त्वरित निष्कर्ष
लंबी अवधि के लिए रखने पर प्राथमिकता दें: कम परिचालन शुल्क + सब्सक्रिप्शन के लिए उपलब्धता + उचित पैमाना। Nasdaq 100 फंड की अंतर्निहित संपत्तियां काफी समान होती हैं; दीर्घकालिक प्रदर्शन में अंतर मुख्यतः शुल्क, खरीद सीमाएं, ट्रैकिंग त्रुटियां, विनिमय दरें और नकद स्थितियों से आता है।
प्रमुख फंडों की तुलना
शुल्क का मूल्यांकन कैसे करें
तीन प्रकार के शुल्क पर ध्यान दें:
- सब्सक्रिप्शन शुल्क: क्लास A में आमतौर पर सब्सक्रिप्शन शुल्क होता है (अक्सर Alipay पर 10% तक छूट); क्लास C में आमतौर पर कोई सब्सक्रिप्शन शुल्क नहीं होता।
- रिडेम्पशन शुल्क: कई QDII फंडों में उच्च रिडेम्पशन शुल्क (अक्सर 1.5%) होता है यदि 7 दिनों से कम समय तक रखा जाए; 7 दिनों के बाद, कुछ क्लास C के रिडेम्पशन शुल्क 0 हो जाते हैं।
- परिचालन व्यय: यह सबसे महत्वपूर्ण है, जिसमें प्रबंधन शुल्क, कस्टोडियन शुल्क और बिक्री सेवा शुल्क शामिल हैं, जो NAV से प्रतिदिन काटे जाते हैं। कम शुल्क वाली श्रेणी: Harvest A, Tianhong A, JPMorgan A लगभग 0.60%; Southern A लगभग 0.65%; Southern C लगभग 0.75%; Tianhong C लगभग 0.80%। उच्च शुल्क वाली श्रेणी: GF C लगभग 1.20%, Dacheng C लगभग 1.30%।
ट्रैकिंग विचलन का मूल्यांकन कैसे करें
Nasdaq 100 QDII फंड प्रतिदिन Nasdaq 100 इंडेक्स से पूरी तरह मेल नहीं खाएंगे। विचलन मुख्यतः निम्न से आते हैं:
अल्पकालिक विचलनों के बारे में बहुत अधिक चिंता न करें; दीर्घकालिक ट्रैकिंग त्रुटि और शुल्क पर ध्यान दें। A और C क्लास के बीच रिटर्न का अंतर आमतौर पर बिक्री सेवा शुल्क से उत्पन्न होता है।
प्रत्येक फंड के पक्ष और विपक्ष
GF: बड़ा पैमाना, स्थापित, मजबूत परिचालन अनुभव; लेकिन शुल्क अधिक हैं, और वर्तमान 10 RMB की खरीद सीमा खराब खरीद अनुभव प्रदान करती है।
Huaan: लंबा इतिहास, बड़ा पैमाना, परिपक्व ट्रैकिंग अनुभव; लेकिन शुल्क कम नहीं हैं, और इसकी भी 10 RMB की खरीद सीमा है।
Guotai: एक स्थापित Nasdaq 100 QDII। वर्तमान में, Alipay पर 300 RMB की दैनिक सीमा 10/100 RMB श्रेणियों से अधिक अनुकूल है; हालांकि, ~1.00% का वार्षिक परिचालन शुल्क अधिक है, जिससे Tianhong या Southern जैसे कम शुल्क वाले उत्पादों की तुलना में दीर्घकालिक लागत अधिक होती है।
Dacheng: वर्तमान सीमा लगभग 500 RMB है, जो अपेक्षाकृत अनुकूल है; लेकिन A/C दोनों के शुल्क अधिक हैं, विशेष रूप से क्लास C, जो दीर्घकालिक रूप से लागत प्रभावी नहीं है।
Harvest: उत्कृष्ट दरें (A ~0.60%, C ~0.85%), दीर्घकालिक आवंटन के लिए उपयुक्त; लेकिन Alipay पर यह निलंबित या प्रतिबंधित हो सकता है, इसलिए ऑर्डर पृष्ठ जांचें।
Tianhong: कम दरें, Alipay उपयोगकर्ताओं के लिए सामान्य। क्लास A लंबी अवधि के लिए उत्कृष्ट है, और क्लास C भी किफायती है; नकारात्मक पक्ष कम दैनिक सीमा है।
Southern: क्लास C की दर ~0.75% है, उपलब्ध फंडों में बहुत प्रतिस्पर्धी, और वर्तमान 200 RMB की सीमा अच्छी है; छोटी स्वचालित निवेश योजनाओं के लिए उपयुक्त।
JPMorgan: क्लास A की दरें कम हैं और दीर्घकालिक लाभ है; क्लास C की दरें औसत हैं, और सीमा अधिक नहीं है।
HTFF/China Merchants: क्लास A की दरें ठीक हैं; क्लास C की दरें अधिक हैं, लंबी अवधि में Southern C या Tianhong C से कमतर।
Wanjia/Baoying: शुल्क अधिक नहीं हैं, लेकिन पैमाने और स्थिरता पर नज़र रखें; बैकअप विकल्पों के रूप में बेहतर।
मेरा चयन तर्क
Alipay पर छोटी स्वचालित निवेश के लिए, मैं प्राथमिकता देता हूं: Southern C, Tianhong A, JPMorgan A, Guotai, China Merchants A, और HTFF A।
यदि 1 वर्ष से अधिक समय तक रखना है, तो क्लास A को प्राथमिकता दें: Tianhong A, Southern A, JPMorgan A, Harvest A।
यदि होल्डिंग अवधि अनिश्चित है, तो कम शुल्क वाले क्लास C को प्राथमिकता दें: Southern C, Tianhong C, Harvest C।
यदि आप एक ही दिन में अधिक खरीदने की परवाह करते हैं: Dacheng, Guotai, और Southern अधिक अनुकूल हैं, हालांकि Dacheng और Guotai के शुल्क अधिक हैं।
अंतिम सलाह
किसी फंड का पीछा केवल इसलिए न करें क्योंकि उसका एक वर्षीय रिटर्न अधिक है। Nasdaq 100 निष्क्रिय फंडों में अंतर्निहित अंतर बहुत कम हैं। लंबी अवधि में, अधिक महत्वपूर्ण है:
उपलब्धता, कम शुल्क दरें, पर्याप्त पैमाना, स्थिर ट्रैकिंग, और क्या रिडेम्पशन नियम आपके लिए उपयुक्त हैं।
वर्तमान प्रतिबंधित वातावरण में, व्यावहारिक दृष्टिकोण है: कम शुल्क वाले उत्पादों को छोटी स्वचालित निवेश के लिए प्राथमिक विकल्प के रूप में उपयोग करें; यदि सीमा समाप्त हो जाती है, तो Guotai, Southern, या Dacheng जैसे अधिक अनुकूल सीमा वाले उत्पादों के साथ पूरक करें।
