मैंने AI को एक वाक्य दिया। उसने एक क्वांट रणनीति बनाई, और फिर मुझे गलत साबित कर दिया।

मैंने एक ट्रेडिंग टूल में एक वाक्य टाइप किया। करीब एक मिनट बाद उसने असली Python कोड लिखा, चार साल का बाजार डेटा खींचा, एक पूरा बैकटेस्ट चलाया, और मुझे एक ऐसी रणनीति दी जिसने चार साल के बैकटेस्ट में पैसे गंवाए।

फिर उसने वो किया जो किसी भी "AI ट्रेडिंग बॉट" ने मेरे साथ कभी नहीं किया। उसने मुझे बताया कि मैं गलत हूँ। उसने बिल्कुल स्पष्ट रूप से समझाया कि मेरा विचार क्यों उल्टा था। और सिर्फ यह कहने के बजाय, उसने इसे साबित करने के लिए एक दूसरा परीक्षण चलाया और फिर रणनीति को दोबारा बनाकर कुछ ऐसा बनाया जो वास्तव में काम करता था।

यह टूल Minara का Strategy Studio है। यह एक ईमानदार वॉकथ्रू है, लाल नंबरों और सब कुछ के साथ। अंत तक आप समझ जाएँगे कि "यह वित्तीय सलाह नहीं है" वाली पंक्ति इस पूरे लेख की सबसे महत्वपूर्ण वाक्य क्यों है।

एक वाक्य में, एक क्वांट रणनीति तैयार

Minara का वादा सरल है: किसी ट्रेडिंग आइडिया को सादी भाषा में बताएँ और वह उसे एक वास्तविक, बैकटेस्टेड क्वांट रणनीति में बदल देता है। आप इसे एक फॉर्म, किसी रणनीति वीडियो की स्क्रीन-रिकॉर्डिंग, या कोड भी पेस्ट कर सकते हैं। अंदर ही अंदर यह 500+ फैक्टर्स के एक लाइब्रेरी से डेटा लेता है, असली Python लिखता है, बैकटेस्ट चलाता है, और आपको इक्विटी कर्व और मीट्रिक्स दिखाता है -- फिर आपको सिर्फ उससे बात करके इसे बेहतर बनाने देता है।

दो मोड हैं। सिंगल-एसेट एक सिक्के के लिए रणनीति बनाता है। मल्टी-एसेट एक पूरा क्रॉस-सेक्शनल पोर्टफोलियो बनाता है -- प्रीमियम फैक्टर्स पर नामों की एक टोकरी को रैंक करता है, सबसे अच्छे पर लॉन्ग और सबसे खराब पर शॉर्ट जाता है। Minara का अपना ढाँचा: क्रॉस-सेक्शनल फैक्टर मॉडल जिन्हें बनाने में संस्थागत क्वांट डेस्क को साल लग जाते थे, अब एक वाक्य में बुलाए जा सकते हैं। यह दावा है। मैंने एक दोपहर इसे तनाव-परीक्षण करने में बिताई।

Strategy Studio: एक आइडिया बताएँ, सिंगल-एसेट या मल्टी-एसेट चुनें, और यह बाकी काम कर देता है।

वार्म-अप: एक सिक्का, एक वाक्य

मैंने छोटे से शुरू किया। मैंने सिंगल-एसेट पर स्विच किया और बिल्कुल यह टाइप किया:

"हाल के बाजार की स्थिति के आधार पर मेरी BTC पोजीशन के लिए 15 मिनट की मोमेंटम रणनीति डिज़ाइन करें"

यह पूरा इनपुट है। एक वाक्य।

कोड की एक पंक्ति लिखने से पहले इसने वास्तव में बाजार को पढ़ा: इसने लगभग 200 हालिया कैंडल्स खींचे, रेजिम का सारांश दिया (एक तेज बिकवाली, एक आंशिक उछाल, उच्च अस्थिरता, फिर एक रेंज), इसे "मोमेंटम-विद-फ़िल्टर" वातावरण कहा, और उसके बाद ही RSI और वॉल्यूम फ़िल्टर के साथ एक EMA-मोमेंटम रणनीति बनाई।

यहाँ वह बैकटेस्ट है जो इसने दिया (BTC, 10x, 25 जून 2026 को समाप्त होने वाले दो महीने):

+3.47% 4 ट्रेडों पर · अधिकतम ड्रॉडाउन -1.87% · जीत दर 75% · लाभ कारक 6.84 · Sharpe 3.51।

अपने आप में, +3.47% ट्वीट करने लायक कुछ नहीं है। लेकिन इसके ठीक बगल वाली लाइन देखें: उसी अवधि में, BTC 21.63% गिरा। रणनीति ने एक बड़ा शॉट लगाने की कोशिश नहीं की -- इसने 21% की गिरावट से बचते हुए कुछ प्रतिशत कमाए। यही असली उत्पाद है: "अमीर बनो" नहीं, बल्कि "कुचले मत जाओ"।

ईमानदार चेतावनी: दो महीने और चार ट्रेड एक बहुत छोटा नमूना है। चार ट्रेडों पर 3.51 Sharpe वर्कफ़्लो का एक अच्छा डेमो है, कोई ट्रैक रिकॉर्ड नहीं। आगे बढ़ते हैं असली परीक्षण की ओर।

मुख्य कार्यक्रम: 30 स्टॉक का पोर्टफोलियो और एक करारी असफलता

यहीं पर क्रॉस-सेक्शनल फैक्टर्स रहते हैं। मैंने मल्टी-एसेट पर स्विच किया, TradFi 30 यूनिवर्स (मेगा-कैप टेक -- NVDA, MU, MRVL और उनके जैसे) चुना, और एक क्लासिक संस्थागत सेटअप माँगा:

"इस यूनिवर्स को वैल्यू+क्वालिटी कम्पोजिट स्कोर पर रैंक करें, टॉप 10 पर लॉन्ग और बॉटम 10 पर शॉर्ट जाएँ, बराबर-भार, मासिक रीबैलेंस"

इसने पूरी चीज़ बनाई और इसे चार साल (जून 2022 -> जून 2026) तक चलाया। परिणाम एक विनाशकारी दृश्य था:

V1: -21.17% कुल रिटर्न · CAGR -5.77% · अधिकतम ड्रॉडाउन -33.83% · Sharpe -0.22 और यह एक सादे S&P इंडेक्स से बहुत पीछे रह गया।

एक क्लासिक वैल्यू + क्वालिटी फैक्टर पोर्टफोलियो ने चार साल तक पैसे खोए और सिर्फ इंडेक्स खरीदने से बुरी तरह पिट गया। एक सामान्य "AI बॉट" चुपचाप इस तरह के परिणाम को एक चेरी-पिक्ड डेमो के पीछे छिपा देता। Minara ने लाल नंबर सीधे स्क्रीन पर डाल दिए।

फिर इसने मुझसे बहस की और वह सही था

तो मैंने पलटवार किया। मैंने इसे बताया कि रणनीति ने पैसे खोए और अंडरपरफॉर्म किया, और सीधे पूछा: क्या आप वास्तव में इसे एक साधारण इंडेक्स को हराने में सक्षम बना सकते हैं, या पूरा दृष्टिकोण यहाँ संरचनात्मक रूप से कमजोर है?

इसका जवाब वह पल था जब टूल ने मेरा सम्मान जीता। संक्षेप में: वैल्यू + क्वालिटी इस यूनिवर्स में इस अवधि के दौरान संरचनात्मक रूप से कमजोर है। TradFi 30 एक मोमेंटम-संचालित तेजी बाजार में मेगा-कैप टेक है। "सस्ता + उच्च गुणवत्ता" द्वारा रैंक करना व्यवस्थित रूप से विजेताओं पर शॉर्ट और पिछड़ों पर लॉन्ग जाता है -- बिल्कुल उल्टा। और सिर्फ दावा करने के बजाय, इसने कहा कि वह सिग्नल को उलट कर इसे साबित करेगा।

"यहाँ एक फिक्स है" नहीं। पहले एक निदान -- फिर एक परीक्षण के साथ निदान को साबित करने की पेशकश।

पलटाव: +829%, एक ईमानदार तारांकन के साथ

इसने पहले सिग्नल को पलटा, सिर्फ बात साबित करने के लिए -- फिर मृत-भार वाले शॉर्ट लेग को हटा दिया, जिससे एक लॉन्ग-ओनली मोमेंटम+क्वालिटी रणनीति बची। वही यूनिवर्स, वही चार साल:

+829.20% · Sharpe 1.53 · 80% जीत दर · खरीदो-और-रखो से 726% बेहतर। अकेले शॉर्ट लेग हटाने से Sharpe 0.17 से 1.53 हो गया।

और यहाँ वह हिस्सा है जिसे मैं रेखांकित करना चाहता हूँ: बिना कहे, इसने खामी को चिह्नित किया। इसने मुझे बताया कि -42% अधिकतम ड्रॉडाउन वास्तविक है और एक बार में तीन या चार नामों में केंद्रित है, और फिर इसे ठीक करने की पेशकश की। एक उपकरण जो आपको अपने ही शानदार नंबर पर अत्यधिक भरोसा करने से बाहर निकलने की बात करता है, वह जितना होना चाहिए उससे कहीं अधिक दुर्लभ है।

फिक्स: एक ट्रेंड फ़िल्टर, +1047%

मैंने पूछा कि वह उस ड्रॉडाउन को कैसे संभालेगा। इसने 200-दिवसीय ट्रेंड फ़िल्टर जोड़ा -- केवल उन नामों को रखें जो अपने 200-दिवसीय मूविंग एवरेज से ऊपर ट्रेड कर रहे हैं, और जब विजेता लुढ़कने लगें तो नकदी की ओर बढ़ें:

V3: +1047.39% · Sharpe 1.74 · Calmar 2.07 · ड्रॉडाउन ~-40%।

पूरा चाप: एक रणनीति जिसने पैसे खोए, AI का फिक्स, और ट्रेंड-फ़िल्टर्ड संस्करण -- हर ड्रॉडाउन दिखाया गया है। उन ड्रॉडाउन को पढ़ें। यहाँ तक कि "अच्छे" संस्करणों ने भी 40%+ कागजी नुकसान सहा। हम उस पर वापस आएँगे।

कोई ब्लैक बॉक्स नहीं -- आप कोड पढ़ सकते हैं

इसमें से कोई भी एक अनुमान नहीं है। यह xstrategy नामक एक फ्रेमवर्क पर असली Python है। मैंने कोड टैब पर क्लिक किया और इसे पंक्ति दर पंक्ति पढ़ा: एक Strategy क्लास, एक alpha() मेथड, और jkp_fcf_me और वैल्यू के लिए एक ऑपरेटिंग-अर्निंग्स-यील्ड z-स्कोर जैसे नामों वाले फैक्टर इम्पोर्ट, साथ ही क्वालिटी के लिए jkp_qmj_prof (QMJ लाभप्रदता) और jkp_f_score (Piotroski) -- एक NaN-अवेयर कॉम्बाइन के साथ मिश्रित ताकि गायब डेटा वाले नाम साफ-साफ बाहर हो जाएँ।

वास्तविक जनरेटेड रणनीति कोड -- संपादन योग्य, निरीक्षण योग्य, और अपना खुद का पेस्ट करने के लिए आपका।

आपको एक ब्लैक बॉक्स पर भरोसा करने की ज़रूरत नहीं है। आप ठीक से पढ़ सकते हैं कि यह क्या कर रहा है, इसे बदल सकते हैं, या अपना कोड ला सकते हैं।

इसे ट्रेड करें

बैकटेस्ट सिद्धांत हैं। ट्रेड टैब लाइव है: तीन मोड के साथ Hyperliquid पर परपेचुअल -- ऑटोपायलट (एक रणनीति तैनात करें और इसे चलने दें), AI कॉपायलट, या मैनुअल। आप जमा करते हैं, रणनीति चुनते हैं, स्टार्ट दबाते हैं।

एक तैनात रणनीति के साथ लाइव परप्स ट्रेडिंग। उत्पाद में बेक की गई लाइन नोट करें: "Minara गलतियाँ कर सकता है। NFA"।

एक ट्रेडिंग उत्पाद जो आपको अपनी ही स्क्रीन पर बता रहा है कि वह गलत हो सकता है -- यह सही ऊर्जा है। यह असली पैसा, असली लीवरेज और एक कस्टोडियल वॉलेट है। इसके अनुसार व्यवहार करें।

इसे प्रकाशित करें

एक सार्वजनिक बोर्ड है जिसका शाब्दिक शीर्षक है "शीर्ष रणनीतियाँ, ईमानदारी से मापी गईं।" आप अपनी खुद की प्रकाशित कर सकते हैं, और अन्य इसे फोर्क, स्टार और कॉपी-ट्रेड कर सकते हैं। महत्वपूर्ण बात यह है कि लीडरबोर्ड रिटर्न के ठीक बगल में अधिकतम ड्रॉडाउन दिखाता है -- ताकि +3,363% की रणनीति भी अपने -42% ड्रॉडाउन को सादे दृष्टि में पहने।

सार्वजनिक बोर्ड -- शाब्दिक रूप से "ईमानदारी से मापा गया", हर रिटर्न के बगल में अधिकतम ड्रॉडाउन दिखाया गया है।

मैंने अपना खुद का V3 उस बोर्ड पर प्रकाशित किया। अभी यह #11 पर है (+1,047% बैकटेस्ट, Sharpe 1.74, -40.53% ड्रॉडाउन), उन क्रिएटर्स के बगल में पंक्तिबद्ध जो चार-अंकीय बैकटेस्टेड रिटर्न पोस्ट कर रहे हैं -- उनमें से हर एक अपने ड्रॉडाउन के साथ प्रदर्शित।

ठंडा स्नान (इस भाग को दो बार पढ़ें)

वे +829% और +1047% संख्याएँ एक बार-इन-ए-साइकिल विंडो पर बैकटेस्ट हैं। 2022–2026 एक AI-मेगाकैप मेल्ट-अप था। मोमेंटम रणनीतियाँ ऐसी प्रवृत्ति के अंदर शानदार बैकटेस्ट बनाती हैं और जब यह समाप्त होता है तो कठोरता से उलट जाती हैं।

40%+ ड्रॉडाउन काल्पनिक नहीं हैं; वे उन्हीं परिणामों में बैठे हैं, मुट्ठी भर नामों में केंद्रित। एक बैकटेस्ट एक पूर्वानुमान नहीं है, और लीवरेज के साथ लाइव ट्रेडिंग में फीस, फिसलन और फंडिंग जुड़ जाती है जिसे एक बैकटेस्ट कम करके दिखाता है।

तो ईमानदार निष्कर्ष यह नहीं है कि "यह पैसा प्रिंट करता है"। यह है कि उपकरण एक क्वांट की तरह तर्क करता है: इसने मुझे बताया कि मेरा विचार उल्टा था, इसे साबित किया, इसे फिर से बनाया, और जोखिम को छिपाने से इनकार कर दिया। यही वास्तविक उत्पाद है -- माँग पर निर्णय, कोई स्लॉट मशीन नहीं।

इसका मूल्य क्या है, और इसे कैसे आज़माएँ

फ्री टियर आपको 300 क्रेडिट देता है -- उपरोक्त जैसे वास्तविक बैकटेस्ट चलाने के लिए पर्याप्त। भुगतान योजनाएँ: Lite $19/महीना (1,400 क्रेडिट), Starter $49/महीना (4,000), और Pro $199/महीना (20,000 + API एक्सेस)।

व्यक्तिगत मूल्य निर्धारण। Strategy Studio शुरू करने के लिए मुफ़्त है।

यदि आप इसे स्वयं आज़माना चाहते हैं, तो आप यहाँ फ्री टियर पर शुरू कर सकते हैं:

→ minara.ai/app/trade?r=SLASH1S → यहाँ केवल 100 मुफ़्त Lite टियर योजनाएँ

एक उपकरण जो केवल आपसे सहमत होता है, वह बुद्धिमान नहीं है -- वह एक दर्पण है। पहली बार जब Minara ने मुझे बताया कि मैं गलत हूँ, तो यह एक खिलौना होना बंद हो गया और उपयोगी होना शुरू हो गया।