả là, một thỏa thuận đã đạt được, và 19 đến 20 nghìn tỷ KRW đã được trích ra làm tiền thưởng trong quý 2. Nhân viên trong bộ phận bán dẫn nhận được tới 600 triệu KRW.
Để tham khảo, tiêu chuẩn thưởng hiệu suất do TSMC của Đài Loan đặt ra là ít nhất 1% lợi nhuận hoạt động. Samsung có yêu cầu 15%... Công đoàn Hàn Quốc thực sự là một câu chuyện khác.
Và nó vẫn chưa kết thúc. Các nhóm cổ đông đã tuyên bố khởi kiện, nói rằng 'việc hứa thưởng hiệu suất từ lợi nhuận trước khi nộp thuế là bất hợp pháp.'
Từ góc nhìn của cổ đông, sự thật là thế này: công ty đang kiếm được lợi nhuận kỷ lục, nhưng một phần đáng kể số tiền đó đang đi đâu đó không phải đến tay cổ đông.
Rủi ro ba: Cổ tức hà tiện.
Mức cổ tức do Samsung Electronics đặt ra là 9,8 nghìn tỷ KRW hàng năm. Con số này đã giữ nguyên trong vài năm. Dựa trên giá cổ phiếu hiện tại là 268.000 KRW, tỷ suất cổ tức là khoảng 0,6%. Nó còn tệ hơn một tài khoản tiết kiệm ngân hàng.
Lợi nhuận đã tăng gấp 8 lần, nhưng cổ tức vẫn giữ nguyên.
Tuy nhiên, vẫn có hy vọng. Chính sách cổ tức này hết hạn vào cuối năm nay. Có khả năng cao sẽ có một chính sách mới được đưa ra trong quý 4, và có tin đồn về việc trả cổ tức đặc biệt. Hơn nữa, các báo cáo nói rằng SK Hynix đang chuẩn bị một khoản hoàn trả cổ đông lớn trong quý 4, vì vậy nếu Samsung nao núng ở đây, tiền sẽ chảy sang Hynix.
- Vậy, tôi có nên mua nó hay không?
Hãy chọn một trong ba điều này. Không có câu trả lời đúng.
Thứ nhất, vẫn còn nửa đầu của trò chơi.
Các công ty môi giới tin rằng năm sau sẽ tốt hơn năm nay. Ngay cả khi các nhà máy mới được xây dựng, sản phẩm sẽ không ra mắt cho đến năm 2028, nhưng nhu cầu AI đang không ngừng gia tăng. Nếu xưởng đúc có lãi và thị phần HBM được phục hồi, Samsung sẽ được thăng hạng từ một 'công ty tàu lượn siêu tốc' lên một 'công ty cơ sở hạ tầng AI.' Trong số 36 công ty môi giới, 0 có ý kiến 'bán'.
Thứ hai, thu nhập tốt, nhưng giá cổ phiếu đạt đỉnh trước.
Đó là sự tái diễn của năm 2018. Ngay khi tốc độ tăng giá chậm lại được xác nhận, ngay cả khi thu nhập vẫn đạt kỷ lục, giá cổ phiếu sẽ quay đầu trước. Thực tế là tốc độ tăng giá DRAM đã giảm từ 90% xuống 13% đã là hiện thực. Trong kịch bản này, mức 260.000 KRW hiện tại không phải là sàn, mà là nửa đường đi xuống.
Thứ ba, một vách đá đang đến vào năm 2028.
Trung Quốc tung ra hàng loạt sản phẩm, các nhà máy đang xây dựng bây giờ sẽ đồng loạt bắt đầu hoạt động vào năm 2028, và đầu tư AI giảm dù chỉ một lần. Sau đó, cánh đồng bắp cải sẽ tràn ngập bắp cải vàng. Hãy nhớ rằng chỉ mới 3 năm trước, vào năm 2023, bộ phận bán dẫn của Samsung đã thâm hụt 15 nghìn tỷ KRW.
- Tôi nên xem xét điều gì ngay bây giờ?
Ngày 30 tháng 7, 10:00 sáng.
Vào ngày này, Samsung Electronics sẽ công bố kết quả quý 2 đã được hoàn thiện. Khoản 89 nghìn tỷ được đề cập cho đến nay chỉ là một con số sơ bộ được đưa ra; vào ngày này, các con số được phân tích theo từng bộ phận sẽ lần đầu tiên được tiết lộ.
Hãy tìm kiếm chính xác ba điều:
Mức thâm hụt của xưởng đúc đã giảm bao nhiêu. Xác nhận xem việc chuyển đổi sang có lãi có thực tế không.
Giọng điệu mà ban lãnh đạo sử dụng khi nói về HBM.
Liệu họ nói về triển vọng giá nửa cuối năm với sự tự tin hay thận trọng.
Hãy nhìn vào giọng điệu hơn là các con số. Khoản 89 nghìn tỷ là lịch sử đã được biết đến. Thị trường không mua những gì nó đã biết.
Kết luận cuối cùng
Bạn cảm thấy mình như một kẻ ngốc nếu không mua một công ty kiếm được lợi nhuận trong ba năm chỉ trong ba tháng, nhưng nếu mua, nó đã tăng gấp 4 lần và giảm 30% so với đỉnh.
Đây là những gì khu vực gần đỉnh của một tàu lượn siêu tốc luôn trông như thế nào. Bạn chỉ biết nó là đỉnh hay vẫn còn ở giữa sau khi nó đã qua. Bất kỳ ai nói với sự chắc chắn tuyệt đối ngay bây giờ, dù là lạc quan hay bi quan, đều đang nói dối.
Đây chỉ là ý kiến cá nhân của tôi dựa trên các công bố và tin tức, không phải là một khuyến nghị mua. Hãy tự bảo vệ tài khoản của bạn.
P.S. Những người đam mê RAM nên đọc điều này hai lần.
